#OBJECT0# 【실리콘밸리(미국)=홍창기 특파원】 미국 개인·기관 투자자들이 올해 들어 주식형 펀드에서 310억달러를 빼 채권이나 해외주식형 펀드로 옮겨간 것으로 나타났다. 올해 다우존스지수(3.35%)와 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수(8.19%), 나스닥지수(14.49%) 등 미국증시가 강세를 보였음에도 갈아 탄 것이다. 지난해 미국증시가 많이 빠지면서 주식형 펀드로 손실을 본 개인들이 펀드 대신, 직접투자로 투 패턴을 바꿨다는 분석도 나온다. ■채권수익률 10여년 만에 최고 13일(현지시간) 미국 금융정보업체 리피니티브리퍼에 따르면 올해 들어 6주(10일 기준) 동안 미국주식형 펀드에서 빠져나간 투자금이 해외주식형 펀드(약 120억달러)와 일반 채권형 펀드(약 240억달러), 비과세 채권인 지방채 펀드(30억달러)로 이동했다. 투자자들이 채권형 펀드와 해외주식형 펀드를 선택한 이유는 분명하다. 금리 인상에 따라 채권 자산의 안전성이 부각되고 미국 주식보다 더 싸게 더 많은 주식을 살 수 있는 해외주식형 펀드의 장점이 도드라진 때문이다. 월스트리트저널(WSJ)은 금리 인상으로 채권투자 수익률이 10여년 만에 최고치에 달한다고 전했다. 블룸버그 미국 종합채권지수의 수익률은 4.5%로 S&P500의 배당수익률(1.7%)을 앞질렀다. 지난해의 '킹달러'가 물러가고 최근 몇 개월 새 달러화 약세, 중국의 리오프닝 등으로 해외 기업의 주가가 미국 기업을 앞지르는 것도 투자자들이 해외주식형 펀드로 선회하는 이유다. 미국 시장조사기업 EPFR의 캐머런 브랜트 리서치 디렉터는 "투자자자들의 투자기회 판단은 확실하게 미국주식형 펀드가 아닌 다른 곳에 있다"고 지적했다. 올해 첫 6주간의 펀드 순유출 규모는 지난해 여름 이후 주간 기준으로 사상 최장 기록이다. 금액 기준으로는 2016년 이후 중 가장 많은 수치다.  ■미국 개미들 직접투자 선회 미국 개인 투자자들은 상장지수펀드(ETF)보다 개별 종목에 대한 투자를 선호하는 양상이다. 미국 리서치업체 반다리서치에 따르면 연초 이후 미국 개인 투자자의 ETF 순매수는 정체된 상태다. 대신 개별 종목의 순매수를 늘렸다. 반다리서치는 "지난 몇주 동안 테슬라가 개인 투자자의 전체 단일 주식 순매수에서 약 3분의 1을 차지했다"고 말했다. 개인 투자자들의 직접투자 선호는 뱅크오브아메리카(BoA)의 고객 주식거래 동향에서도 비슷하게 나타난다. 올해 BoA 고객들의 개별 종목 매수세와 ETF 매도의 격차는 2008년 이후 최대를 기록했다. BoA 고객들은 올해 들어 지금까지 150억달러어치가 넘는 개별 종목 주식을 사들이고 100억달러 이상의 ETF를 정리했다. BoA 미국 주식 전략가인 질 캐리 홀은 "개인투자자들의 개별 주식 선호는 지난해 미국 주요 지수가 하락하면서 이와 연동된 펀드가 하락한 탓에 개인 투자자들이 마음을 바꿨기 때문"이라고 설명했다. 미국 스트래티지어스증권의 토드 손 ETF 전략가는 "개인 투자자들이 미국 지수를 추종하는 펀드를 선택하는 대신, 더 오를 수 있는 기업을 고르고 있다"고 판단했다. 이어 "올해 ETF를 문의한 개인 투자자들은 공격적인 위험투자형 ETF나 완전히 안전한 채권형 ETF를 물었다"며 성향이 극과 극으로 나뉘었다"고 했다. theveryfirst@fnnews.com 홍창기 기자

[파이낸셜뉴스]  글로벌 자산운용사 얼라이언스번스틴 자산운용(주) (이하 AB자산운용)은 ‘AB 미국 그로스 증권투자신탁(주식-재간접형)’ (이하 AB 미국 그로스 주식형 펀드)의 순자산이 2조원을 돌파했다고 밝혔다. 18일 AB운용에 따르면 ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 코로나19 이후 미국시장 투자 열기 속 지난 2020년 6월 순자산 1조원을 기록한 후 1년여 만에 순자산이 두 배가 됐다. 이는 국내에 설정된 북미 지역 투자 주식형 펀드 중 최대 규모다. 이창현 AB자산운용 대표는 “대내외 변수가 많은 글로벌 증시 속에서도 미국 시장의 견고한 성장성에 주목하는 투자자들이 많아 ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’가 2조원을 넘어섰다”며 “안정적이고 우수한 중장기 성과 창출이라는 목표를 바탕으로 국내 대표 미국 주식형펀드의 입지를 이어가도록 힘쓰겠다"고 언급했다.  이 펀드는 룩셈부르크에 설정된 ‘AB SICAV I - 아메리칸 성장형 포트폴리오’ (이하 ‘피투자펀드’)에 재간접 형태로 투자한다. 피투자펀드의 운용은 미국 성장주 부문 최고 투자책임자(CIO)인 프랭크 카루소가 맡고 있으며, AB의 글로벌 리서치 조직을 활용하여 투자 역량을 극대화하고 있다. 피투자펀드는 견실한 수익성과 성장성을 고루 갖춘 것으로 판단되는 미국 우량 대형 성장주 40~60개가량의 종목에 투자한다. 매력적인 종목 선정을 위해 기업의 경영능력, 동종 산업내에서의 지배적 위치 등에 중점을 두고 있다. 특히 높은 총자산이익률(ROA)과 예상이익성장률 등 성과 예상지표를 검토하고 상향식 리서치를 통해 장기 이익성장을 달성할 수 있는 기업을 집중적으로 발굴하고 있다. ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 델타 변이 바이러스 확산, 인플레이션, 등으로 인한 시장 변동성이 높은 상황에서도 자금 유입이 이어지는 양상을 보이고 있다. 이는 펀드가 보여준 꾸준한 성과에 대한 기대감과 여러가지 변수 속에서도 미국 증시의 상승세와 경제 성장의 흐름이 계속될 것이라는 긍정적인 전망이 반영된 것으로 해석된다. 2021년 7월 31일 기준 펀드의 국내 설정 이후 누적 수익률(448.55%)은 같은 기간 벤치마크인 S&P 500 (원화헤지 100%) (393.15%)을 상회한다. 최근 1년 수익률은 33.93%(벤치마크 37.99%) 3년은 84.94%(벤치마크 62.31%), 5년은 156.01%(벤치마크 116.05%)를 기록하고 있다. 현재 AB 미국 그로스 주식형 펀드는 전국 주요 은행 및 증권사를 통해 가입할 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 글로벌자산운용사인 얼라이언스번스틴 자산운용㈜ (이하 AB자산운용)은 지난 23일 달러화로 미국 증시에 투자할 수 있는 ‘AB 미국 그로스UH 증권투자신탁 (주식-재간접형) (이하 ’AB 미국 그로스UH 주식형 펀드‘)을 출시했다고 28일 밝혔다. 이 펀드는 국내에서 북미 지역에 투자하는 주식형펀드 중 최대 규모인 ‘AB 미국 그로스 증권 투자신탁 (주식-재간접형)’(이하 “AB 미국 그로스 주식형 펀드)의 언헤지형(UH) 상품이다. AB미국 그로스주식형 펀드와동일한 투자 전략을 추구하나,원화와 달러화 간의 환율 변동성을 제한하지 않는 환노출 전략을 통해 달러화에 투자하는 것과 같은 효과를 볼 수 있다. 미국 달러화는 세계의 기축통화 역할을 하는 대표적인 안전자산으로 불확실성이 높은 시기일수록 자금이 몰리는 특징이 있다. 실제 코로나19 사태로 불확실성이 극대화된 지난 5개월간 국내 시중은행의 달러예금에는 13조원의 자금이 몰리기도 했다. 이 펀드는 AB 미국 그로스 주식형 펀드와 동일하게 AB 미국 성장주 부문 최고 투자책임자(CIO)인 프랭크 카루소가 직접 운용하는 ‘AB SICAV I - 아메리칸성장형 포트폴리오’ (이하 ‘피투자펀드’)에 재간접 형태로 투자한다. 피투자펀드는 경기에 덜 민감하고, 장기적인 성장으로 창출한 수익을 사업에 꾸준히 재투자 하는 미국 우량 대형 성장주들을 발굴해 투자한다. 특히 현재는 코로나19 팬데믹 이후 혁신과 경쟁우위를 바탕으로 이례적인 사업을 영위하는 고성장 기업에 대한 투자 기회를 적극적으로 발굴하고 있다. 미국 증시에서 일부 거대 기술주뿐만 아니라 언택트(untact) 및 4차 산업혁명을 주도하는 다양한 기업들에 투자하는 점이 부각되면서 AB 미국 그로스 주식형 펀드에 자금이 몰려 지난 5월 순자산이1조원을 돌파하기도 했다. 이창현 AB자산운용 대표는 “지속되는 높은 불확실성으로 인해 달러예금을 비롯한 달러 투자 상품을 찾는 투자자들이 늘어나고 있어 언헤지형 펀드를 출시하게 됐다”며 “기존에 미국 증시의 성장 기대감으로 인기가 높던 AB 미국 그로스 주식형 펀드에 투자하면서 환 노출을 가져가길 원하는 투자자들에게 매력적인 투자 대안이 될 것으로 기대한다”고 밝혔다. 한편 ‘AB 미국 그로스 UH 주식형펀드’는 NH투자증권,미래에셋대우(29일부터 가입 가능),한국포스증권 및 한화투자증권에서 가입 가능하며 추후 판매사가 확대 될 예정이다.   kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 글로벌 자산운용사 얼라이언스번스틴 자산운용(이하 AB자산운용)은 ‘AB 미국 그로스 증권투자신탁(주식-재간접형)’ (이하 AB 미국 그로스 주식형 펀드)의 순자산이 1조원을 돌파했다고 25일 밝혔다. 올해로 국내 출시 10주년을 맞은 ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 지난 21일 순자산 기준 1조90억원을 기록했다. 국내에 설정된 북미 지역 투자 주식형 펀드 중 최대 규모다. 이 펀드는 룩셈부르크에 설정된 ‘AB 아메리칸 성장형 포트폴리오’ (이하 ‘피투자펀드’)에 재간접 형태로 투자한다. 미국 성장주 부문 최고 투자책임자(CIO)인 프랭크 카루소가 직접 운용을 맡고 있으며, 80여명의 애널리스트와 글로벌 리서치 조직을 활용하여 AB의 투자 역량을 극대화하고 있다. 'AB 미국 그로스 주식형 펀드'의 피투자펀드는 안정적이고 지속적인 성장이 예상되는 미국 우량 대형 성장주 40~60개가량의 종목에 일반적으로 투자한다. 특히 높은 총자산이익률(ROA)과 예상이익성장률 등 성과 예상지표를 검토하고 상향식 리서치를 통해 장기 성과를 이어갈 수 있는 기업을 지속적으로 발굴하고 있다. ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 최근 코로나19 여파로 증시 변동성이 매우 높은 상황에서도 꾸준한 자금이 유입되고 있다.  펀드의 중장기 성과를 감안해 향후 미국 주식시장의 회복과 성장이 다시 이어질 때를 기대한 자금으로 풀이된다. 실제 이 펀드의 국내 설정 이후 누적 수익률(243.38%)은 같은 기간 벤치마크인 S&P 500 (원화헤지 100%) (214.03%)을 상회한다. 1년(5.93%), 3년(42.85%), 5년(70.75%) 성과도 벤치마크(-2.24%, 23.19%, 46.21%) 보다 우수했다. 이창현 AB자산운용 대표는 “코로나19 사태로 글로벌 증시의 변동성이 높지만 미국 주식시장에 관심을 갖는 투자자들이 여전히 많아 ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’가 1조원을 돌파했다”며 “앞으로도 우수한 장기 성과 창출을 목표로  국내 대표 미국 주식형펀드의 입지를 이어갈 수 있도록 노력하겠다”고 언급했다.   kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 흥국생명이 미국 대형 성장주에 선별적으로 투자하는 '미국주식형' 펀드를 출시하고 4월부터 자사 변액저축보험에 탑재해 판매한다고 밝혔다. 이번에 출시한 펀드는 이익성장률이 높은 종목 및 이익 성장이 오래 지속될 미국 대형 성장주에 선별적으로 투자해 수익률을 높이는 펀드이다. 주로 투자하는 업종은 현재 가장 유망한 헬스케어, 정보기술 및 커뮤니케이션 서비스로 특히, 높은 총자산이익률(ROA)과 예상 이익성장률에 따른 튼튼한 성장 특성을 보이는 대형주와 장기적인 성장에 재투자할 수 있는 기업을 발굴하는데 초점을 맞춘다. 흥국생명의 '미국주식형' 펀드는 일관성 있는 초과 수익률을 가져다 줄 것으로 판단되는 미국 기업 주식 및 주식형 수익증권 (ETF 포함) 등에 펀드 순자산의 60% 이상을 투자하고, 채권 및 채권관련 파생상품 등에 40% 이내로 투자한다. 미국 성장주에 선별적으로 투자하는 기초펀드 운용사는 얼라이언스 번스틴으로서 검증된 과거 투자 성공실적 및 체계적인 투자 프로세스를 바탕으로 일관성 있는 수익률 모델을 발굴할 예정이다. 이번에 펀드를 출시한 흥국생명 관계자는 "경쟁력 있는 해외펀드의 출시로 해외 펀드 라인업이 강화됐다"며, "이번 신규 펀드로 고객을 위한 다양한 포트폴리오 구성이 한층 더 강력해질 것으로 보인다"고 말했다. hsk@fnnews.com 홍석근 기자

[파이낸셜뉴스] 글로벌 자산운용사 얼라이언스번스틴 자산운용 (이하 ‘AB자산운용’)은 ‘AB 미국 그로스 증권투자신탁(주식-재간접형)’이 설정 10주년을 맞이했다고 30일 밝혔다. ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 룩셈부르크에 설정된 ‘AB 아메리칸 성장형 포트폴리오’를 피투자펀드로 하는 재간접펀드로 지난 2010년 3월 29일 국내에 설정됐다. 2020년 2월 29일 기준 순자산은 7675억원에 달한다. ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’의 피투자펀드는 견조한 성장성을 보이는 미국 우량 대형 성장주 40~60개 가량의 종목에 일반적으로 투자한다. 미국 성장주 부문 최고 투자책임자(CIO)인 프랭크 카루소가 직접 운용을 맡아, 80여명의 애널리스트와 글로벌 리서치 조직을 활용하여 AB의 투자 역량을 최대한 발휘한다. AB자산운용은 “수익성이 탄탄하고, 높은 총자산이익률(ROA)과 예상이익성장률로 미래 성장이 기대되는 기업에 집중한고, 경영진의 경영능력, 동종산업 내의 지배적 위치, 재투자 여력 역시 고려한다”면서 “이렇게 상향식 리서치와 기업 펀더멘털을 근거로 선별된 기업들은 경기, 정책 등 거시경제 환경에 상대적으로 덜 민감하며 지속적으로 이익성장을 거둘 가능성이 상대적으로 높다”고 설명했다. ‘AB 미국 그로스 주식형 펀드’는 장기적으로 시장대비 우수한 운용 성과를 보여주고 있다. 펀드의 국내 설정 이후 누적 수익률(240.68%)은 같은 기간 동안 벤치마크인 S&P 500 (원화 헤지 100%) (214.82%)을 상회한다. 1년 (11.27%), 3년(47.89%), 5년(68.77%)의 중장기 수익률 역시 벤치마크 수익률(3.52%, 24.75%, 46.90%)를 상회한다. 이창현 AB자산운용 대표는 “펀더멘털이 우수한 기업에 장기 투자한다는 원칙을 바탕으로 앞으로의 10년도 믿고 맡길 수 있는 펀드가 될 수 있도록 노력할 것”이라고 말했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

키움증권은 최근 미국 시중자금 동향을 보면 주식형펀드 및 채권형펀드로 자금유입 흐름이 지속되고 있다고 19일 밝혔다. 전지원 키움증권 연구원은 "머니마켓펀드(MMF)에서 자금이탈 규모는 확대되고 있다"며 "흥미로운 사실은 미국 본토에 투자하는 주식형펀드로는 유입되지 않고 해외펀드로 이루어지고 있다는 점"이라고 밝혔다. 이런 현상은 미국 경기 모멘텀이 다소 둔화되는 가운데 여전히 연방준비제도(Fed) 조기금리 인상 우려가 해소되지 못해 나타난 것으로 풀이했다. 미국 채권시장에서는 경기 모멘텀 약화를 반영하고 있지만, 미국 경기가 다시 급격한 침체로 빠질 가능성은 낮아 MMF 자금유치의 유인이 크지 않은 것이다. 미국 증시의 밸류에이션이 역사적 평균수준에 도달했다. 따라서 추가적인 모멘텀, 경기 확장영역 진입의 신호, Fed의 조기금리 인상 우려 완화 모멘텀이 필요하다. 반면 그동안 상대적으로 소외됐던 신흥국은 중국 및 인도 등 경기부양책이 나타나면서 밸류에이션 매력이 높은 상황이다. 또 글로벌 자금측면에선 서유럽 관련 펀드에서 자금이탈이 나타나고 있다. 전 연구원은 "유로존 2·4분기 성장률이 0%를 기록하면서 경기침체 우려가 고조되고 있다"며 "독일 10년물 국채금리는 사상 처음으로 1%선을 하회한 상황이다. 낮은 수준의 금리가 지속되고 있지만, 디플레이션 가시화로 오히려 실질 금리는 상승하고 있다"고 밝혔다. 결국 유로존 경기둔화 및 디플레이션 리스크에 대한 유럽중앙은행(ECB)의 추가적이고 공격적인 유동성 공급이 필요한 상황이라고 분석했다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자

KB자산운용은 'KB미국소형성장주펀드'를 출시, KB국민은행 전 지점을 통해 판매한다고 지난달 31일 밝혔다. 이 펀드는 성장 가능성이 무한한 미국의 소형 성장 기업에 투자해 장기적인 주가 상승에 따른 차익을 추구하는 해외 주식형 펀드다. 운용은 미국 현지 운용사인 펠리세이드에서 맡는다. 이 펀드는 위탁운용사의 풍부한 경험을 토대로 기술력이 높고 해당 업계에서 두각을 나타내며 빠르게 성장하는 기업에 주로 투자하며 해외자산 부분에 대해서는 대부분 통화 헤지(원·달러 헤지)를 실시하는 구조로 운용될 예정이다. /sykim@fnnews.com김시영기자

국내 주식형펀드가 미국의 구제금융에 따른 증시 상승으로 한주 만에 플러스 수익을 냈다. 28일 펀드평가사인 제로인에 따르면 26일 기준 국내 주식형펀드 중 일반주식펀드(설정액 10억원 이상 456개)의 주간 평균 수익률은 7.96%를 기록했다. 배당주펀드(33개)와 중소형주펀드(17개)는 각각 6.38%, 4.15%의 수익률을 올렸고 코스피200지수를 추종하도록 설계된 인덱스펀드(85개)의 수익률이 8.22%로 가장 우수했다. 설정액 100억원, 운용기간 1개월 이상인 326개 국내 주식형펀드가 모두 플러스 수익을 올렸고 이 중 128개는 코스피지수 상승률(7.84%)보다 양호한 성과를 거뒀다. ‘JP모간JF코리아트러스트 주식종류자1A’펀드가 11.14%로 가장 우수한 수익률을 올렸으며 ‘미래에셋맵스5대그룹주 주식1(CLASS-A)’펀드와 ‘현대HR30주식1’펀드가 각각 10.86%, 10.15%의 성과를 기록했다. 채권형펀드는 유동성 위축 우려로 채권금리가 급등하면서 2주일째 손실을 기록했다. 일반채권펀드(34개)는 주간 평균 수익률이 -0.16%(연환산 -8.40%)로 부진했으며 우량채권펀드(14개)와 일반 중기채권펀드(12개)는 각각 -0.02%(연환산 -1.20%), -0.30%(연환산 -15.56%)에 그쳤다. 펀드 중에서 ‘흥국멀티플레이 채권4’펀드가 0.11%(연환산 5.55%)로 주간성과 1위를 기록했다. 일반 주식혼합펀드(75개)와 일반 채권혼합펀드(212개)는 각각 3.60%, 1.98%의 주간 평균 수익률을 올렸다. /bada@fnnews.com 김승호기자

국내주식형펀드가 미국발 금융쇼크로 인한 증시 급락으로 한 주 만에 손실을 기록했다. 21일 펀드평가사인 제로인에 따르며 19일 기준 국내주식형펀드 중 일반주식펀드(설정액 10억원 이상 456개)의 주간 평균 수익률은 -3.13%를 기록했다. 중소형주펀드(17개)는 -3.11%, 배당주펀드(33개)는 -3.20%를 기록했으며 코스피200지수를 추종하도록 설계된 인덱스펀드(85개)는 -3.29%로 가장 부진했다. 설정액 100억원, 운용기간 1개월 이상인 318개 국내주식형펀드 모두 주간 수익률이 마이너스(-)를 기록한 가운데 242개는 코스피지수보다 양호한 성과를 거뒀다. 같은 기간 코스피지수는 -3.52% 하락했다. 삼성그룹주 펀드들이 비교적 선전한 반면 금융주 펀드들은 부진한 모습을 보였다. ‘한국투자삼성그룹주식형자(B)’가 주간 수익률 -1.89%로 1위를 차지했으며 ‘한국투자삼성그룹주식형-자(A)’가 -1.92%로 뒤를 이었다. 월간 수익률은 1위인 ‘미래에셋라이프사이클3040연금혼합형자 1’가 -7.17%에 그치는 등 전반적으로 극심한 부진을 보였다. 그동안 상대적인 강세를 보여온 채권형펀드도 단기자금 시장의 경색 우려로 채권금리가 상승하면서 5주 만에 손실을 기록했다. 일반중기채권펀드(12개)는 주간 평균 수익률이 -0.58%(연환산 -30.14%)로 채권형펀드 중 가장 부진했으며 우량채권펀드(14개)와 하이일드채권펀드(16개)는 각각 -0.16%(연환산 -8.10%), -0.08%(연환산 -4.24%)를 기록했다. 유동성 투자비중이 높은 초단기채권(11개)만 0.10%(연환산 5.18%)로 플러스(+)를 유지했다. ‘부자아빠장기주택마련채권A- 1’이 주간 수익률 0.47%(연환산 24.40%)로 1위를 차지했다. 일반주식혼합펀드(75개)와 일반채권혼합펀드(212개)는 주간 평균 수익률이 각각 -1.75%와 -1.02%를 기록했다. /bada@fnnews.com 김승호기자