[파이낸셜뉴스]   큐리언트가 자금 조달에 나선다. 19일 업계에 따르면 큐리언트는 이사회 결의를 통해 60억원 규모의 사모 영구전환사채(영구CB) 발행을 진행한다. 발행 대상은 지난 5월 전략적 투자자(SI)로써 최대주주가 된 동구바이오제약이다. 영구CB는 만기가 없거나 매우 긴 만기를 지닌 전환사채를 뜻한다. 통상적으로 30년의 만기에 횟수 제한 없이 30년씩 기한을 연장할 수 있기 때문에 만기 상환 의무가 없는 것으로 간주한다. 그렇기 때문에 영구CB는 표면적으로는 채권으로 분류되나, 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 부채가 아닌 자본으로 인정되는 항목이다. 큐리언트의 영구채 발행은 지난해 K-바이오백신 펀드를 대상으로 한 35억 규모의 영구CB 발행 이후 두번째로, 일반적으로 대기업이나 금융사가 발행하는 영구채를 국내 바이오텍이 발행하는 사례는 이례적이다. 지난해 K-바이오백신 펀드를 대상으로 발행한 영구CB는 동년 2월 큐리언트가 기술수출한 내성결핵치료제 텔라세벡(Telacebec)의 높은 허가 가능성이 그 근거로 작용했다. 이번 2차 영구CB발행은 전일 체결한 MOU와 더불어 큐리언트와 동구바이오제약이 혁신신약 개발 및 상업화를 위한 더욱 긴밀한 협력관계로 나아가게 됐음을 보여준다.  큐리언트와 동구바이오제약은 지난 18일 의약품의 유통 및 판매에 관한 업무협약(MOU)을 체결하면서 큐리언트가 개발하는 혁신 신약의 국내 유통 협력을 발표한 바 있다. 남기연 큐리언트 대표는 “이번 자금조달은 큐리언트의 혁신 신약 개발에 대한 조용준 대표의 적극적인 지원 의지를 보여주는 중요한 사례”라며, “법차손 비율 이슈에서 자유로워진 만큼, 앞으로 다가올 주요 개발 마일스톤을 성공적으로 달성하고, 큐리언트의 성과를 극대화하는 데 주력할 것”이라고 설명했다.  조용준 동구바이오제약 대표는 “허가임상이 진행 중인 텔라세벡의 본질은 결핵시장의 규모나 기술이전 계약조건이 아니라 큐리언트 독자적으로 물질부터 임상개발 그리고 최고의 국제 결핵연구기관으로의 기술이전이 가능했던 자체 연구개발시스템에 있다”며 “동구가 현재 개발 중인 항암제에 지속적인 투자를 하는 제일 큰 이유”라고 말했다. kjw@fnnews.com 강재웅 기자

[파이낸셜뉴스] 비트나인은 600억 규모의 전환사채(CB)를 발행한다고 18일 공시했다. 이날 금융감독원 전자공시에 따르면 이번 CB는 상장사의 안정적 재무 건전성 확보 차원에서 사용될 예정이다. 비트나인 측은 "차입금 상환, 인공지능(AI) 해외 사업 확장을 위한 운영금, AI 기술 투자 및 인프라 확장, AI 사업 확장을 위한 전략적 타법인 지분 투자에 쓰일 것"이라고 밝혔다. 회사 관계자는 “디렉터스테크의 AI 광고 서비스 사업은 LVMH(루이비통 그룹) 산하 80개 럭셔리 브랜드뿐만 아니라, 샤넬, 스와치그룹 등 전 세계 명품 사들의 지속적인 광고 제작 요청을 받고 있다"라면서 "국내에서도 전자, 소비재, 스포츠 용품, 식음료 등 전 산업군에서 대기업들의 물량이 쇄도하고 있어 서버 확보와, GPU 추가 확보를 통해 시장을 선점하고자 한다"고 전했다. 디렉터스가 보유한 AI 기술을 통해 실사 촬영없이 제작되는 광고 영상의 핵심은 ‘제품 데이터’다. 시중에 출시돼 있는 B2C(기업과 소비자 간 거래) AI 사업자는 광고주의 제품에 대한 데이터가 없어 광고로 활용되기 어려운 단점이 있다. 디렉터스테크는 최대한 빠른 속도로 전 세계 광고 사업자들의 데이터를 확보해 제품의 생성 및 복원을 고도화 할 수 있다. 디렉터스 측은 "전 세계 고객사가 가진 데이터를 최대한 빨리 확보하기 위해 유럽, 미국 시장 확장을 위한 운영금으로 CB 자금이 투입될 예정이다"라며 "상장사 비트나인의 완제품 데이터 솔루션의 해외 판매망 구축을 위한 비용으로 일부 사용될 계획이다"라고 설명했다. dschoi@fnnews.com 최두선 기자

[파이낸셜뉴스]  큐리옥스바이오시스템즈가 세포분석 공정 자동화 플랫폼의 대중화를 위해 선제적 자금유치에 나섰다. 세포분석 공정 자동화 글로벌 선도기업 큐리옥스바이오시스템즈은 신제품 연구개발 역량 강화 와 글로벌 판매 촉진을 위해 상장 후 처음으로 200억 원 규모의 사모전환사채(CB) 발행과 1:1 무상증자 등 주주친화적인 정책을 시행한다고 24일 알렸다. 큐리옥스는 이번 자금조달을 통해 신제품 연속 출시로 제품 포트폴리오를 확대하고 마케팅에 집중함으로써 공격적으로 글로벌 시장을 공략한다는 계획이다. 이와 함께, 핵심역량 강화와 제품 마진 등의 수익성을 개선하고, 소프트웨어 기술 기반 고객 맞춤형 서비스 확대로 세포분석 공정 자동화 시장 내 독보적 입지를 펼쳐 나갈 방침이다. 특히, 이번 자금조달은 회사의 설립 초기부터 큐리옥스의 사업 방향과 비전에 적극 공감한 재무적 파트너인 △IMM 인베스트먼트 △쿼드자산운용 △루하프라이빗에쿼티 등의 기존 주주와 상장 주관을 담당했던 △키움증권이 적극적으로 나서 200억 원 규모의 대형 투자 건을 주도했다. 이에 대해 큐리옥스 관계자는 “금번 투자유치는 당사의 성장 가능성과 기업 가치 상승에 무게를 둔 재무적 파트너들의 적극적인 참여와 공감으로 고금리 시대 표면이자율 및 만기이자율 0%의 조건으로 자금조달에 성공할 수 있었다”고 전했다. 이와 함께 큐리옥스는 1:1 무상증자를 결정했다. 그동안 큐리옥스는 시가총액 대비 유통주식수량이 타사 대비 상대적으로 적어 주가 변동성이 높다는 평가를 받아왔다. 이에 회사는 1:1 무상증자를 통해 시장 유통 물량을 증가시켜 주주친화적인 정책을 단행하기로 했다. 이로써, 무상증자 이후 발행 주식 총수는 기존 803만 주에서 1,606만 주로 2배 늘어나 주가변동성이 낮아질 것으로 기대된다. 큐리옥스 김남용 대표이사는 “이번 첫 전환사채 발행으로 신제품의 빠른 출시와 증가하는 시장 수요에 적극적으로 대응할 수 있을 것”이라며, “향후, 세포분석 공정 자동화 플랫폼의 대중화를 통한 본격적인 성장으로 우리를 믿고 지지해 주시는 주주 여러분들의 주주가치 제고를 위해 적극 힘쓰겠다”고 전했다. kakim@fnnews.com 김경아 기자

제약·바이오기업들이 채권발행 시장에 다시 얼굴을 내밀고 있다. 기준금리 인하 시점이 가시화되면서 유동성에 대한 기대감이 돌고 있어서다. 특히 K뷰티가 인기를 누리면서 화장품사업 확대에 나선 제약·바이오기업들이 채권시장에서 자금을 조달하고 있다는 분석도 나온다. 22일 금융투자업계에 따르면 이달 들어 에이프로젠바이오로직스, 지놈앤컴퍼니, 아미코젠 등이 연달아 사모 전환사채(CB)를 발행했다. 에이프로젠바이오로직스가 지난 19일 발행한 CB는 5년물 400억원어치다. 표면이자율과 만기이자율은 각각 5% 수준에서 결정됐다. 주식전환비율은 100%, 주식전환가격은 주당 1049원이다. 최대주주 에이프로젠이 해당 CB를 모두 인수했다. 화장품사업을 확대하는 지놈앤컴퍼니도 같은 날 5년물 45억원어치를 찍었다. 표면이자율 0%, 만기이자율은 3%다. 전환비율은 100%, 전환가액은 주당 8360원이다. 파라투스뉴노멀티씨비 사모펀드가 30억원, 수성자산운용이 펀드를 만들어 10억원을 각각 인수했다. 아미코젠도 채무상환을 마련하기 위해 지난 18일 130억원 규모의 CB를 발행했다. 표면이자율 0%, 만기이자율 2.0%다. 전환비율은 100%, 전환가액은 주당 5685원이다. 이 외에도 에이치엘비, 에이치엘비글로벌, 피플바이오, CMG제약 등 여러 제약·바이오기업들이 이달에 CB발행시장을 찾았다. 김현정 기자

[파이낸셜뉴스] 제약·바이오기업들이 채권발행 시장에 다시 얼굴을 내밀고 있다. 기준금리 인하 시점이 가시화되면서 유동성에 대한 기대감이 돌고 있어서다. 특히 K뷰티가 인기를 누리면서 화장품사업 확대에 나선 제약·바이오기업들이 채권시장에서 자금을 조달하고 있다는 분석도 나온다. 22일 금융투자업계에 따르면 이달 들어 에이프로젠바이오로직스, 지놈앤컴퍼니, 아미코젠 등이 연달아 사모 전환사채(CB)를 발행했다. 에이프로젠바이오로직스가 지난 19일 발행한 CB는 5년물 400억원어치다. 표면이자율과 만기이자율은 각각 5% 수준에서 결정됐다. 주식전환비율은 100%, 주식전환가격은 주당 1049원이다. 최대주주 에이프로젠이 해당 CB를 모두 인수했다. 이번 CB는 지난해 4월 발행한 CB를 차환하기 위한 것이다. 금리가 1%포인트 낮아짐에 따라 회사 입장에선 조달비용을 아낄 수 있다. 화장품사업을 확대하는 지놈앤컴퍼니도 같은 날 5년물 45억원어치를 찍었다. 표면이자율 0%, 만기이자율은 3%다. 전환비율은 100%, 전환가액은 주당 8360원이다. 파라투스뉴노멀티씨비 사모펀드가 30억원, 수성자산운용이 펀드를 만들어 10억원을 각각 인수했다. 아미코젠도 채무상환을 마련하기 위해 지난 18일 130억원 규모의 CB를 발행했다. 표면이자율 0%, 만기이자율 2.0%다. 전환비율은 100%, 전환가액은 주당 5685원이다. 한양증권과 메자닌 펀드 등이 해당 채권을 인수했다.  이 외에도 에이치엘비, 에이치엘비글로벌, 피플바이오, CMG제약 등 여러 제약·바이오기업들이 이달에 CB발행시장을 찾았다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]   KBI메탈이 200억원 규모의 사모 전환사채(CB)를 발행한다. KB증권, NH투자증권, 삼성증권 등 증권사들이 대거 투자자로 참여했다. 19일 KBI메탈은 전선 제조기업인 계열사 KBI코스모링크의 중장기적 매출 증가에 대비해 200억원 규모의 사모 전환사채를 발행한다고 공시했다. KBI메탈은 전선소재 및 자동차용 전장 부품 제조 전문회사다. 사채만기일은 오는 2029년 6월 21일이고 표면이자율은 연 0%, 만기보장수익률은 분기단위 연 복리 1.0%다. 전환시 발행 주식수는 639만7952주로 주식총수 대비 15.52%다. 전환가액은 주당 3126원이고 전환청구 기간은 2025년 6월 21일부터 2029년 5월 21일까지다. 이번에 CB 발행은 구리 원자재 가격의 상승추세에 맞춰 안정적인 원료 확보를 위한 유동성 확보가 목적이다. KBI메탈은 전선용 구리를 주력으로 생산해 다양한 전선 제조사에 공급 중이다. KBI코스모링크는 대미수출이 확대로 올해 전년대비 88%의 수출 증가와 100% 이상의 당기순이익 증가를 기대하고 있다. 박한상 KBI그룹 부회장은 "구리는 전선 제조원가의 90%를 차지하는 주요 소재이기 때문에 대미 수출이 지속적으로 증가하는 KBI코스모링크에 안정적인 원재료 공급이 중요하다"며 "앞으로도 계열사간의 상생과 시너지를 극대화할 수 있는 다양한 방법을 강구할 것"라고 말했다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

[파이낸셜뉴스] 엑스플러스가 최대주주를 대상으로 110원 규모의 유상증자와 300억원 규모의 전환사채(CB)를 결정했다. 운영자금 확보를 위해 변경 예정 최대주주인 에스비케이인베스트먼트를 대상으로 110억원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정했다고 17일 공시를 통해 밝혔다. 발행되는 신주는 850만7347주다. 신주발행가액은 주당 1293원, 신주 상장 예정일은 오는 7월5일이다. 엑스플러스는 이와 함께 같은 법인을 대상으로 300억원 규모의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 밝혔다. 표면이자율은 4.0%, 만기이자율은 7.0%, 전환가액은 1483원이다. 전환에 따라 발행할 주식 수는 2022만9265주며, 주식총수 대비 비율은 36.28%에 해당한다. 전환청구기간은 내년 8월30일부터 오는 2027년 7월30일까지다. fair@fnnews.com 한영준 기자

중소기업들의 전환사채(CB) 발행이 대거 늘어나고 있다. 금리인하 시점이 불분명하지만 방향성은 확실한 만큼 주식시장에 유동성이 공급될 것이란 믿음에 따른 것으로 보인다. 23일 코스콤CHECK에 따르면 이달 CB 순발행 규모는 1635억원(21일 기준)에 이른다. CB 순발행액이 1000억원을 넘은 것은 지난해 9월 이후 7개월 만이다. 특히 영구채 성격의 CB 물량을 적극 활용하는 기업들이 눈에 띈다. 신종자본증권을 통해 재무구조 개선과 자금 조달이라는 '두 마리 토끼'를 모두 잡으려는 모습이다. 신종자본증권은 회계상 자본으로 인식돼 재무건전성을 높이는 효과가 있다. 주가 흐름이 상승세를 탈 경우 주식전환으로 시세차익도 노릴 수 있다. 항공기 부품 제조업체 켄코아에어로스페이스는 지난 11일 신종자본증권 CB 1300억원어치를 찍었다. 만기는 30년으로, 사실상 영구채다. 표면이자율은 연 3% 수준으로 CB 행사가격은 주당 1만3995원이다. 현 주가(1만880원)보다 30%가량 높다. 켄코아에어로스페이스는 에어버스, 록히드마틴, 노스롭그루만, 보잉 등 항공·방산·우주산업 글로벌 티어1 공급사로 꼽힌다. 임플란트 전문기업 디오는 이달 12일 700억원 규모의 신종자본증권 CB를 발행했다. 표면이자율은 역시 연 3%다. 주식으로 전환할 수 있는 가격은 2만629원으로, 이날 종가(2만600원)와 비슷한 수준이다. 일반 CB 발행도 활발하다. 텔콘알에프제약은 지난 19일 CB 220억원어치를 발행했다. 3년물로 표면이율은 연 2.0%에서 결정됐다. 방위사업체 빅텍(100억원), 제약바이오기업 에이비온(190억원), 유아용 가구용품 업체 꿈비(200억원) 등도 이달에 CB 발행을 늘렸다. 그러나 실적의 뒷받침이 없는 주가 상승은 위험한 기대라는 점에서 주의가 필요하다는 지적이다. 실제로 수년 전 발행한 CB 투자자들 중에선 "원금이라도 돌려달라"며 조기상환을 요청하는 사례가 늘고 있다. 예탁결제원에 따르면 휴맥스가 2022년 12월 발행한 CB 200억원에 대한 풋옵션 신청비율은 75%(22일 기준)에 이른다. 조기상환일은 오는 6월 14일이다. 휴맥스의 주식전환 행사가격은 주당 8650원이지만 현재 주가는 2205원이다. 투자자로선 채권을 주식으로 전환할 경우 주당 6000원이 넘는 손실을 보게 된다. 표면이자율이 연 5.0% 수준임에도 투자자들은 이자 수취보다 조기상환을 선택했다. 휴맥스의 주력 사업인 게이트웨이부문 매출은 2018년 1조2907억원이었으나 지난해 4507억원으로 3분의 1 토막이 났고, 투자자들의 불안감이 커졌다. 코스맥스비티아이가 2021년 6월 발행한 CB(150억원 규모)의 풋옵션 비율은 80%에 달했다. 주식전환 행사가격은 주당 1만9098원이지만 현 주가는 9510원에 불과하다. CB에 붙는 풋오션은 투자자에게 중도에 투자금 회수 기회를 주는 것으로, 일종의 투자 안전장치로 여겨진다. 5~6월에 조기상환일이 잡힌 기업 가운데 풋옵션 비율이 50%를 상회하는 기업은 휴맥스, 코스맥스비티아이 외에도 애드플랫폼, 소프트센, 천보정밀, 아미코젠, 이원다이애그노믹스 등이 있다. khj91@fnnews.com 김현정 기자

[파이낸셜뉴스]   뉴욕증시 기술업체들이 기술주 폭등세를 이용해 돈을 벌어들이고 있다. 일정 조건에 도달하면 채권을 주식으로 전환할 수 있는 전환사채(CB)를 싼 값에 대량으로 찍어내고 있다. 2월 한달 발행규모만 74억달러(약 9조8800억원)에 이른다. 파이낸셜타임스(FT)는 지난달 29일(이하 현지시간) LSEG 자료를 인용해 CB 발행 규모가 74억달러로 지난해 8월 이후 최대를 기록했다고 보도했다. 기술업체들과 핀텍업체들이 CB발행 75%를 차지했다. 올들어 주가가 3배 넘게 폭등한 인공지능(AI) 서버·데이터센터 구축업체 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)는 CB 발행으로 17억달러(약 2조2700억원)를 무이자로 빌렸다. SMCI는 신용등급이 없어 일반적인 채권 발행으로 자금을 조달하는 것이 어려웠지만 주가 폭등을 싼 값에 자본을 조달하는 효과적인 도구로 활용했다. 차량공유업체 리프트도 4억6000만달러를 CB 발행으로 조달했다. 올해 주가가 35% 폭등하자 CB발행으로 부족한 자본을 보충하기로 했다. SMCI와 달리 이자를 지급하기로 했지만 거의 무이자에 가까웠다. FT에 따르면 SMCI와 리프트 CB 발행은 무이자, 또는 무이자에 가까운 초저금리임에도 불구하고 수요가 공급을 크게 웃돌았다. 브랜디와인글로벌인베스트먼츠 포트폴리오매니저 존 매클레인은 "시장 거품, 특히 주식시장 거품이 상당수 기업들에 공짜점심을 제공하고 있다"고 말했다. CB는 일반 채권처럼 초기에는 사전에 정한 이자를 지급하지만 주가가 상승해 특정 수준에 도달하면 이를 주식으로 바꿔주는 채권이다. 주가 상승이 예상되는 기업들은 매우 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있다. 매클레인은 지금 흐름이 주가가 폭등하던 2020~2021년 상황을 닮았다고 지적했다. 그는 2002년말부터 2021년초 주식시장과 이후의 CB시장 흐름이 되풀이되고 있다고 말했다. 역설적이게도 CB 발행 증가는 증시 상승세가 이제 고점에 이르렀다는 신호일 수 있다. 자사 주식 밸류에이션이 고점을 찍었다고 기업들이 판단할 때 신주발행 대신 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있는 CB로 갈아타는 경향이 있기 때문이다. 만약 주가가 계속해서 오르면 CB를 주식으로 전환해도 주식 공급물량 확대에 따른 기존 주주들의 주주가치 훼손이 비교적 크지 않다. CB가 주식으로 전환되는 경우는 이때문에 주가가 큰 폭으로 올랐을 때로 제한되는 경우가 많다. 2021년 상당수 기업들이 제로금리로 CB를 발행했지만 주식으로 전환한 경우는 주가가 50% 넘게 올랐을 때였다. 가장 극단적인 경우는 주택공유업체 에어비앤비였다. 에어비엔비는 주가가 70% 넘게 오르면 CB를 주식으로 전환해주는 조건을 내걸었다. 반면 2월 발행때에는 좀 달랐다. 지난달 기업들은 대개 주가가 25~30% 오르면 CB를 주식으로 바꿔주도록 하고 자본을 조달했다. 이는 이전 평균 수준이다. 주식시장의 가파른 상승세가 이제 끝물이라고 기업들이 판단하고 있음을 시사하는 것으로 해석됐다. dympna@fnnews.com 송경재 기자

신한서부티엔디리츠가 전환사채(CB)를 통한 자금 조달에 나섰다. 27일 금융투자업계에 따르면 신한서부티엔디리츠는 지난 26일 CB 350억원어치를 발행했다. 표면이자율은 연 3%다. 지난해 9월 200억원어치를 발행한 이후 5개월여 만이다. 주식 전환가격은 주당 3776원, 행사비율은 100%다. 현재 신한서부티엔디리츠의 주가는 3700원대에서 움직이고 있다. 해당 CB에는 풋옵션이 걸렸다. 주식전환행사 가능일은 내년 12월 28일이다. 신한서부티엔디리츠가 자본시장에서 자금 조달을 확대하는 것은 수개월 간격으로 자산을 편입한 때문이다. 이달 22일 신한서부티엔디리츠의 종속회사 신한광화문지타워위탁관리부동산투자회사는 서울 광화문 G타워를 2890억원에 매입한다고 공시했다. G타워는 호텔·오피스 복합건물로, 지하 5층~지상 18층 규모다. khj91@fnnews.com 김현정 기자