'투자 비중을 지키는 것'(TRF)이 은퇴시점에 맞춰 투자 비중을 조절하는 것(TDF)보다 성과가 좋았다. 연금 투자자들에게 또 다른 선택지가 될 수 있음을 수치로 증명한 것이다. 15일 금융정보제공업체 에프앤가이드에 따르면 삼성자산운용 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 상장(2019년 7월) 후 수익률 70.6%를 기록, 5년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 상품(71개)을 모두 제쳤다. 3년 수익률도 34.4%로 최상위 수준을 유지하고 있다. TRF는 주식과 채권의 투자비중을 사전에 지정한다. 포트폴리오 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 비중이 늘어난 자산은 팔고, 줄어든 자산은 추가 매수해 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 꾸준히 진행한다. 일반 투자상품 대비 안정적 수익 방어가 가능한 만큼 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에도 돋보이는 성과를 낼 수 있다. 'KODEX TRF7030 ETF'의 높은 성과는 2021년 글로벌 증시 하락기에 리밸런싱 효과를 누적한 덕분으로 풀이된다. 이 상품은 증시 상황에 맞춰 리밸런싱을 지속해 주식과 채권의 투자비중을 7대 3으로 유지했다. 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 구성, 리밸런싱에 따른 비용을 최소화한 것도 장기 수익률 향상에 일조했다. 연평균 15회의 리밸런싱 매매를 진행했으나 총보수비용은 일반 TDF의 3분의 1에 해당하는 연 0.3% 수준이다. 삼성운용은 TRF7030, TRF5050, TRF3070 등 세 가지 'KODEX TRF액티브 ETF'를 운용하고 있다. 앞의 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식, 뒤의 두 자리는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 높은 장기 성과가 알려지면서 TRF ETF 3종에는 올해 400억원이 새로 들어왔다. 7030(400억원), 5050(362억원), 3070(1674억원)의 합계 순자산은 2436억원이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  '투자 비중을 지키는 것'(TRF)이 은퇴시점에 맞춰 투자 비중을 조절하는 것(TDF)보다 성과가 좋았다. 연금 투자자들에게 또 다른 선택지가 될 수 있음을 수치로 증명한 것이다. 15일 금융정보제공업체 에프앤가이드에 따르면 삼성자산운용 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 상장(2019년 7월) 후 수익률 70.6%를 기록, 5년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 상품(71개)을 모두 제쳤다. 3년 수익률도 34.4%로 최상위 수준을 유지하고 있다. TRF(Target Risk Fund)는 주식과 채권의 투자비중을 사전에 지정한다. 포트폴리오 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 비중이 늘어난 자산은 팔고, 줄어든 자산은 추가 매수해 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 꾸준히 진행한다. 일반 투자상품 대비 안정적 수익 방어가 가능한 만큼 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에도 돋보이는 성과를 낼 수 있다.  'KODEX TRF7030 ETF'의 높은 성과는 2021년 글로벌 증시 하락기에 리밸런싱 효과를 누적한 덕분으로 풀이된다. 이 상품은 증시 상황에 맞춰 리밸런싱을 지속해 주식과 채권의 투자비중을 7대 3으로 유지했다. 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 구성, 리밸런싱에 따른 비용을 최소화한 것도 장기 수익률 향상에 일조했다. 연평균 15회의 리밸런싱 매매를 진행했으나 총보수비용은 일반 TDF의 3분의 1에 해당하는 연 0.3% 수준이다. 삼성운용은 TRF7030, TRF5050, TRF3070 등 세 가지 'KODEX TRF액티브 ETF'를 운용하고 있다. 앞의 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식, 뒤의 두 자리는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 높은 장기 성과가 알려지면서 개인 투자자로 추정되는 은행 계정에서 350억원가량이 유입되는 등 TRF ETF 3종에는 올해 400억원이 새로 들어왔다. 7030(400억원), 5050(362억원), 3070(1674억원)의 합계 순자산은 2436억원이다. 삼성운용 관계자는 “장기 연금 투자자는 물론 안정형 상품을 선호하는 은행 신탁 투자자들에게도 좋은 선택이 될 것”이라고 전했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

삼성자산운용의 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 중장기 수익률에서 연금대표 상품인 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 모두 제쳤다. 장기 연금투자 상품으로서 타깃리스크펀드(TRF)의 존재감이 높아질 전망이다. 5일 에프앤가이드에 따르면 2019년 7월 상장한 'KODEX TRF7030'의 4년·3년·2년 수익률은 각각 39.4%, 32.7%, 10.3%를 기록했다. 4년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 71개 상품을 모두 꺾고, 주요 연간 수익률에서 1위를 차지했다. 1년 수익률(14.5%)로 '삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH'(15.1%)에 이어 2위를 차지했다. 특히 글로벌 증시가 하락하기 시작한 2021년 이후 2년 수익률도 10.3%로 나타났다. TDF는 같은 기간 90%의 상품이 빈티지에 상관없이 '손실'을 나타내며 평균수익률 -4.70%를 기록했다. TRF는 주식과 채권의 비중을 사전에 지정해 시장 상황에 상관없이 해당 투자비중이 지켜지도록 운용한다. 포트폴리오 자산들의 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 늘어난 비중의 자산을 팔고, 줄어든 비중의 자산은 매수함으로써 지정한 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 빈번히 진행한다. 이를 통해 TRF는 자산 하락기에는 매수로 상승기를 대비하고, 자산 상승기에는 매도로 하락기를 대비하기 때문에 일반 투자상품에 비해 안정적인 수익 방어가 가능하다. 삼성운용 박성철 ETF운용1팀장은 "'KODEX TRF' 상품들은 장기 연금투자에 적합하게 설계된 글로벌 자산배분 ETF로, 리밸런싱 투자 효과 때문에 횡보장은 물론 변동장에서도 장기투자시 원금 손실 확률이 매우 낮다"며 "운용 비용을 최소화를 위해 '선진국MSCI ETF'들과 국내 채권으로 포트폴리오를 단순화한 것도 높은 성과를 내는데 긍정적으로 작용했다"고 설명했다. 'KODEX TRF 7030 ETF'는 글로벌 선진국 주식에 투자하는 ETF와 국내 채권 등을 각각 7대 3으로 분산해 편입한다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성자산운용의 'KODEX TRF7030 상장지수펀드(ETF)'가 중장기 수익률에서 연금대표 상품인 타깃데이트펀드(TDF) 상품을 모두 제쳤다. 장기 연금투자 상품으로서 타깃리스크펀드(TRF)의 존재감이 높아질 전망이다. 5일 에프앤가이드에 따르면 2019년 7월 상장한 'KODEX TRF7030'의 4년·3년·2년 수익률은 각각 39.4%, 32.7%, 10.3%를 기록했다. 4년 이상 운용 실적이 있는 국내 TDF 71개 상품을 모두 꺾고, 주요 연간 수익률에서 1위를 차지했다. 1년 수익률(14.5%)로 '삼성한국형TDF2050증권투자신탁UH'(15.1%)에 이어 2위를 차지했다. 특히 글로벌 증시가 하락하기 시작한 2021년 이후 2년 수익률도 10.3%로 나타났다. TDF는 같은 기간 90%의 상품이 빈티지에 상관없이 ‘손실’을 나타내며 평균수익률 -4.70%를 기록했다. TRF는 주식과 채권의 비중을 사전에 지정해 시장 상황에 상관없이 해당 투자비중이 지켜지도록 운용한다. 포트폴리오 자산들의 수익률에 따라 투자비중이 달라질 경우 늘어난 비중의 자산을 팔고, 줄어든 비중의 자산은 매수함으로써 지정한 투자비중을 맞추는 리밸런싱 작업을 빈번히 진행한다. 이를 통해 TRF는 자산 하락기에는 매수로 상승기를 대비하고, 자산 상승기에는 매도로 하락기를 대비하기 때문에 일반 투자상품에 비해 안정적인 수익 방어가 가능하다. 변동성이 큰 시장이나 횡보 장세에서도 상대적으로 돋보이는 성과를 낼 수 있는 이유다. 삼성운용 박성철 ETF운용1팀장은 “'KODEX TRF' 상품들은 장기 연금투자에 적합하게 설계된 글로벌 자산배분 ETF로, 리밸런싱 투자 효과 때문에 횡보장은 물론 변동장에서도 장기투자시 원금 손실 확률이 매우 낮다”며 “운용 비용을 최소화를 위해 ‘선진국MSCI ETF’들과 국내 채권으로 포트폴리오를 단순화한 것도 높은 성과를 내는데 긍정적으로 작용했다”고 설명했다. 'KODEX TRF 7030 ETF'는 글로벌 선진국 주식에 투자하는 ETF와 국내 채권 등을 각각 7대 3으로 분산해 편입한다. 주식시장이 큰 폭으로 오르거나 하락하는 경우에도 상황에 맞춰 리밸런싱 작업을 진행, 주식과 채권의 투자비중을 유지했다. 또 편입자산을 모두 ETF 또는 실물 채권으로 채워 리밸런싱 매매에 따른 비용을 최소화했다. 연 평균 15회 리밸런싱 매매를 진행했음에도 총보수는 일반 TDF 상품의 절반 이하인 연 0.24% 수준이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  TRF(타깃리스크펀드) 유형 상품이 TDF(타깃데이트펀드)유형 상품 대비 장기투자 측면에서도 유리한 것으로 나타났다. 2일 삼성운용에 따르면 이 회사가 운용중인 ‘KODEX TRF7030’의 최근 3년 수익률이 25.8%를 달성했다.(에프앤가이드 2023.02.28 기준) 2019년 7월(3년8개월) 상장 후 수익률도 30.3%를 기록하며 같은 기간 모든 TDF의 수익률을 넘어 서며 장기 연금투자 시장에 새 바람을 불어넣고 있다고 평가받고 있다. 또한 KODEX TRF7030은 최근 1년, 2년, 3년 수익률이 각각 2.6%, 10.9%, 25.8%로 모두 플러스(+)를 기록 중이다. 지난 해 이후 글로벌 증시가 하락하며 대부분의 TDF 상품이 현재 기준으로 1년, 2년 수익률이 마이너스(-)를 기록하고 있는 상황에서 나온 성과라 더욱 눈에 띈다. TRF (Target Risk Fund)가 장기 연금투자 상품의 새로운 대안으로 자리잡을지 주목되는 이유다. 삼성자산운용 ETF운용1팀 박성철 팀장은 “KODEX TRF 시리즈는 연금투자에 적합하도록 설계된 글로벌 자산배분 ETF로 리밸런싱투자 효과로 변동이 큰 장세에서 장기투자 시 원금 손실 확률이 매우 낮다”며 “3년 이상 운용된 업계의 TDF, TRF 상품 중 KODEX TRF 시리즈가 가장 우수한 수익률을 기록했다는 점에서 퇴직연금 투자를 고민하는 스마트 투자자분들에게 좋은 투자 대안이 될 것”이라고 전했다. TRF는 투자자산과 투자비중을 임의대로 조정하지 않고 위험자산과 안전자산 간 일정한 비중을 지속적으로 유지하는 리밸런싱 운용이 특징이다. 보유한 자산의 가격이 오르거나 내려 포트폴리오 내에 비중이 증가한 자산은 매도하고, 비중이 줄어든 자산은 매수한다. 이러한 리밸런싱을 지속함에 따라 변동성이 큰 시장에서도 수익 변동이 상대적으로 작고 횡보 시장에서도 수익을 거둘 수 있다. KODEX TRF 시리즈는 투자자의 투자성향을 고려한 글로벌 자산배분 펀드로 장기 투자에 적합한 혼합형 상품이다. 글로벌 선진국 주식과 국내 채권에 분산투자 하는데, 각각의 투자 비중에 따라 TRF7030, TRF5050, TRF3070 총 3가지 상품으로 구성돼 있다. 앞 두 자리 숫자는 글로벌 선진국 주식에, 뒤 두 자리 숫자는 국내 채권에 투자하는 비중이다. 투자자는 본인의 투자 성향에 맞는 주식투자 비중, 즉 타겟 리스크(Target Risk)에 따라 상품을 선택할 수 있다. 채권에 70% 투자하는 TRF3070은 퇴직연금에서 안전자산에 해당해 퇴직연금 적립금의 100%까지 투자할 수 있다. 여기에 KODEX TRF 시리즈는 TRF의 장점에 ETF의 이점까지 가지고 있다. 특히 TDF 대비 낮은 보수가 장점이다. TRF ETF의 총보수는 0.1%~0.24%수준으로, 일반 TDF보다도 훨씬 저렴해 장기 투자에 적합하다. ETF의 특성상 보유자산 내역을 투명하게 확인할 수 있다는 점과 상품을 교체 투자하는데 3주 가량 소요되는 일반 TDF와 달리 실시간으로 매매할 수 있는 점도 큰 장점이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 글로벌 미용의료기기 전문 기업 이루다가 TRF-C1에 대한 의료보험 적용이 가능하게 됐다고 21일 밝혔다. 건강보험심사평가원으로부터 ‘재활저출력레이저치료’ 행위요양급여 대상으로 인정받으면서다. 적용된 치료행위는 재활저출력레이저치료로, 빛 에너지를 통해 세포조직을 자극해 손상부위에 대한 자발적 치료효과를 촉진한다. TRF-C1은 고주파와 레이저 조합장비로서 고주파와 레이저를 통해 전달된 열에너지를 이용해 통증을 완화시키는 원리를 가지고 있다. 의료인 간섭을 최소화하기 위해 헤드셋 형태로 디자인됐다. 피부 접촉 전극부에 온도센서가 내장돼 있어 과도한 열 상승을 방지해 안전하게 치료받을 수 있도록 고안됐다. 이루다 관계자는 “TRF는 저출력레이저조사 방식에 이루다가 보유하고 있는 고주파 기술을 적용해 다양한 통증을 치료할 수 있어 적용 병과 확장도 기대할 수 있다”며 “이번 건강보험 등재를 통해 치료 전후 관리를 위해 발생되는 2차적인 환자 비용 부담 없이 병원의 새로운 수익모델이 될 수 있을 것”이라고 말했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

신한자산운용은 '신한TRF OCIO솔루션 펀드' 2종을 출시한다고 9일 밝혔다. 이들 펀드는 타깃리턴펀드(TRF)에 기업 퇴직연금과 같이 대규모 자금을 운용하는 전략인 외부위탁운용관리(OCIO) 솔루션을 접목해 설계됐다. TRF는 은퇴시점에 맞춰 생애주기별 자산배분만을 고려하는 타깃데이트펀드(TDF)와 달리 정해진 목표수익률과 위험성향에 맞춰 자산을 배분한다. 운용목표에 따라 안정형과 성장형 중 하나를 택할 수 있다. 이번 펀드는 확정급여형(DB) 퇴직연금 적립금을 운용할 상품으로 지정 가능하다. 오는 7월 시행 예정인 퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션)에 따라 확정기여형(DC) 연금 운용 시 디폴트옵션 운용상품으로도 지정할 수 있다. 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 신한자산운용은 ‘신한TRF OCIO솔루션 펀드’ 2종을 출시한다고 9일 밝혔다.  이들 펀드는 타깃리턴펀드(TRF)에 기업 퇴직연금과 같이 대규모 자금을 운용하는 전략인 외부위탁운용관리(OCIO) 솔루션을 접목해 설계됐다.  TRF는 은퇴시점에 맞춰 생애주기별 자산배분만을 고려하는 타깃데이트펀드(TDF)와 달리 정해진 목표수익률과 위험성향에 맞춰 자산을 배분한다. 운용목표에 따라 안정형과 성장형 중 하나를 택할 수 있다.  이번 펀드는 확정급여형(DB) 퇴직연금 적립금을 운용할 상품으로 지정 가능하다. 오는 7월 시행 예정인 퇴직연금 사전지정운용제도(디폴트옵션)에 따라 확정기여형(DC) 연금 운용 시 디폴트옵션 운용상품으로도 지정할 수 있다. 개인형퇴직연금(IRP) 계좌를 이용하는 근로자나 일반 투자자 역시 가입이 가능하다.  단두연 OCIO솔루션운용팀 팀장은 “베테랑들로 구성된 전담조직 ‘OCIO솔루션운용팀’에서 운용목표를 설정하고 주식·채권·대체자산 담당 운용역이 직접 운용한다”라며 “손실을 효과적으로 방어하면서도 안정적으로 수익을 도출, 고객들의 퇴직연금을 효과적으로 관리할 것”이라고 말했다.   taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스] 삼성자산운용은 KODEX TRF3070의 순자산이 국내 혼합형 ETF 중 최초로 1000억원을 돌파했다고 3일 밝혔다. 혼합형 ETF의 순자산이 1000억원을 넘은 것은 국내 ETF 역사상 처음이다. 사측은 "KODEX TRF3070은 2019년 7월 상장 이후, 퇴직연금 시장에서의 ETF 투자 수요가 급증하며 순자산 증가세를 보이며 MZ세대의 대표적인 상품으로 자리잡고 있는 것으로 보인다며 삼성자산운용은 설명했다. 실제로 KODEX TRF3070의 순자산은 연초 225억원에서 10개월만에 약 782억원이 몰리며 348% 증가세를 보였다. 수익률 또한 2020년 4.15%, 올해 연초 이후 5.65%로 안정적으로 운영되고 있다. TRF는 타겟 리스크 펀드(Target Risk Fund)의 약자로, 위험자산과 안전자산을 혼합 해놓은 형태의 자산배분 펀드다. 펀드의 위험수준을 일정수준으로 맞추기 위하여 위험자산(선진국 주식)과 안전자산(국내채권)의 비중을 유지하는 것이 특징이다. KODEX TRF 시리즈는 총 3종으로, 선진국 주식과 국내채권에 투자하는 비중에 따라 상품명이 정해진다. ‘KODEX TRF 3070’은 선진국주식에 30%, 국내채권에 70% 투자하며 ‘KODEX TRF5050’은 각각에 50%씩 투자, ‘KODEX TRF7030’은 선진국주식에 70%, 국내채권에 30% 투자하는 식이다. 투자자는 자신의 위험 성향에 따라 선진국주식과 국내채권에 투자할 비율을 정해 TRF 시리즈 3가지 상품 중 고르기만 하면 된다. 투자자가 자신의 위험 성향에 따라 상품을 선택하면 된다는 점에서 연령대별 맞춤상품으로 적합하다는 평을 받고 있다. 이 중 특히 ‘KODEX TRF3070’은 퇴직연금에서 안전자산에 해당하여, 퇴직연금 적립금의 100%까지 투자할 수 있어 가장 인기있다. 안전자산으로 분류되지만, 선진국 주식에 30% 투자하는 상품이기에 퇴직연금 투자자의 해외주식 비중을 더 많이 가져갈 수 있게 되는 셈이다. 박성철 삼성자산운용 ETF 매니저는 “KODEX TRF 시리즈는 최초 설계부터 연금투자에 적합하도록 만든 상품으로 자산배분 효과때문에 어느 시점에서 투자하더라도 장기투자 시 원금손실 확률이 매우 낮다”며 “거치식 혹은 적립식 상관없이 퇴직연금에서 장기투자하기 좋은 상품”이라고 설명했다. 실제 KODEX TRF3070의 경우, 추적하는 지수를 기준으로 2001년부터 2021년 10월말까지 테스트한 결과 투자 시점에 상관없이 3년간 보유할 경우 원금손실 확률이 0%였다 kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] KB자산운용이 자사의 연금 삼총사(TDF, TIF, TRF) 순자산이 1조원을 돌파했고 3일 밝혔다. 자산배분형 연금 상품 중 가장 규모가 큰 타겟데이트펀드(TDF)뿐 아니라 타겟인컴펀드(TIF), 타겟리턴펀드(TRF) 시장도 점차 커지고 있다는 게 KB자산운용 측 설명이다. KB자산운용은 지난해까지 단일펀드로는 국내 최대 규모인 ‘KB퇴직연금배당40펀드’ 외에 TDF 시장에서 큰 두각을 나타내지 못했다. 그러나 올해 초 이현승 대표 취임 후 연금 조직을 확대 개편하고 상품라인업을 보강하면서 가시적인 성과를 보이고 있다. 지난해 말 3340억원 수준이던 연금 삼총사 펀드 규모가 이달까지 3배 넘게 늘어나며 1조원을 넘어섰다. ‘KB온국민TDF’는 운용 규모가 지난해 말보다 2배 이상 불어났고, 시장점유율 상승폭은 운용사 중 가장 컸다. ‘KB온국민 TDF2055’의 최근 1년 수익률은 34.48%로 전체 TDF 상품 중 선두를 차지했다. 또 지난 6월 서울대 안동현교수팀과 함께 개발한 ‘KB다이나믹TDF’도 조만간 본격적인 판매를 개시할 예정이다. ‘KB다이나믹TDF’의 수익률은 설정 이후 3.25%로 운용되고 있다. 최근 은퇴인구가 늘어나며 TDF 시장 외에도 안정적 자금운용을 목표로 하는 TIF 시장이 주목받고 있다. KB자산운용은 지난 2018년부터 ‘KB온국민평생소득TIF’시리즈를 운용 중인데, ‘KB온국민평생소득TIF40’의 3년 누적수익률은 24%를 기록 중이다. 목표수익률에 맞춰 운용되는 TRF도 향후 성장이 예상되는 분야다. 지난 1월 내놓은 'KB타겟리턴OCIO펀드' 시리즈는 연기금에 특화된 운용 프로세스인 'OCIO자산배분'을 활용한 최초 펀드다. 김민호 KB자산운용 연금WM본부 총괄 부사장은 “KB타겟리턴OCIO펀드는 목표 수익률에 맞춰 운용되기 때문에 기업이 운용하는 확정급여형(DB) 퇴직연금에 적합한 상품”이라며 “안정적인 운용성과가 쌓인다면, 향후 디폴트옵션 도입 시 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상한다”고 설명했다. KB타겟리턴안정형OCIO의 연초 이후 수익률은 6.49%이다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자