#OBJECT0# [파이낸셜뉴스] 10월까지 프로젝트 파이낸싱 자산유동화기업어음(PF-ABCP) 만기 규모가 19조4000억원에 달해 우려가 커지고 있다. 상반기 월평균 만기규모 17조원에는 못미치지만 경색된 시장을 고려하면 부담이 되는 수준이다. 이에 금융당국 주도로 PF-ABCP를 만기가 긴 자산유동화증권(ABS)로 전환을 추진 중이다.  단기 차환 PF-ABCP→장기 ABS가 해법?  4일 금융투자업계에 따르면 지난 8월 22일 기준 PF-ABCP의 발행잔액은 26조7000억원이다. 만기도래 예정 규모는 9월 12조1000억원, 10월 7조3000억원이다. 두달동안 19조4000억원에 달하는 규모다.   현재 부동산 사업장의 대출 만기는 대개 1~3년이다. 자금을 공급하는 ABCP는 1~3개월마다 계속 차환해야 하는 만큼 만기 불일치가 있다. 단기 금융시장이 경색되면 대량의 ABCP 차환을 위해 단기 시장 금리가 크게 오르고 차환이 실패해 증권사 리스크가 커지는 게 일반적인 중론이다.  금융위는 증권사가 지급보증한 PF-ABCP 등 유동화 증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환하면 이 대출에 적용되는 순자본비율(이하 NCR) 위험값(100%)을 ABCP에 준하는 32%로 완화해 전환을 유도할 방침이다.  금융투자협회에 따르면 이를 통해 20조원이 넘는 유동화 증권 중 약 4조9000억원이 연내 대출로 전환될 것으로 예상된다. 금융감독원에 따르면 증권사 보증 PF-ABCP 규모는 약 22조원, 증권사의 PF 대출은 5조원 규모다.  금융투자업계 관계자는 "PF 사업장의 조달 리스크는 1~3개월마다 반복되고 있다. PF-ABCP는 만기가 짧아 누군가 물량을 받아주더라도 공사 기간 차환 이슈가 계속 발생할 수밖에 없는 구조"라면서 "ABCP를 장기 대출로 바꾸면 나중에 분양대금이 들어올 때까지 차환 문제를 해결할 수 있다"고 설명했다.  하지만 PF-ABCP의 ABS 전환은 결국 받아주는 주체가 관건이다. ABCP는 직접 돈을 빌려준 게 아닌 채무 보증이지만, 대출로 전환하면 실제 돈을 빌려주는 게 되는 만큼 증권사 등의 부담이 커질 수 밖에 없는 구조다. 시장에서 자금 경색이 여전한 상황 속에서 어려운 해법이다.  부동산 PF 연체율은 저축은행, 증권사, 여신전문사에서 상승 중이다. 3 월말 기준 연체율은 각각 15.9%, 4.1%, 4.2%다. 2022년말 대비 각각 5.5%p, 2.0%p, 2.0%p 상승했다.  배세호 하이투자증권 연구원은 "부동산 PF 시장은 연초 대비 나아졌으나 여전히 어려움을 겪고 있다"면서 "주택 시장 외에도 지식산업센터, 물류센터 개발에서 난항을 겪고 있어 브릿지론(토지매입 등 사업초기 소요되는 단기 차입금) 단계에서 본 PF로 넘어가지 못한 사업장이 많다"고 말했다. 이어 "후취나 이자유예 등의 임시 방편으로 진행되고 있는 사업장도 더러 있는 것으로 파악된다"면서 "현재 정부의 지원 속 PF 시장이 일정 부분 방어하는 것으로 보이나, 2024년 주거용 및 비주거용 부동산 시장이 크게 반등하지 못한다면 결국 디폴트 사업장들이 다수 출현하는 것은 불가피해 보인다"고 지적했다.  금융감독원은 이와 관련 10월께 이베스트투자증권, 다올투자증권 등 중소형 증권사에 대한 부동산 PF 현장 검사에 나설 예정이다. 금감원은 위험 비중이 높았던 중소형 증권사 부동산 PF를 중점적으로 검사해 지난해 하반기부터 시작된 리스크를 잘 관리하고 있는지 살펴볼 예정이다. 이베스트투자증권과 다올투자증권은 부동산 PF 사업에 주력해 관련 익스포저가 컸던 곳으로 거론돼왔다.  캠코 PF 펀드 해법될까  캠코(한국자산관리공사)의 1조원 규모 PF 펀드는 운용사(GP) 신한자산운용, 이지스자산운용, 캡스톤자산운용, KB자산운용, 코람코자산운용을 통해 PF 채권을 양수할 계획이다. 캠코에게 지원을 요청한 사업장은 총 86 곳으로 모두 브릿지론 단계의 사업장으로 알려졌다. 올해 4월에 가동된 PF 대주단 협약체(만기 연장, 이자유예, 신규자금 지원)는 6월 말 기준 66개 사업장에 대해 금융지원이 이뤄졌다.  배 연구원은 "캠코 펀드 외 정부 차원에서의 PF 지원은 대부분 브릿지론 단계에서 차환을 무리없이 연장하게끔 도움을 주는 성격으로 결국에는 사업장이 실제 본 PF 로 넘어가는 지 여부가 더욱 중요하다. 다만 현재 주택, 지식산업센터, 물류센터 등 전반적인 부동산 자산 개발 진행에 어려움을 겪고 있다"고 강조했다.  캠코 PF 펀드의 투자 대상은 부실 및 부실우려가 있는 PF 사업장이다. 시장가 하락, 비용 상승 등으로 당초 계획 대비 사업성이 저하돼 금융비용이 변제되지 않거나, 본PF 전환, 만기 연장 등 계속사업을 위한 추가 금융조달이 어려운 브릿지론 사업장과 착공 전 본PF 사업장이다. 기존 채권의 권리관계 조정 혹은 재구조화 시 사업성이 회복, 계속사업이 가능한 사업장이어야 한다.  다만 부실화의 원인이 된 사유가 차주측(차주의 임원, 주주 등 포함)이 횡령, 배임, 기타 법령을 위반하는 경우, 법령 위반이 아니더라도 폐업, 도피, 사회적 물의 등을 일으켜 신용도나 평판에 중대한 부정적 사유가 존재하는 경우 투자 대상에서 제외된다.  투자 유형은 PF채권을 인수·결집 후 채권의 권리관계 정리 및 법률이슈 등을 해소하고 사업·재무구조를 재편하는 재구조화에 60% 이상 투자다. 사업 정상화를 위한 필수 사업비 조달, 본PF 전환 목적 등 신규자금 대출로도 투자한다. 일반담보부채권, 회생채권 등은 매입이 불가능하다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

동두천드림파워가 사모 회사채 유동화에 성공해 약 400억원을 조달했다. 전략적출자자인 한국서부발전과 삼성물산의 신용지원이 큰 기여를 했다. 28일 금융투자업계에 따르면 동두천드림파워는 지난 24일 1년 만기 사모 회사채 291억원어치를 발행했다. 표면이율은 연 4.750~4.8%다. 유동화를 위해 만든 특수목적법인(SPC)은 주관사 한양증권으로부터 동두천드림파워가 발행한 사모사채를 모두 양수했고, 이를 기초자산으로 유동화기업어음(ABCP)을 발행했다. 이 과정에서 최대 주주 서부발전(지분율 33.6%)과 주요 주주 삼성물산(31.2%)이 각각 203억원, 188억원어치에 대해 연대보증을 섰다. 서부발전의 무보증 채권 신용등급은 AAA, 삼성물산은 AA+다. 동두천드림파워는 계통한계가격(SMP) 상한제 시행으로 이익 창출력이 약화되고, 재무 부담이 지속될 것이란 전망이 나온다. SMP 상한제는 한전이 발전사에서 사오는 전력가격(SMP)에 상한을 두는 제도로, 한전은 비용 일부를 절감하지만 발전사는 판매가격을 낮추는 만큼 손해를 보게 된다. 신석호 나이스신용평가 연구원은 "이익 기여도가 높은 동절기 기간 전력판매 마진의 축소로 올해 이익창출 규모가 전년 대비 약화될 것"이라고 내다봤다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 롯데카드가 29일 3000억원 규모의 국내 ESG ABCP(자산유동화기업어음)를 발행했다고 밝혔다. ABCP란 유동화전문회사(SPC)가 매출채권이나 회사채 등의 자산을 담보로 설정해 발행하는 기업어음을 말한다. 이번 ABCP는 신용카드 매출채권을 기초자산으로 발행됐으며, KB국민은행이 투자자로 참여했다. 3년 간 3개월 단위로 롤오버(roll-over; 최종 상환 시까지 차환이 지속적으로 이어짐)되며, 3년 후 최종 상환되는 구조다. KB국민은행으로부터 ABCP 매입보장을 받아 시장 변동성에 대한 안정성도 확보했다. 롯데카드는 2021년 글로벌 ESG 인증기관 서스테이널리틱스(Sustainalytics)로부터 적격성 인증을 받은 ‘ESG 프레임워크’를 기초로 이번 ABCP를 소셜본드(Social Bond)로 발행했다. 조달된 자금은 저소득층에 대한 금융서비스 지원 목적으로 사용될 예정이다. 롯데카드는 지난 2020년을 시작으로 저소득층, 영세/중소 가맹점 등 사회적 취약계층 지원을 위해 ESG채권을 지속적으로 발행해 오고 있으며, 누적 발행액은 1조3240억원이다. 롯데카드 관계자는 “국내 시중은행과 우수한 신용도를 가진 신용카드 자산을 기초로 한 사모 ABCP 발행에 성공해 안정적인 유동성을 확보하였다”라며 “이번 발행을 시작으로 국내 투자자 대상 자산유동화 시장이 더욱 활성화 되는 계기가 되길 바란다”라고 말했다.  sjmary@fnnews.com 서혜진 기자

금융당국이 증권사가 보유한 단기 자산담보부기업어음(ABCP)을 만기가 일치하는 대출로 전환하도록 유도키로 했다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 증권사발 불안 요인을 선제적으로 차단하겠다는 의지다. ■PF-ABCP, 대출로 전환 유도 금융위원회와 금융감독원은 증권사의 부동산 PF 관련 리스크 완화를 위해 ABCP 대출 전환 등 선제조치를 추진하고, 건전성 감독비율(NCR)도 전면 재검토한다고 24일 밝혔다. 지금은 시장이 안정됐지만 증권사들의 부동산 PF 대출 연체율이 지속적으로 상승할 것으로 예상되고, PF-ABCP 규모가 지난해 말과 유사한 수준으로 유지되는 만큼 리스크는 여전하다는 것이 금융당국의 판단이다. 이에 따라 증권사가 보증한 단기 ABCP를 해당 사업과 만기가 일치하는 대출로 전환되도록 유도해 만기 불일치 문제를 해소하기로 했다. 현재 부동산 사업장의 만기는 1~3년인 반면, 자금을 공급하는 ABCP는 통상 1~3개월마다 지속적으로 차환이 필요한 구조다. 이로 인해 단기 금융시장 경색시 대량의 ABCP의 차환을 위한 단기 시장금리 급상승, 차환 실패시 증권사 리스크 급증 등이 재발할 가능성이 있다. 당국은 증권사가 3월 말 현재 지급보증한 PF-ABCP 등 유동화증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환할 경우 대출에 적용되는 순자본비율(NCR) 위험값(100%)을 ABCP에 준하는 32%로 완화해 주기로 했다. 이를 통해 20조원이 넘는 증권사들의 부동산 관련 유동화증권 가운데 약 4조9000억원이 연내 대출로 전환될 것으로 기대하고 있다. 이달 말 종료 예정인 1조8000억원 규모의 증권사 보증 PF-ABCP 매입프로그램은 내년 2월까지 연장한다. 현재는 매입 잔액이 1032억원으로 감소한 상태지만 증권사 보증 ABCP 및 전체 단기 자금시장 안정에 기여하는 효과가 있었던 만큼 기간을 연장하기로 했다. 6월 말 종료예정인 자사보증 PF-ABCP 직접 매입 관련 NCR 위험값 완화조치도 올해 말까지 연장한다. ■부실채권 신속한 대손상각 추진 증권업계의 건전성 관리를 위해 부실채권의 신속한 대손상각도 추진하고 있다. 증권업계의 부동산 PF 대출규모는 약 4조5000억원으로 상대적으로 크지 않지만 부동산 경기 침체에 따라 연체율이 큰 폭으로 상승하면서 건전성 우려가 제기되고 있다. 이에 따라 적립해 놓은 충당금을 바탕으로 증권사가 이미 '추정손실'로 분류한 자산은 빠른 시일 내 금감원에 상각을 신청토록 하고, 금감원은 이를 신속하게 심사해 승인할 계획이다. 이와는 별도로 부동산 PF 관련 NCR 위험값을 전면 재검토해 지난해 말과 같은 위기 상황이 재발하지 않도록 관리하기로 했다. 특히 부동산 PF 관련 NCR 위험값 적용도 개선한다. 지금은 자금 공급형태에 따라 대출은 100%, ABCP는 18%의 위험값을 반영해왔다. 이로 인해 단기 ABCP 형태의 자금 공급이 급증하고, 중소형사들은 고수익 획득을 목적으로 브릿지론, 후순위 등 고위험 PF 취급을 늘리는 문제가 발생했다. 금융당국은 회사 규모에 따른 위험감내능력과 사업단계·변제순위 등 실질 리스크를 감안하면서 대출-채무보증 등 자금공급 형태에 따른 규제차익을 최소화하는 방향으로 부동산 PF 관련 NCR 위험값 적용방식을 개선하기로 했다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 금융당국이 증권사가 보유한 단기 자산담보부기업어음(ABCP)을 만기가 일치하는 대출로 전환하도록 유도키로 했다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 증권사발 불안 요인을 선제적으로 차단하겠다는 의지다. ■PF-ABCP, 대출로 전환 유도 금융위원회와 금융감독원은 증권사의 부동산 PF 관련 리스크 완화를 위해 ABCP 대출 전환 등 선제조치를 추진하고, 건전성 감독비율(NCR)도 전면 재검토한다고 24일 밝혔다. 지금은 시장이 안정됐지만 증권사들의 부동산 PF 대출 연체율이 지속적으로 상승할 것으로 예상되고, PF-ABCP 규모가 지난해 말과 유사한 수준으로 유지되는 만큼 리스크는 여전하다는 것이 금융당국의 판단이다. 이에 따라 증권사가 보증한 단기 ABCP를 해당 사업과 만기가 일치하는 대출로 전환되도록 유도해 만기 불일치 문제를 해소하기로 했다. 현재 부동산 사업장의 만기는 1~3년인 반면, 자금을 공급하는 ABCP는 통상 1~3개월마다 지속적으로 차환이 필요한 구조다. 이로 인해 단기 금융시장 경색시 대량의 ABCP의 차환을 위한 단기 시장금리 급상승, 차환 실패시 증권사 리스크 급증 등이 재발할 가능성이 있다. 당국은 증권사가 3월 말 현재 지급보증한 PF-ABCP 등 유동화증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환할 경우 대출에 적용되는 순자본비율(NCR) 위험값(100%)을 ABCP에 준하는 32%로 완화해 주기로 했다. 이를 통해 20조원이 넘는 증권사들의 부동산 관련 유동화증권 가운데 약 4조9000억원이 연내 대출로 전환될 것으로 기대하고 있다. 이달 말 종료 예정인 1조8000억원 규모의 증권사 보증 PF-ABCP 매입프로그램은 내년 2월까지 연장한다. 현재는 매입 잔액이 1032억원으로 감소한 상태지만 증권사 보증 ABCP 및 전체 단기 자금시장 안정에 기여하는 효과가 있었던 만큼 기간을 연장하기로 했다. 6월 말 종료예정인 자사보증 PF-ABCP 직접 매입 관련 NCR 위험값 완화조치도 올해 말까지 연장한다.  ■부실채권 신속한 대손상각 추진 증권업계의 건전성 관리를 위해 부실채권의 신속한 대손상각도 추진하고 있다. 증권업계의 부동산 PF 대출규모는 약 4조5000억원으로 상대적으로 크지 않지만 부동산 경기 침체에 따라 연체율이 큰 폭으로 상승하면서 건전성 우려가 제기되고 있다. 이에 따라 적립해 놓은 충당금을 바탕으로 증권사가 이미 '추정손실'로 분류한 자산은 빠른 시일 내 금감원에 상각을 신청토록 하고, 금감원은 이를 신속하게 심사해 승인할 계획이다. 이와는 별도로 부동산 PF 관련 NCR 위험값을 전면 재검토해 지난해 말과 같은 위기 상황이 재발하지 않도록 관리하기로 했다. 특히 부동산 PF 관련 NCR 위험값 적용도 개선한다. 지금은 자금 공급형태에 따라 대출은 100%, ABCP는 18%의 위험값을 반영해왔다. 이로 인해 단기 ABCP 형태의 자금 공급이 급증하고, 중소형사들은 고수익 획득을 목적으로 브릿지론, 후순위 등 고위험 PF 취급을 늘리는 문제가 발생했다. 금융당국은 회사 규모에 따른 위험감내능력과 사업단계·변제순위 등 실질 리스크를 감안하면서 대출-채무보증 등 자금공급 형태에 따른 규제차익을 최소화하는 방향으로 부동산 PF 관련 NCR 위험값 적용방식을 개선하기로 했다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 취임 100일은 맞은 서유석 금융투자협회장이 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF)발 시장 불안에 적극 대응하겠다는 의지를 재차 내비쳤다. 자산유동화기업어음(ABCP) 매입 프로그램 연장에 협의가 상당부분 이뤄졌다고 강조하며 효율적 운영에 힘쓰겠다고 전했다. 서 회장은 10일 “오는 5월 말로 예정된 부동산 PF ABCP 매입 프로그램의 종료를 12월 말까지로 늘리는 방안에 많은 협의가 돼 있는 상태”라며 “정부의 적극적 대처로 신용경색이 풀리고, 금리도 안정세에 접어들고 있으나 아직은 안심할 수 없다”고 설명했다. 해당 프로그램은 한국증권금융과 KDB산업은행이 선순위, 종합금융투자사업자가 중순위, 매입을 신청한 중소형사가 후순위로 참여해 총 1조8000억원 규모로 개시됐다. A2등급 PF ABCP가 매입 대상이다. 서 회장은 금투업권에 산적해 있는 과제를 풀기 위해 정부·국회 등 이해 관계자들과의 소통에도 나설 것이라고 전했다. 그는 원리금 상품에 치중돼 있어 물가상승률을 따라가지 못하는 퇴직연금을 비롯해 공모펀드 경쟁력 강화, 사모펀드 역할 재조명 및 활성화 등을 대표적인 사안으로 꼽았다. 서 회장은 또 해외진출을 포함해 투자자 입장에서 금융투자회사의 바람직한 기능과 역할도 고민하겠다고 약속했다. 그는 “최근 금융위원회가 ‘금융국제화 대응단 발족’ 등을 통해 해외진출 지원을 적극 진행하고 있다”며 “내수산업이라는 인식에서 탈피할 수 있도록 회원사와 함께 전략을 모색할 것”이라고 강조했다. 특히 서 회장은 은행업 개편 태스크포스(TF)를 통해 특정 업권의 이해관계가 아니라 금융소비자 효용 측면에서 적합한 금융의 모습을 상정하겠다고도 말했다. 증권사 법인 지급결제 업무 허용을 염두에 둔 발언으로 해석된다. 실제 서 회장은 “지급불이행 등이 우려 요소로 언급되는데 예탁금 범위 내에서 송금 및 이체가 진행되기 때문에 (은행 리스크와는) 별개 문제”라고 선을 그었다. 운용사들의 해외 진출도 독려했다. 서 회장은 “자산운용사가 상대적으로 자기자본이 부족하지만 증권사 대비 적은 비용으로 성과를 낼 수 있다”며 “모닝스타 등 글로벌 평가사로부터 좋은 평가를 받을 경우 현지에서도 선택받을 수 있을 것”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

부동산 경기의 불안정 상태가 지속되면서 유동화증권 시장 경색도 계속되고 있다. 유동화 시장에서 만기도래 물량은 차환보다 현금상환으로 대응하는 상황이 늘었다. 6일 코스콤CHECK에 따르면 지난 3월 한 달 동안 자산유동화기업어음(ABCP)은 11조원 넘게 순상환됐다. 순상환은 발행 규모 대비 현금상환이 많았다는 뜻이다. 주로 3~6개월 단위로 차환으로 돌아가던 기업어음(CP) 및 전단채, 유동화 시장에 돈이 돌지 않으면서 기업들이 급한 대로 현금상환에 나선 것으로 풀이된다. 만기가 비교적 긴 자산유동화사채(ABS) 시장에서도 3월 한 달간 1조원 이상 순상환됐다. 부동산 시장의 침체가 길어지고 깊어질 것이란 불안감이 확대된 때문이다. 차환이 막히면서 울며 겨자 먹기로 현금상환을 택하는 사례가 빈번해졌기 때문이다. 실제로 최근 지방을 중심으로 브릿지론의 기한이익상실 사례가 증가하고 있는 것으로 나타났다. 자산유동화시장에서 일부 증권 표면이자율은 10%를 넘어섰다. 나이스신용평가가 현대건설, 포스코이앤씨, GS건설 등 주요 건설회사 11곳을 분석한 결과 이들 회사의 우발채무는 총 95조원에 달했다. 현금유동성은 12조원에 불과했다. 홍세진 나신평 연구원은 "주요 건설사의 우발채무 절대적 규모가 매우 과다한 수준"이라며 "부동산 업황 침체가 장기화될 경우 미분양 위험지역 확대 등으로 요주의 우발채무 규모가 증가 추세를 보일 수 있다"고 지적했다. 이어 "신규 착공 사업장의 분양률이 낮을 경우 우발채무 위험도가 낮은 책임준공의무와 관련해서도 공사대금 미회수에 따른 운전자금 부담이 발생하고, 이는 추가적인 재무부담 확대를 야기할 수 있다"고 덧붙였다. 시장은 우발채무 중에서도 프로젝트파이낸싱(PF) 브릿지론에 주목하고 있다. 부동산PF는 '본PF'와 '브릿지론'으로 나뉜다. 한국신용평가에 따르면 올해 말까지 부동산PF 만기도래 금액(14조원) 가운데 58.4%가 브릿지론이다. 김예일 한신평 연구원은 "지난해 하반기 만기도래 브릿지론의 상당 규모가 본PF 전환에 성공하지 못하고 3개월 내지 6개월의 만기연장을 지속하고 있다"면서 "이런 점을 고려할 때 브릿지론 차환 부담은 앞으로도 지속될 가능성이 있다"고 설명했다. 유동화증권에 신용보강으로 자금조달을 지원했던 증권사들도 비상이 걸렸다. 금융시장의 불안정성이 확대될 경우 금융 리스크로 전이될 수 있어서다. 김 연구원은 "부동산 시장의 심리를 대표하는 국내 주택 미분양 물량은 2021년 말 이후 급격하게 증가해 올해 1월 말 기준 7만5000가구에 달하고 있다"면서 "전국적인 분양경기 저하 추세는 아직도 뚜렷하다"고 설명했다. 그러면서 "단기적으로 증권사가 직면한 위험요인은 브릿지론의 부실화 여부"라고 덧붙였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]주택금융공사가 자금융통에 어려움을 겪는 건설사·증권사를 지원하기 위해 기존 단기대출을 장기대출로 전환 보증하는 상품을 출시한다. 16일 금융권에 따르면 주택금융공사(HF, 사장 최준우)는 PF-ABCP(프로젝트파이낸싱 자산유동화기업어음) 등 단기자금 차환발행 어려움으로 자금융통에 애로를 겪는 건설·증권사들이 기존 대출을 장기대출로 전환할 수 있도록 보증상품을 17일 출시할 예정이다. 정부의 경제정책방향 발표일인 2022년 12월 21일까지 자금을 조달한 사업장이 지원 대상이다.  공사는 총 1조 5000억원의 보증을 공급키로 했다. 원활한 보증지원을 위해 토지매입 완료 전이라도 사업계획 승인시 보증 신청이 가능하도록 했다. 분양 후 사업장도 보증대상이다. 보증비율을 기존 90%에서 100%로 확대해 대출은행의 부담을 줄였다. 공사는 "PF-ABCP 장기대출 전환 보증은 정상 PF 사업장을 지원하기 위한 상품"이라며 사업성에 대한 면밀한 검토를 거칠 예정이라고 밝혔다. 건설·증권사가 기존 대출에서 부담한 신용보강 조건을 유지해 사업진행 책임도 그대로 지도록 했다.  공사는 17일 건설·증권사를 대상으로 설명회를 열어 상품 세부 내용을 안내할 계획이며, 17일부터 신청 가능하다. 최 사장은 "사업성이 양호한 사업장에 대해 차환 리스크를 해소해 PF사업이 원활히 진행될 수 있도록 지원하겠다"라고 강조했다. dearname@fnnews.com 김나경 기자

한국주택금융공사(주금공)에서 프로젝트 파이낸싱 자산유동화기업어음(PF-ABCP) 장기대출 전환보증 상품이 1조5000억원 규모로 이달에 나온다. 금융당국이 주금공과 주택도시보증공사(HUG)를 동원해 부동산 PF 차환리스크 해소를 위해 출시 예고한 3조원짜리 대책 중 하나다. 6일 금융위원회 주재로 열린 회사채·단기금융시장 및 부동산 PF 리스크 점검회의에서 이 같은 내용이 논의됐다. 핵심은 주로 증권사·건설사 보증 만기 3개월 이내 PF-ABCP를 장기 보증부 대출로 전환하는 것이다. 도덕적 해이 차단을 위해 증권사·건설사에는 자금보충 의무를 부과한다. 대책은 이달 중에 발표된다.금융위 관계자는 "사업장별 상황과 특성에 맞춰 대응해나갈 계획"이라며 "정상 사업장이 차질 없이 사업을 진행할 수 있도록 주금공과 HUG 사업자 보증 등을 신속하게 공급할 것"이라고 설명했다. 다행히 단기금융시장에서도 유동성 호조 등에 힘입어 기업어음(CP), PF-ABCP 금리도 하락세에 접어들었다. 그러나 PF-ABCP의 경우 A2 등급 이하 금리가 여전히 높은 수준이고 자금 단기화가 심화하는 등 위험이 사라졌다고 판단하긴 힘든 형편이다. 다음 달 중엔 PF 대주단 협약을 가동하고 상반기 내로는 한국자산관리공사(캠코) 등을 통해 민간 자율의 사업재구조화를 뒷받침할 계획이다. 상호금융, 새마을금고 및 중앙회까지 협약 가입대상을 확대하고 신속성을 위해 자율협의회 내용별 의결 기준을 차등화한다. 부실 사업장은 시장 원리에 따라 매각·청산을 통해 새로운 사업추진 주체를 확보한다. 또 부동산 PF 리스크가 건설사나 부동산신탁사로 전이되지 않도록 정책금융 공급규모를 지난해 말 잔액 대비 5조원 증가한 28조4000억원으로 늘리기로 했다. 이를 위해 금융위는 전체 사업장 단위로 대출 현황, 사업 진행 상황 등을 통합 점검하고 이상 징후에 대한 신속보고 체계를 구축할 계획이다. 금융위 관계자는 "기존 프로그램을 탄력적으로 집행하면서 이번에 발표한 정책들도 적극 추진할 것"이라며 "금융규제 유예 조치 연장 여부도 조속히 검토·결정하겠다"고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 한국주택금융공사(주금공)에서 프로젝트 파이낸싱 자산유동화기업어음(PF-ABCP) 장기대출 전환보증 상품이 1조5000억원 규모로 이달에 나온다. 금융당국이 주금공과 주택도시보증공사(HUG)를 동원해 부동산 PF 차환리스크 해소를 위해 출시 예고한 3조원짜리 대책 중 하나다. 6일 금융위원회 주재로 열린 회사채·단기금융시장 및 부동산 PF 리스크 점검회의에서 이 같은 내용이 논의됐다. 핵심은 주로 증권사·건설사 보증 만기 3개월 이내 PF-ABCP를 장기 보증부 대출로 전환하는 것이다. 도덕적 해이 차단을 위해 증권사·건설사에는 자금보충 의무를 부과한다. 대책은 이달 중에 발표된다. 금융위 관계자는 “사업장별 상황과 특성에 맞춰 대응해나갈 계획”이라며 “정상 사업장이 차질 없이 사업을 진행할 수 있도록 주금공과 HUG 사업자 보증 등을 신속하게 공급할 것”이라고 설명했다. 다행히 단기금융시장에서도 유동성 호조 등에 힘입어 기업어음(CP), PF-ABCP 금리도 하락세에 접어들었다. 그러나 PF-ABCP의 경우 A2 등급 이하 금리가 여전히 높은 수준이고 자금 단기화가 심화하는 등 위험이 사라졌다고 판단하긴 힘든 형편이다. 다음 달 중엔 PF 대주단 협약을 가동하고 상반기 내로는 한국자산관리공사(캠코) 등을 통해 민간 자율의 사업재구조화를 뒷받침할 계획이다. 상호금융, 새마을금고 및 중앙회까지 협약 가입대상을 확대하고 신속성을 위해 자율협의회 내용별 의결 기준을 차등화한다. 부실 사업장은 시장 원리에 따라 매각·청산을 통해 새로운 사업추진 주체를 확보한다. 또 부동산 PF 리스크가 건설사나 부동산신탁사로 전이되지 않도록 정책금융 공급규모를 지난해 말 잔액 대비 5조원 증가한 28조4000억원으로 늘리기로 했다. 이를 위해 금융위는 전체 사업장 단위로 대출 현황, 사업 진행 상황 등을 통합 점검하고 이상 징후에 대한 신속보고 체계를 구축할 계획이다. 금융위 관계자는 “기존 프로그램을 탄력적으로 집행하면서 이번에 발표한 정책들도 적극 추진할 것”이라며 “금융규제 유예 조치 연장 여부도 조속히 검토·결정하겠다”고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자