[파이낸셜뉴스] 국내 최대 폐기물 처리 사업자 에코비트가 사모펀드 품에 안긴 이후 국내 자본시장에서 공격적인 자금조달 행보를 보이고 있다. 27일 금융투자업계에 따르면 에코비트는 최근 두달 사이 총 3800억원어치의 시장성 조달에 나섰다. 에코비트는 지난 26일 1000억원 규모 사모채 3년물을 강제상환옵션을 내걸고 발행에 나섰다. 금리는 연 3.51%에 결정됐다. 강제상환옵션은 '신용등급이 일정 수준 이하로 떨어질 경우 조기에 원금을 상환한다'는 일종의 특약이다. 통상 강제상환옵션은 신용등급이 2단계 내지 3단계 이상 떨어질 경우에 발동된다. 투자심리를 끌어모으기 위한 '당근책'이지만 기업들의 존립을 위협하는 리스크가 되기도 한다. 회사의 신용등급은 A+ 수준이다. 또 같은 날 1년 만기 장기 기업어음(CP) 800억원어치를 발행했다. 이달 26일 발행한 CP 만기는 내년 22일이다. CP는 통상 1년 미만으로 발행하는 단기채다. 만기가 1년 이상이면 투자위험 내용을 담은 증권신고서를 제출해야 한다. 다만, 회사채처럼 수요예측을 진행할 필요가 없어 투자위험 등을 고지할 부담은 줄어든다. 앞서 회사는 지난 3월 12일 공모 시장에서 회사채 약 2000억원 규모 회사채를 발행한 바 있다. 2년·3년물로 표면이자율은 약 연 3.3% 수준이다. 에코비트는 두 달 여만에 회사채, CP 시장에서 총 3800억원에 달하는 자금을 연 3%대 금리에 조달한 셈이다. 회사 측은 "이번 이번 조달 자금은 기존 금융기관 차입금 차환에 쓰일 예정"이라고 밝혔다. 에코비트는 지난해 최대주주가 태영그룹의 티와이홀딩스와 콜버그크래비스로버츠(KKR)에서 IMM프라이빗에쿼티와 IMM인베스트먼트가 만든 IMM 컨소시엄으로 교체됐다. IMM컨소시엄이 에코비트 지분 100%를 보유하고 있다. 주인 교체 후 시장성 차입이 적극적으로 확대되는 모습이다. 문제는 높은 배당성향에 대한 부담이 여전하다는 점이다. 나이스신용평가는 최근 보고서에서 "에코비트의 높은 배당성향은 동사 재무안정성에 부담요인으로 작용하여 왔다"면서 "최대주주가 IMM컨소시엄으로 변경된 이후에도 배당 등을 통해 동사에 재무적 부담이 전가될 가능성은 상존하는 것으로 판단한다"고 설명했다. 이어 "마곡사옥 매각, 토지 재평가 등을 통한 자본 확충 계획 존재하나 향후 배당정책·자금지원 등 지배주주 관련 자금소요가 재무안정성에 변수로 작용 가능할 것"이라고 덧붙였다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]  국내 대표 대체투자회사 IMM인베스트먼트와 글로벌 선도 사모시장 투자회사인 해밀턴레인(Nasdaq: HLNE)은 해밀턴레인의 펀드가 LP지분 세컨더리 거래 방식으로 아이엠엠제8호사모투자합자회사(IMM 인프라 8호 펀드)에 투자했다. 20일 IB업계에 따르면 지난 3월 31일에 완료된 이번 거래는 기존 유한책임사원(LP)이 보유한 펀드 지분을 인수하는 방식의 거래로 매도자는 포트폴리오 재조정을 통한 유동성 확보가 가능하고, 매수자는 투자가 완료된 자산에 투자함으로써 안정성을 확보할 수 있는 장점이 있다. 특히 이번 거래는 IMM인베스트먼트의 인프라펀드에 대한 최초의 LP지분 세컨더리 딜이며, 한국 자산과 IMM인베스트먼트의 운용 역량에 대한 해외 기관투자자들의 관심이 증가하고 있음을 보여주는 사례가 될 것으로 보인다. IMM 인프라 8호 펀드는 에너지, 모빌리티, 디지털 인프라, 사회 기반 시설 부문에 걸쳐 다양한 포트폴리오에 대한 투자 기회를 제공하는 코어 플러스 및 밸류애드 인프라 투자 펀드이다. 백진흠 IMM인베스트먼트 싱가포르 법인 대표는 “해밀턴레인을 투자자로 맞이하게 되어 기쁘다”며 “글로벌 시각과 풍부한 세컨더리 전문성을 갖춘 파트너의 합류는 IMM인베스먼트의 인프라 자산을 더욱 체계적으로 운용하고 확대하는 데 큰 도움이 될 것”이라고 말했다. 이어 “이번 거래는 IMM인베스트먼트의 인프라 운용 역량을 인정받은 성과이며, 한국이 글로벌 인프라 시장 내에서 장기적 투자처로 부상하고 있다는 점을 방증하는 사례”라고 강조했다. 브렌트 버넷 (Brent Burnett) 해밀턴레인 인프라 및 실물자산 대표는 "우리는 인프라 세컨더리 시장에 엄청난 기회가 있다고 믿으며, 세컨더리 수요 증가와 전 세계 인프라 운용자산 (AUM) 증가에 힘입어 지속적인 확장이 예상된다”며, IMM 인프라 8호 펀드에 대한 투자는 차별적 기회를 식별하려는 해밀턴레인의 지속적인 노력을 강조하며, 글로벌 네트워크를 활용하여 이 펀드의 지속적인 성장과 성공을 지원할 수 있기를 기대한다"라고 언급했다. 이번 협력을 통해 IMM인베스트먼트는 인프라 분야의 전문성과 관리 노하우를 활용하여 펀드를 운용하고, 해밀턴레인은 글로벌 세컨더리 역량, 네트워크, 기관 투자 실사 전문성을 제공하여 건전한 지배 구조, 장기적인 투자 전망, 책임감 투자에 대한 공통된 목표를 기반으로 한 파트너쉽 체계를 구축할 예정이다. 한편 양사는 이를 통해 지속가능한 가치 창출, 책임투자, 투명한 지배구조를 핵심 축으로 하는 협력 모델을 추진할 예정이다. 또한 이번 거래는 IMM인베스트먼트가 국내 중심 투자사에서 아시아 지역 투자 플랫폼으로 도약하는 과정의 핵심 전환점으로 평가된다. 2023년에 설립된 IMM인베스트먼트 싱가포르 법인은 글로벌 투자자 유치 및 전략적 파트너쉽 확대를 주도하는 해외 거점으로, 향후 국경을 넘는 인프라 및 대체투자 확대에 핵심 역할을 수행할 전망이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 대신프라이빗에쿼티(대신PE)는 액화천연가스(LNG) 특화선사인 현대LNG해운 상환전환우선주(RCPS) 지분 20.77%를 약 1733억원에 상환받았다고 6일 밝혔다. 이에 따라 IMM PE, IMM인베스트먼트의 현대LNG해운 보유지분은 100%로 늘어나게 됐다. 앞서 대신PE는 메리츠증권과 함께 2022년 현대LNG해운에 1500억원을 투자한 바 있다. 당시 기업가치는 5700억원 수준였다. IMM PE-IMM인베스트먼트는 지난 2014년 현대LNG해운을 1조 300억원에 인수했다. 인수 가격에 부채 5000억원이 포함돼 실질적으로는 약 5000억원을 주고 인수했다. IMM은 현대LNG해운 매각 성공시 블라인드펀드 ‘로즈골드 2호’를 청산할 수 있다. 로즈골드 2호는 10년 만기 펀드로 2012년 7600억원 규모로 조성됐다. 현대LNG해운의 주 품목인 천연가스는 기존 화석연료 대비 높은 발전효율 및 친환경적 요소, 다른 친환경 에너지원 대비 높은 안정성과 범용성이 있다고 평가된다. 넷제로(탄소중립) 실현을 친환경 에너지 전환기조에 주목받는 에너지 자원이다. LNG 선박의 수요증가로 중고선 가격이 폭등세를 보이는 것도 현대LNG해운의 기업가치(EV)를 높이는 부분이다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] IMM PE는 법원 판결이 신창재 교보생명 회장의 풋옵션 이행 의무를 인정한 것으로 봤다. 서울중앙지방법원이 국제상업회의소(ICC) 중재판정부가 신 회장에게 부과한 이행강제금이 무효라고 결정했지만, 풋옵션 이행 의무는 확인됐다는 주장이다. IMM PE는 3일 "법원은 신 회장이 감정인을 선임해야 하고 이를 따르지 않으면 국내에서 강제집행을 허가했다. 신 회장이 법원에서 중재판정이 한국법상 기판력 법리에 반한다고 주장하여 중재판정이 국내에서 승인될 수 없다고 주장했지만 법원은 받아들이지 않았다"고 밝혔다. 다만 법원은 ICC 중재판정 중 간접강제금 부분은 승인하지 않았다. 신 회장이 중재판정을 따르지 않고 교보생명 가치평가 보고서를 제출하지 않을 경우 간접강제를 할 수 있다는 판정 관련이다. 따르지 않으면 하루에 일정 액수를 지급하는 방식이다. 법원은 간접강제금은 한국 법원이 명해야 한다고 봤다. 앞서 ICC 중재판정부는 지난해 12월 신 회장이 재무적 투자자(FI)들과의 주주 간 계약에 따라 중재 판정 이후 30일 내 감정인을 선임하고 풋옵션 주식 가치평가 보고서를 제출하지 않을 경우 이행강제금을 부과할 수 있다고 판정한 바 있다. 신 회장 측은 EY한영을 감정평가기관으로 정했다. 하지만 금융감독원이 지난 2월12일 교보생명 지정감사인으로 EY한영을 선정하면서 이해 상충 이슈가 있었다. EY한영이 교보생명의 지정감사인을 선택했고, 신 회장은 새 감정평가기관을 선정했다. 한편 IMM PE는 ICC 중재판정부의 간접강제 권한이 없다는 법원 판단이 국내 대법원 판례에 반한다면서 즉시 항고했다. IMM PE 관계자는 "신 회장이 가치평가 보고서를 제출하고, 궁극적으로는 풋옵션을 이행해야 한다. 간접강제도 국내 법원이 신 회장에 얼마든지 간접강제를 부과할 수 있다고 판단, 신 회장에 대한 집행에는 지장이 없을 것"이라며 "이번 법원 결정은 ICC 중재판정의 핵심인 신 회장의 주주간계약 위반 및 풋옵션 절차 이행 의무를 인정하고, 그에 따른 집행을 승인한 것으로서 이번 분쟁에 큰 영향이 없다고 판단하고 있다. 향후 신속한 풋옵션 절차 진행 및 집행이 예상된다"고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 사모펀드 운용사 IMM크레딧앤솔루션이 3년 전 투자했던 엘앤에프 CB를 조기상환청구 후 조건을 달리해 재인수하기로 했다. 이차 전지 양극재 생산기업 엘앤에프 주가가 지지부진하면서 주식전환권이 사실상 무용지물이 됐기 때문이다. 20일 금융투자업계에 따르면 엘앤에프가 지난 2021년 11월 발행한 CB 1000억원에 대한 조기상환청구 비율은 100%에 달했다. 해당 CB는 IMM크레딧앤솔루션이 투자목적으로 설립한 투자목적회사 '악셀 1호 유한회사'가 전액 인수했다. 표면이자율과 만기이자율 모두 0%로, 시세차익이 아니라면 IMM크레딧앤솔루션으로서는 해당 CB를 보유할 이유가 없다. 해당 CB의 전환가격은 17만7462원이지만, 엘앤에프의 주가는 현재 9만원대에서 움직이고 있다. 즉 주식으로 전환하면 약 17만원을 주고 9만원대의 주식을 사는 격으로 외려 손실인 셈이다. 이에 엘앤에프는 해당 CB를 취득해 소각하고 조건을 변경해 같은 금액의 CB를 재발행하기로 했다. 새로 발행하는 CB의 보통주 전환가액은 10만3974원이다. 기존 CB의 현재 전환가액(17만7462원)에 비해 41% 낮다. 엘앤에프는 "IMM은 우호적이고 전문성 높은 장기투자자로서 회사의 성장을 믿고 높은 주가에도 전환 청구 없이 꾸준한 파트너로 투자를 지속해왔다"고 밝혔다. 이어 "최근 불안한 시장 환경과 캐즘(Chasm·일시적 수요 정체) 시기 등으로 산업 내 단기적 불확실성이 존재하고 있지만, (IMM이) 원금 회수 대신 엘앤에프의 미래 성장가치를 믿고 지속 투자하려는 의사가 강해 이번 발행을 결정하게 됐다"고 설명했다. IMM크레딧앤솔루션은 기존과 동일하게 이번 투자에 코리아배터리&ESG(Korea Battery & ESG) 펀드를 활용할 예정이다. 이 펀드는 지난 2021년 7월 5300억원 규모로 조성됐으며, LG화학과 LG에너지솔루션이 각각 750억원을 출자했다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

한샘이 IMM 희망재단과 함께 물류협력사 직원 자녀들에게 희망장학금을 전달했다. 18일 업계에 따르면 한샘과 IMM 희망재단은 지난 17일 서울 마포구 한샘 사옥에서 장학생과 부모, 한샘 임직원과 협력사 직원 등이 참석한 가운데 희망 장학금 전달식을 했다. 이번 전달식에서는 중·고등학생 및 대학생 총 23명을 장학생으로 선발했다. stand@fnnews.com 서지윤 기자

[파이낸셜뉴스]   한샘이 IMM 희망재단과 함께 물류협력사 직원 자녀들에게 희망장학금을 전달했다. 18일 업계에 따르면 한샘과 IMM 희망재단은 지난 17일 서울 상암동 한샘 사옥에서 장학생과 부모, 한샘 임직원과 협력사 직원 등이 참석한 가운데 희망 장학금 전달식을 진행했다. 이번 전달식에서는 중·고등학생 및 대학생 총 23명을 장학생으로 선발해 장학증서와 함께 장학금을 수여했다. 김유진 한샘 대표는 "미래를 이끌어 갈 인재들을 지원할 수 있어 기쁘게 생각한다"며 "이번 장학금이 사회에 꼭 필요한 구성원으로 성장하는 밑거름이 되길 바란다"고 말했다. stand@fnnews.com 서지윤 기자

[파이낸셜뉴스] 글로벌 디지털 의상 솔루션 기업 클로버추얼패션은 500억원 규모의 신규 투자를 유치했다고 16일 밝혔다. 이번 투자에는 에이티넘인베스트먼트와 IMM인베스트먼트 등이 참여했다. 2009년 설립된 클로버추얼패션은 3D 의상 시뮬레이션 알고리즘을 기반으로 디지털 공간에서 의상을 디자인하고, 디자인한 의상을 관리하고 협업하기 위한 서비스를 제공한다. 3D 의상 디자인 소프트웨어인 ‘클로(CLO)’와 ‘마블러스 디자이너(Marvelous Designer)’를 두고 있다. 의상 데이터의 관리, 공유, 의사소통, 생산을 하나로 연결하는 ‘클로셋(CLO-SET)’과 3D 디지털 의상 및 패션 관련 에셋(자산)을 거래하고 포트폴리오로 활용할 수 있는 ‘커넥트(CONNECT)’와 같이 의상 콘텐츠에 특화된 플랫폼을 순차적으로 론칭했다.  이번 투자를 통해 클로는 의상에 관한 모든 기능이 하나로 연결되는 클로의 생태계를 보다 공고히 할 계획이다. 의상 제작에서 필연적으로 수반되는 아이디에이션, 디자인, 생산, 마케팅, 소비의 과정을 보다 심리스(seamless)하게 연결하여, 기존 유저의 사용성을 높이면서도 광범위한 신규 유저 유입을 꾀하는 것이다. 김제욱 에이티넘인베스트먼트 부사장은 "클로버추얼패션은 글로벌 3D 의상 디자인 분야에서 뛰어난 경쟁력을 갖춘 기업으로, 패션 업계의 3D 기술 도입을 선도하며 빠르게 성장해왔다"며 "디자인부터 생산까지 의상 제작의 전 과정을 아우르는 사용자 중심의 혁신적인 솔루션을 기반으로, 성장 잠재력이 큰 글로벌 디지털 패션 시장에서 선도적 위치를 더욱 공고히 할 것으로 기대한다"고 말했다. 부정혁 클로버추얼패션 대표는 “클로의 기술력은 물론, 클로가 쌓아온 오랜 고객들과의 두터운 신뢰 덕분에 업계를 선도하는 기업으로 거듭났다”며 “이번 투자 유치를 통해 ‘모든 의상의 시작과 끝’이 되고자 하는 클로의 비전에 한발 더 가까워질 것”으로 기대했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] IMM프라이빗에쿼티(IMM PE)-IMM인베스트먼트 컨소시엄은 국내 최대 폐기물처리 사업자 에코비트 인수를 완료했다고 13일 밝혔다. 앞서 IMM 컨소시엄은 지난 8월 24일 TY홀딩스와 KKR로부터 에코비트 지분 100%를 2조700억 원에 인수하는 주식매매계약을 체결했다. 에코비트는 수처리, 소각, 매립 등 다양한 폐기물 처리 사업을 운영하는 국내 최대 종합 환경기업이다. 안정적인 폐기물 처리 수요에 더해 폐기물 처리 밸류체인 전반에 걸쳐 사업을 운영하고 있어 규제 변화, 거시경제 변화에도 견고한 사업모델을 보유하고 있다는 평가다. 꾸준한 수요를 바탕으로 지난 2023년 매출액 기준 6996억원, EBITDA(에비타, 상각전영업이익) 2250억원을 달성하는 등 뛰어난 현금창출능력을 보유하고 있다. IMM 컨소시엄은 이번 인수 이후 기존 사업영역인 수처리, 매립, 소각에서의 적극적인 설비투자와 함께 신규 사업 확장을 통해 에코비트의 기업가치를 추가 제고한다는 방침이다. 특히, 재활용 사업을 확장하기 위해 유사 기업을 추가 인수하는 ‘볼트온(Bolt-on)’ 전략을 적극적으로 구사할 예정이다. IMM 컨소시엄 관계자는 “ESG(환경, 사회, 지배구조)의 중요성이 지속해서 높아지고 있는 가운데, 디지털 전환, 친환경 기술 도입을 바탕으로 에코비트를 환경 사업을 선도하는 미래 지향적 기업으로 변모시키겠다”며 “이를 바탕으로 국내 환경 산업의 장기적 성장과 지속가능한 가치 창출에 기여하겠다”고 말했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 국민연금공단 기금운용본부는 2024년 국내 벤처펀드(VC) 위탁운용사에 IMM인베스트먼트, DSC인베스트먼트, 아주IB투자, LB인베스트먼트를 선정했다고 2일 밝혔다. 앞서 이들을 포함해 얼머스인베스트먼트, 인터베스트, 컴퍼니케이파트너스, HB인베스트먼트 등 8곳이 숏리스트(적격후보)로 선정돼 경쟁을 벌인 바 있다. 이번에 선정된 국내 사모투자 위탁운용사의 각 펀드는 투자 기간 4년, 펀드 만기 8년을 기준으로 운영될 예정이다. 기금운용본부는 총 2000억 원 이내의 자금을 배정할 계획이다. 앞서 1000억원 규모 행정공제회의 VC 위탁운용사 숏리스트에는 IMM인베스트먼트, 아주IB투자, 스틱벤처스, 인터베스트, DSC인베스트먼트, 미래에셋벤처투자, 코오롱인베스트먼트, 한국투자파트너스 등이 이름을 올린 상황이다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자