[파이낸셜뉴스] 대광건영이 27홀 대중제 큐로CC를 품었다. 큐로CC는 ‘로제비앙 GC 곤지암’으로 재출발한다. 22일 투자은행(IB)업계에 따르면 대광건영은 우선매수권 행사를 위한 매매대금 2500억원을 큐캐피탈이 운용하는 큐씨피이글홀딩스에 납입했다. 공정거래위원회 기업결합 사전 신고도 이미 완료했다. 이에 대광건영은 ‘로제비앙 GC 곤지암’ 새 대표에 푸른솔 GC 포천의 박채전 전무를 영입했다. 큐로CC 신규 9홀 건설에 참여한 인물이다. 대광은 아파트 브랜드 ‘로제비앙’으로 알려진 곳이다. 대광건영, 대광건설, 대한저축은행, 모비딕벤처스, 모비딕자산운용 등을 거느리고 있다. 앞서 큐캐피탈은 2018년 큐로CC(옛 블루버드CC)를 약 1510억원에 인수했다. 큐로CC는 경기 광주에 위치한 대중제 골프장으로 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 큐캐피탈은 인수 후 281억원을 들여 증설과 보수 작업을 벌였다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영시간도 3부제로 늘렸다. 큐로CC는 지난해 매출 257억원, 영업이익 122억원을 기록했다. 인수 당시 2018년과 비교하면 각각 150%, 771% 증가했다. 큐로CC는 분당·판교에서 30분,강남역에서 42분 거리에 있어 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 3구를 비롯해 분당, 판교의 고소득 인구, 하남, 용인, 동탄 등 약 550만명의 배후 수요가 기대되는 곳이다. 대광건영은 큐로CC의 후순위 투자자로 큐캐피탈이 조성한 프로젝트 펀드에 217억원을 투자한 바 있다. 큐캐피탈이 시에나서울을 우선협상대상자로 선정하자 대광건영은 우선매수권을 행사한 바 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 대광건영이 27홀 대중제 큐로CC에 대한 우선매수권을 행사했다. 시에나 서울이 2500억원에 거래하겠다고 밝힌 후 행보다. 대광건영은 큐로CC의 후순위 투자자로 큐캐피탈이 조성한 프로젝트 펀드에 217억원을 투자한 바 있다. 5일 투자은행(IB) 업계에 따르면 대광건영은 법무법인 김·장 법률사무소를 통해 큐캐피탈에 큐로CC 우선매수권을 행사했다. 대광은 아파트 브랜드 ‘로제비앙’으로 알려진 곳이다. 대광건영, 대광건설, 대한저축은행, 모비딕벤처스, 모비딕자산운용 등을 거느리고 있다. 앞서 큐캐피탈은 2018년 큐로CC(옛 블루버드CC)를 약 1510억원에 인수했다. 큐로CC는 경기 광주에 위치한 대중제 골프장으로 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 큐캐피탈은 인수 후 281억원을 들여 증설과 보수 작업을 벌였다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영시간도 3부제로 늘렸다. 큐로CC는 지난해 매출 257억원, 영업이익 122억원을 기록했다. 인수 당시 2018년과 비교하면 각각 150%, 771% 증가했다. 큐로CC는 분당·판교에서 30분,강남역에서 42분 거리에 있어 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 3구를 비롯해 분당, 판교의 고소득 인구, 하남, 용인, 동탄 등 약 550만명의 배후 수요가 기대되는 곳이다. IB 업계 관계자는 “이번 투자가 대박을 내면 당시 투자총괄부사장 겸 최고투자책임자(CIO)로서 딜(거래)을 주도했던 황희연 큐캐피탈파트너스 대표이사의 뚝심의 결과로 풀이된다”고 언급했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 시에나 서울이 27홀 대중제 큐로CC를 인수한다. 2500억원에 거래다. 회사 내 현금을 고려하면 큐캐피탈은 2900억원에 매각하는 셈이다. 과거 배당 등을 포함하면 3200억원을 회수할 것으로 기대된다. 다만 큐로CC의 후순위 투자자인 대광건영의 우선매수권 행사 여부가 관건이다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 큐캐피탈은 최근 시에나 서울과 큐로CC 매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 시에나 서울은 제주도 더 시에나 리조트, 시에나CC를 소유하고 있다. 시에나CC는 제주CC를 2022년에 인수해 리뉴얼 한 곳이다. 앞서 큐캐피탈은 2018년 큐로CC(옛 블루버드CC)를 약 1510억원에 인수했다. 큐로CC는 경기 광주에 위치한 대중제 골프장으로 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 큐캐피탈은 인수 후 281억원을 들여 증설과 보수 작업을 벌였다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영시간도 3부제로 늘렸다. 큐로CC는 지난해 매출 257억원, 영업이익 122억원을 기록했다. 인수 당시 2018년과 비교하면 각각 150%, 771% 증가했다. 한편, 대광건영은 큐로CC의 전략적투자자(SI)로서 큐캐피탈이 조성한 프로젝트 펀드에 217억원을 투자한 투자자다. 큐로CC는 분당·판교에서 30분,강남역에서 42분 거리에 있어 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 3구를 비롯해 분당, 판교의 고소득 인구, 하남, 용인, 동탄 등 약 550만명의 배후 수요가 기대되는 곳이다. IB 업계 관계자는 “이번 투자가 대박을 내면 당시 투자총괄부사장 겸 최고투자책임자(CIO)로서 딜(거래)을 주도했던 황희연 큐캐피탈파트너스 대표이사의 뚝심의 결과로 풀이된다”고 언급했다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 27홀 큐로CC(경기관광개발·옛 블루버드CC)가 매각에 속도를 내고 있다. 지난해 레고랜드 사태 등으로 시장 환경이 얼어붙으면서 사실상 소강 상태를 겪다가 최근 복수의 전략적투자자(SI)들이 인수 검토를 하면서 분위기 반전에 성공하면서다. 국내 사모펀드(PEF) 운용사 큐캐피탈파트너스는 큐로CC의 매각주관사를 삼정KPMG-KB증권에서 삼일PwC로 교체하는 강수까지 두고 이번에는 매각에 성공하겠다는 배수진을 쳤다. 22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 큐캐피탈과 큐로CC 매각주관사 삼일PwC는 오는 5월 26일까지 원매자들로부터 인수의향서(LOI)를 접수받는다. 7월 중순 입찰을 실시할 계획이다. 이번 재매각은 기존 매각 초기 홀당 100억원이 넘는 약 3000억원을 매각가격으로 고수했던 것에서 달라졌다. 가격 조정을 큐캐피탈서 받아들이기로 결정, 2000억원대라도 거래 성사에 중점을 뒀다. 다만 대광건영이 큐로CC의 SI로서 큐캐피탈이 조성한 프로젝트 펀드에 217억원을 투자한 투자자인점이 변수다. 대광건영은 큐로CC의 우선매수권을 가지고 있다. 예비 인수자로부터 가격 제안을 받은 후 3일 내 확정해야 하는 조건이다. 대광건영은 큐로CC에 대한 인수 의지가 있는 것으로 알려진 가운데, 결국 '가격'이 이번 딜(거래)의 주인을 결정할 것으로 보인다. 앞서 큐캐피탈은 2017년 12월 큐로CC 인수 당시 1510억원을 쓴 바 있다. 큐로CC는 분당·판교에서 30분,강남역에서 42분 거리에 있어 입지 조건이 탁월하다는 평가다. 3구를 비롯해 분당, 판교의 고소득 인구, 하남, 용인, 동탄 등 약 550만명의 배후 수요가 기대되는 곳이다. 큐캐피탈은 인수 후 281억원을 들여 시설을 증설 및 보수했다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영 시간을 3부제로 늘렸다. 18홀 LED 라이트도 설치했다. IB 업계 관계자는 “이번 투자가 대박을 내면 당시 투자총괄부사장 겸 최고투자책임자(CIO)로서 딜(거래)을 주도했던 황희연 큐캐피탈파트너스 대표이사의 뚝심의 결과로 풀이된다”고 언급했다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 27홀 큐로CC(경기관광개발·옛 블루버드CC) 매각이 속도를 내고 있다. 분당·판교에서 30분,강남역에서 42분 거리에 있어 입지 조건이 탁월한 골프장이다. 매각가격으로 거론되는 3000억원은 홀당 110억~120억원을 노릴 수 있는 수준이다. 국내 골프장 거래 역사상 최고가 경신이 예상된다. 6일 투자은행(IB) 업계에 따르면 경기 광주시 곤지암읍 소재 큐로CC 매각주관사 삼정KPMG, KB증권은 최근 원매자들에게 티저레터(투자안내문)를 발송했다. 이번 매각 대상은 큐로CC를 운영하는 경기관광개발 지분 100%다. 국내 사모펀드(PEF) 운용사 큐캐피탈파트너스로서는 2018년 1510억원에 큐로CC를 인수 한 후 4년 만의 엑시트(회수)다. 이번 매각이 성공하면 큐캐피탈로서는 법정관리 매물을 인수, 밸류애드(가치상승)를 통한 회수 사례를 만들 것으로 보인다. 큐로CC는 강남3구를 비롯해 분당, 판교의 고소득 인구, 하남, 용인, 동탄 등 약 550만명의 배후 수요가 기대되는 곳이다. 큐캐피탈은 2018년 인수 후 대중제(퍼블릭)으로 전환했고, 흑자로 돌아섰다. 큐로CC는 회원제였던 2017년까지 영업 손실을 내왔다. 이런 탓에 인수 당시 큐캐피탈파트너스가 투자자 유치에 어려움을 겪어 GP(운용사) 출자 외 선순위투자에도 참여키도 했다. 업계 관계자는 “이번 투자가 대박을 내면 당시 투자총괄부사장 겸 최고투자책임자(CIO)로서 딜(거래)을 주도했던 황희연 큐캐피탈파트너스 대표이사의 뚝심의 결과로 풀이된다”고 언급했다. 큐캐피탈은 인수 후 281억원을 들여 시설을 증설 및 보수했다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영 시간을 3부제로 늘렸다. 18홀 LED 라이트도 설치했다. 이에 큐로CC 매출은 2017년 57억원, 2018년 108억원, 2021년 잠정 기준 250억원까지 개선됐다. 최근 5개년 연평균 매출액 성장률은 약 31%다. 기업의 현금창출 능력을 볼 수 있는 에비타 마진율(에비타를 매출액으로 나눠 100을 곱한 값으로, 매출액에서 에비타가 차지하는 비율)은 2021년 기준 약 60%다. 큐로CC의 전신은 경기관광개발이 1994년 18홀 규모로 조성한 회원제 골프장인 블루버드CC다. 분쟁과 소송에 휘말리다가 2016년 법정관리에 들어갔다. 인수 우선협상대상자로 큐캐피탈이 선정된 후에도 관계인집회에서 여러번 회생계획안이 부결되면서 주인을 찾는 데 시간이 다소 소요됐다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 27홀 큐로CC(경기관광개발·옛 블루버드CC) 매각이 본격화됐다. 2018년 1510억원에 인수 한 후 4년 만의 엑시트(회수)다. 매각가격으로 거론되는 3000억원은 홀당 110억~120억원을 노릴 수 있는 수준이다. 국내 골프장 거래 역사상 최고가 경신이 예상된다. 20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국내 사모펀드(PEF) 운용사 큐캐피탈파트너스는 경기 광주시 곤지암읍 소재 큐로CC 매각주관사에 삼정KPMG, KB증권을 선정하고 매각 작업에 착수했다. 이번 매각 대상은 큐로CC를 운영하는 경기관광개발 지분 100%다. 이번 매각이 성공하면 큐캐피탈로서는 법정관리 매물을 인수, 밸류애드(가치상승)를 통한 회수 사례를 만들 것으로 보인다. 큐캐피탈은 2018년 인수 후 대중제(퍼블릭)으로 전환했고, 흑자로 돌아섰다. 큐로CC는 회원제였던 2017년까지 영업 손실을 내왔다. 이런 탓에 인수 당시 큐캐피탈파트너스가 투자자 유치에 어려움을 겪어 GP(운용사) 출자 외 선순위투자에도 참여키도 했다. 이번 투자 대박을 내면 당시 투자총괄부사장 겸 최고투자책임자(CIO)로서 딜(거래)을 주도했던 황희연 큐캐피탈파트너스 대표이사의 뚝심의 결과로 풀이된다. 큐캐피탈은 인수 후 200억원을 들여 시설을 보수했다. 18홀 규모였던 골프장을 27홀로 확장하고 운영 시간을 3부제로 늘렸다. 이에 큐로CC 매출은 2017년 57억원, 2018년 108억원, 2021년 잠정 기준 250억원까지 개선됐다. 큐로CC의 전신은 경기관광개발이 1994년 18홀 규모로 조성한 회원제 골프장인 블루버드CC다. 분쟁과 소송에 휘말리다가 2016년 법정관리에 들어갔다. 인수 우선협상대상자로 큐캐피탈이 선정된 후에도 관계인집회에서 여러번 회생계획안이 부결되면서 주인을 찾는 데 시간이 많이 걸렸다.     ggg@fnnews.com 강구귀 기자

국내 사모펀드(PEF) 운용사인 큐캐피탈파트너스의 큐로경기CC(경기관광개발·옛 블루버드CC) 투자가 성공적이라는 시장의 평가를 받았다. '운용사(GP)지만 자기자본투자(PI) 규모가 커 리스크가 너무 크다'는 시장의 우려를 잠재운 것이다. 당시 최고투자책임자(CIO)로서 거래를 주도한 황희연 큐캐피탈파트너스 대표의 뚝심이 가져온 결과다. 1일 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 큐캐피탈파트너스는 큐로경기CC에 선순위 투자한 460억원을 '인수후재매각(셀다운)'하기 위해 기관투자자들에 수요예측을 한 결과 700억원이 몰렸다. 셀다운 규모를 보면 기관 6곳 참여가 적당하지만 8곳 이상이 들어왔다. 큐캐피탈파트너스는 이달 중 460억원 범위 내에서 참여 규모를 재분배해 참여 기관수를 늘린다. 앞서 큐캐피탈파트너스는 지난해 9월 맺은 인수·합병(M&A) 투자계약에서 큐로경기CC가 발행하는 회사채와 신주를 1280억원에 인수해 경영권을 확보키로 했다. 하지만 추가로 건설 중인 9홀에 자금이 들어가는 점 등을 고려해 230억원을 추가로 투자키로 했다. IB업계에서는 이번 초과청약(오버부킹)과 관련 큐로경기CC M&A가 성공적이라는 평가가 나온다. 오는 9월에는 18홀에서 27홀 골프장으로, 대중골프장으로 변신해 회사 가치도 오른다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

벤처캐피탈인 큐캐피탈파트너스의 큐로경기CC(경기관광개발·옛 블루버드CC) 투자가 성공적이라는 시장의 평가를 받았다. '운용사(GP)지만 자기자본투자(PI) 규모가 커 리스크가 너무 크다'는 시장의 우려를 잠재운 것이다. 당시 최고투자책임자(CIO)로서 거래를 주도한 황희연 큐캐피탈파트너스 대표의 뚝심이 가져온 결과다.  1일 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 큐캐피탈파트너스는 큐로경기CC에 선순위 투자한 460억원을 '인수후재매각(셀다운)'하기 위해 기관투자자들에 수요예측을 한 결과 700억원이 몰렸다. 셀다운 규모를 보면 기관 6곳 참여가 적당하지만 8곳 이상이 들어왔다. 큐캐피탈파트너스는 이달 중 460억원 범위 내에서 참여 규모를 재분배해 참여 기관수를 늘린다. 앞서 큐캐피탈파트너스는 지난해 9월 맺은 인수·합병(M&A) 투자계약에서 큐로경기CC가 발행하는 회사채와 신주를 1280억원에 인수해 경영권을 확보키로 했다. 하지만 추가로 건설 중인 9홀에 자금이 들어가는 점 등을 고려해 230억원을 추가로 투자키로 했다. 큐로경기CC 인수 자금은 유안타증권이 주관하는 인수금융을 통해 600억원을 조달하고, 프로젝트 사모펀드(PEF)인 'QCP 제1호 기업재무안정 PEF'를 통해 910억원을 투입한다. QCP 제1호 기업재무안정 PEF에는 450억원의 후순위 투자 중 대광이앤씨가 385억원 규모로 참여했다. 큐캐피탈파트너스는 65억원 규모로 참여했다. 선순위 투자 460억원에도 큐캐피탈파트너스가 참여해, 큐캐피탈파트너스가 자체계정을 통해 투입하는 자금 규모는 525억원 규모다. IB업계에서는 이번 초과청약(오버부킹)과 관련 큐로경기CC M&A가 성공적이라는 평가가 나온다. 오는 9월에는 18홀에서 27홀 골프장으로, 대중골프장으로 변신해 회사 가치도 오른다. 특히 이번 성과가 한국성장금융의 기업구조혁신펀드 자펀드 GP 선정과정에서 유리하게 작용 할 수 있다는 시각도 나온다. 회생기업에 대한 성공적인 M&A 트랙레코드를 만들었기 때문이다. 큐캐피탈파트너스는 우리PE와 손잡고 기업구조혁신펀드 자펀드 GP에 도전한다는 계획이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

블루버드CC(경기관광개발)가 결국 큐캐피탈파트너스 품에 안긴다. 일부 채권자들을 중심으로 채권변제율 상향을 위해 채권을 매집하는 움직임이 있었지만, 전체 채권자들은 큐캐피탈파트너스의 안정성에 손을 들어줬다. 빠르면 4월 말 내 법정관리 종결이 예상된다.21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 블루버드CC 관계인집회에서 큐캐피탈파트너스에 매각이 골자인 회생계획안이 74.5%의 찬성으로 가결됐다. 가결 조건은 회생채권자의 66.7% 찬성이다. 앞서 1월 31일 블루버드CC 2.3차 관계인집회에서는 62.7% 찬성으로 부결됐다.변제일은 1개월 이내로, 큐캐피탈파트너스의 유상증자 및 회사채 발행 등 일정을 고려하면 3월 이내에 채권자에게 상환이 이뤄질 것으로 예상된다. 이에 따라 법정관리를 벗어나는 것도 가시화됐다. 빠르면 4월 말 법정관리 종결이 예상된다. 2016년 12월 재무상태 악화로 인해 법정관리에 들어간 후 1년 4개월만의 일이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

블루버드CC(경기관광개발)가 결국 큐캐피탈파트너스 품에 안긴다. 일부 채권자들을 중심으로 채권변제율 상향을 위해 채권을 매집하는 움직임이 있었지만, 전체 채권자들은 큐캐피탈파트너스의 안정성에 손을 들어줬다. 빠르면 4월 말 내 법정관리 종결이 예상된다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 블루버드CC 관계인집회에서 큐캐피탈파트너스에 매각이 골자인 회생계획안이 74.5%의 찬성으로 가결됐다. 가결 조건은 회생채권자의 66.7% 찬성이다. 앞서 1월 31일 블루버드CC 2·3차 관계인집회에서는 62.7% 찬성으로 부결됐다. 법정 관리인이 제출한 회생계획안은 법원이 공개매각절차를 거쳐 인수자로 확정한 큐캐피탈의 1400억원의 M&A 대금으로 회원권 채무의 약 40%(약 1200억원)를 일시에 현금 변제한다. 또한 남은 60%에 해당하는 채무는 출자전환 후 회생절차를 졸업한다는 내용이다. 변제일은 1개월 이내로, 큐캐피탈파트너스의 유상증자 및 회사채 발행 등 일정을 고려하면 3월 이내에 채권자에게 상환이 이뤄질 것으로 예상된다. 이에 따라 법정관리를 벗어나는 것도 가시화됐다. 빠르면 4월 말 법정관리 종결이 예상된다. 2016년 12월 재무상태 악화로 인해 법정관리에 들어간 후 1년 4개월만의 일이다. 블루버드CC 인수 자금은 유안타증권이 주관하는 인수금융을 통해 600억원을 조달하고, 프로젝트 사모펀드(PEF)인 ‘QCP 제1호 기업재무안정 PEF’를 통해 910억원을 투입한다. QCP 제1호 기업재무안정 PEF에는 450억원의 후순위 투자 중 대광이앤씨가 385억원 규모로 참여했다. 큐캐피탈파트너스는 65억원 규모로 참여했다. 선순위 투자 460억원에도 큐캐피탈파트너스가 참여해, 큐캐피탈파트너스가 자체계정을 통해 투입하는 자금 규모는 525억원 규모다. 큐캐피탈파트너스는 블루버드CC 거래를 완료한 이후 승인을 완료했거나 투자를 검토 중인 LP(투자자)들에게 세컨더리로 이를 매각할 계획이다. 큐캐피탈파트너스가 자체계정을 활용하는 것은 빠른 시일 안에 블루버드CC 인수를 완료해 회생절차를 마무리 짓기 위해서다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자