대우조선해양 운명을 결정하는 5차례의 사채권자집회중 1, 2차 모임이 모두 98~99%의 채무 재조정 찬성률로 마무리됐다. 나머지 3, 4, 5차 사채권자 집회도 높은 찬성률이 예상된다. 이에따라 대우조선은 법정관리를 피하고 회생을 위한 채무 재조정 기회를 얻을 가능성이 유력해졌다. 17일 대우조선 사채권자들은 서울 다동 대우조선 본사에서 모임을 갖고 정부와 산업은행이 제시한 대우조선 채무 재조정안에 대해 대거 찬성표를 던졌다. 채권금액 기준으로 1차 99.9%, 2차 98.9%의 압도적인 찬성 비율을 보였다.  특히 국민연금, 우정사업본부가 회생안에 찬성표를 던지면서 대우조선은 법정관리를 피할 가능성이 유력해졌다.  국민연금은 지난 주말까지만해도 대우조선 채무재조정을 두고 강한 거부감을 보였다. 하지만 금융위원회와 함께 대우조선 주채권은행인 산업은행이 국민연금 설득에  적극 나서면서 찬성쪽으로 돌아섰다. 국민연금은 이날 사채권자 모임에는 불참했지만 서면으로 찬성의사를 보내왔다.  국민연금의 대우조선 채무재조정 찬성이 다른 사채권자들의 동참도 이끌어냈다. 국민연금 뒤를 이어 우정사업본부가 동참했고, 개인 사채권자들도 뒤따랐다.  개인 사채권자 A모씨는 "국민연금이 대우조선에 대한 채무유예 등에 나서는 것을 보고서 찬성에 동참하기로 했다"고 말했다. 전북은행 관계자는 "회생안안이 채권 회수율을 더 높이는 데 도움된다는 판단에 따라 찬성하기로 했다"고 말했다.  rainman@fnnews.com 김경수 기자

17일 서울 남대문로 대우조선해양에서 열린 무보증사채 사채권자 집회에 참석자들이 입장하고 있다. 사진=김범석 기자

17일 서울 남대문로 대우조선해양에서 열린 사채권자 집회에서 참석자들이 입장하고 있다. 사진=김범석 기자

17일 서울 남대문로 대우조선해양에서 열린 무보증사채 사채권자 집회에 참석자들이 입장하고 있다. 사진=김범석 기자

 대우조선해양 운명을 결정하는 5차례의 사채권자집회중 1차 모임이 17일 오전 개최돼, 99.99%의 회생 찬성으로 무난히 통과됐다. 대우조선이 법정관리를 피하고 회생을 위한 최종 관문의 큰 문턱을 어려움 없이 통과한 셈이다.  대우조선 관계자는 "1회차 사채권자집회가 개최돼, 80%의 채권금액 참석속에서 99.99%의 찬성으로 통과됐다"고 밝혔다. 이날 집회에는 전체 3000억원 회사채 가운데 2403억5800만원에 해당하는 채권을 보유한 사채권자들이 참석했고, 이 중 2403억4700만원을 보유한 사채권자들이 찬성표를 던졌다.  정성립 대우조선 사장은 이날 집회에 참석해 "이런 상황에 까지 이르게 돼 죄송하다"면서 "회사 정상화에 최대한 노력하겠다"고 원론적인 답변을 했다.  다만 일부 사채권자들중에선 대주주 책임과 채권 회수율이 50% 이상이 되지 않을 수도 있다는 우려감을 표현한 것으로 전해졌다.  대우조선 관계자는 "대주주 책임과 회수율과 관련한 집회 참석자들의 질문이 있었고, 이에 대해 회사가 성실하게 대답했다"면서 "18일까지 집회가 예정돼 있는 만큼 기다려봐야 결과를 알겠지만 첫 번째 집회에서 채무재조정안이 무사히 통과된 만큼 전체 조정안도 원활하게 통과될 것으로 기대한다"고 말했다. 4-2회차는 7월 만기 도래하는 회사채로 국민연금이 400억원 어치를 보유한 것 외에 우정사업본부(400억원)와 사학연금(500억원), 중기중앙회(200억원), 농협(300억원), 수협(180억원)이 사채권자로 있다. 대우조선은 오는 21일 만기 도래하는 4400억원과 11월 만기가 오는 2000억원에 대한 채무재조정을 위해 이날 오후 2시, 5시에 연달아 사채권자집회를 열 예정이다. rainman@fnnews.com 김경수 기자

국민연금이 16일 투자위원회에서 정부가 제시한 채무재조정안을 수용하면 17~18일 열리는 사채권자 집회에서도 통과 가능성이 높아져 대우조선해양은 2조9000억원의 신규 자금이 투입돼 자율적 구조조정이 진행된다. 하지만 반대에 부딪힐 경우 대우조선은 법정관리의 일종인 프리패키지드 플랜(P플랜)으로 가게 된다. 자율 구조조정으로 갈 경우 사채권자, 시중은행 등의 피해를 최소화하면서 신규 자금지원을 받아 안정적 구조조조정을 통해 대우조선의 몸집을 줄여 내년 말부터는 새 주인 찾기에 나선다. 반면 강제적 구조조정 성격이 강한 P플랜에 들어가면 사채권자, 시중은행들의 피해 규모가 커지고 대우조선도 수주취소 등 어려움을 겪을 것으로 예상된다. 우선 자율 구조조정이 결정되면 당장 오는 21일 돌아오는 4400억원의 회사채 만기가 연장되고 신규 자금 2조9000억원이 지원돼 숨통이 트인다. 국민연금, 우정사업본부, 사학연금 등 주요 기관투자자와 개인투자자 등 사채권자들이 들고 있는 회사채 1조3500억원 중 50%를 출자전환하고 나머지 50%는 만기를 3년 연장하게 된다. 특히 국민연금은 21일 만기 회사채를 포함, 전체 발행잔액의 약 30%에 이르는 3900억원을 보유하고 있다. 시중은행도 사채권자 집회에서 채무재조정 수용을 조건으로 무담보채권 80%를 출자전환하고 20%는 만기 연장하는 데 동의했으며 산업은행과 수출입은행은 무담보채권 1조6000억원을 100% 출자전환한다. 또한 산은과 수은은 자율 구조조정이 확정되면 이달 말부터 신규 자금 2조9000억원을 지원하게 된다. 대우조선은 21일 만기 회사채 4조4000억원이 상환 유예되더라도 월말 부족자금이 800억~900억원에 이를 것으로 예상되기 때문에 회사채 상환 유예와 신규 자금이 지원되면 유동성 위기에서 벗어날 수 있다. 출자전환이 마무리되면 대우조선의 부채비율은 지난해 말 기준 2732%에서 300% 정도로 떨어진다. 금융당국은 재무구조가 개선되면 9월에 한국거래소의 상장실질심사를 통과해 주식 거래를 재개할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 선박 수주를 위해 필요한 선수금환급보증(RG)은 산은이 보증서를 발급하고 시중은행들이 2차 보증을 서는 '복보증' 방식으로 지원된다. 대우조선은 구조조정을 통해 조직을 슬림화하고 경쟁력을 강화해 내년 말부터 새주인 찾기에 나선다. 내년 말까지 대우조선의 자회사 대부분을 매각하고, 현재 1만명인 정규직 인력을 내년 상반기 9000명으로 줄이고 수익성이 떨어지는 해양플랜트 사업은 정리하는 한편 경쟁력 있는 고부가가치 선박과 잠수함 등 방위산업 중심으로 조직을 재편키로 했다. 대우조선 노사도 경영 정상화가 이뤄질 때까지 전 직원 임금 10% 추가 반납, 노사교섭 잠정 중단, 수주활동 지원, 노사확약서 승계 등에 합의했다. 당국과 산은은 대우조선의 경영 정상화가 이뤄지면 내년 말부터 본격 매각에 나설 계획이다. 하지만 국민연금이 당국의 채무재조정안에 대해 기권·반대하거나 찬성하더라도 사채권자 집회에서 부결될 경우 대우조선은 P플랜으로 가게 된다. hjkim@fnnews.com 김홍재 기자

자율협약을 진행 중인 한진해운이 17일 오후 서울 국제금융로길 본사 대강당에서 71-2회 사채권자집회를 열고 1900억원 규모 공모사채 만기 연장안에 대한 사채권자들의 동의를 구하고 있다./사진=서동일 기자 tekken4@fnnews.com 서동일 기자

자율협약을 진행 중인 한진해운이 17일 오후 서울 국제금융로길 본사 대강당에서 71-2회 사채권자집회를 열고 1900억원 규모 공모사채 만기 연장안에 대한 사채권자들의 동의를 구하고 있다./사진=서동일 기자 tekken4@fnnews.com 서동일 기자

자율협약을 진행 중인 한진해운이 17일 오후 서울 국제금융로길 본사 대강당에서 71-2회 사채권자집회를 열고 1900억원 규모 공모사채 만기 연장안에 대한 사채권자들의 동의를 구하고 있다./사진=서동일 기자 tekken4@fnnews.com 서동일 기자

현대상선 제186회 무보증사채 사채권자 집회가 이틀째를 맞은 1일 서울 율곡로 현대그룹 본사에서 취재진이 참석자를 상대로 질문을 하고 있다. 현대상선은 이날 집회에서 채무조정안을 100% 동의로 가결했다. 사진=김범석 기자