프랑스 아케마가 PI첨단소재를 1조원에 품는다. 지난 인수전에서는 예비적격후보로 선정됐으나 베어링PEA에 밀린 바 있다. 아케마는 홍콩계 운용사 베어링PEA가 PI첨단소재 인수를 포기하자 글랜우드PE 측에 인수를 타진해왔다. PI첨단소재는 최대주주 코리아피아이홀딩스가 보유한 PI첨단소재 보통주 1587만7400주를 아케마코리아홀딩에 매각하는 내용의 주식매매계약을 체결했다고 28일 공시했다. 전체 발행주식의 발행주식의 54.07%에 해당한다. 매매대금은 1조원이다. 이번 거래는 각국의 기업결합신고를 거쳐 내년 3월 말 종료된다. 아케마는 2006년 프랑스 토탈의 석유화학부문이 분사해 만들어졌다. 바스프, 다우와 함께 세계 3대 화학업체로 평가된다. 시가총액이 10조원에 육박한다. 아케마는 운동선수용 기능성 의류, 신발등에 적용하는 특수 폴리이미드를 생산한다. 국내에도 생산공장과 연구개발(R&D)센터를 두고 있다. PI첨단소재는 2008년 SKC와 코오롱인더스트리가 50대 50으로 합작해 SKC코오롱PI로 설립했다. 2020년 글랜우드PE가 지분 54.06%를 약 6070억원에 인수, PI첨단소재로 이름을 바꿨다. 지난해 매출 2764억원, 영업이익 521억원을 기록했다. PI필름은 주로 PC와 스마트폰 등에 적용되는 연성회로기판(FPCB), 방열시트 등에 사용된다. 최근에는 전기차 배터리 절연용 필름 등 전기차 관련 소재로도 활용된다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

에너지플랜트 전문기업 웰크론강원과 산업용플랜트 전문기업 웰크론한텍이 유럽 및 글로벌 시장 공략에 나선다. 웰크론그룹 계열사인 웰크론강원과 웰크론한텍은 지난 18일부터 5일간 독일 프랑크푸르트에서 개최되고 있는 '아케마 2012(ACHEMA, 화학.환경.생명공학 박람회)'에 공동으로 참가 중이라고 20일 밝혔다. 올해 50여개국 3880업체가 참가한 아케마 박람회에서 웰크론한텍은 농축, 건조, 결정, 증류 설비 등의 에너지 절감형 설비와 식음료 생산 설비, 해수담수 설비를 소개했다. 웰크론강원은 독보적 기술력의 황회수설비(SRU)를 비롯해 폐열회수보일러, 수관식보일러, 스팀보일러 등을 선보였다. 두 회사는 이번 박람회를 통해 신규고객을 발굴하고 최신 시장 동향을 파악하는 동시에, 경쟁력 있는 구매선을 확보한다는 방침이다. 아울러 유럽 선진 기업과 파트너십을 맺고 글로벌 시장 진출을 위한 동반성장을 목표로 하고 있다. 웰크론한텍의 담당자는 "국내 농축설비 분야에서 1위를 달리고 있는 한텍은 최근 동남아 시장 진출을 통해 유럽업체들과 동등한 경쟁을 펼치고 있다"며 "이번 박람회를 통해 원천 기술을 확보하고 있는 유럽시장에 한텍의 기술력을 알리고 글로벌 시장에서 입지를 다지는 것이 가장 큰 목표"라고 밝혔다. 웰크론강원 관계자도 "세계적인 기술력을 확보하고 있는 웰크론강원의 황회수설비와 산업용 보일러를 선보일 수 있는 좋은 기회가 될 것"이라며 "이번 박람회를 통해 글로벌 시장 확대를 본격화할 계획"이라고 말했다. 1920년부터 3년마다 한 번씩 열리는 아케마 박람회는 올해로 30회째를 맞이하는 독일의 최대규모 화공박람회다. 지난 2009년에는 총 93개국에서 17만명 이상이 참관하면서 유럽 지역의 화학·환경산업 분야의 세계 최대 규모의 박람회로 자리잡았다. 조용철 기자

[파이낸셜뉴스] PI첨단소재가 2·4분기 호실적에 힘입어 장 초반 강세를 보이고 있다. 30일 오전 9시 39분 기준 PI첨단소재의 주가는 전 거래일 대비 3.58% 오른 3만350원에 거래되고 있다. PI첨단소재는 장중 3만2550원까지 치솟기도 했다. 이날 PI첨단소재는 2·4분기 잠정 영업이익으로 전년 동기 대비 616.8% 늘어난 177억200만원을 기록했다고 밝혔다. 매출액은 373억1300만원으로 전년 동기 대비 22.4% 증가했다. 당기순이익은 전년 동기 대비 518.9% 늘어난 134억7800만원이다. 하이투자증권 이상헌 연구원은 "온비다이스 인공지능(AI) 시대 본격화로 방열 시트용 필름 매출이 증가되면서 가동률 상승에 따른 수익성 개선이 가속화될 것"이라며 "올해부터 아케마와의 시너지 효과로 전기차, 우주항공 등에서 지역적 확장 및 제품 다각화가 가시화되면서 성장성이 부각될 것으로 보인다"고 전했다.  hippo@fnnews.com 김찬미 기자

[파이낸셜뉴스] NH투자증권이 2월 29일 PI첨단소재의 목표주가를 기존 3만8000원에서 2만8000원으로 낮췄다. 북미 고객사 스마트폰 판매 둔화 및 중화권 업체와의 경쟁 심화 영향을 고려해서다. 이규하 NH투자증권 연구원은 "최근 북미 스마트폰 업체의 판매 둔화와 재고조정이 겹치면서 실적 둔화가 예상보다 가팔랐던 상황"이라며 "두꺼운 고후도 필름의 수요가 확대되면서 중화권 업체와의 경쟁이 심해진 것도 실적에 부정적인 영향을 끼친 것"으로 판단했다. 이에 NH투자증권은 PI첨단소재 2024년 영업이익 전망치를 기존 대비 25% 하향 조정했다. 이 연구원은 "PI첨단소재의 2023년 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 90.8% 줄어든 11억원을 기록해 NH투자증권 추정치 및 컨센서스(시장 전망치 평균) 하회했다"며 "수요 둔화에 따른 낮은 가동률, 일회성 비용 영향"이라고 설명했다. 이어 "중장기적으로는 모회사인 아케마와의 시너지를 통해 EV 배터리용 절연테이프와 전장, 우주항공 등으로 매출처가 다변화되며 스마트폰 의존도가 낮아질 것"이라고 예상했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 국내 중견 사모펀드(PEF) 운용사 글랜우드프라이빗에쿼티(글랜우드PE)가 PI첨단소재를 약 1조원에 매각하는데 성공했다. 베어링PEA가 매매계약을 파기하는 등 어려움을 겪었지만 원매자 찾기에 성공한 셈이다. 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 글랜우드PE는 전날 프랑스 화학업체 아케마에 PI첨단소재 지분 약 54.07%(코리아피아이홀딩스가 보유한 PI첨단소재의 보통주 1587만7400주)를 매각하는 거래를 마무리했다. 거래규모는 약 1조원이다. 글랜우드PE로서는 IRR(순내부수익률)만 20%를 넘는 수익률을 거둔 것으로 알려졌다. 아케마는 2006년 프랑스 토탈의 석유화학 부문이 분사돼 만들어진 곳이다. 바스프, 다우 등과 더불어 세계 3대 화학사로 평가된다. 시가총액 10조원에 육박한 것으로 알려졌다. 운동 선수용 기능성 의류, 신발등에 적용하는 특수 폴리이미드를 생산한다. 국내에도 생산공장과 연구개발(R&D) 센터를 두고 있다. PI첨단소재의 전신은 2008년 설립된 SKC코오롱PI다. SKC와 코오롱인더스트리가 각각 50대 50 지분율로 합작사를 세웠다. 2020년 글랜우드PE가 지분 54.06%를 약 6070억원에 인수했다. 이후 SKC코오롱PI에서 PI첨단소재로 사명을 바꿨다. 지난해 매출 2764억원, 영업이익 521억원이다. PI필름은 영하 269도~영상 400도에서도 사용 가능한 내한·내열성을 갖추고 있다. 주로 PC와 스마트폰 등에 적용되는 연성회로기판(FPCB), 방열시트 등에 사용된다. 최근 PI필름은 전기차 배터리 절연용 필름, 전기차 모터용 바니시 등 성장성이 뚜렷한 전기차 관련 소재로도 활용된다. 한편, 글랜우드PE는 싱가포르국제중재센터(SIAC)에 베어링PEA를 대상으로 500억원대 청구 소송을 제기한 바 있다. PI첨단소재 매매계약을 파기에 대한 내용이 골자다. 2022년 6월 글랜우드PE는 폴리이미드 필름 사업을 영위하는 PI첨단소재 지분 54.07%를 1조2750억원에 베어링PEA에 매각한다는 내용의 주식매매계약(SPA)를 체결했다. 프리미엄이 붙어 주당 8만원을 웃돌던 규모다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 아케마에 인수되는 PI첨단소재의 목표주가가 3만9000원에서 4만7000원으로 높아졌다. 재고조정 마무리와 원재료 가격 하락에 따른 이익률 개선, 글로벌 첨단 소재 업체로의 피인수를 통한 제품 및 고객사 다변화를 고려해서다.  NH투자증권은 6월 30일 PI첨단소재에 대해 목표주가를 산정하는 밸류에이션 기준연도도 업황 정상화가 예상되는 2024년으로 변경하고 기존 목표 PER 30배를 적용했다. 최근 프랑스 종합 화학물질 및 첨단 소재기업인 아케마의 동사 인수가격도 통상적인 경영권 프리미엄(30%)을 제외시주당 4만4000원 수준에서 이루어진 것으로 판단했다. 이규하 연구원은 "원재료가격 하락에 따른 마진 개선이 2분기부터 포착되고 있어 업황 개선되는 하반기 이후 마진 정상화를 예상한다"며 "이를 고려해 2024년 영업이익 전망치를 28.8% 상향했다"고 밝혔다.  이 연구원은 "유럽과 미국 지역에서 다양한 첨단소재 사업을 영위하고 있는 글로벌 업체인 아케마의 자회사로 PI첨단소재가 편입되면 양사의 사업 시너지가 클 것으로 기대된다"며 "이미 아케마가 다양한 전기차용 소재를 글로벌 업체들에 공급하고 있어 전기차 모터에 들어가는 EV 바니쉬 고객 다변화가 기대또한 아케마도 QD 필름이나 OLED 보호필름, OCA, OCR 등 다양한 디스플레이소재 기술을 확보하고 있어 PI첨단소재를 통한 사업도 고려중인 것으로 파악된다. 업황 개선이나 아케마와의 전략적 시너지 고려했을 때 현재 주가는 매력적인 구간이라고 판단된다"고 말했다.  PI첨단소재는 최대주주인 코리아피아이홀딩스가 보유한 PI첨단소재의 보통주 1587만7400주를 아케마코리아홀딩에 매각하는 내용의 주식매매계약을 체결했다. 이번 매각 대상 지분은 전체 발행주식의 발행주식의 약 54.07%다. 코리아피아이홀딩스는 보유하고 있는 PI첨단소재의 지분 전부와 경영권을 아케마코리아홀딩에 양도키로 했다. 매매대금은 1조원이다. 거래는 내년 3월 31일 종결된다. 각국 기업결합신고를 통과해야 되서다. 아케마는 2006년 프랑스 토탈의 석유화학 부문이 분사돼 만들어진 곳이다. 바스프, 다우 등과 더불어 세계 3대 화학사로 평가된다. 시가총액 10조원에 육박한 것으로 알려졌다. 운동 선수용 기능성 의류, 신발등에 적용하는 특수 폴리이미드를 생산한다. 국내에도 생산공장과 연구개발(R&D) 센터를 두고 있다. PI첨단소재의 전신은 2008년 설립된 SKC코오롱PI다. SKC와 코오롱인더스트리가 각각 50대 50 지분율로 합작사를 세웠다. 2020년 글랜우드PE가 지분 54.06%를 약 6070억원에 인수했다. 이후 SKC코오롱PI에서 PI첨단소재로 사명을 바꿨다. 지난해 매출 2764억원, 영업이익 521억원이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 프랑스 아케마가 PI첨단소재를 1조원에 품는다. 지난 인수전에서는 예비적격후보로 선정됐으나 베어링PEA에 밀린 바 있다. 아케마는 홍콩계 운용사 베어링PEA가 PI첨단소재 인수를 포기하자 글랜우드PE 측에 인수를 타진해왔다. PI첨단소재는 최대주주 코리아피아이홀딩스가 보유한 PI첨단소재 보통주 1587만7400주를 아케마코리아홀딩에 매각하는 내용의 주식매매계약을 체결했다고 28일 공시했다. 전체 발행주식의 발행주식의 54.07%에 해당한다. 매매대금은 1조원이다. 이번 거래는 각국의 기업결합신고를 거쳐 내년 3월 말 종료된다. 아케마는 2006년 프랑스 토탈의 석유화학부문이 분사해 만들어졌다. 바스프, 다우와 함께 세계 3대 화학업체로 평가된다. 시가총액이 10조원에 육박한다. 아케마는 운동선수용 기능성 의류, 신발등에 적용하는 특수 폴리이미드를 생산한다. 국내에도 생산공장과 연구개발(R&D)센터를 두고 있다. PI첨단소재는 2008년 SKC와 코오롱인더스트리가 50대 50으로 합작해 SKC코오롱PI로 설립했다. 2020년 글랜우드PE가 지분 54.06%를 약 6070억원에 인수, PI첨단소재로 이름을 바꿨다. 지난해 매출 2764억원, 영업이익 521억원을 기록했다. PI필름은 주로 PC와 스마트폰 등에 적용되는 연성회로기판(FPCB), 방열시트 등에 사용된다. 최근에는 전기차 배터리 절연용 필름 등 전기차 관련 소재로도 활용된다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스]  수소모빌리티+쇼조직위(조직위)는 프랑스 파리에서 수소전시회 참가를 비롯해 유럽 기업인, 전문가들과 만나 한국의 수소산업에 대한 다양한 의견을 수렴했다. 지난 11일~12일(현지시간) 개최된 하이볼루션에서 정만기 조직위원장은 인사말과 포럼 주제발표를 통해 "IRENA에 따르면 한국은 수소차, 수소연료전지 등 수소활용산업에선 특허출원이 세계 3위에 이르는 등 앞서가고 있으나 수소생산, 저장, 수송 등 산업기반은 취약한 상황"이라며 "반면 프랑스 포함 유럽은 르노차가 수소전기차 개발을 시작하는 등 수소활용산업에 대해서는 이제야 본격 관심을 기울이고 있으나 수소생산, 저장 등에선 이미 오랜 경험과 기술 축적으로 경쟁력이 앞선 점을 감안한다면 양측은 상호보완적 관계에 있다"고 말했다. 이어 "양측은 기업, 산업이나 국가 차원에서 상호 협력 여지가 많을 뿐만 아니라 한국의 신 정부는 수소산업 세계 1위 도약을 위한 정책지원을 아끼지 않을 전망"이라며 "유럽기업들은 한국과 새로운 협력 기회를 많이 얻을 수 있을 것"이라고 강조했다. 하이볼루션은 프랑스 GL이벤트가 주최하는 프랑스 최대 수소산업 B2B전시회다. 유럽 기업과 전문가들은 러시아와 우크라이나 전쟁을 계기로 러시아 에너지 의존도를 낮추는 측면에서 수소산업의 중요성을 인식하게 됐다는 의견을 제시했다. 또 EU와 유럽 각국 정부 차원의 수소산업에 대한 투자는 획기적으로 확대되고 있다고 전했다. 미카 메레드 파리 시앙스포 교수는 "프랑스의 경우 에너지 해외의존을 탈피할 목적으로 정부 차원의 수소 생산 독립시대 구현을 선언하면서 최근 5년간 수소에 대한 관심이 급증되고 있다"면서 "2018년 1억 유로에 불과하던 수소예산이 2020년엔 72억 유로로 확대된 이후 마크롱 대통령은 재선 이후 이 규모를 더 확대함으로써 투자예산은 100억 유로에 달하게 됐다"고 밝혔다. 뿐만 아니라 "독일 100억 유로, 네덜란드 90억 유로 , 스페인 90억 유로, 포루투갈 70억 유로 등 대부분 국가들도 가스등의 러시아 의존도를 탈피하는 차원에서 2030년까지 국가별 100억 유로 규모의 투자계획을 확정하면서 EU회원국 전체로는 공공부문에서만 700억 유로(원화 약 90조원)가 수소산업에 투자될 전망"이라고 설명했다. 아우디 브뤼셀 지사장 토니멜피는 "러시아-우크라이나 전쟁으로 독일 완성차 기업들은 우크라이나로부터의 와이어링 하네스 등의 공급에 차질을 빚고 있고, 에너지 기업들은 가스, 석유 등 화석연료의 과다한 러시아 의존이 큰 문제로 부각되고 있다"면서 유럽의 러시아로부터의 에너지 독립 필요성을 언급했다. 메레드 교수는 "프랑스와 한국은 세계에서 수소산업전략을 가장 활발하게 추진하고 있는 국가로서 양국이 적극적으로 수소 밸류체인을 구축할 필요가 있다"면서 "프랑스는 에어 리퀴드, 아케마, 엔지 등 에너지 분야 대기업과 스타트업, R&D 연구소 등 수소산업의 종합적인 산업 생태계를 갖추고 있는 것이 장점"이라는 소개했다. 한편 전시회 기간 중 열린 '한국 기업인 간담회'에서 우리 기업인들은 "수소경제법 제정 등 정부와 국회가 수소산업 육성에 노력하고 있으나, 관련 법들이 제정되면서 규제가 늘어나고 있어 이러한 입법이 오히려 산업발전을 억제할 우려가 있다"면서 "시급한 개선이 필요하다"고 입을 모았다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 공급 부담 확대로 이익창출 규모가 떨어진 SK지오센트릭 신용등급이 하향 조정됐다. 25일 신용평가업계에 따르면 한국신용평가는 지난 23일 SK지오센트릭 무보증사채 신용등급을 기존 ‘AA’에서 ‘AA-’으로, 등급 전망은 '부정적'에서 '안정적'으로 변경했다. 기업어음 신용등급은 ‘A1’을 유지했다. 한신평은 지난해 6월에도 SK지오센트릭의 주력 제품인 파라자일렌(PX)의 대규모 증설 현실화에 따른 영업실적 저하, 방향족 제품에 대한 중장기 불확실성, 사업 인수 및 배당금 관련 자금소요로 인해 확대된 재무부담 등을 지적하며 신용등급 전망을 부정적으로 바꿨다. 강병준 한신평 연구원은 이번 신용등급 하향 사유로 △공급 부담 확대에 따른 이익 창출 규모 감소 △방향족 제품의 실적 불확실성 지속 전망 △영업실적 저하, 배당금 지출 확대 등으로 인한 재무부담 확대 등을 꼽았다. 강 연구원은 “아시아 지역 내 신규 PX, 벤젠 설비 증설로 주력 제품의 수급이 저하되면서 영업 실적이 악화되고 있다”며 “특히 지난해 유가 급락에 따른 재고 손실, PX 수급 저하 등에 따른 스프레드 축소로 영업적자를 기록했다”고 설명했다. 이어 그는 “올해 전방 수요 회복세, 북미 지역 한파에 따른 올레핀 제품 수급 개선 등에 따른 제품 스프레드 상승으로 2019년 수준 수익성을 회복했다”면서도 “하지만 향후 아시아 지역을 중심으로 올레핀, 방향족 제품 신규 설비 증설이 이어질 것으로 전망되는 만큼 중기적으로 저조한 이익 창출력을 보일 것”이라고 덧붙였다. 강 연구원은 또 “중국 업체들이 PX 스프레드 설비 확대를 추진하고 있어, 내년 예정된 글로벌 PX 설비증설 물량이 약 900~1000만톤 내외”라며 “PX 스프레드가 크게 회복될 가능성을 제한적”이라고 선을 그었다. 재무 부담 확대도 신용 하락 원인으로 지목됐다. 강 연구원은 “지난 2017년 이후 2조4000억원의 배당금 지출, 아케마(Arkema)사의 고기능성 폴리올레핀(Funtional Polyolefin) 사업 등 고부가 패키징 사업인수 등으로 차입금 부담이 커졌다”며 “향후 친화경 사업 강화를 위한 투자 계획, 모회사 SK이노베이션에 대한 잠재적인 배당금 지급 부담 등을 감안하면 재무 부담 완화는 쉽지 않아 보인다”고 짚었다. taeil0808@fnnews.com 김태일 기자 , 노유정 인턴기자

[파이낸셜뉴스] 코트라는 서울 양재동 엘타워에서 '2019 갭스(GAPS·Global Alliance Project Series)데이'를 개최했다고 23일 밝혔다. 갭스는 해외 글로벌 기업의 한국 기업 및 대학·연구소와의 지분투자, 조인트벤처(JV) 설립, 기술이전, 공동 연구개발(R&D) 등 다중 협력을 코트라가 지원하는 프로그램이다. 산업통상자원부와 함께 마련된 이번 행사에는 독일계 한국바스프, 미국계 한국다우, 프랑스계 아케마 등 3개 글로벌 기업이 참가했다. 한국 내 연구개발 인력이 직접 참석해 국내 기업과의 협력방안을 설명하고 사전신청을 통해 선정된 국내 기업과 개별 상담도 진행했다. 코트라는 지난 2009년부터 총 16개 해외 글로벌 기업과 한국기업의 만남을 주선하고 기술협력을 통한 투자유치 활동을 전개해왔다. 글로벌 기업 3개사와 협업을 희망하는 국내 기업은 다음달 말까지 신청서를 제출하면 심사를 거쳐 갭스 프로그램 참가 후보로 결정된다. 최종 협업 내용은 기업별 논의를 통해 내년 6월까지 확정될 예정이다. 장상현 코트라 인베스트코리아 대표는 "사회적 관심을 반영해 올해는 첨단 화학소재 기업을 대상으로 갭스 사업을 추진한다"며 "소재 분야 기술개발 지원을 통해 정부의 산업육성 정책에 적극 발맞춰 나가겠다"고 말했다. longss@fnnews.com 성초롱 기자