신영증권은 18일 베이직하우스에 대해 "실적 회복과 중국 회계변경 효과에 주목해야 한다"며 투자의견 '매수 유지' 및 목표주가 '1만8000원 유지'를 제시했다. 신영증권 서정연 연구원은 "베이직하우스의 올 1분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 17.9%, 40.2% 증가한 1937억원, 139억원에 이를 것으로 전망된다"며 "오랜만에 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적을 달성 가능할 것으로 예상돼 주목된다"고 말했다. 이어 "국내법인의 경우 부실점 철수로 매장 수는 전년 동기대비 약 8% 감소했지만, 매출액은 전년 동기와 비슷한 수준인 것으로 추정돼 점당 효율이 개선되고 있는 것으로 파악된다"고 덧붙였다. 수익성 개선 작업이 지속되고 있어 상반기까지는 관련 비용이 발생해 1·4분기 영업적자는 45억원에 달할 것으로 전망했다. 서 연구원은 "다만 이후 적자폭이 줄어 연간 영업적자는 전년 대비 200억원 이상 절감 가능할 것"이라고 판단했다. 특히 중국법인의 경우 비용 부담에도 불구하고 영업이익이 증가세를 보일 것이라는 게 서 연구원의 관측이다. 그는 "중국법인은 1분기 매출액이 전년 동기대비 약 20% 증가하며 호조세를 보인 것으로 추정된다"며 "최근 2년 동안 쇼핑몰으로의 출점만 240개가 늘어 연간 55%씩 증가했기에 백화점 대비 초기 비용부담이 높음에도 불구하고 중국 역시 부진한 브랜드를 철수하고, 주력 브랜드에 집중하는 등 효율화에 주력해 영업이익이 증가세를 이어가고 있어 고무적"이라고 분석했다. 이와함께 올해부터 베이직하우스의 중국법인의 쇼핑몰 점포 인테리어 상각법이 2년 정액에서 3년 정액상각법으로 변경된 점 역시 주목된다는 것. 이로 인해 베이직하우스가 2014년과 2015년에 출점했던 점포들의 올해 감가상각비는 종전 방식 대비 약 40% 절감효과가 있을 것으로 서 연구원은 분석했다. 그는 "동 절감비용은 2015년 전체 감가상각비의 10%, 중국 영업 이익의 15%를 상회하는 것으로 추정돼 올해는 관련 회계 효과에 관심 가질 만하다"며 "특히 베이직하우스의 실적이 회복세를 보이는 가운데 회계 관련 긍정적 이슈까지 더해지며 주가는 양호한 흐름을 이어갈 것"이라고 예상했다. gms@fnnews.com 고민서 기자

(주)해태제과식품, 사단법인 한국교원단체총연합회, (주)더베이직하우스, (주)파인리조트, (주)애경유지공업 등 5개 업체가 개인정보 유출 위반업체로 행정처분을 받게 됐다. 행정자치부는 10만명 이상 개인정보가 유출된 5개 업체의 안전성 확보 조치 불이행 등 '개인정보보호법' 위반 사항을 적발, 4200만원의 과태료를 부과했다고 2일 밝혔다. 행자부는 지난 2014년 1월 발생한 카드사 개인정보 유출사고를 계기로 같은해 8월 공개 확대 방향으로 공표기준을 개선, 지난해 8월 처음으로 1개 업체를 공표한 바 있다. 올해는 해태제과 등 4개 업체가 10만명 이상으로 공표 대상에 포함됐다. 애경유지공업은 개인정보 유출인원이 10만명 이상, 과태료 부과금액이 1000만원 이상이어서 공표 대상이 됐다. 해태제과식품은 지난 2002년 12월 이전에 해킹돼 53만여명의 개인정보(이름, 주민번호, 주소, 아이디, 비밀번호 등)가 유출됐다. 또 안전한 비밀번호 작성규칙을 지키지 못한데다 접속기록을 보관하지 않아 지난 2014년 과태료 900만원을 부과받았다. 해태제과식품은 지난 2002년 해킹사건을 계기로 개인정보 DB 암호화 체계를 구축했다. 한국교원단체총연합회도 해킹에 의해 29만여명의 개인정보가 유출됐다. 접근 통제 및 접근 권한의 제한 조치 중 접근 권한의 부여·변경·말소에 대한 내역을 3년간 보관하지 않은 사실이 적발돼 과태료 300만원을 부과받았다. 더베이직하우스는 해킹에 의해 22만여명의 개인정보 유출로 600만원의 과태료를, 애경유지공업은 협력업체 직원에 의해 20만여명의 개인정보가 유출됐는데도 유출사실 미통지 및 유출신고 지체 사실이 적발돼 과태료 1500만원이 부과됐다. 파인리조트는 해킹에 의해 19만여명의 개인정보가 유출돼 괘태료 900만원을 부과받았다. 행정처분 결과 공표제도는 '개인정보보호법' 위반에 대한 행정처분 결과를 공개해 경각심을 고취하고 유사사례 발생을 막기 위해 2011년 도입된 제도지만 시행 이후 공표 기준이 너무 엄격하게 설정돼 실효성이 없다는 지적이 있었다. 김성렬 행자부 차관은 "국정과제인 '개인정보보호 강화' 시책을 실효성 있게 추진하기 위해 공표제도를 적극 적용해 개인정보 보호 수준을 제고해 나갈 것"이라고 말했다. ktitk@fnnews.com 김태경 기자

더베이직하우스는 이번 3·4분기 연결재무제표 기준 영업손실이 전년 동기 대비 41.3% 늘어난 140억원을 기록했다고 12일 잠정 공지했다. 매출액은 같은 기간 22.5% 늘어난 1258억원, 당기순손실은 67.9% 확대된 124억원으로 잠정 집계됐다. why@fnnews.com 원희영 기자

예상치를 크게 하회하는 실적을 기록한 베이직하우스가 당분간 실적 개선을 실현하기는 쉽지 않을 전망이다.현대증권 김근종 연구원은 13일 "베이직하우스의 연결기준 2분기 영업이익은 -131억원으로 예상치를 크게 하회했다"며 "아쉬운 점은 중국사업의 성장성 및 수익성이 훼손됐다는 점"이라고 밝혔다. 베이직하우스의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1186억원, -131억원으로 영업이익은 적자전환했다. 중국사업의 매출액은 전년 동기 대비 24% 증가한 881억원을 기록했지만 매장수 증가율이 전년 동기 대비 20%였다는 점을 고려하면 다소 아쉬운 실적이다. 김 연구원은 "중국내 소비부진 및 중국의류 시장 내 SPA 브랜드 영향력확대로 기존점 성장률이 -5.5%를 기록한 것이 실적부진의 원인"이라며 "이에 따라 중국사업 영업이익은 전년 동기 대비 적자전환한 -64억원을 기록했다"고 말했다. 베이직하우스는 향후에도 실적회복을 하기 쉽지 않을 전망이다. 김 연구원은 "국내 의류 산업이 저성장세를 기록하면서 국내 베이직하우스 매장의 폐장 비용이 꾸준히 발생할 것"이라며 "중국 의류산업은 10% 수준 고성장세를 지속하고 있지만 SPA 브랜드의 시장 지배력이 빠르게 확대되고 있다"고 말했다.이에 따라 현대증권은 베이직하우스에 대한 투자의견을 기존 '매수'에서 '시장수익률'로 하향했다. ronia@fnnews.com 이설영 기자

베이직하우스가 국내 및 중국 시장 실적 악화 소식에 급락세다. 12일 오전 9시14분 현재 베이직하우스는 전 거래일보다 2000원(14.29%) 하락한 1만2000원에 거래되고 있다. 한국투자증권 나은채 연구원은 "2·4분기 중국 부문 위안화 기준 성장률은 15%로 전년 대비 매장 수 증가폭(21%)을 하회해 기존점 매출 증가율이 전년 대비 감소하면서 중국 법인의 비용 부담이 가중됐다"며 "비수기인 3·4분기 현재 중국 매출 증가율은 2·4분기보다 더욱 낮은 것으로 파악되어 3·4분기 비수기에 비용 부담이 클 전망"이라고 말했다. 나 연구원은 "올해 3·4분기 연결 영업적자는 100억원대로 전망되는 등 국내 부문은 구조 조정과 영업 효율화 단계에서의 비용 발생이 예상보다 크다"면서 "국내 구조 조정 성과 가시화와 중국 부문의 질적인 회복이 필요하다"고 말했다.mkchang@fnnews.com 장민권 기자

신영증권은 12일 베이직하우스에 대해 "2·4분기 매출액은 기대치에 거의 부합하며 양호했지만 중국법인 수익 악화로 영업이익은 예상치를 큰 폭으로 하회, 쇼크를 보였다"며 투자의견 '매수 유지' 및 목표주가 '1만8000원 하향'을 제시했다.베이직하우스의 2·4분기 매출액과 영업이익은 1186억원, -131억원으로 전년 동기대비 각각 10.3% 증가, 적자전환했다.신영증권 서정연 연구원은 "국내법인 2·4분기 매출액은 전년대비 13.6% 감소하고 영업적자 69억원을 기록했다"며 "여타 업체들과 마찬가지로 6월 메르스 영향으로 매출이 급감하며 실적이 악화됐다"고 분석했다.서 연구원은 또 "8월 판매액은 한 자리 역신장에 그치며 영업 상황이 개선되고 있는 것으로 파악된다"면서 "특히 하반기에는 부진 점포를 줄이는 등 효율화 작업을 본격화할 예정이라 영업적자폭 축소가 가능할 것 같다"고 말했다.중국법인의 2·4분기 매출액은 전년 동기대비 24.1% 증가했다.서 연구원은 "이는 매장 수 증가폭을 하회하는 성장이었는데, 기존점 매출신장률이 역신장한 가운데 6월 중국 홍수 및 증시급락에 따른 소비 위축 때문이었던 것으로 파악된다"면서 "특히 쇼핑몰 중심의 매장 확대가 빠르게 전개되며 임차료, 인건비 등 비용 부담도 커지면서 큰 폭의 영업적자를 초래한 것으로 분석된다"고 전했다.이 외에도 주력 브랜드인 '베이직하우스'의 국내 매장에 대한 효율화 작업을 시작했다는 점은 고무적인 것으로 그는 판단했다.서 연구원은 "중국 역시 8월부터 두 자리 매출 성장으로 회복세를 보이고 있어 긍정적이지만, 국내법인이 단 기간 내 흑자전환하기 힘든 상황에서 중국 투자는 확대되고 있어 당분간 동사의 실적은 부진할 전망"이라고 밝혔다.gms@fnnews.com 고민서 기자

신한금융투자는 12일 베이직하우스에 대해 시계 제로인 상태라며 투자의견 중립(하향)을 제시하고 목표주가는 제시하지 않았다. 신한금융투자 박희진 연구원은 "국내 부문의 경우 예상했던 대로 기존 브랜드 부진에 따른 매장 정리, '다반' 브랜드 영업 중단에 따른 매출 감소가 진행 중"이라며 "7월과 8월에도 매출은 평균 10% 가량 역성장 중"이라고 전했다. 박 연구원은 "3·4분기 국내 매출은 전년동기대비 9.6% 감소를 예상한다"며 "비수기인 점을 감안할 때 할인 판매에 따른 원가율 상승(+2.2%포인트)과 판관비율 상승(8.2%포인트)으로 영업 적자는 20억원 가량 증가한 90억원으로 추산된다"고 말했다. 그는 "중국 법인 신규 매장 및 부진 브랜드 철수 비용 반영은 하반기에도 계속될 예정"이라며 "가시성 확보 시까지 투자의견 '중립'을 제시한다"고 설명했다. km@fnnews.com 김경민 기자

한국투자증권 나은채 연구원은 12일 베이직하우스에 대해 투자의견 중립(하향)을 제시했다. 2분기 연결 매출액은 전년대비 10% 증가한 1,186억원을 기록했으나 영업손실 131억원을기록하면서 컨센서스를 대폭 하회했다. 국내 영업 손실이 69억원, TBH Global(베이직하우스 지분율 71.7%)도 영업손실 64억원을 시현했다. 중국 사업을 영위하는 TBH Global의 매출액은 전년대비 25% 성장했으나 국내 매출액은 전년대비 14% 감소했다. 영업 실적 부진에 따라 순손실 119억원을 기록했다. 나 연구원은 "국내 사업의 예상보다 큰 적자와 중국 사업 점당 매출 및 수익성 가정을 하향, 2015년, 2016년 예상 영업이익을 59%, 35% 하향한다. 급격한 실적 하향으로 2015, 2016년 PER은 34배, 15배에 달해 의류 업종 내 밸류에이션이 비싸다"고 말했다. 이어 "국내 구조 조정 성과 가시화와 중국 부문의 질적인 회복이 필요하다. 실적 회복을 확인할 것을 권유한다"고 지적했다.kmh@fnnews.com 김문호 기자

더베이직하우스는 2·4분기 영업손실 131억원으로 전년동기대비 적자전환했다고 11일 공시했다. 같은 기간 매출액은 1186억원으로 10.3% 증가했고, 당기순손실 119억원으로 적자전환했다. km@fnnews.com 김경민 기자

kmh@fnnews.com 김문호 기자한국투자증권 나은채 연구원은 14일 "휠라코리아는 내수가 기대를 하회하나 미주 호조와 양호한 로열티가 예상된다"면서 "Acushnet 실적은 원가 절감 효과로 개선되었을 것으로 추정되어 전년보다 실질 이익이 개선되었을 것으로 예상한다"고 밝혔다. 그는 "베이직하우스는 국내 부진으로 영업 적자가 불가피하다"면서 "국내는 예상보다 큰 영업 손실이 지속되고 있고 중국 부문은 기존점 매출 증가율이 마이너스로 비수기인 2,3분기에 비용 부담이 높아질 것"이라고 전망했다. 나 연구원은 "턴어라운드 시점은 4분기로 재차 지연될 전망이다"고 말했다.