[파이낸셜뉴스] NH투자증권은 뉴욕연방준비은행에서 매일 고시하는 'SOFR(SOFR·Secured Overnight Financing Rate) 금리'를 추종하는 'QV 미국달러 SOFR금리 플러스 ETN' 상품을 신규 상장한다고 15일 밝혔다. SOFR는 뉴욕연방준비은행이 미국 국채를 담보로 하는 1일 환매조건부채권(RP) 거래를 기반으로 산출하는 금리다. 이 상품은 독일 지수사업자 솔랙티브 AG(Solactive AG)가 발표하는 'Solactive SOFR +10 Daily Total Return Index(총수익지수)'를 기초지수로 한다. SOFR금리에 10bps를 가산한 수익률을 목표로 한다. 미국 달러에 투자하면서 SOFR금리 +10bps에 준하는 이자를 받을 수 있다. 일반적인 파킹통장이나 예적금과는 달리 복리효과까지 누릴 수 있어 경쟁력이 높다. 올해 6월 이후 현재(8일 기준)까지 SOFR금리는 5% 이상의 수준을 유지하고 있다.  다만 환노출상품으로 원달러 환율의 변동이 투자성과에 영향을 줄 수 있고, 기초지수의 변동으로 수익이 발생하더라도 원달러 환율의 변동이 이를 상쇄하거나 잠식할 수 있다. 이 상품의 발행수량은 200만주, 발행규모는 200억원이며, 발행가격은 1만원이다.  총 보수는 연 0.05%로 매일 최종지표가치(IV)에 일할 반영된다. 만기는 2년으로 만기일은 2025년 12월 08일이다. 최종거래일은 2025년 12월 04일이다. 최종거래일의 최종지표가치(IV)로 2025년 12월 10일 만기상환금이 지급된다. NH투자증권 관계자는 "미국 단기금리 시장에 투자를 원하는 투자자들을 위해 상품을 출시했다"며, "앞으로도 고객 니즈에 부합하는 신규 ETN 상품을 지속적으로 공급할 예정"이라고 말했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 증권시장이 주말 포함 추석 연휴 6일 동안 문을 닫는 만큼 투자자들은 강제 휴식기에 들어가게 됐다. 하지만 이 기간 미국무위험지표금리(SOFR)에 투자해두면 이자수익을 차곡차곡 쌓을 수 있는 만큼 사전 투자처로 추전된다. 27일 한국투자신탁운용에 따르면 ‘ACE 미국달러SOFR금리(합성)’ 상장지수펀드(ETF)는 SOFR에에 투자하는 상품으로 미국 국채 담보 1일물 환매조건부(RP) 거래를 기반으로 산출되는 무위험 금리가 매일 복리로 쌓인다. ‘Solactive SOFR Daily Total Return Index’ 지수를 추종하며, 연 총보수는 국내 상장 SOFR ETF 중 최저 수준인 0.05%이다. 주식시장이 추석·개천절 연휴로 오는 28일부터 다음달 3일까지 장기간 휴식기에 들어가는 만큼 사전에 투자해놓고자 하는 수요를 흡수할 전망이다. 다만 ETF 자체도 이때 거래가 되지 않기 때문에 이날이 마지막 매수 기회다. 이 상품은 미 달러에 투자하면서 SOFR 금리를 함께 수취할 수 있다. 지난 25일 기준 SOFR 금리는 연 5.31%다. 추석 연휴 단기 투자 외에 ‘파킹형’ 투자 수단으로도 활용될 수 있다. 매일 쌓이는 SOFR 금리에 따른 복리효과를 누릴 수 있기 때문에, 투자자가 월배당 등 분배금을 재투자처를 찾기 전 맡겨놓기 좋다. 연금 계좌를 통해서도 투자가 가능하다. 퇴직연금 확정기여형(DC형)과 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌에서 70% 한도로, 개인 연금저축 계좌에서 100% 한도로 투자할 수 있다. 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장은 “해당 ETF는 추석 등 연휴로 국내 증시가 긴 휴장기를 맞을 때 투자하기 좋은 상품”이라며 “ETF이기 때문에 최소 투자금액이나 투자 기간, 조기 인출 페널티 등의 제약이 없다는 것도 장점”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 키움투자자산운용이 미국 무위험지표금리(SOFR) 상장지수펀드(ETF)를 내놓는다. 국내 6번째 상품이다. 19일 키움운용에 따르면 ‘히어로즈 미국달러SOFR금리액티브(합성)’가 오는 20일 유가증권시장에 상장한다. 미국 무위험 지표금리인 ‘SOFR’에 환노출 방식으로 투자하는 금리형 ETF로, 미국 달러에 투자하면서 단기금리 이자를 매일 받는 효과를 누릴 수 있다. 뉴욕연방준비은행이 발표하는 SOFR는 미국 국채를 담보로 하는 1일물 환매조건부채권(RP) 거래에 적용되는 금리의 중앙값으로, 시장에서 단기 기준금리 역할을 한다. 이 상품은 독일지수업체 솔랙티브(Solactive)가 산출하는 ‘Solactive SOFR Daily Return Index’ 원화 환산 지수를 비교지수로 삼는다. SOFR금리 관련 장외파생상품(스왑)에 주로 투자해 비교지수를 추종하면서 액티브 방식으로 운용해 초과성과를 추구한다. 투자자는 달러 가치 상승 시 환차익과 SORF 금리에 따른 이자수익을 기대할 수 있다. 미국 기준금리가 5.0~5.25%에 도달함에 따라 한미 기준금리 차이가 1.75%p까지 벌어지면서 달러예금을 향한 투자자 관심이 높아지고 있다. 이 상품 비교지수는 SOFR금리를 일 복리로 누적해 산출돼 하루만 투자해도 SOFR금리 하루치 이자를 받는 효과를 누린다. 장기 투자 시엔 미국 단기 변동금리 이자를 매일 받아 자동 재투자하는 것과 같은 효과가 있다. 증권사를 통해 가입할 수 있는 외화 RP에 비해서도 투자 편의가 높다. RP는 통상 예금보다 높은 이자를 얻을 수 있어 유휴 자금 운용에 주로 쓰이는 단기투자 상품인데, 약정 만기 전 환매할 경우 이자율 매력이 높지 않다. 정성인 키움투자자산운용 ETF마케팅사업부장은 “이번 상품은 꾸준히 가치가 오르는 대표 안전자산인 달러화에 투자하면서 한국 대비 비교적 높은 이율도 기대할 수 있어 여유자금 운용에 적합하다”며 “퇴직연금과 연금저축 계좌에서도 투자할 수 있어 연금을 안전자산에 장기투자하려는 투자자들에게도 활용도가 높을 것”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 다음달부터 리보(LIBOR) 금리 산출이 중단된다. 그 공백은 미국 무위험지표금리(SOFR) 등이 채울 예정이다. 기존 지표금리인 양도성예금증서(CD) 금리 개선도 추진된다. 8일 금융당국에 따르면 금융위원회, 한국은행, 금융감독원 등은 이날 정부서울청사에서 열린 ‘제1차 지표금리·단기금융시장 협의회’에서 7월부터 산출이 중단되는 리보 기반 금융계약들은 SOFR 등 대체조항을 마련해 계약을 전환 중에 있다는 내용이 공유됐다. 지난 5월말 기준 국내 금융기관 대응률(대체조항 체결건수/대체조항 체결 필요계약)은 95.3%로 집계됐다. 지난해 이미 산출이 멈춘 비(非) 달러화(USD) 리보 기반 계약들은 전환이 완료됐다. 리보는 런던 금융시장에 참가하는 주요 은행간 자금 거래 시 활용되는 호가 기반 산출금리로 달러, 파운드, 엔, 유로, 프랑 등 5개 통화로 산출돼왔다. 국내 파생거래 등에서 광범위하게 쓰이다, 지난 2012년 호가 담함 사건을 계기로 신뢰성이 금이 가면서 정부 및 금융당국은 그 대체재를 찾아왔다. 앞서 제정된 금융거래지표법은 지난 2020년 11월부터 시행되고 있다. 신뢰성 제고를 위해 국내 지표금리 개혁 관련 국제 기준을 반영한 법안으로 위반 시 금융위가 조치명령권, 행정처분, 과징금·벌칙·과태료 등 감독·제재 권한을 갖는다고 명시돼있다. 또 금융당국은 해당 법을 근거로 관리되는 한국 무위험지표금리(KOFR), CD 금리 등이 유럽연합(EU) 내에서 원활히 사용될 수 있도록 승인(동등성 평가)을 받기 위해 당국 간 실무 협의를 지속하고 있다. 지난 2021년 2월 한국 무위험지표금리로 선정된 KOFR는 그해 9월 법상 중요지표가 됐고 11월부터 한국예탁결제원이 산출을 맡고 있다. 다만 KOFR 기반 3개월 선물, 상장지수펀드(ETF)는 출시·상장됐으나 이자율 파생 거래 및 대출 등 현물거래 관련 직접 활용 실적은 없는 상황이다. CD 금리도 중요지표로 선정됐으나, 아직 법상 효력은 발생되지 않았다. 금융투자협회를 산출기관으로 지정하고, 산출업무규정을 승인하는 등 후속조치를 이달 중 추진할 계획이다. 금융위 관계자는 “협의회를 주기적으로 개최해 상기 추진 상황 등을 점검하면서 KOFR와 CD 금리 관계 정립 등 지표 금리 운영방향을 협의할 것”이라며 “이와 밀접한 관계에 놓여있는 콜·환매조건부채권(RP)·기업어음(CP)·전단채 등 단기금융시장 제도에 대한 전반적 내용들도 함께 논의할 계획”이라고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  삼성자산운용이 지난 달 4일 국내 최초로 상장한 KODEX SOFR 금리 액티브 ETF가 상장 40여일 만에 순자산 2000억원을 돌파하며 투심 몰이에 성공했다. 16일 삼성운용에 따르면 이 상품은 보유한 달러로 직접 미국 무위험지표금리(SOFR)에 투자할 수 있다는 특장점이 기관투자자들의 니즈에 제대로 명중한 것으로 분석된다. 여기에 이달 초 미국이 기준금리를 인상함에 따라 SOFR 금리가 연 5%를 넘어서면서 국내 KOFR금리 연 3.5% 보다 약 1.5%p 높은 상황이 됐다. 이에 고금리로 달러 자금을 운용하고자 하는 목적으로 KODEX 미국달러SOFR금리 액티브 ETF를 투자처로 선택하는 기관투자자가 늘었다. 뉴욕 연방준비기금(FED)이 공시한 12일 기준 SOFR 금리는 연 5.05%에 달한다. KODEX 미국달러SOFR금리 액티브 ETF는 미국 SOFR 지수의 수익률을 추종하는 상품이다. SOFR(Secured Overnight Financing Rate)는 미국채를 담보로 하는 1일물 환매조건부채권(RP) 거래 데이터를 기반으로 매일 산출되는 미국의 무위험지표금리다. 듀레이션 1영업일의 초단기금리를 복리로 쌓아가는 지수 특성상 미국 기준금리가 큰 폭으로 상승했던 지난 해에도 자본손실 없이 지속적으로 수익을 내며 우상향했다. 특히, 이 ETF는 기관투자가가 미국 달러로 설정·환매 가능한 국내 최초의 ETF다. 기관투자가의 경우 보유 중인 달러로 설정·환매할 경우 별도로 환전할 필요가 없어서 환전 수수료도 들지 않고, T+2일에 원금과 수익금을 모두 달러로 받을 수 있어서 환금성도 우수하다. 수익률 측면에서는 달러 예금, 달러 RP 보다 나은 대체재가 되고, 듀레이션 리스크 헤지 측면에서는 달러 단기채권 상품의 대체재가 되면서 SOFR ETF는 효과적인 외화 유동성 운용 수단으로 주목받고 있다. 실제로 삼성자산운용 KODEX 홈페이지에서 제공하고 있는 최근 1개월간 달러기준 SOFR 기준가는 하루도 가격이 하락한 날이 없다. 즉, 직접 달러로 투자할 경우 환율 변동에서 자유로울 뿐 아니라 듀레이션 1일물 상품의 특성상 손실가능성이 거의 없이 연 5% 수준의 수익을 거둘 수 있다. 개인투자자를 포함한 장내 원화 매수도 약 170억원 규모를 넘어섰다. KODEX 미국달러SOFR 금리 액티브 ETF는 글로벌 대표 기축통화인 달러에 투자하면서 연 4.55~5% 수준의 SOFR 금리가 매일 누적되는 ETF로 미국의 고금리 환경을 적극적으로 활용할 수 있기 때문이다. 임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 “KODEX 미국달러SOFR금리 액티브 ETF는 미국 달러로 설정·환매가 가능한 국내 최초의 ETF로, 금리에 민감한 금융기관 및 적극적으로 보유 자금을 운용하고자 하는 기업들에게 많은 관심을 받고 있다”며 “삼성자산운용은 작년 국내 최초 KOFR금리 액티브 ETF에 이어 SOFR금리 액티브 ETF까지 무위험지표금리 상품을 잇따라 선보이며, 투자자분들께 혁신적인 단기자금 운용 솔루션을 제공할 수 있도록 노력하고 있다” 고 설명했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] KB자산운용이 국내 미국 무위험 지표 금리(SOFR) 상장지수펀드(ETF) 경쟁 체제에 이름을 올린다. 총 5개 자산운용사가 각축전을 벌이게 됐다. 15일 한국거래소에 따르면 오는 16일 ‘KBSTAR미국달러SOFR금리액티브’가 유가증권시장에 상장한다. 이로써 채권 ETF 라인업이 한층 더 강화될 예정이다. KB자산운용은 지난 2009년 국내 첫 채권 ETF 상품을 출시한 후 채권 특화 운용사로 성장했고, 현재 가장 많은 상품(25종)을 보유하고 있다. 이번 상품은 추종하는 SOFR는 미국 국채를 담보로 하는 1일물 환매조건부채권(RP) 실거래 데이터를 기반으로 매일 산출되는 무위험지표금리다. 글로벌 금융시장에서 신뢰가 약화된 리보(LIBOR)금리를 대체하기 위해 개발한 지표다. 특히 SOFR는 일별 초단기금리를 복리로 쌓아가는 효과가 있어 금리변동에 따른 손실위험이 매우 낮고 미국 연방준비제도(Fed) 기준금리 인상 기조로 최근 연 4.80~5.60% 수준 수익률을 기록하고 있다. 총보수는 연 0.05%로 저렴하다. 하루만 투자해도 SOFR금리 수취가 가능해 개인투자자들도 미국 레포(Repo) 시장에 투자할 수 있는 기회를 제공한다. 금정섭 KB자산운용 ETF마케팅본부 본부장은 “정책금리 정점이 확실시 되면서 시중은행 예금금리 하락과 함께 높은 수익으로 안정적인 자금 운용이 가능한 금리형 ETF들이 출시되고 있다”며 “이 상품을 활용하면 달러선물 ETF 대비 저렴한 비용으로 달러에 투자하는 효과를 낼 수 있고, 시장 변동성 확대 구간에서 안정적인 유휴자금을 운용할 수 있다”고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 한화자산운용도 국내 미국 무위험 지표 금리(SOFR) 상장지수펀드(ETF) 시장에 발을 담근다. 이로써 4개 운용사가 맞부딪히게 됐다. 9일 한국거래소에 따르면 한화자산운용이 출시한 ‘ARIRANG 미국달러SOFR금리액티브(합성)’가 이날 유가증권시장에 상장했다. 삼성·한국투자신탁·미래에셋운용에 이어 4번째다. ‘SOFR’는 미국 국채를 담보로 하는 1일물 환매조건부채권(RP) 실거래 데이터를 기반으로 매일 산출되는 무위험지표금리다. 이번에 나온 상품은 SOFR가 매일 복리로 누적되는 ETF로, 기축통화인 미국달러에 투자하면서 연 5%대 무위험 금리를 수취할 수 있다. 지난 4일 기준 SOFR금리는 5.06%다. 특히 1영업일 초단기 금리를 복리로 쌓아가기 때문에 금리 변동에 따른 손실 위험이 낮고, 수익구조가 안정적이다. 투자자는 투자금액·기간 제한 없이 하루만 보유해도 SOFR 금리 수준의 이자 수익을 기대할 수 있다. 해당 ETF를 ‘달러 파킹’용으로 활용하면 달러 투자도 가능하다. 일반 달러선물ETF 대비 보수가 저렴하고, 퇴직연금 계좌에서도 최대 70%까지 투자 가능해 장기적인 투자수단으로 적합하다는 설명이다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 두 번째 미국 무위험 지표 금리(SOFR) 상장지수펀드(ETF)가 등장한다. 저렴한 운용 보수를 강점으로 들고 나왔다. 24일 한국투자신탁운용에 따르면 ‘ACE 미국달러SOFR금리(합성)’가 25일 유가증권시장에 상장된다. 삼성자산운용이 지난 4일 ‘KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성)’를 출시한 이후 20일 만이다. SOFR는 미국 국채 담보 1일 환매조건부채권(RP) 거래를 기반으로 산출되는 무위험 지표 금리다. 이 상품이 추종하는 ‘Solactive SOFR Daily Total Return Index’는 매 영업일 발표되는 SOFR 금리가 복리로 쌓이는 식으로 계산된다. 미국 달러에 투자하면서 연 4% 넘는 무위험 금리가 매일 복리로 누적되는 셈이다. 지난달 31일 기준 SOFR 금리는 연 4.83%로 집계됐다. 1영업일 기준 초단기 금리로 복리를 쌓아가기 때문에 금리 변동에도 안정적이다. 특히 총보수가 0.05%로, 비용이 저렴하다. 김찬영 한국투자신탁운용 디지털ETF마케팅본부장은 “SOFR 상품은 통상 단기적인 미국달러 파킹 용도로 활용되는 만큼, 최대한 운용비용이 저렴한 상품을 선택하는 게 중요하다”고 설명했다. 퇴직연금 확정기여(DC) 및 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌에서 최대 70%까지 투자할 수 있고, 연금저축 계좌에선 100% 가능하다. 연금에서 장기적으로 달러 자산에 투자하고자 하는 개인투자자들은 SOFR 금리까지 수취할 수 있다. 김 본부장은 “과거 미국 기준금리가 등락을 반복하는 구간에서도 SOFR 지수는 꾸준히 우상향하는 모습을 보였다”며 “ETF로 출시했기 때문에 달러예금, 달러RP 등 기출시된 달러투자 상품에 비해 최소 투자금액, 투자기간 제한, 조기인출 페널티 등의 제약이 없다”고 설명했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  KB국민은행은 지난 27일 2억 달러 규모의 SOFR 연동 변동금리 외화채권을 성공적으로 발행했다고 29일 밝혔다. SOFR이란 미국채를 담보로 하는 환매조건부채권거래(Repo) 1일물 금리이다. 고시 중단 예정인 리보(LIBOR)의 대표적 대체금리로, 현재는 주로 미국과 유럽의 초우량 기관들이 변동채권 발행에 활용하고 있다. KB국민은행은 시중은행중 처음으로 SOFR 연동 채권을 발행했었다. 이번 발행은 아시아 민간기관 중 최초로 미국 우량 투자자를 대상으로 발행한 SOFR 연동 채권이다.  채권의 만기는 18개월이며, 발행금리는 SOFR 변동금리에 45비피(bp)를 가산한 수준으로 아시아 SOFR 연동 발행채권 중 최저 수준이다. jyyoun@fnnews.com 윤지영 기자

[파이낸셜뉴스]산업은행은 미국채권시장에서 2억 달러의 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) 채권을 발행했다고 15일 밝혔다. SOFR는 미국채를 담보로 하는 환매조건부채권거래(레포) 1일물 금리다. 내년말 고시 중단 예정인 리보(LIBOR)의 미국 시장 대체금리로 제시되고 있다. 산업은행은 2021년말 리보 중단에 대비해 SOFR 등 대체금리 관련 제반 인프라를 준비하고 시장을 면밀히 모니터링하던 중 이번 적기의 기회를 포착하여 SOFR 변동금리채를 발행했다. 지난 9일 대한민국 정부가 14억5000만달러 상당 외평채를 사상 최저금리로 발행해 글로벌 투자자들의 한국물에 대한 긍정적인 투자 심리를 확인하였고, 향후 민간·공공기관의 원활한 외화자금 조달에 기여할 것으로 기대된다. 또 최근 미국시장이 풍부한 유동성을 바탕으로 우량채권 수요가 대폭 증가해 AA등급인 한국계 기관들 채권발행에 우호적인 여건이 조성되고 있다. 산업은행 측은 "이번 발행을 통해 한국계 기관들의 다양한 채권시장 진입에 기여할 것"이라며 "앞으로도 한국계 기관에 유리한 벤치마크 제시 등을 위해 계속 노력할 것"이라고 밝혔다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자