[파이낸셜뉴스] 베어링자산운용이 국내주식형 공모펀드 시장에서 3년 수익률 선두에 섰다. 액티브·인덱스 펀드를 포함한 평균 성과다. 5일 펀드평가사 KG제로인에 따르면 베어링운용 전체 국내주식형 공모펀드 3년 평균 수익률(8월30일 기준)은 13.79%로 집계됐다. 이는 국내주식 공모펀드 평균 수익률(-9.31%)을 23.1%p 상회한 동시에 국내 자산운용사들 중 가장 높은 수치다. 기간을 연초 이후, 1년, 5년으로 따졌을 때도 각각 7.94%, 16.13%, 76.35%를 기록했다. 같은 기간 국내주식 공모펀드 운용사 평균 수치인 -1.11%, 2.92%, 55.40%를 모두 웃돌았다. 확고한 투자원칙 및 철저한 기업 리서치가 주효했다는 게 베어링운용 측 판단이다. 최상현 베어링운용 주식총괄본부장은 “때마다 바뀌는 특정 테마나 종목에 집중하기보다 철저한 기업 분석으로 밸류에이션 매력이 높고 성장세가 안정적인 주식에 대해 선제적으로 과감히 투자한 점이 주요했다”며 “주가의 추가 상승 여력에 대한 시장 기대가 여전함에도 밸류에이션 과잉 구간에 들어섰다고 판단될 경우 투자를 자제하기도 했다”고 설명했다. 최 본부장은 “단기적으로 반짝이는 수익률보다는 투자 기간이 경과할수록 초과 성과를 꾸준히 누적시켜 장기적으로 신뢰할 만한 결과를 제공하는 게 일관된 운용 목표”라고 덧붙였다. 베어링운용 대표 공모펀드에는 지난 2002년 설정된 ‘베어링 고배당 펀드’를 비롯해 내재가치 대비 저평가주에 집중 투자하는 ‘베어링 가치형’, 기업 가치 평가 역량을 바탕으로 성장주에서 투자 기회를 노리는 ‘K-성장 리더스’ 등이 있다. 지난 6월엔 주주가치 성장이 기대되는 기업에 주로 투자하는 ‘베어링 주주가치성장 목표전환형’을 선보인 바 있다. 절대수익률(8%)을 추구하는 이 상품은 설정 이후 시장이 큰 폭의 변동을 겪으며 8월 30일까지 코스피 수익률이 하락(3.49%)하는 동안에도 1.59%(클래스 A 기준)의 성과를 냈다. 지난 5월엔 총 수탁고 규모가 18조원을 돌파했다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자

[파이낸셜뉴스]  베어링자산운용은 현재 운용중인 ‘베어링 주주가치 성장 목표전환 증권투자신탁 1호(주식)’에 343억원의 자금이 모였다고 19일 밝혔다. 베어링 주주가치 성장 목표전환형 펀드는 올해 설정된 목표전환형 펀드 중 유일한 주식형 펀드로 지난 14일까지 9영업일간 모집해 지난 17일 설정됐다. 이 펀드는 주주가치의 성장이 기대되는 기업을 베어링만의 노하우를 바탕으로 선제적으로 발굴해 매수함으로써 목표수익률 달성을 추구하는 펀드로 KB은행, 신한은행, 한투증권, 유안타증권, KB증권, 하나증권, 삼성증권, 하이투자증권, 키움증권 등을 통해 판매됐다. 최근 장기적 관점에서 기업가치를 개선하고 주주환원 정책을 강화하려는 기업들이 늘고 있는 가운데, 베어링자산운용은 특히 기업의 자본효율성 및 주주가치의 개선이 기대되는 기업을 발굴해 투자할 계획이다. 대한민국의 대표적인 가치투자 하우스로 잘 알려진 베어링자산운용은 확고한 투자원칙과 철저한 기업 리서치에 기반해 시장에 매력적인 투자 기회를 제공하며 의미있는 행보를 이어가고 있다. 지난 3월에는 국민연금이 선정한 국내주식 가치형 위탁운용사 3곳 중 하나로 선정된 바 있으며, 5월에는 처음으로 총 수탁고 규모가 18조원을 돌파하며 성장세를 이어가고 있다. 베어링운용의 최상현 주식 총괄 본부장은 “베어링은 오랜 기간 베어링 고배당 펀드, 베어링 가치형 펀드 등 공모 주식형 펀드뿐 아니라, 여러 기관 투자자로부터 위탁받은 자금을 다양한 형태(벤치마크형, 절대수익형 등)로 운용해오며 착실히 투자 노하우를 축적해왔다. 이러한 투자 노하우를 적극 활용해 신규 펀드 운용에도 만전을 기하겠다”고 전했다.  한편, 베어링 고배당 펀드(투자신탁, 클래스A 기준)의 17일 기준 연초이후 수익률은 7.86%를 기록, 같은 기간 코스피 수익률(3.88%) 2배 이상의 성과를 내고 있으며, 베어링운용의 투자일임 수탁고 규모는 5월말 순자산액 기준 9.5조원을 상회해 업계 전체에서 2위, 계열 은행이나 증권사가 없는 독립 운용사 기준으로는 1위에 랭크되어 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]고배당 펀드로 잘 알려져 있는 베어링자산운용이 국내 주식형 공모 펀드를 출시했다. 3일 베어링운용에 따르면 이 펀드는 베어링자산운용의 첫 목표전환형 펀드로 주주가치 성장이 기대되는 기업을 베어링만의 노하우를 바탕으로 선제적으로 발굴하여 매수함으로써 목표수익률 달성을 추구하는 상품이다. 오랜 기간 기업 자본효율성에 집중해 온 베어링자산운용은 특히 기업의 주주가치 개선 평가에 있어 정량적으로 평가할 수 없는 부분에 대해 오랫동안 관심을 가지고 노하우를 축적해 왔다. 이러한 경험은 주주가치 성장 목표전환형 펀드 포트폴리오에서 베어링만의 인사이트가 담긴 종목 선택으로 이어져 다른 운용사와 차별화되는 강점을 제공할 것으로 기대된다. 이 펀드의 구체적인 종목 선정 기준은 크게 기업가치 우수기업 △주주환원 개선기업 △거버넌스 개선 기대 기업 등 세 가지다. 통상 목표전환형 펀드는 정해진 목표수익률(Class A 누적기준가 8%)에 도달하면 편입 주식을 처분하고 채권 ETF 혹은 머니마켓펀드(MMF) 등으로 운용자산을 전환하여 변동성을 최소화하는 데 주력하는 상품이다 베어링운용의 최상현 주식 총괄 본부장은 “지금까지 한국 증시의 저평가 원인 중 하나로 기업가치가 상승해도 ‘주주가치’는 늘지 못했다는 점이 꾸준히 지적되어 왔다"라며 "그러나, 최근에는 장기적 관점에서 기업가치를 개선하고 주주환원 정책을 강화하려는 기업들이 늘고 있다. 이에 따라 성장성이 높지만 주주가치가 아직 주가에 반영되지 않은 기업은 상당한 투자 매력이 기대된다”고 설명했다. 한편 베어링운용은 계열 판매사가 없는 독립 자산운용사임에도 불구하고 최근 수탁고 18조원을 기록하기도 했다. 이와 관련 박종학 대표는 “베어링은 2002년 업계 최초로 고배당주에 집중 투자하는 ‘베어링 고배당 펀드’를 출시, 20년 이상 펀드 역사를 이어오고 있는 만큼, 그간 축적된 주주환원 관련 투자 노하우를 신규 펀드 운용에 적극 활용할 것”이라고 포부를 밝혔다. 베어링자산운용의 첫 목표전환형 펀드이기도 한 이 펀드는 일정 기간동안 한시적으로 판매되는 단위형 상품이다. 가입을 원하는 투자자는 6월 3일부터 14일까지 KB은행, 신한은행, 삼성증권, KB증권, 유안타증권, 키움증권, 하이투자증권 등을 통해 가입할 수 있다. 단, 판매사별 가입 기간에 차이가 있을 수 있고 지속적으로 판매사가 확대되고 있어 베어링자산운용에 문의하면 보다 자세한 정보를 얻을 수 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스]  글로벌 투자회사 베어링자산운용은 전체 수탁고가 최근 17조 원을 넘어섰다고 26일 밝혔다. 올해에만 수탁고가 7000억 원 이상 증가하며, 순자산 기준 외국계 운용사 중 1위 자리를 차지했다. 펀드와 일임자산 중심으로 국내외 투자자들로부터 꾸준하게 자금이 유입된 결과다. 이 회사의 대표 공모 펀드로는 베어링 고배당 펀드, 베어링 가치형 펀드, K-성장 리더스 펀드 등 국내 주식형 펀드를 비롯해 베어링 글로벌 하이일드 펀드 등 다양한 상품 라인업을 구축하고 있다. 모든 자산군에 걸쳐 철저한 기업 분석에 기반해 장기적으로 안정적인 수익 성장을 추구하는 액티브 투자 전략을 고수하고 있는 것이 차별화된 특징이다. 특히 국내 주식형 펀드는 수익성 개선과 주주환원 증가를 통해 주주 가치를 개선하는 기업에 투자해 앞으로 '밸류업 프로그램'으로 인한 수혜가 기대된다. 총 14명으로 구성된 국내 주식팀은 팀 기반 (Team based culture) 운용과 여러 마켓 사이클을 거치며 쌓아온 투자 노하우를 기반으로 꾸준한 성과를 추구한다. 국내 최초 배당 펀드인 베어링 고배당 펀드는 재무안정성이 건전하고 배당을 확대해 나가는 저평가 배당주를 주로 편입하고 있다. 주주친화 정책으로 향후 ROE개선과 PBR 재평가 여력이 충분한 기업에 투자한다. 베어링 고배당펀드의 2002년 설정 이후 누적 수익률은 3월 22일 기준 713.56%에 달한다. (베어링고배당투자회사 클래스A 기준) 베어링자산운용 박종학 대표는 “계열사 없는 독립 운용사로서 수탁고 17조 원을 돌파하게 되어 감회가 새롭다. 투자자들에게 일관되게 안정적인 성과를 제공하며 신뢰받는 운용사로 성장을 이끌어 나갈 것”이라며, “앞으로도 연금 투자자 등 고객의 니즈에 맞는 다양한 상품을 선보일 계획”이라고 말했다. 베어링자산운용 최상현 주식 총괄본부장도 “베어링 고배당펀드와 가치형 펀드는 오랜 기간 동안 한국 기업들의 기업가치를 분석하고 주주 가치가 개선되는 기업을 선별해 투자해 왔다"라며 "이번 밸류업 프로그램을 통해 기업들의 변화의 속도가 빨라질 것으로 기대하고, 한국 증시의 지배 구조 디스카운트 문제의 해소가 이루어질 것으로 믿고 있다”라고 말했다. 이어 “국내 운용사 중 드물게 기업 분석을 통한 밸류투자 철학을 유지하고 있기 때문에 오랜 기간 쌓아온 팀의 역량을 발휘하여 투자자들의 신뢰에 보답해갈 것”이라고 덧붙였다. 한편 베어링 그룹은 약 3816억 달러(한화 약 510조 원 이상, 2023년 12월 31일 기준)를 운용하는 글로벌 운용사로 주식, 채권, 부동산 시장에 폭넓게 투자하며, 탄탄한 글로벌 네트워크를 기반으로 북미, 유럽, 아태 지역 전역에 투자하고 있다. 세계 각지 투자 전문가들이 긴밀히 협업해 투자 아이디어를 공유하며 다양한 글로벌 투자 솔루션을 제공하고 있다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 국민연금공단 기금운용본부는 국내주식 가치형 위탁운용사로 베어링자산운용, 우리자산운용, 트러스톤자산운용을 선정했다고 19일 밝혔다. 가치형은 시장가치가 저평가된 기업(주식)에 투자하는 유형이다. 자금 배정 규모와 시기는 국민연금기금의 포트폴리오 운용 사정과 시장 여건 등을 고려해 결정될 예정이다. 국민연금은 2023년 11월 말 기준 기금 전체자산의 14.1%에 해당하는 141조원을 국내주식 부문으로 운용하고 있다. 이 중 51.0%의 자산은 외부 전문기관을 통한 위탁운용으로 관리하고 있다. 서원주 기금운용본부장은 “기업의 시장가치가 저평가된 기업(주식)에 투자하기 위해 우수한 역량을 지닌 외부 운용사를 선정했다”며 “국민의 노후자금을 안정적으로 운용하고 기금의 장기 수익성 제고에 더욱 노력하겠다”고 말했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

글로벌 자산운용사인 베어링자산운용은 그간 유지하던 각자 대표 체제에서 내년 1월 1일자로 단독 대표 체제로 변경한다고 9일 밝혔다.이에 신임 한국법인 대표는 기존에 각자 대표를 맡았던 박종학 대표(사진)가 바통을 이어받았다.박 신임 대표는 베어링자산운용 한국법인에서 운용부문을 총괄하는 각자 대표를 맡고 있었다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

글로벌 자산운용사인 베어링자산운용은 그간 유지하던 각자 대표체제에서 내년 1월 1일자로 단독 대표 체제로 변경한다고 8일 밝혔다. 이에 신임 한국법인 대표는 기존에 각자 대표를 맡던 박종학 대표( 사진)가 바통을 이어 받았다.  그간 박 신임 대표는 현재 베어링자산운용 한국법인에서 운용 부문을 총괄하는 각자대표를 맡고 있다. 지난 12년간 베어링자산운용에서 운용 외 사업 부문을 이끌었던 배인수 대표는 2023년 12월 퇴임 예정이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

고금리 장기화, 경기 침체 등으로 금융시장의 불확실성이 이어지고 있다. 이런 때일수록 철저한 리서치를 바탕으로 한 저평가 우량주의 발굴 및 투자가 중요하다는 지적이다. 베어링운용은 저평가 우량 배당주를 선별해 집중 투자하는 '베어링고배당 펀드'에 주목할 것을 조언했다. 5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 베어링고배당펀드의 연초 이후 수익률은 9.68%(3일 기준)다. 최근 3년 수익률은 35.88%, 5년은 53.36%에 이른다. 이 펀드는 2002년 4월 설정된 이후 꾸준히 사랑받고 있는 상품으로 설정 이후 누적 수익률은 661%에 달한다. 20년 동안 6배 이상 가치가 뛴 것이다. 이 펀드의 운용을 맡고 있는 최상현 베어링운용 펀드매니저는 "배당주는 막연한 낙관에 기댄 단기 테마 투자가 성행하는 시장에서 상대적으로 소외돼 있다"면서 "저평가 우량 배당주를 잘 선별해 집중 투자하면 장기적으로 안정적인 성과를 기대할 수 있다"고 말했다. 그러면서 베어링고배당 펀드의 5가지 투자기준을 소개했다. 이 펀드가 담는 기업은 △채권금리 대비 월등히 높은 배당수익률 △시장평균 이상이면서 배당이 꾸준히 상승 △배당성향이 합리적인 수준으로 상향 △역사적 관점에서 배당수익률이 최고 수준에 접근 △배당 상향 기업의 우선주 괴리율 축소 등 5가지 기준에 부합하는 곳이다. 특히 배당 매력도가 높고, 저평가된 기업을 골라 투자하는 것이 원칙이다. 최 매니저는 "기업들이 주주환원 활동을 강화하고 있고, 제도적으로 배당 절차가 선진화되는 현 상황은 향후 배당주 시장의 전망을 밝게 하는 요인"이라면서 "기업의 펀더멘털이 주가에 충분히 반영되지 못한 기업에 집중하고 있다"고 설명했다. 특히 글로벌 국가와 비교해 한국기업의 배당성향 및 배당수익률이 상대적으로 낮은 수준에서 눈에 띄는 개선흐름을 보이고 있는 만큼 저평가 우량 배당주 투자는 상당한 투자기회가 될 것으로 판단했다. 이 펀드의 목표수익률은 "장기적 관점에서 코스피 벤치마크를 꾸준히 상회하는 것을 목표로 하고 있다"고 전했다. 향후 운용계획에 대해서는 "한국경제는 최근 순수출 지표가 플러스로 돌아서고 있는 상황이기 때문에 극도의 비관에서 벗어나기 시작하는 환경"이라고 말했다. 그러면서 여전히 높아지고 있는 무역장벽, 이스라엘 팔레스타인 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 인건비 상승 등 잠재적 물가 상승 압력이 남아있는 상황에 주시했다. 최 매니저는 "과거와 달리 높은 수준의 금리가 유지되는 상황에서는 기업의 성장 아이디어에 열광적으로 투자하는 것보다는 실현 가능성과 실적을 점검하면서, 밸류에이션 매력도를 고려해 투가가 점진적인 상승 흐름을 유지할 것인 지를 봐야 한다"고 강조했다. 특히 2022년 이후 분기마다 배당을 지급하는 기업의 수가 크게 증가했으며, 여러 대기업들이 분기 배당에 나선 점 또한 주목할 만하다고 덧붙였다. 베어링운용에 따르면 코스피200 기업 가운데 배당수익률이 3%를 상회하는 기업은 2013년 기준 20개에 불과했으나 2022년에는 69개까지 늘었다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]  글로벌 자산운용사인 베어링운용이 호주계 부동산전문 운용사인 알티스의 새주인이 됐다. 11일 베어링자산운용은 호주의 부동산 업계를 선도하는 운용사인 알티스 프로퍼티 파트너스(Altis Property Partners)의 지분 100%를 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다. 양사는 내달 1일까지 인수 절차를 마무리할 계획이다. 베어링운용은 아시아 지역에서는 호주에 부동산 대출 투자팀을 보유하고 있으며 이번 인수를 통해 총 60억 7900만 호주 달러의 운용자산과 밸류 애드 전략을 통한 에쿼티 투자에 전문성을 지닌 44명의 전문가를 더한다. 알티스 임직원들은 맡아왔던 책무를 변함없이 수행하게 된다. 마이크 프레노(Mike Freno) 베어링자산운용 회장 겸 CEO(사진)는 “베어링이 아태지역에서 비즈니스를 확장하고 호주에서 투자 역량을 강화해가는 가운데 알티스가 베어링의 부동산 플랫폼에 합류하는 것을 매우 기쁘게 생각한다”라며 “아태지역은 베어링 전체 위탁 운용자산 중 약 3분의1을 차지하고 있을 뿐 아니라 회사의 성장을 견인하는 핵심 지역”이라고 말했다. 이어 “베어링은 호주에서 프라이빗 크레디트와 부동산 대출 투자 시장에서 괄목할 만한 성장을 이뤄왔으며, 알티스 인수는 우리의 투자 역량 강화에 크게 기여할 것”이라고 부연했다. 찰스 윅스(Charles Weeks) 베어링자산운용 유럽 및 아태지역 부동산 투자 대표도 “베어링자산운용은 미국과 유럽 지역에서 현지 리서치에 기반한 코어 및 밸류 애드 투자의 전문성을 인정받고 있다”라며 “이번 인수는 한국, 일본 등 새로운 시장으로 사업을 확장하기 전, 호주를 거점으로 아시아 태평양 지역 부동산 투자 플랫폼을 확대해 나가는데 중요한 계기가 될 것”이라고 말했다. 한편 베어링자산운용은 전 세계 9개국, 16개 사무소에 200여 명이 넘는 부동산 투자전문가를 두고 있으며, 미국과 유럽 부동산 투자 시장에서 폭넓은 경험과 우수한 트랙레코드를 쌓아왔다. 베어링 글로벌 부동산 플랫폼의 총 운용자산(AUM)은 3월말 기준 489억 달러에 달하며, 부동산 대출투자 및 에쿼티 투자를 포괄하는 다양한 솔루션을 제공 중이다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

[파이낸셜뉴스] 공무원연금공단이 1500억원 규모 해외 PDF(사모대출펀드) 위탁운용사 우선협상대상자에 골럽(Golub), 베어링자산운용(Baring Asset Management), 골드만삭스(Golman Sachs)를 선정했다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공무원연금은 골럽, 베어링자산운용, 골드만삭스에 각각 500억원을 위탁해 해외 PDF에 투자키로 했다. 우선협상대상자 지위로 7월 실사를 통해 확정한다. 앞서 공무원연금은 2016년 HPS인베스트먼트(HPS Investment), 크레센트캐피탈그룹(Crescent capital group)을 PDF 위탁운용사로 선정했다. 2017년에는 아폴로글로벌매니지먼트(Apollo Global Management), 서버러스캐피탈매니지먼트(Cerberus Capital Management)를 선정했다. 2018년에는 알센트라(Alcentra Limited)와 블루베이에셋매니지먼트(BlueBay Asset Management)를 선정했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자