[파이낸셜뉴스] 공무원 시험 준비에 6년간 매달렸다 낙방한 뒤 중소기업에 들어간 직장인이 첫 월급 146만 원으로 시작해 6년 만에 순자산 22억 원을 일궈 주목받고 있다. 종잣돈 마련을 위한 강제 저축, 한·미 대표 자산군 배분, 하락장을 노린 순환 투자가 자산 증식의 핵심 전략으로 꼽힌다.
직장인 투자자 김동면 씨는 지난달 31일 유튜브 채널 '쩐문가'에 출연해 20대 후반 중소기업 입사 당시부터 현재에 이르는 자산 형성 과정을 공개했다.
김 씨의 출발점은 종잣돈 마련을 위한 '강제 저축'이었다. 수당을 합쳐도 월 200만 원 안팎이던 시기, 통장을 4개로 분리해 급여의 80%를 무조건 투자 통장으로 이체했다. 나머지 20%는 고정비(10%)와 변동비(10%)로 엄격히 통제했다. 식비를 월 20만 원 이하로 제한하는 등 2년간 모은 자금에 퇴직금과 대출을 더해 종잣돈 1억 1000만 원을 확보했다.
김 씨는 이를 기반으로 '한국 부동산과 미국 주식'으로 대표 자산군을 압축했다. 한국 가계 자산의 약 70%가 부동산에, 미국 가계 자산의 약 70%가 금융자산에 집중된 구조적 특성에 주목해 수도권 역세권 아파트와 미국 S&P500 지수 추종 상품에 자금을 분산 배치했다.
주식 시장에서는 역사적 '최대낙폭(MDD)'을 지표로 삼는 역발상 저가 매수 전략을 구사했다. S&P500 지수가 연평균 1회 안팎으로 약 14% 조정받는 패턴을 확인하고, 하락 폭이 14%를 넘어설 때마다 분할 매수 강도를 높였다. 테슬라가 고점 대비 50%, 비트코인이 48% 급락했을 당시 집중 매수해 반등장에서 100% 안팎의 차익을 실현했다.
포트폴리오 운용 측면에서는 '리밸런싱'과 '자산 간 순환'이 주효했다. 평소 주식 60%, 안전자산(채권·금) 40% 비중을 유지하다 폭락장이 오면 안전자산을 처분해 주식을 추가 매입했다. 아울러 수도권 내 500세대 이상 대단지 역세권 아파트 4채를 갭투자로 운용하며, 2년 주기로 증액된 전세금 인상분을 급락한 미국 주식 및 가상자산에 재투자했다. 주식 시장에서 회수한 차익은 다시 부동산으로 이동시키는 선순환 구조를 만들었다.
김 씨는 "100권 이상의 투자서를 통해 워런 버핏, 존 보글 등 대가들의 검증된 방식을 그대로 실행한 결과"라며 "대표 자산군이 폭락했을 때 저가 매수하고 시장이 회복될 때까지 기다리는 방식은 누구나 재현할 수 있는 원칙"이라고 강조했다.
다만 금융·부동산 전문가들은 김 씨의 성공 사례를 무비판적으로 추종하는 것은 위험하다고 경고한다. 레버리지를 극대화한 갭투자와 고위험 자산 투자는 부동산 상승장과 미국 증시 강세장이 맞물렸기 때문에 가능했던 결과라는 지적이다.
한 시장 전문가는 "주택 가격이나 전셋값이 동반 하락하는 조정 국면이나 고금리 장기화 기조에서는 갭투자 구조가 역전세난과 원리금 상환 부담으로 이어져 심각한 유동성 위기나 파산을 부를 수 있다"며 "개인별 현금 흐름과 감내 가능한 위험 수준을 고려한 보수적 리스크 관리가 선행돼야 한다"고 조언했다.
[email protected] 문영진 기자
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