[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차를 인수하는 KG그룹이 회생 채권 변제에 활용될 300억원을 추가로 쌍용차에 투자키로 했다.   11일 자동차 업계에 따르면 KG그룹은 기존 인수대금인 3355억원에 300억원을 추가로 투자할 계획인 것으로 전해졌다. 이달 26일 열리는 회생계획안 심리 및 결의 관계인 집회에서 회생 채권자들의 동의를 받기 위해서다. 쌍용차는 앞서 KG컨소시엄의 인수대금을 변제 재원으로 한 채무 변제 계획과 최종 인수예정자의 지분율 보장을 위한 주주의 권리 변경 방안이 담긴 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다. 회생계획안에 따르면 총 변제 대상 채권은 약 8186억원이다. 이중 회생 담보권 약 2370억원과 조세채권 약 515억원은 관련법에 따라 전액 변제되지만, 회생채권 약 3938억원에 대해서는 일부만 변제된다. 쌍용차 측은 회생채권에 대해서는 6.79%를 현금 변제하고, 93.21%는 출자 전환한다고 밝혔다. 출자 전환된 주식의 가치를 고려하면 회생채권의 실질 변제율은 약 36.39%다. 340여개의 쌍용차 협력사로 구성된 상거래 채권단은 변제율이 너무 낮다며 회생계획안에 강하게 반대해왔다. 관계인 집회에서 회생계획안에 대해 회생담보권자의 4분의 3, 회생채권자의 3분의 2, 주주의 2분의 1 이상의 동의를 얻어야 법원의 최종 인가를 받을 수 있다. 회생채권자의 대부분을 차지하는 상거래 채권단이 회생계획안에 반대한다면 쌍용차 인수가 무산될 가능성이 있다. 이에 KG그룹은 300억원 추가 투자안을 상거래 채권단에 제안하며 설득에 나섰다. 300억원이 추가 납입되면 현금 변제율은 13.92%, 실질 변제율은 41.2%가 될 것으로 추정된다. 상거래 채권단은 이달 16일 340여개 협력업체가 참여하는 화상회의를 통해 회생계획안 찬반 여부를 확정할 것으로 전해졌다. yon@fnnews.com 홍요은 기자

[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차가 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다. 쌍용차는 다음달 26일 관계인 집회를 열어 채권단의 동의를 받을 계획이다. 다만 상거래 채권단 등은 현금 변제율이 너무 낮다며 반발하고 있어 상당한 진통이 예상된다. 쌍용차는 지난 26일 최종 인수예정자로 선정된 KG컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다고 27일 밝혔다. 회생계획안의 주요 내용은 KG컨소시엄의 인수대금 3355억 원을 변제재원으로 한 채무변제 계획과 최종 인수예정자의 지분율 보장을 위한 주주의 권리변경 방안이다. 회생계획안에 따르면 변제대상 채권은 약 8186억원(미발생 구상채권 제외)이다. 이중 회생담보권 약 2370억원, 조세채권 약 515억원은 관련법에 따라 전액 변제하고 대주주인 마힌드라&마힌드라의 대여금 및 구상채권 약 1363억원을 제외한 회생채권 약 3938억원의 6.79%는 현금 변제하고 93.21%는 출자전환한다. 출자전환 된 주식의 가치를 감안한 회생채권의 실질 변제율은 약 36.39%다. 대주주의 대여금 및 구상채권은 5.43%는 현금 변제하고 94.57%는 출자전환하며, 이는 일반 회생채권 변제율의 80% 수준이다. 또 대주주인 마힌드라의 보유 주식은 액면가 5000원의 보통주 10주를 1주로 병합하고, 출자전환 대상 회생채권에 대해 채권액 5000원 당 액면가 5000원의 신주를 발행한 후 신주를 포함한 모든 주식을 보통주 3.16주를 1주로 재병합한다. 이후 인수대금 3355억원에 대해 1주당 액면가 및 발행가액 5000원의 신주를 발행하게 되면 인수인은 약 58.85%의 지분을 확보하게 된다. 지난 2월 에디슨모터스컨소시엄과의 투자계약에 따른 회생계획안의 현금 변제율은 1.75%, 주식 가치를 감안한 실질 변제율은 약 9.6%, 출자전환 이후 주식 재병합 비율은 23대 1이었다. 회생계획안에는 회생계획 인가 이후 인수인인 KG컨소시엄이 공익채권 변제 및 운영자금 조달을 위해 약 5645억원의 자금을 추가로 유상증자하는 내용이 포함됐다. 회생계획안 제출 이후에도 인수인 및 이해관계인들과 채권 변제율 제고방안 등을 지속적으로 협의해 관계인집회 직전에 제출하는 회생계획안 수정안에 반영할 계획이다. 정용원 쌍용차 관리인은 "회생계획안의 채권 변제율 등이 채권자 및 주주 등 이해관계인들의 기대에 미치지 못한다는 점을 잘 알고 있다"면서도 "회생계획이 인가될 경우 추가적인 운영자금 유입으로 공익채권 변제와 투자비의 정상적인 집행이 가능하게 돼 회사가 지속 성장할 수 있는 기반이 마련될 것이며 이는 채권자 등 이해관계인들도 동반성장 할 수 있는 계기가 될 것"이라고 말했다. 아울러 "신차 토레스의 계약 물량이 현재 4만8000대에 이르고 친환경차 개발도 순조롭게 진행되는 등 경영여건이 크게 개선되고 있으므로 빠른 시일 내에 회사를 정상화해 채권자 및 주주들의 희생과 성원에 보답할 수 있을 것"이라고 덧붙였다. 다만 쌍용차 340여개 협력사로 구성된 상거래 채권단은 강하게 반발하고 있다. 채권단은 지난 26일 용산 대통령실에 '쌍용차의 성공적 인수·합병(M&A) 완수를 위한 상거래 채권단 청원' 제목의 탄원서를 제출했다. 채권단은 탄원서에서 "인수 예정자로 선정된 KG컨소시엄이 제시한 회생채권에 대한 현금 변제율 6% 및 출자전환을 통한 주식 변제율 30%는 중소 협력사가 감내하기 힘든 수치"라며 "지난번 에디슨모터스 컨소시엄이 제시했던 1.75% 변제율보다는 다소 높아졌지만 실망스럽다"고 밝혔다. 이어 "상거래 채권단 밑으로는 50명 이하 소규모 2·3차 협력사 1000여개가 있다"면서 "상거래 채권단 협력사들은 상식을 벗어난 낮은 변제율로 인해 대출금 상환과 이자 부담에 따른 연쇄 도산을 걱정하는 상황"이라고 강조했다. 회생계획안은 내달 26일 열리는 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 세부적으로 보면 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 법원이 강제 인가를 내릴 수도 있지만 이는 예외적인 조치라는 점을 감안하면 상거래 채권단이 낮은 변제율에 반발해 관계인 집회에서 반대표를 던질 경우 매각이 무산될 가능성도 있다. cjk@fnnews.com 최종근 기자

[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차 340여개 협력사로 구성된 상거래 채권단은 26일 용산 대통령실에 '쌍용차의 성공적 인수·합병(M&A) 완수를 위한 상거래 채권단 청원' 제목의 탄원서를 제출했다. 채권단은 탄원서에서 "인수 예정자로 선정된 KG컨소시엄이 제시한 회생채권에 대한 현금 변제율 6% 및 출자전환을 통한 주식 변제율 30%는 중소 협력사가 감내하기 힘든 수치"라며 "지난번 에디슨모터스 컨소시엄이 제시했던 1.75% 변제율보다는 다소 높아졌지만 실망스럽다"고 밝혔다. 이어 "상거래 채권단 밑으로는 50명 이하 소규모 2·3차 협력사 1000여개가 있다"면서 "상거래 채권단 협력사들은 상식을 벗어난 낮은 변제율로 인해 대출금 상환과 이자 부담에 따른 연쇄 도산을 걱정하는 상황"이라고 강조했다. 아울러 "회생절차를 무시하고 오로지 상거래 채권단의 회생채권 변제만을 요구하는 것이 아니라 협력업체들이 받아들일 수 있는 공정한 기준으로 회생채권이 변제되기를 간절히 요청한다"고 덧붙였다. 채권단은 "기대 이하의 낮은 변제율과 불공정한 변제로 인해 마지막으로 주어진 재매각의 기회가 불발돼 파국으로 가는 사태가 발생하지 않도록 공정과 상식에 입각해 산업은행 이자 195억원과 세무 당국의 가산금 35억원 탕감에 대한 정책적 결정을 요청 드린다"며 "쌍용차와 저희 상거래 채권단 협력업체가 국가 자동차산업 발전을 위하여 힘을 모을 수 있도록 다시 한번 간곡히 호소 드린다"고 했다. 쌍용차는 이날 회생계획안을 법원에 제출했다. 관계인 집회는 이르면 다음달 28일 열릴 예정이다. 회생계획안은 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 세부적으로 보면 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 법원이 강제 인가를 내릴 수도 있지만 이는 예외적인 조치라는 점을 감안하면 상거래 채권단이 낮은 변제율에 반발해 관계인 집회에서 반대표를 던질 경우 M&A가 무산될 가능성도 있다. 한편, 이날 채권단은 대통령실에 이어 산업은행에도 탄원서를 전달했다. 27일에는 기획재정부와 국무총리실에도 탄원서를 제출할 예정이다. cjk@fnnews.com 최종근 기자

[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차 340여개 협력사로 구성된 상거래 채권단은 13일 대법원과 서울중앙지법에 에디슨모터스 컨소시엄이 쌍용차를 상대로 제기한 소송에 대해 조속한 결정을 내려달라는 탄원서를 제출했다. 상거래 채권단은 "쌍용차가 회생절차 종료 기한 내에 재매각을 통한 회생계획안이 인가될 수 있도록 에디슨모터스 컨소시엄이 제기한 특별항고에 대해 조속한 결정을 간곡히 요청드린다"고 밝혔다. 앞서 에디슨모터스는 서울중앙지법에 M&A 투자계약 해제 효력 정지를 요구하는 가처분 신청을 냈고, 서울회생법원의 회생계획안 배제 결정에 대한 특별항고를 대법원에 제출했다. 상거래 채권단은 "재매각의 기회가 에디슨모터스의 가처분 신청 등으로 무산될까 우려하고 있다"며 "쌍용차가 재매각을 통한 회생절차 수행에 역량을 집중할 수 있도록 조속히 결정해달라"고 호소했다. 이와 함께 상거래 채권단은 한국거래소에도 탄원서을 내고 "만약 쌍용차가 상장폐지로 결정된다면 재매각은 고사하고, 불확실성 증가로 인해 경영 위기가 과중돼 돌이킬 수 없는 파국이 예상된다"며 "오늘의 위기가 새로운 희망을 여는 출발점이 될 수 있도록 적극적인 지원과 협력을 다하겠다"고 강조했다. 이어 "상장 폐지로 인해 M&A 추진이 불발되는 사태가 발생하지 않도록, 재매각이 완료되는 시점까지 추가 개선기간 부여 또는 심의 보류를 요청한다"며 "협력사들이 자동차 산업의 발전을 위해 힘을 모을 수 있도록 다시 한번 간곡히 호소드린다"고 했다. cjk@fnnews.com 최종근 기자

쌍용차 상거래 채권단이 에디슨모터스 컨소시엄을 신뢰할 수 없다며 인수자를 교체해달라는 내용의 탄원서를 법원에 제출했다. 상거래 채권단은 21일 에디슨모터스 컨소시엄의 쌍용차 인수합병(M&A)을 반대하는 내용이 담긴 탄원서를 서울회생법원에 제출했다. 상거래 채권단은 쌍용차의 344개 협력사가 포함된 단체다. 이날 채권단은 344개 협력사 중 258개(채권액 기준 92.3%)가 서명한 에디슨모터스 인수 반대 동의서도 함께 제출했다. 앞서 지난달 25일 쌍용차는 에디슨모터스 컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다. 여기에는 쌍용차 회생채권 5470억원의 1.75%는 현금 변제하고 98.25%는 출자 전환하는 내용이 담겼다. 채권단은 "에디슨모터스의 자금 능력과 사업 계획을 신뢰할 수 없다"며 "쌍용차를 법정관리 체제로 유지하고, 기업 가치를 높여 새로운 인수자를 찾을 수 있도록 추가 M&A 추진을 요청한다"고 밝혔다. 채권단은 "채권단의 60% 이상이 중소·중견기업이고, 가족까지 포함한 생계 인원은 30만명 이상"이라고 지적했다. 이어 "채권자들의 반대에도 법원이 회생계획안을 강제 인가할 경우 일부 협력사의 공급 거부 등에 따른 쌍용차 생산 중단으로 전체 협력사의 파국을 초래할 수 있다"며 "공장 가동이 중단되면 쌍용차는 파산 수순으로 갈 것"이라고 경고했다. cjk@fnnews.com 최종근 기자

[파이낸셜뉴스] 쌍용차 상거래 채권단이 에디슨모터스 컨소시엄을 신뢰할 수 없다며 인수자를 교체해달라는 내용의 탄원서를 법원에 제출했다. 상거래 채권단은 21일 에디슨모터스 컨소시엄의 쌍용차 인수합병(M&A)을 반대하는 내용이 담긴 탄원서를 서울회생법원에 제출했다. 상거래 채권단은 쌍용차의 344개 협력사가 포함된 단체다. 이날 채권단은 344개 협력사 중 258개(채권액 기준 92.3%)가 서명한 에디슨모터스 인수 반대 동의서도 함께 제출했다. 앞서 지난달 25일 쌍용차는 에디슨모터스 컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다. 여기에는 쌍용차 회생채권 5470억원의 1.75%는 현금 변제하고 98.25%는 출자 전환하는 내용이 담겼다. 채권단은 "에디슨모터스의 자금 능력과 사업 계획을 신뢰할 수 없다"며 "쌍용차를 법정관리 체제로 유지하고, 기업 가치를 높여 새로운 인수자를 찾을 수 있도록 추가 M&A 추진을 요청한다"고 밝혔다. 이어 "에디슨모터스는 단지 쌍용차 자산을 담보로 차입 경영한다는 불순한 의도만 보여주고 있다"며 "이번 M&A를 반대한다"고 강조했다. 채권단은 "채권단의 60% 이상이 중소·중견기업이고, 가족까지 포함한 생계 인원은 30만명 이상"이라고 지적했다. 이어 "채권자들의 반대에도 법원이 회생계획안을 강제 인가할 경우 일부 협력사의 공급 거부 등에 따른 쌍용차 생산 중단으로 전체 협력사의 파국을 초래할 수 있다"며 "공장 가동이 중단되면 쌍용차는 파산 수순으로 갈 것"이라고 경고했다. 채권단은 "지금 묶여있는 자금을 당장 못 받더라도 제대로 된 주인을 다시 구해서 쌍용차가 다시 살아날 수 있기를 소망한다"며 "한번 더 소중한 법정관리 기회를 법이 허용하는 범위 내에서 연장해달라"고 호소했다. 회생계획안은 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 쌍용차 회생채권 5470억원 가운데 상거래 채권은 3802억원이다. 상거래 채권단이 반대표를 던진다면 회생계획안은 부결된다. 쌍용차는 4월 1일 관계인 집회 전까지 채권단과 변제율에 대해 협의를 한다는 입장이지만, 이견을 좁히기가 쉽지 않을 전망이다.  cjk@fnnews.com 최종근 기자

[파이낸셜뉴스] 기업회생절차(법정관리)가 진행중인 쌍용자동차가 마감 시한 내에 회생계획안을 법원에 제출했다. 지난해 4월 기업회생절차에 돌입한 지 10개월만이다. 28일 서울회생법원에 따르면 정용원 쌍용차 관리인은 지난 25일 법원에 회생계획안을 제출했다.  당초 작년 4월 기업회생절차를 시작한 쌍용차는 같은 해 7월 1일까지 회생계획안을 제출해야 했지만 매각 작업 지연으로 올해 3월 1일까지 제출 기한을 연기한 바 있다. 회생계획안에는 회생채권 변제 계획을 포함한 쌍용차 경영정상화 방안이 담겼다. 쌍용차는 조만간 관계인 집회를 열어 채권단으로부터 회생계획안에 대한 동의를 받을 예정이다. 회생계획안은 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 세부적으로 보면 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 주채권은행인 산업은행은 쌍용차의 건물, 공장 등을 담보로 가진 담보권자에 속한다. 인수자인 에디슨모터스는 관계인집회 기일 5영업일 전까지 인수대금 전액을 납입해야 한다. 다만 낮은 변제율을 이유로 채권단이 동의하지 않을 경우 회생계획안이 부결될 가능성도 있다. 회생채권 변제율은 3% 수준에 불과할 것으로 예상된다. 2009년 기업회생절차 당시에도 쌍용차가 제출한 회생계획안이 해외 전환사채권자의 반대로 부결되기도 했다. 당시 법원은 파산 시 사회적 파장을 고려해 강제 인가 결정을 내린 바 있다.  cjk@fnnews.com 최종근 기자

[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차는 지난 25일 상거래 채권단 및 주요 부품 협력사 대표들과 간담회를 갖고 성공적인 인수협방(M&A) 추진을 통한 회생절차 조기 종결과 성공적인 신차 개발을 통한 협력사와의 동반 성장 방안을 논의했다고 25일 밝혔다. 이날 평택공장 본사에서 열린 간담회에는 정용원 쌍용차 관리인과 디젠, 세명기업, 경기산업, 네오텍 등 상거래 채권단 및 주요 부품 협력사 대표가 참석했다. 쌍용차는 간담회를 통해 M&A 추진 상황과 함께 J100 및 KR10 등 신차 개발 계획, 친환경차 공장 건설 계획 등 회사의 주요 정책현안을 협력사들과 공유하고 원활한 부품 공급과 성공적 신차 출시를 위한 협력사의 적극적인 협조를 당부했다. 특히 쌍용차는 현재까지 11개 업체가 인수의향서를 제출하고 예비실사를 진행하는 등 다수의 인수의향자가 참여하고 있어 M&A 성공 기대감이 높다고 설명하고, 최적의 인수자와 M&A를 성공적으로 마무리 짓고 협력사와 동반 성장을 이뤄 나갈 것임을 분명히 했다. 또한, 쌍용차의 회생절차 개시로 인해 어려움을 겪고 있는 협력업체의 자금난 해소를 위해 정부의 실질적인 지원이 실현될 수 있도록 부품 협력사와 적극 협력해 나갈 계획이다. 지난 7월 정부와 경기도가 쌍용차 부품 협력사들의 유동성 지원 확대를 위해 750억원 규모의 자금을 조성한 바 있으나 협력사 자금난 해소를 위한 실질적이고 효과적인 지원을 위해 협력사의 쌍용차 상거래 채권을 담보로 신용보증기금 대출이 가능하도록 정부에 지원을 요청할 계획이다. 신용보증기금을 통한 대출은 협력사들의 거래 채권을 담보로 하는 만큼 정부의 공적 자금 투입 등 추가 지원 없이 협력사들이 쌍용차의 회생계획 프로그램을 유지할 수 있는 유일한 방법이다. 상거래 채권단 및 주요 부품협력사 대표들은 자금난을 해소하기 위해 정부의 실질적인 지원 역시 무엇보다 절실하다고 호소하고 있다. 정용원 쌍용차 관리인은 "어려운 가운데에서도 협력사들의 적극적인 협력으로 부품 공급이 재개돼 2분기 판매가 1분기 대비 16.5% 증가하는 등 판매가 회복세를 보이고 있다"며 "회사가 현재 어려운 상황에 놓여 있지만 차질 없는 자구노력 이행과 성공적인 M&A 추진을 통해 반드시 지속성장이 가능한 회사로 거듭나 부품 협력사와 동반 성장할 수 있는 밝은 미래를 만들어 나갈 것"이라고 했다. cjk@fnnews.com 최종근 기자

쌍용자동차 회생 채권자의 일부인 쌍용차 상거래 채권단은 11일 채무를 탕감해달라고 쌍용차가 법원에 제출한 변경 회생계획안에 동의했다고 밝혔다. 쌍용차는 채권단에 내야 할 채무금액이 현재 가치로 6138억원이지만 마힌드라의 인수대금이 5225억원이고 각종 수수료까지 감안할 경우 1천161억원의 추가 채무 탕감이 필요하다며 지난달 말 법원에 변경 회생계획안을 제출했었다. 쌍용차 채권단은 오는 28일 관계인집회를 열어 변경안 인가 여부를 결정한다. 회생 계획변경안은 회생담보권자 4분의 3, 회생채권자 3분의 2, 주주 2분의 1이상이 찬성해야 통과되며 상거래 채권단의 회생채권 비율은 43%다. 쌍용차 채권 비율은 산업은행이 99%를 보유한 회생담보권 37%, 상거래 채권과 CB 채권 등 확정된 회생채권 60% 등이다. 상거래 채권단은 이날 경기 안성 쌍용차 인재개발원에서 열린 총회에서 매각주관사인 삼정KPMG로부터 변경안 설명을 듣고 동의키로 결의하고, 이를 관계인 집회에서 법원과 이해관계자들에게 전달하기로 했다. /coddy@fnnews.com 예병정기자

쌍용자동차 인수 우선협상대상자로 선정된 인도 마힌드라&마힌드라(이하 마힌드라)그룹의 아난드 마힌드라 부회장이 이번주 한국을 방문한다. 15일 자동차업계에 따르면 마힌드라 부회장은 이번주 내 한국을 방문, 양해각서 체결 및 확인 실사작업 시작 전에 쌍용차 경영진 및 채권단, 정부 고위관료, 언론인 등을 만날 계획인 것으로 전해졌다. 마힌드라 부회장의 방한은 당초 16일 이뤄질 예정이었으나 현지 사정으로 2∼3일 늦춰진 것으로 알려졌다. 마힌드라 측은 마힌드라 부회장의 정확한 방한 목적을 밝히진 않았다. 하지만 업계는 이번 방한의 목적이 한국에서 일고 있는 마힌드라에 대한 일부 부정적 인식, 소위 ‘먹튀’ 우려를 불식하기 위한 것 아니냐는 시각을 갖고 있다. 이에 따라 마힌드라 부회장은 한국의 고위 경제관료, 채권단 관계자들과 만나 쌍용차 인수를 위한 협조를 구하는 한편 기자간담회를 통해 인수 의도를 재차 홍보할 것으로 예상된다. 그룹 창립자인 커슈브 마힌드라 회장의 조카인 마힌드라 부회장은 올해 55세로 영국 케임브리지대와 미국 하버드대 경영학석사(MBA) 과정을 졸업했다. 그룹 경영을 총괄하며 최근 수년간 그룹의 인수합병(M&A)을 진두지휘해 왔다. 한편 마힌드라는 오는 21일 이전에 입찰대금의 5% 수준인 입찰이행 보증금(260억여원)을 내고 이르면 오는 26일 우선협상을 위한 양해각서(MOU)를 체결한다. 이후에는 우선협상자 선정 이전에 시행했던 예비실사의 결과를 최종 확인하는 ‘확인실사’를 약 한 달간 진행한 뒤 이를 토대로 협상을 통해 인수금액을 최종 조정, 오는 11월께 본계약을 하게 된다. /yscho@fnnews.com조용성기자