HDC, 아시아나 인수
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현산 ‘막강 자본력’ 등에 업고… 아시아나, 재도약 날개 편다
국내 2위 항공사 아시아나항공이 출범 31년만에 금호 둥지를 떠나 새 주인 HDC현대산업개발에 안겼다. 항공업계 불황, 취약한 재무구조 등으로 날개를 펴지 못하던 아시아나가 현산의 막강한 자본력을 바탕으로 재도약할 것이란 기대가 나온다.HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄은 27일 금호산업, 아시아나항공과 각각 주식매매계약(SPA)과 신주인수계약을 체결하며 아시아나항공 인수계약을 마무리했다. 현산 컨소시엄은 총 2조5000억원을 투자해 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주) 6868만8063주(지분율 30.77%)를 3228억원에 인수했다. 현산 컨소시엄은 아시아나가 발행할 보통주식(신주) 2조1772억원 규모의 유상증자에도 참여한다.양측이 막판까지 줄다리기를 해왔던 기내식 관련 과징금 등 우발채무에 대한 손해배상 한도는 9.9%로 정했다. 이에 따라 지난 1988년 취항한 이래 31년간 고속 성장해 대한항공과 함께 국내 양대 항공사로 우뚝 선 국내 2위 아시아나항공은 출범 31년 만에 범현대가의 일원이 됐다.■아시아나, 날개 펴나 아시아나는 지난 2006년까지만해도 부채비율 300% 수준으로 꽤 건실한 항공사였다. 하지만 금호그룹이 2006년 대우건설(6조4255억원)과 2008년 대한통운(4조1040억원)을 인수하면서 악화일로를 걷기 시작했다. 금호그룹은 단숨에 재계 서열 7위까지 올라섰지만 2008년 글로벌 금융위기가 몰아닥치면서 2009년 6월 대우건설을 되팔아야만 했다. 위기는 금호산업, 금호타이어로 번졌고, 아시아나 역시 2009년 구조조정의 일종인 자율협약 절차를 신청해야만 했다. 이어 2015년 박삼구 전 금호그룹 회장이 7300억원을 들여 금호산업 재인수에 나서는 과정에 동원된 아시아나는 부채비율이 1000%에 달할 정도로 재무상황이 악화됐다. 아시아나가 매물로 나오게 된 직접적인 원인은 감사를 맡은 삼일회계법인이 재무제표 등을 신뢰할 수 없다며 '한정' 의견을 내면서다. 박 전 회장은 결국 7월 아시아나 매각 공고를 냈고, 지난달 12일 현산 컨소시엄이 매각 우선협상대상자로 선정됐다. 앞서 SK, 한화, GS그룹이 인수후보로 거론됐지만 소문에 그쳤다.현산은 인수가로 약 2조5000억원이란 막대한 금액을 써내면서 본입찰 막판까지 경쟁했던 애경·스톤브릿지 컨소시엄을 가볍게 따돌렸다. 현산은 2조5000억원 중 구주가격과 경영권 프리미엄으로 3200억원가량을 쓴다. 나머지는 아시아나 경영 정상화에 투입한다. 이렇게 되면 아시아나항공 자본은 올해 3·4분기 말 기준 1조1000억원에서 3조원 이상으로 늘어나게 된다. 660%에 달하는 부채비율도 300% 수준으로 낮아진다.정몽규 HDC그룹 회장은 "아시아나항공은 HDC그룹의 자금 수혈로 항공업계 최고 수준의 재무건전성을 확보하고, 신형 항공기와 서비스 분야에 대한 지속적 투자로 초우량 항공사의 경쟁력을 갖출 것"이라며 "재무구조가 개선되면 경영적으로 선순환이 가능해질 것"이라고 강조했다. 여기에 그간 대한항공이 80∼90%가량을 점유했던 현대자동차·현대백화점·현대중공업그룹 등 범현대가의 항공 물류가 아시아나로 넘어올 것이란 전망도 나온다.■HDC의 숙제는부채비율이 떨어지면 아시아나의 회사채 신용등급도 높아져 자금조달의 숨통이 트이고, 이는 신규 항공기 도입과 노선 확대 등 공격적인 사업 확장으로도 이어질 수 있다. 현재 아시아나 기업 신용등급은 'BBB-'다. 현산 컨소시엄 미래에셋이 내년 1·4분기를 목표로 항공기 리스사 설립에 나선 것도 긍정적이다. 아시아나와 자회사 에어부산, 에어서울은 현재 해외 리스사에 항공기 82대에 대한 리스 계약으로 연간 5500억원을 지불하고 있다.아시아나 내부에선 이미 수익성 개선을 위한 각종 작업에 착수했다. 기내면세점 담배 재판매, 전 항공기 일등석 폐지, 비수익 노선 정리 등 수익성을 높이기 위한 다양한 대책들을 시행하고 있다. 여기에 내년 1월 2일(구매·탑승일 기준)부터는 다른 승객보다 먼저 내리기 쉽고 넓은 좌석의 국제선 프론트 존과 듀오 좌석 운임을 인상한다. 내년 1월 7일부터는 에어부산 공동운항 7개 국내선 운임도 평균 3.8% 올린다. 희망퇴직도 지난 5월에 이어 이달 23일부터 다시 받고 있다.한편 에어부산(44%)처럼 아시아나의 지분율이 100%가 안되는 자회사 처리에 대한 부분은 현산이 풀어야 할 숙제다. 공정거래법상 지주사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 보유해야 하기 때문이다. 다만 공정거래법 적용까진 2년의 유예기간이 있는 만큼 시간을 두고 해결할 수 있다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-12-27 17:25:59
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아시아나, 출범 31년만에 금호 떠나 현산에 '새 둥지'
[파이낸셜뉴스] 국내 2위 항공사 아시아나항공이 출범 31년만에 금호 둥지를 떠나 새 주인 HDC현대산업개발에 안겼다. 외적으로는 항공업계 불황, 내적으로는 오너리스크에 날개를 펴지 못하던 아시아나가 현산의 막강한 자본력을 바탕으로 재도약할 것이란 기대가 나온다.
HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄은 27일 금호산업, 아시아나항공과 각각 주식매매계약(SPA)과 신주인수계약을 체결하며 아시아나항공 인수계약을 마무리했다. 현산 컨소시엄은 총 2조5000억원을 투자해 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주) 6868만8063주(지분율 30.77%)를 3228억원에 인수했다고 밝혔다. 구주 인수가격은 주당 4700원을 적용했다. 이어 현산 컨소시엄은 아시아나가 발행할 보통주식(신주)2조1772억원 규모의 유상증자에 참여한다.
양측이 막판까지 줄다리기를 해왔던 기내식 관련 과징금 등 우발채무에 대한 손해배상 한도는 9.9%로 정했다. 이에 따라 지난 1988년 취항한 이래 31년간 고속 성장해 대한항공과 함께 국내 양대 항공사로 우뚝 선 국내 2위 아시아나항공은 출범 31년 만에 범현대가의 일원이 됐다.
■현산 품에 안긴 아시아나, 날개 펴나
아시아나는 지난 2006년까지만해도 부채비율 300% 수준으로 꽤 건실한 항공사였다. 하지만 금호그룹이 2006년 대우건설(6조4255억원)과 2008년 대한통운(4조1040억원)을 인수하면서 악화일로를 걷기 시작했다. 금호그룹은 단숨에 재계 서열 7위까지 올라섰지만 2008년 글로벌 금융위기가 몰아닥치면서 2009년 6월 대우건설을 되팔아야만 했다. 위기는 금호산업, 금호타이어로 번졌고, 아시아나 역시 2009년 구조조정의 일종인 자율협약 절차를 신청해야만 했다.
이어 2015년 박삼구 전 금호그룹 회장이 7300억원을 들여 금호산업 재인수에 나서는 과정에 동원된 아시아나는 부채비율이 1000%에 달할 정도로 재무상황이 악화됐다. 아시아나가 매물로 나오게 된 직접적인 원인은 감사를 맡은 삼일회계법인이 재무제표 등을 신뢰할 수 없다며 '한정' 의견을 내면서다. 박 전 회장은 결국 7월 아시아나 매각 공고를 냈고, 지난달 12일 현산 컨소시엄이 매각 우선협상대상자로 선정됐다. 앞서 SK, 한화, GS그룹이 인수후보로 거론됐지만 소문에 그쳤다.
현산은 인수가로 약 2조5000억원이란 막대한 금액을 써내면서 본입찰 막판까지 경쟁했던 애경·스톤브릿지 컨소시엄을 가볍게 따돌렸다. 현산은 2조5000억원 중 구주가격과 경영권 프리미엄으로 3200억원가량을 쓴다. 나머지는 아시아나 경영 정상화에 투입한다. 이렇게 되면 아시아나항공 자본은 올해 3·4분기 말 기준 1조1000억원에서 3조원 이상으로 늘어나게 된다. 660%에 달하는 부채비율도 300% 수준으로 낮아진다.
정몽규 HDC그룹 회장은 "아시아나항공은 HDC그룹의 자금 수혈로 항공업계 최고 수준의 재무건전성을 확보하고, 신형 항공기와 서비스 분야에 대한 지속적 투자로 초우량 항공사의 경쟁력을 갖출 것"이라며 "재무구조가 개선되면 경영적으로 선순환이 가능해질 것"이라고 강조했다. 여기에 그간 대한항공이 80∼90%가량을 점유했던 현대자동차·현대백화점·현대중공업그룹 등 범현대가의 항공 물류가 아시아나로 넘어올 것이란 전망도 나온다.
■수익성 개선 나선 아시아나…HDC 숙제는?
부채비율이 떨어지면 아시아나의 회사채 신용등급도 높아져 자금조달의 숨통이 트이고, 이는 신규 항공기 도입과 노선 확대 등 공격적인 사업 확장으로도 이어질 수 있다. 현재 아시아나 기업 신용등급은 'BBB-'다. 현산 컨소시엄 미래에셋이 내년 1·4분기를 목표로 항공기 리스사 설립에 나선 것도 긍정적이다. 아시아나와 자회사 에어부산, 에어서울은 현재 해외 리스사에 항공기 82대에 대한 리스 계약으로 연간 5500억원을 지불하고 있다.
아시아나 내부에선 이미 수익성 개선을 위한 각종 작업에 착수했다. 기내면세점 담배 재판매, 전 항공기 일등석 폐지, 비수익 노선 정리 등 수익성을 높이기 위한 다양한 대책들을 시행하고 있다. 여기에 내년 1월 2일(구매·탑승일 기준)부턴 다른 승객보다 먼저 내리기 쉽고 넓은 좌석의 국제선 프론트 존과 듀오 좌석 운임을 인상한다. 내년 1월 7일부턴 에어부산 공동운항 7개 국내선 운임도 평균 3.8% 올린다. 희망퇴직도 지난 5월에 이어 이달 23일부터 다시 받고 있다.
한편 에어부산(44%)처럼 아시아나의 지분율이 100%가 안되는 자회사 처리에 대한 부분은 현산이 풀어야 할 숙제다. 공정거래법상 지주사의 손자회사는 증손회사 지분 100%를 보유해야 하기 때문이다. 다만 공정거래법 적용까진 2년의 유예기간이 있는 만큼 시간을 두고 해결할 수 있다는 평가다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-12-27 12:52:45
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아시아나 조종사노조 "최고 가치는 안전...합리적 노사관계 연속돼야"
[파이낸셜뉴스] "안전을 최고의 가치로 해 노사가 합리적으로 고민하고 함께 할 때 국민에게 신뢰받는 명품 항공사가 될 수 있다."
21일 아시아나항공에 따르면 아시아나항공 조종사노동조합은 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이 아시아나항공 매각 우선협상대상자 선정된 데 애해 전날 인터넷 홈페이지를 통해 "조종사노조는 아시아나항공을 올바르게 지키기 위해 강근지친을 구하는 심정으로 매각 과정과 그 결과를 예의주시해왔다"며 이같이 밝혔다.
노조는 "지속성장을 위한 항공사의 절대적 명제는 안전 운항"이라며 "안전 운항을 훼손하는 그 어떠한 자본 논리가 용인돼서는 안 된다"고 강조했다.
이어 "31년간 특화된 부문별 인적자원의 역량을 기반으로 한 활기찬 업무환경 조성, 관례를 탈피한 상식적인 재무관리, 효율적이며 경쟁력 있는 신 기재 선정과 함께 공격적인 노선 운영과 발굴 등이 신속히 실행돼야 한다"고 주장했다.
이와 함께 "노사간 공동번영을 위해 산고 끝에 비로소 안정화되고 있는 합리적 노사관계에 대해 상호 지속적인 그 신뢰 관계는 연속돼야 한다"고 말했다.
아시아나항공 관계자는 "매각과 관련해 조종사노조가 우선협상대상자를 받아들인다는 메시지로, 안전운항과 노사화합을 강조한 것"이라며 "아시아나항공은 노조와 협력해 매각 작업이 원활히 진행될 수 있도록 최선을 다할 것"이라고 말했다.
앞서 지난 12일 한창수 아시아나항공 사장 역시 사내게시판을 통해 "아시아나의 성장 가능성을 믿고 매각 본입찰에 참여해준 현산-미래에셋 컨소시엄과 입찰 참여 회사들에도 감사의 인사를 전한다"며 "매각 절차 완료 후 유입되는 신규 자본은 회사의 재무 안정성을 공고히 해 신용등급 회복을 가능케 할 것"이라고 강조한 바 있다.
한편, 아시아나 매각 주체인 금호산업은 지난 12일 이사회를 열어 아시아나 매각 우선협상대상자로 'HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄'을 선정했다. HDC그룹은 이형기 전무를 단장으로 하는 아시아나항공 인수준비단을 출범하고 주식매매계약(SPA) 체결 이후 인수 작업을 원활히 진행하기 위한 사전 준비에 착수한 상태다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-11-21 09:03:49
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아시아나 2대주주 금호석화, 신주발행 유상증자 참여할까?
[파이낸셜뉴스] 금호석유화학(이하 금호석화)이 아시아나항공 우선협상대상자로 선정된 HDC현대산업개발이 단행할 2조 규모의 보통주식(신주) 유상증자 참여여부를 두고 고심 중이다.
금호석화가 증자에 참여할 경우 증자 투입액만 1000억대가 넘어 경영참여 가능성도 배제할 수 없다. 만약 금호석화가 아시아나항공 경영에 참여할 경우 아시아나 경영은 HDC현대산업개발, 미래에셋, 금호석화 등 3개 대기업이 관여하게 된다.
■금호석화, 신주발행 유증 참여?
13일 아시아나항공 2대주주인 금호석화의 관계자는 HDC가 우선협상대상자로 선정된 데에 대해 "최악은 피했다고 판단한다"고 평가했다. 이 회사 관계자는 이어 향후 HDC가 진행할 유증에 참여할 지 여부에 대해 "(박찬구 금호석화 회장이) 고민하고 있을 것"이라고 말했다.
앞서 지난 4월 박찬구 회장은 아시아나 매각 발표 이후 인수전 참여 가능성에 대해 "아시아나항공 인수전에 참여할 생각이 없다"고 밝힌 바 있다. 다만 금호석화는 "건실한 대기업이 인수해 하루빨리 경영정상화가 되기를 희망한다"면서 "조속한 경영정상화를 이뤄낼 수 있는 인수자라면 협조할 수 있다"는 입장을 고수해왔다.
때문에 금호석화의 유증 참여여부에 관심이 집중된다. 본입찰에 2조4000억원을 써낸 것으로 알려진 정몽규 HDC그룹 회장은 전날 "2조원대의 신주 발행을 통해 아시아나항공을 항공업계 최고 수준의 재무건전성을 확보하도록 할 것"이라고 밝혔다. 증자가 주주배정 방식으로 진행되면 2대주주 금호석화도 참여할 수 있다.
금호석화는 지난 2·4분기말 기준 현금 및 현금성 자산이 2986억원으로 자금도 넉넉하다. 신주가 주당 5000원에 발행된다고 가정할 경우, 구주 1주당 보통주식 1주씩 배정하면 금호석화는 1300억원 가량을 투자하게 된다. 단, HDC가 금호석화를 배제한 제3자배정 증자 등의 유증을 택할 경우, 금호석화의 아시아나 지분율은 현재 11.12%에서 3%대까지 줄어든다.
■증손회사 에어부산·아시아나IDT는?
아울러 아시아나항공 자회사 중 에어부산처럼 100% 지분을 갖지 않은 자회사를 어떻게 처리할 지 여부에도 관심이 쏠린다. 현대산업개발이 인수를 마무리할 경우 아시아나항공은 지주회사 HDC의 손자회사가 된다. 공정거래법은 손자회사는 증손회사 지분을 100% 보유토록 하고 있다. 현재 아시아나의 에어부산과 아시아나IDT 지분율은 각각 44.17%, 76.22%다.
때문에 HDC로선 이들을 재매각하거나 부족한 지분을 아시아나를 통해 매입해야 한다. 아시아나 매각 공고 이후부터 분리매각설이 불거졌던 에어부산은 벌써부터 애경그룹이 인수할 것이란 소문이 돌고 있다. 다만 공정거래법 증손회사 지분율 충족은 2년의 기간을 두고 있어 HDC가 서둘러 재매각을 결정할 이유는 없다는 분석이 나온다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-11-13 14:38:26
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시장심리 톱5, LG생활건강·삼성중공업·SPC삼립·GS·카카오
【서울=뉴시스】김제이 기자 = 13일 빅데이터 시장심리지수(MSI)가 가장 높은 '톱5'에 LG생활건강(051900), 삼성중공업(010140), SPC삼립(005610), GS(078930), 카카오(035720)가 선정됐다. 이는 뉴시스와 코스콤이 주요 상장기업 250곳에 대해 공동 분석해 산출해 낸 빅데이터 MSI(http://m.newsis.com/stock.html, 모바일 전용)로 전 거래일 오후 4시부터 이날 오전 8시까지 데이터를 취합한 결과다. LG생활건강의 시장심리지수는 전 거래일과 동일한 7단계 '매우 좋음'을 나타냈다. 관련 키워드로는 알리바바, 화장품, 인기, 최대, 위안, 행사, 럭셔리, 순위 등이 뽑혔다. 삼성중공업의 시장심리지수도 전 거래일과 동일한 7단계로 집계됐다. 연관 키워드로는 노사, 사장, 수주, 품질, 경영진, 엑슨모빌, 선박, 노동자협의회 등이 꼽혔다. SPC삼립의 시장심리지수 역시 7단계 '매우 좋음'으로 전 거래일과 같았다. 온라인에서는 샐러드, 생산, 품목, 샌드위치, 건립, 가공채소, 핵심, 신규 등이 주로 검색됐다. GS의 MSI지수는 전 거래일과 동일한 7단계를 나타냈다. 핵심 키워드로는 산업, 조사, 고객만족, 서비스, 편의점, 고객만족도, 서비스업, 제조업 등이 선정됐다. 카카오의 MSI지수도 7단계 '매우 좋음'으로 전 거래일보다 3단계 올랐다. 주요 키워드로는 서비스, 고객, 이용, 플랫폼, 롯데면세점, 택시, 이벤트, 디자인 등이 꼽혔다. 시장심리가 낮은 '워스트5'에는 대우건설(047040), 현대건설(000720), 현대상선(011200), 국도화학(007690), 대우조선해양(042660)이 꼽혔다. 대우건설의 시장심리지수는 전 거래일 대비 3단계 하락한 1단계 '매우 나쁨'을 기록했다. 관련 키워드로는 아시아나항공, 그룹, 금호산업, 매각, 재계, 인수, 금호아시아나그룹, 금호그룹 등이 꼽혔다. 현대건설의 시장심리지수도 1단계로 전 거래일보다 한 단계 하락했다. 연관 키워드로는 입찰, 건설사, 공사, 분양가, 상한제, 의류, 인수, 아시아나항공 등이 뽑혔다. 현대상선의 시장심리지수는 전 거래일보다 한 계단 내린 1단계를 나타냈다. 온라인에서는 인수, SKC코오롱, 매각, 업계, 사업부문, 계열사, 공격적, 가치 등이 주로 검색됐다. 국도화학의 MSI지수는 1단계로 전 거래일과 같은 수준을 나타냈다. 핵심 키워드로는 국민일보, 내용, 특별관계자, 금융감독원, 정확, 거래량, 개발, 대량보유상황보고서 등이 선정됐다. 대우조선해양의 MSI지수는 전 거래일보다 세 단계 하락한 1단계를 기록했다. 주요 키워드로는 시민대책위, 천막, 철거, 대우조선, 대책위, 노조, 농성, 농성천막 등이 뽑혔다. MSI는 총 7단계로 나뉜다. 1단계 '매우 나쁨', 2단계 '나쁨', 3단계 '약간 나쁨', 4단계 '보통', 5단계 '약간 좋음', 6단계 '좋음', 7단계 '매우 좋음' 등으로 분류된다. MSI 레벨이 가장 낮은 수준인 1단계에서 가장 높은 수준인 7단계 쪽으로 바뀌면 해당 종목에 대해 온라인상에서의 반응이 부정에서 긍정으로 바뀌고 있다는 뜻으로 풀이할 수 있다. 한편 2017년 8월1일부터 선보인 빅데이터 MSI 모바일 전용 버전은 구글플레이 또는 애플 앱스토어에서 '뉴시스' 앱을 내려받거나 뉴시스 모바일 홈페이지(m.newsis.com)에 접속한 뒤 메인화면의 '빅데이터 MSI'를 클릭해 이용하면 된다. ※ 빅데이터MSI는 투자 참고용이며, 투자 결과에 책임을 지지 않습니다. 주식시장에서는 다양한 국내외 변수가 존재하기 때문에 한 지표로만 판단하면 뜻하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다. jey@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-13 09:04:34
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정몽규 "신주 인수에 2조 이상… 재무건전성 좋아질 것" 자신
HDC그룹의 주력 계열사인 HDC현대산업개발이 아시나아항공의 우선협상대상자로 12일 확정되면서 HDC그룹은 명실상부한 종합그룹으로 도약하게 됐다. 자산 총액이 10조6000억원으로 공정위의 공시대상기업집단(59개) 33위에 올랐고, 상호출자제한기업집단에 신규 편입된 HDC그룹이 아시아나항공 인수로 경쟁력과 기업가치가 한 단계 업그레이드될 것으로 전망된다. 정몽규 HDC그룹 회장은 아시아나항공 인수를 통해 아시아나항공을 초우량 항공사로 만들겠다는 포부인데 앞으로 정 회장의 숙제가 산적했다는 진단이다. 당장 HDC현대산업개발은 우선협상대상자로 선정된 만큼 금호그룹과 구주(기존 주식) 가격을 포함한 인수금액과 인수조건도 최종 마무리해야 한다. 일각에서는 HDC현대산업개발과 금호산업이 아시아나항공의 구주 가격을 놓고 줄다리기를 하면서 HDC현대산업개발의 아시아나항공 최종 인수까지 쉽지 않은 여정이 남아 있다는 전망도 내놓고 있다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만8069주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)을 인수하는 방식이다. 아시아나 자회사 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사도 함께 '통매각'하는 게 원칙이다. 문제는 현산이 금호측 구주 가치를 얼마나 평가해줄 것인가다. 현산 컨소시엄은 이번 본입찰에서 2조4000억원가량을 써낸 것으로 알려졌지만, 정작 금호산업 구주 가격은 4000억원 아래로 적어낸 것으로 전해졌다. 금호측 경영권 프리미엄을 인정하지 않은 셈이다. 이는 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장 등이 만족할 수 없는 수준인 만큼 양측의 '밀당'이 거셀 것이란 전망이 나온다. 이처럼 쉽지 않은 숙제가 산적해 있음에도 정 회장의 의지는 확고하다. 정 회장은 이날 기자회견에서 "문제가 될 수 있는 대부분은 이미 확인했다"며 자신감을 내비쳤다. 그는 "아주 큰 문제가 (추가로) 더 나올 것으로 예상하지 않는다"면서 "앞으로 계약 과정에서 많은 이야기가 있을 것"이라고 설명했다. 정 회장은 경제가 어렵다고 하고 더 어려워질 것이라고 해도 HDC현대산업개발이 탄탄한 재무구조와 이익구조를 유지할 것이라며 아시아나항공 인수에 집중할 뜻을 밝혔다. 그는 아시아나항공 인수 후 신규투입자본 규모와 저비용항공사(LCC) 자회사 처리에 대해서도 재무건전성이 좋아질 것이라고 힘줘 말했다. 정 회장은 "신주 인수는 2조원 이상이다"라면서 "2조원 이상이면 재무건전성은 좋아질 것"이라고 강조했다. 다만 아시아나항공 자회사는 전략적으로 판단하지 못했음을 시인했다. 아시아나항공 자회사는 앞으로 항공산업이 어떻게 될지에 따라서 달라질 것으로 보인다는 것이 정 회장의 설명이다. 정 회장은 아시아나항공 인수 후 가장 중요한 것이 아시아나항공의 경쟁력 강화라는 점도 내비쳤다. 아시아나항공이 시장에서 경쟁력이 있으면 자연스럽게 시장점유율을 높일 수 있다는 것이다. ck7024@fnnews.com 홍창기 김용훈 기자
2019-11-12 18:13:02
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새 주인 맞는 아시아나 '초우량 항공사' 채비…자회사 재매각 여부도 관심(종합2보)
【서울=뉴시스】고은결 기자 = '새 주인'을 맞는 아시아나항공이 인수 후 경영정상화에 속도를 내며 재비상에 나설 전망이다. 아시아나항공의 매각 주체인 금호산업은 12일 아시아나항공의 우선협상대상자로 현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄을 선정했다고 발표했다. 앞서 시장에서도 본입찰에서 가장 높은 인수가격을 제시한 것으로 알려진 HDC컨소시엄을 유력한 우선협상대상자 후보로 꼽아왔다. 지난 7일 아시아나항공 매각 최종 입찰에는 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 참여했다. 본입찰 당시 HDC컨소시엄은 2조4000억원대, 애경그룹 컨소시엄과 KCGI 컨소시엄은 2조원에 못미치는 인수가격을 각각 제시한 것으로 알려졌다. 우선협상대상자가 선정됨에 따라 금호산업과 HDC컨소시엄 측은 본격적인 매각 협상을 벌이게 된다. 양측은 구주와 신주의 가격, 유상증자 방식 등 인수 조건을 놓고 협상에 나설 전망이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나항공이 제3자배정 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 인수해 경영권을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 구주 매각가는 금호산업으로 유입돼 그룹 재건에 활용될 것으로 보인다. 반면 신주 대금은 아시아나항공의 재무구조 개선 등 경영 정상화를 위해 쓰일 예정이다. ◇새 주인 만난 아시아나, 초우량 항공사 도약 채비 나선다 "아시아나항공은 이번 현대산업개발의 인수를 통해 항공업 최고 수준의 재무건전성을 확보하게 될 것이며, 인수 후에도 신형 항공기와 서비스 분야의 지속적 투자가 이뤄져 초우량 항공사로서 경쟁력과 기업가치가 더 높아질 것으로 기대됩니다." 정몽규 HDC현대산업개발 회장은 12일 우선협상대상자 선정 이후 진행된 기자간담회에서 이같이 밝혔다. 국적 2위 항공사지만 유동성 위기로 매각까지 몰린 아시아나항공을 견실한 글로벌 항공사로 키우겠다는 구상이다. 아시아나항공은 2015년 말부터 비상경영을 선포하며 비수익 노선 구조조정 등 수익성 개선에 나섰지만 만성적인 자금난에서 벗어나지 못했다. 올해 상반기 기준 아시아나항공의 부채는 9조5989억원, 부채비율은 659.5%를 기록했다. 아시아나항공은 새 주인을 맞이한 이후에도 경영 정상화를 비롯해 노후화된 기재 교체, 노선 경쟁력 강화 등이 중요한 과제로 남았다. 현재 업계에서는 HDC현산 측이 아시아나항공 인수 후에 강도 높은 구조조정을 통해 수익성 개선에 방점을 찍을 것이란 관측이 나온다. 여기에 신주 대금까지 투입되면 아시아나항공의 경영 정상화는 더욱 빨라질 것으로 보인다. 정 회장은 이날 "신주는 2조원 이상이 될 것이고, 그렇게 되면 재무건전성이 상당히 좋아질 것"이라고 말했다. 아시아나항공은 HDC현대산업개발 내 면세업 등과의 시너지도 예상된다. 정 회장은 "면세사업에서 분명 물류나 구매에 시너지가 생길 것으로 생각되고, 인수 계약을 하고 나면 좀 더 심도 있게 검토하지 않을까 한다"고 전했다. ◇자회사 재매각 가능성도 떠올라…현산 "구체적 계획은 아직" 이 가운데 향후 아시아나항공의 자회사 '재매각' 가능성도 부상하고 있다. 이번 매각은 아시아나항공의 자회사도 모두 함께 사들이는 통매각 방식으로 진행된다. 그러나 일각에서는 HDC현대산업개발 측이 향후 아시아나항공의 자회사를 재매각할 가능성이 있다는 관측을 내놓고 있다. 현행 공정거래법은 '지주사의 손자회사는 증손회사의 지분을 100% 보유하거나, 이를 준수하지 못하면 2년 내에 처분해야 한다’고 규정하고 있기 때문이다. 현재 아시아나항공은 ▲에어부산(아시아나항공 보유 지분율 44.2%) ▲아시아나IDT(76.2%) ▲아시아나에어포트(100%) ▲아시아나세이버(80%) ▲아시아나개발(100%) ▲에어서울(100%) 등 6개 자회사를 두고 있다. HDC현대산업개발이 아시아나항공 인수를 마무리 지으면 지배구조는 'HDC→HDC현대산업개발→아시아나항공→에어부산·에어서울' 순으로 재편된다. 아시아나항공이 HDC의 손자회사, 에어부산과 에어서울이 증손회사가 된다. 즉, HDC현대산업개발이 아시아나항공의 자회사도 모두 보유하려면 나머지 지분도 인수해 보유 지분율을 100%로 끌어올려야 한다. HDC현대산업개발 입장에서는 나머지 지분 매입을 위한 추가 비용을 부담하거나, 일부 자회사 재매각에 나서야 하는 상황인 셈이다. 아울러 인수전이 완료되기 전, 협상 과정에서 일부 자회사가 재매각될 가능성도 배제할 수 없다. 앞서 산은 측은 '통매각' 원칙을 밝히면서도 경우에 따라서는 분리 매각이 가능하다고 여지를 남긴 바 있다. 이와 관련해 정몽규 회장은 "(아시아나항공의)LCC에 관해서는 아직 전략적 판단을 하지 않았다"고 밝혔다. HDC현산 측은 공정거래법이 지주사의 증손회사 최저 보유 지분율을 100%로 규정한 것과 관련, 2년 간의 시간이 남은 만큼 다양한 방안을 살펴본다는 방침이다. 정 회장은 "앞으로 인수 후에 2년 간의 기간이 있으므로 일단 전략적 판단이 먼저라고 생각한다"며 "지금 당장 어떻게 해소한다보다는 여러 방안이 있을 것이다. 지주사에서 인수할 수도 있고, 아직 그런 부분을 구체적으로 생각해보지 않았다"고 설명했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-12 17:22:56
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'국적 2위 항공사' 아시아나, 금호家 떠나 HDC현산 품으로(종합)
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 국적 2위 항공사 아시아나항공이 지난 1988년 출범 이후 31년 만에 금호그룹을 떠나 HDC현대산업개발의 품에 안겼다. 금호산업은 12일 "아시아나항공 지분 매각과 관련해 지난 7일 최종입찰제안서를 접수했으며, 이를 검토한 결과 HDC-미래에셋 컨소시엄을 우선협상대상자를 선정했다"고 밝혔다. 이어 "향후 선정된 우선협상대상자와 주요 계약조건 등에 대한 논의를 진행할 예정이며, 아시아나항공 지분매각과 관련하여 구체적인 내용이 확정될 경우 재공시 할 예정"이라고 전했다. 이날 이사회는 3분기 보고서 추인을 의결하기 위해 열렸으며 아시아나항공 인수전 우선협상자 대상 안건도 결의됐다. 앞서 시장에서도 본입찰에서 가장 높은 인수가격을 제시한 것으로 알려진 HDC컨소시엄을 유력한 우선협상대상자 후보로 꼽아왔다. 지난 7일 아시아나항공 매각 최종 입찰에는 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 참여했다. 본입찰 당시 HDC컨소시엄은 2조4000억원대, 애경그룹 컨소시엄과 KCGI 컨소시엄은 2조원에 못미치는 인수가격을 각각 제시한 것으로 알려졌다. 우선협상대상자가 선정됨에 따라 금호산업과 HDC컨소시엄 측은 본격적인 매각 협상을 벌이게 된다. 양측은 구주와 신주의 가격, 유상증자 방식 등 인수 조건을 놓고 협상에 나설 전망이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나항공이 제3자배정 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 인수해 경영권을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 아시아나항공의 자회사도 함께 통매각된다. 아시아나항공은 ▲에어부산(아시아나항공 보유 지분율 44.2%) ▲아시아나IDT(76.2%) ▲아시아나에어포트(100%) ▲아시아나세이버(80%) ▲아시아나개발(100%) ▲에어서울(100%) 등 6개 자회사를 두고 있다. 구주 매각가는 금호산업으로 유입돼 그룹 재건에 활용될 것으로 보인다. 반면 신주 대금은 아시아나항공의 재무구조 개선 등 경영 정상화를 위해 쓰일 예정이다. 이 때문에 금호산업 측은 구주 매각 대금을 좀 더 높게 받기를 바라지만, 채권단은 신주에 더 높은 가치를 두고 있다. HDC컨소시엄이 제시한 구주 가격은 4000억원 이하인 것으로 알려졌다. 본입상에 돌입하며 HDC 컨소시엄은 아시아나항공에 대한 상세한 실사를 벌이며 우발 채무 등을 낱낱이 점검할 예정이다. 반면 금호산업 측은 70여개의 국제선 노선을 보유하고, 세계적인 수준의 서비스를 제공하는 점 등을 강조하며 몸값 올리기에 총력을 기울일 것으로 예상된다. 한편 이번 인수전이 마무리되면 HDC현대산업개발은 단숨에 국내 항공업계의 2위 기업으로 도약하게 된다. HDC현대산업개발은 이미 호텔과 면세점 사업을 하고 있어, 항공업과 시너지가 클 것으로 예상된다. HDC현대산업개발은 지난 2015년 HDC신라면세점을 통해 면세점 산업에 뛰어들었고, 올해 8월에는 한솔오크밸리 리조트의 운영사인 한솔개발 경영권을 인수했다. HDC현대산업개발의 아시아나항공 인수는 자동차, 조선·해운업을 영위하고 있는 범(汎)현대가의 항공업 진출이란 의미도 있다. 아시아나항공은 금호가의 품을 떠나 '오너 리스크' 등 그룹 이슈를 떼내고, 경영 정상화를 위한 가속 페달을 밟을 것으로 기대된다.업계 관계자는 "그동안 국내 2위 항공사지만 늘상 부실한 재무건전성에 발목 잡혔던 아시아나항공이 인수 후에는 경영 정상화에 속도를 낼 것으로 보인다"며 "이미 국제적인 서비스 수준 등을 인정받은만큼, 항공사 본연의 경쟁력 강화에 나설 것으로 기대된다"고 말했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-12 13:50:27
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아시아나 매각으로 재계순위 요동…금호 '곤두박질' HDC '껑충'
【서울=뉴시스】김혜경 기자 = 국내 제2의 국적항공사 아시아나항공의 새 주인으로 HDC현대산업개발이 낙점되면서 재계 순위에 변동이 일어날 전망이다. 매각 주체인 금호아시아나그룹은 아시아나항공 매각으로 그룹 재건을 도모한다는 방침이지만, 핵심 중의 핵심 계열사인 아시아나를 떼어내고 나면 재계순위 28위(2019년 기준)에서 80위권 밖으로 밀려나며 대기업집단에서 제외될 것이라는 전망이 일고 있다. 금호아시아나그룹은 금호고속→금호산업→아시아나항공→아시아나IDT로 이어지는 지배구조다. 아시아나항공은 그룹 전체 연간 매출의 60%를 차지하는 핵심 중의 핵심 계열사로, 아시아나항공 매각 후에는 금호그룹에는 금호고속과 금호산업 외에는 남는 계열사가 거의 없게 된다. 매출액도 타격이 불가피하다. 지난해 금호아시아나그룹 매출은 별도재무제표 기준 9조7329억원이었다. 이 가운데 아시아나 항공이 기록한 매출액이 6조2012억원으로 63.7%를 차지했다. 같은 기간 금호산업과 금호고속이 기록한 매출액은 각각 1조3767억원, 4232억원에 불과했다. 또 금호그룹은 아시아나항공이 보유한 자회사 에어부산, 에어서울, 아시아나 IDT, 아시아나에어포트, 아시아나세이버, 아시아나개발 등을 함께 통매각한다는 방침이라, 매각 이후 금호아시아나그룹의 덩치는 작아지고 그룹 전체 매출에서 70% 이상이 빠지게 된다. 자산 규모도 축소된다. 지난해 말 아시아나항공의 별도 자산은 6조9250억원으로 그룹 총자산 11조4894억원의 60.3%를 차지했다. 금호그룹에서 아시아나항공 하나만 빠져도 그룹 자산 규모는 4조원대로 쪼그라든다. 금호아시아나그룹은 2006년 대우건설과 2008년 대한통운을 인수하며 몸집을 불려, 당시 그룹 자산 규모 26조원으로 재계 순위 7위에 오르기도 했다. 반면 아시아나항공을 인수할 HDC그룹의 위상은 올라갈 전망이다. HDC그룹은 지주사 전환에 따른 유상증자 효과 등으로 지난해 사상 처음으로 자산 규모 10조원을 넘기면서 재계 순위 33위에 올랐는데, 아시아나를 얻게 되면 재계 순위 20위권 내로 도약할 것으로 추정되고 있다 한편 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄은 지난 7일 아시아나항공 매각 최종 입찰에서 2조4000억원대의 인수가격을 제시해, 2조원에 못미치는 인수가를 제시한 애경그룹-스톤비릿지 컨소시엄을 제치고 최종 인수협상자로 선정됐다. chkim@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-12 13:49:55
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아시아나, HDC현대산업 컨소시엄 품으로
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = 금호산업이 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄을 아시아나항공 인수 우선협상 대상자로 선정했다. 12일 금호산업에 따르면 오전 이사회를 개최하고 현대산업개발 컨소시엄을 아시아나 인수 우선협상대상자로 선정했다. 이날 오후 정몽규 HDC그룹 회장은 용산 본사 대회의실에서 아시아나항공 인수 관련 향후 사업계획 등에 대한 브리핑을 가질 예정이다. 현대산업개발 컨소시엄은 지난 5일 매각 본입찰에 약 2조4000억원을 써내며 일찌감치 승부를 결정지었다. 현대산업개발은 2015년 호텔신라와 손잡고 면세점 시장에 진출했다. 올해 8월에는 한솔오크밸리 리조트 운영사인 한솔개발 경영권도 인수했다. 풍부한 자금력을 바탕으로 사업 다각화에 나선 HDC현대산업개발이 아시아나를 품에 안으면 기존 호텔, 레저, 면세업과 연계한 관광산업 확대가 예상된다. 매각 대상은 금호산업이 보유한 아시아나 주식 6868만 8063주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)이다. 현대산업개발은 아시아나항공 자회사인 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사도 함께 인수하게 된다. 매각 최종 절차인 주식매매계약(SPA)은 다음달 예정됐다.
2019-11-12 13:45:29
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금호산업 "아시아나항공 우선협상대상자는 HDC·미래에셋 컨소"
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 금호산업은 12일 오전 이사회를 개최하고 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄을 우선협상대상자로 선정했다고 밝혔다. 앞서 시장에서는 본입찰에서 가장 높은 인수가격을 제시한 것으로 알려진 HDC컨소시엄을 가장 유력한 우선협상대상자 후보로 꼽아왔다. 지난 7일 아시아나항공 매각 최종 입찰에는 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 참여했다. 본입찰 당시 HDC컨소시엄은 2조4000억원대, 애경그룹 컨소시엄과 KCGI 컨소시엄은 2조원에 못미치는 인수가격을 각각 제시한 것으로 알려졌다. 우선협상대상자가 선정됨에 따라 금호산업과 HDC컨소시엄 측은 본격적인 매각 협상을 벌이게 된다. 양측은 구주와 신주의 가격, 유상증자 방식 등 인수 조건을 놓고 협상에 나설 전망이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나항공이 제3자배정 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 인수해 경영권을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 아시아나항공 자회사인 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사도 함께 통매각된다. 구주 매각가는 금호산업으로 유입돼 그룹 재건에 활용될 것으로 보인다. 반면 신주 대금은 아시아나항공의 재무구조 개선 등 경영 정상화를 위해 쓰일 예정이다. 이 때문에 금호산업 측은 구주 매각 대금을 좀 더 높게 받기를 바라는 반면 채권단은 신주에 더 높은 가치를 두고 있다. HDC컨소시엄이 제시한 구주 가격은 4000억원 이하인 것으로 알려졌다. 본입상에 돌입하며 HDC 컨소시엄은 아시아나항공에 대한 상세한 실사를 벌이며 우발 채무 등을 세세하게 들여다볼 계획이다. 반면 금호산업 측은 70여개의 국제선 노선을 보유하고, 세계적인 수준의 서비스를 제공하는 점 등을 강조하며 몸값 올리기에 총력을 기울일 것으로 예상된다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-12 13:45:18
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"현산이라 다행" 아시아나항공 직원들…차분함 속 '기대감'
(서울=뉴스1) 김상훈 기자 = "애경보다는 아무래도 현산이…" 12일 오전 서울 강서구 아시아나항공 본사. 31년만에 바뀌는 새 주인이 HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄이 유력하다는 소식이 전해지자 본사 직원들은 차분함 속에서도 기대감을 내비쳤다. 이날 오전 금호산업은 이사회를 개최하고 현대산업개발 컨소시엄을 아시아나 인수 우선협상대상자로 선정할 것으로 보인다. 이사회는 3분기 보고서 추인을 의결하고자 열리는 자리로 아시아나 인수 우선협상자 대상 안건도 결의할 가능성이 확실시 된다. 현대산업개발 컨소시엄은 지난 5일 매각 본입찰에 약 2조4000억원을 써내며 일찌감치 제주항공(애경)·스톤브릿지 컨소시엄을 제치고 승부를 결정지은 모습이었다. 애경 컨소시엄은 현대산업개발보다 7000억원 정도 낮은 1조7000억원가량을 적어낸 것으로 알려졌다. 우선협상자 선정 임박 소식이 전해진 직후 찾은 아시아나 본사 로비는 여느 때와 다름없이 차분한 모습이었다. 안내데스크와 사내 경호 인력, 스케줄 근무를 나가는 승무원들과 사무실을 오가는 관리직 직원 몇명의 모습만 볼 수 있었다. 직원들은 개인 휴대전화를 통해 언론 보도에 의존해 소식을 접하고 있었다. 로비에서 만난 한 직원은 "주가가 오르고 있다는 것만 안다"며 "(인수건에 대해선) 기자들이 더 잘 알지 않느냐"고 되묻기도 했다. 새 주인에 대한 기대감도 나타냈다. 또 다른 직원은 "애경보다는 현산이 인수 대상자가 되면 좋겠다는 생각이었다"며 "만약 애경이 된다면 같은 항공사업자로서 아시아나항공에도 그들의 경영방식을 통해 큰 변화가 있을 것이란 우려가 있기 때문"이라고 말했다. 그러면서 "자금력도 자금력이지만 현산이 항공업 경험이 없다는 점에서 오히려 아시아나항공의 혁신을 이룰 수도 있다는 생각"이라고 덧붙였다. 아시아나항공은 지난 30여년간 국내 항공업계를 대표하는 대형 항공사로 자리를 지켜왔다. 하지만 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장의 무리한 투자 등 그룹 이슈와 오너리스크를 겪으며 회사가 유동성 위기를 맞으며 매각으로 이어졌다. 매각이 완료되면 이같은 리스크가 해소된다는 점에서 이에 대한 기대감도 나왔다. 익명을 요구한 아시아나항공 직원은 "그간 오너 리스크로 회사 상황이 나빠져 불안감이 있었다"며 "직원 처우나 근무 상황 등이 이전보다 나아지길 기대하고 있다"고 말했다. 한편으로는 위기를 초래한 박삼구 전 회장이 안타깝다는 의견도 있었다. 앞서의 직원은 "다른 기업들과 달리 현장 직원들의 경우 회장님의 모습을 자주 봐서 친근한 마음도 있었는데, 이렇게 되니 안타까운 마음도 든다"고 덧붙였다. 한편, 인수 대상은 금호산업이 보유한 아시아나 주식 6868만 8063주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)이다. 현대산업개발은 아시아나항공 자회사인 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사도 함께 인수하게 된다. 우선협상자 선정이 완료되면 다음달에는 매각 최종 절차인 주식매매계약(SPA)이 이뤄진다.
2019-11-12 11:59:54
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아시아나항공 우선협상대상자 오늘 발표…새 주인 'HDC현산' 유력
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 새 주인으로 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이 유력한 상황인 것으로 알려졌다. 12일 관련 업계에 따르면 금호산업은 이날 오전 이사회를 개최하고 아시아나항공 본입찰에 참여한 기업 중 한 곳을 우선협상대상자로 선정 혹은 매각 유찰 결정을 내릴 예정이다. 앞서 지난 7일 아시아나항공 매각 최종 입찰에는 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 참여했다. 시장은 HDC컨소시엄이 아시아나항공의 새 주인이 될 것으로 확실시하고 있다. 업계에 따르면 HDC컨소시엄은 2조4000억원대, 애경그룹 컨소시엄과 KCGI 컨소시엄은 2조원에 못미치는 인수가격을 각각 제시한 것으로 알려졌다. 이 때문에 HDC컨소시엄이 유력한 우선협상대상자 후보 물망에 오른 상황이다. 우선협상대상자로 선정되면 금호산업과 HDC컨소시엄 측은 본협상에 돌입한다.본협상에서는 구주와 신주의 가격, 유상증자 방식 등 인수조건을 조정할 전망이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나항공이 제3자배정 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 인수해 경영권을 인수하는 방식으로 진행된다. 구주 매각가는 금호산업으로 유입돼 그룹 재건에 활용될 것으로 점쳐진다. 반면 신주 대금은 아시아나항공의 재무 건전성 개선에 투입될 전망이다. 한편 HDC현대산업개발이 호텔과 면세점 사업을 하고 있어, 항공업과 시너지를 낼 수 있을 것으로 관측된다. HDC현대산업개발은 지난 2015년 HDC신라면세점을 통해 면세점 산업에 뛰어들었고, 지난 8월에는 한솔오크밸리 리조트의 운영사인 한솔개발 경영권을 인수한 바 있다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-12 08:39:47
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현대산업개발 아시아나 새주인 유력…오늘 우선협상자 선정
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄이 아시아나항공의 새주인으로 결정될 전망이다. 인수 우선협상대상자 선정이 완료되면 아시아나항공은 출범 31년 만에 금호그룹을 떠나 새주인을 맞게 된다. 12일 금호산업과 산업은행 등에 따르면 이날 오전 금호산업은 이사회를 개최하고 현대산업개발 컨소시엄을 아시아나 인수 우선협상대상자로 선정할 것으로 보인다. 이날 예정된 이사회는 3분기 보고서 추인을 의결하고자 열리는 자리로 아시아나 인수 우선협상자 대상 안건도 결의할 가능성이 확실시 된다. 현대산업개발 컨소시엄은 지난 5일 매각 본입찰에 약 2조4000억원을 써내며 일찌감치 승부를 결정지은 모습이었다. 경쟁 후보였던 애경·스톤브릿지 컨소시엄은 7000억원가량 낮은 1조7000억원가량을 적어낸 것으로 알려졌다. 현대산업개발은 2015년 호텔신라와 손잡고 면세점 시장에 진출했다. 올해 8월에는 한솔오크밸리 리조트 운영사인 한솔개발 경영권도 인수했다. 풍부한 자금력을 바탕으로 사업 다각화에 나선 현대산업개발이 아시아나를 품에 안으면 기존 호텔, 레저, 면세업과 연계한 관광산업 확대가 예상된다. 자금난에 시달리던 아시아나항공도 한숨 돌리게 됐다. 경영상의 어려움 보다는 그룹 이슈와 오너 리스크로 매각이 추진된 만큼 자금력이 충분한 현대산업개발을 모기업으로 두면 사업체질 개선 작업에 속도를 낼 수 있어서다. 한편 인수 대상은 금호산업이 보유한 아시아나 주식 6868만 8063주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)이다. 현대산업개발은 아시아나항공 자회사인 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사도 함께 인수하게 된다. 우선협상사 선정이 완료되면 다음달에는 매각 최종 절차인 주식매매계약(SPA)이 이뤄진다.
2019-11-12 08:25:07
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아시아나항공 떼준 금호그룹, 자산 7兆 줄며 대기업서 제외
금호아시아나그룹이 아시아나항공 매각 우선협상대상자로 HDC현대산업개발을 선정, 연내 매각 성사에 속도를 내고 있다. 재계는 국내 양대 항공사 중 하나인 아시아나항공 매각만큼이나 매각 이후 금호아시아나그룹이 어떻게 변화할지에도 관심을 쏟고 있다. 무엇보다 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장 일가의 향후 거취에 대해 관심이 집중되고 있다. 게다가 공정거래위원회가 박 전 회장을 포함해 경영진을 검찰에 고발키로 가닥을 잡은 것으로 알려져 매각 이후에도 그룹이 넘어야 할 파고는 만만치 않을 것이란 전망이 나온다. 11일 재계에 따르면 금호아시아나그룹이 아시아나항공을 매각하고 나면 금호그룹은 재계 순위 80위권 밖으로 밀려 대기업집단에서 제외될 것으로 추정한다.현재 그룹의 자산 규모는 약 11조4000억원으로 이 중 아시아나항공 자산은 6조9250억원으로 전체의 60%를 차지한다. 하지만 HDC현대산업개발을 포함해 본입찰에 참여한 인수후보들이 모두 금호산업의 아시아나항공 지분가치를 4000억원 미만으로 써낸 것으로 알려졌다. 게다가 산업은행의 이번 아시아나항공 매각 방침에 따라 예상대로 '통매각'이 진행돼 에어서울, 에어부산, 아시아나IDT 등 자회사까지 함께 매각할 경우 금호아시아나그룹 자산은 3조원대로 감소하는 것으로 분석된다.이렇게 되면 우선 금호아시아나그룹의 명칭뿐 아니라 위상도 크게 격하된다. 당장 아시아나항공이 팔린 만큼 그룹 명칭에서 '아시아나항공'이 빠진다. 남는 것은 건설회사인 금호산업과 운수업체인 금호고속 정도다. 그 규모는 명칭만큼이나 쪼그라든다. 당장 상호출자제한기업집단 기준(10조원)과 공시대상기업집단 기준(5조원)에서 벗어나는 것은 물론 준대기업집단에서도 배제된다. 금호아시아나그룹은 2000년대 초반까지 재계 서열 10위권을 유지했던 호남의 대표기업이었다. 재계에서 주목하는 것은 박삼구 전 회장 일가의 향후 거취다. 아시아나IDT가 이번 매각에 포함된 만큼 당장 박세창 아시아나IDT 사장의 거취부터 관심사다. 박 사장은 앞서 그룹 재건에 강력한 의지를 내비친 상황이다. 박 사장은 기자들과 만나 "아시아나항공 매각대금을 차입금 상환을 비롯한 그룹의 중장기 미래를 위해 사용하겠다"며 그룹 재건 의지를 밝힌 바 있다. 이 탓에 박 사장과 박세진 금호리조트 상무가 어느 계열사로 자리를 옮기느냐가 관건이란 분석이 제기된다. 다만 금호아시아나그룹 내부에서조차 박 사장이 금호산업이나 금호고속의 의사결정권자로 자리를 옮기는 것은 부담이라는 이야기도 나온다. 아울러 공정위가 아시아나항공 기내식 공급과 관련, 박 전 회장과 전·현직 경영인을 고발키로 가닥을 잡은 만큼 향후 박 사장과 박 상무의 역할이 중요하다는 얘기도 나온다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-11-11 21:41:41
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아시아나항공 우선협상대상자 이르면 내일 발표…매각작업 속도
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 우선협상대상자가 이르면 12일 발표될 전망이다. 현재까지는 지난 7일 본입찰에 참여한 컨소시엄 중 HDC현대산업개발-미래에셋 컨소시엄이 가장 유력한 것으로 관측된다. 11일 아시아나항공 등에 따르면 금호산업은 12일 오전 이사회를 개최한다. 이날 금호산업은 아시아나항공 본입찰에 참여한 기업 중 한 곳을 우선협상대상자로 선정 혹은 매각 유찰 결정을 내릴 것으로 알려졌다. 그동안 금호산업은 우선협상대상자 선정 이후 주식매매계약 체결 등 과정을 거쳐 연내 매각을 완료할 방침이라고 강조해왔다. 아시아나항공 매각 최종 입찰에는 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 참여했다. 업계에 따르면 HDC컨소시엄은 2조4000억원대, 애경그룹 컨소시엄과 KCGI 컨소시엄은 2조원에 못미치는 인수가격을 각각 제시한 것으로 알려졌다. 이 때문에 HDC컨소시엄이 유력한 우선협상대상자 후보 물망에 오른 상황이다. 우선협상대상자는 향후 아시아나항공에 대한 상세한 실사에 돌입하며 숨어 있는 채무 가능성 등을 낱낱이 점검할 예정이다. 시장에서는 금호산업 측이 이미 인수 후보들과 물밑 접촉을 통해 구주와 신주 가격 책정을 두고 팽팽한 줄다리기를 진행되고 있다는 관측이 나오기도 했다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나항공이 제3자배정 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 인수해 경영권을 인수하는 방식으로 진행된다. 업계에서는 본입찰 참여 컨소시엄들이 구주 가격을 4000억원 아래로 적어내서, 금호산업이 구주 가격 인상을 요구했다는 후문도 들렸다. 구주 매각가는 금호산업으로 유입돼 그룹 재건에 활용될 것으로 점쳐진다. 반면 신주 대금은 아시아나항공의 재무 건전성 개선에 투입될 전망이다. 한편 올해 상반기 기준 아시아나항공의 부채는 9조5989억원, 부채비율은 659.5%에 달한다. 상반기 영업손실만 1169억원에 달하며, 3분기 실적도 일본 노선 수요 감소, 전반적 업황 악화 등으로 부진할 전망이다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-11 19:14:30
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내우외환 앓는 아시아나항공, 새 주인 찾아도 과제 산적
【서울=뉴시스】고은결 기자 = '새 주인' 선정을 앞둔 아시아나항공이 경영환경 악화를 비롯해 우발채무 변수 등 '내우외환'에 시달리고 있다. 최근 본입찰에 세 곳의 컨소시엄이 참여하며 순조로운 매각 절차를 밟고 있지만, 인수 후에도 경영 정상화까지 해결할 현안이 적지 않다는 지적이다. 11일 관련 업계에 따르면 금호산업과 채권단은 국토교통부의 인수 후보 적격성 심사를 거쳐 이르면 이번주 내 우선협상대상자를 선정, 공식 발표할 예정이다. 앞서 본입찰에는 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄과 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 응찰했다. 사모펀드 KCGI가 강력한 전략적 투자자(SI)와 손잡지 못 한 것으로 알려지며, 사실상 HDC 컨소시엄과 애경그룹 컨소시엄 간 2파전으로 정리된 상황이다. HDC 컨소시엄은 2조4000억원을 웃도는 가장 높은 입찰가를 제시한 것으로 알려져, 아시아나항공의 유력한 새 주인 후보로 꼽히고 있다. 아시아나항공이 30여년 만에 금호그룹을 떠나 새 주인을 맞는 가운데 재무구조 개선을 비롯해 등 안전성 강화, 노선 경쟁력 개선 등 과제가 산적하다는 진단이 나온다. ◇부실한 재무구조에 우발채무 등 변수도 아시아나항공은 국적 2위 항공사인데도 불구, 취약한 재무 구조로 인해 인수에 성공한 기업이 '승자의 저주'에 빠질 수 있단 우려를 빚어왔다. 아시아나항공은 과거 그룹 재건을 위한 과정에서 자금줄 역할을 한 여파로 재무구조가 크게 나빠졌다. 올해 상반기 기준 아시아나항공의 부채는 9조5989억원, 부채비율은 659.5%를 기록했다. 상반기 영업손실도 1169억원에 달하며, 3분기 실적 또한 일본 노선 수요 감소, 전반적 업황 악화 등으로 부진할 전망이다. 우발채무의 현실화도 걱정거리다. 공정거래위원회는 최근 아시아나항공의 과거 기내식 공급 문제와 관련, 박삼구 전 회장 등의 검찰 고발을 검토 중인 것으로 알려졌다. 공정위 고발이 향후 수백억원대의 과징금 등으로 이어지면 손실이 추가되는 셈이다. 아시아나항공은 알짜 노선인 '인천~샌프란시스코' 노선도 45일 간 운항 중단된다. 앞서 아시아나항공 샌프란시스코 공항 사고와 관련해 대법원 판결이 확정되자, 국토부는 아시아나항공의 해당 노선 운항을 3월1일부터 4월14일까지 중단한다고 밝혔다. 아시아나항공은 해당 노선의 운항정지에 따른 매출 감소를 110억원 정도로 추산하고 있다. ◇'보잉 사태' 비껴나간줄 알았는데…최신 여객기 기체 결함 발견 예상하지 못한 기체 안전 문제도 불거졌다. 최근 미국 보잉사의 737NG 계열 기재에서 잇따라 동체 균열이 발견되며 국내 항공사들이 긴장한 가운데, 에어버스 기종을 보유한 아시아나항공은 '보잉기 사태'에서 비껴나갈 것으로 예상됐다. 그러나 아시아나항공이 차세대 주력 항공기로 정한 에어버스의 최신 기종에서 엔진 결함이 발생한 것으로 확인되며 아시아나항공도 진땀을 흘렸다. 회사 측에 따르면 지난 9일 오후 4시20분 인천공항을 이륙해 싱가포르로 향하던 아시아나항공 OZ751편(A350) 여객기가 이륙 3시간 50여분 만에 오른쪽 엔진 결합으로 회항을 결정했다. OZ751편은 같은날 한국시각으로 오후 8시8분께 인근의 마닐라 공항에 착륙했고, 긴급 편성된 대체편을 탑승한 승객들은 18시간 이상 지연 도착했다. 엔진 결함이 발견된 여객기는 아시아나항공이 도입한 최신 에어버스 A350기로, 아시아나는 지난 2017년 1호기를 도입했고 지난달 10호기를 들여왔다. ◇항공시장 난기류 계속…매각 이후 과제도 산적 새 주인을 맞는 아시아나항공은 인수전 이후에도 해결할 과제가 적지 않다. 앞서 아시아나항공은 매각 전 비용 절감에 사활을 걸어왔다. 이미 지난 7월부터 인천~사할린, 인천~델리 노선 등 비수익 노선을 정리했으며 9월부터는 퍼스트 클래스 운영을 중단했다. '금연 기업' 타이틀도 내려놓고 24년 만에 담배 판매를 재개하고, 임직원 대상 무급휴직도 신청받았다. 그럼에도 불구, 나빠진 항공 업황이 향후 경영 정상화를 지연 시킬 수 있다는 전망이 나온다. 최근 국내 항공업계는 일본 노선 수요 급감, 미중 무역분쟁, 환율 및 유가 변동 등 대외 불확실성으로 수요 성장이 둔화하는 상황이다. 이에 아시아나항공은 지난 2분기 영업이익이 적자전환했다. 3분기 실적도 일본 노선 타격 등으로 부진할 것으로 전망되고 있다. 이 때문에 아시아나항공은 주인이 바뀐 이후에 강도 높은 구조조정 작업에 돌입할 것으로 점쳐진다. 이 밖에 노후화된 기재 교체도 중요 과제로 꼽힌다. 허희영 항공대학교 교수는 "아시아나항공 매각 이후 가장 중요한 것은 노후화된 기재에 신규 투자를 하는 것"이라며 "이 밖에 인력 구조조정, 비수익 노선 복구를 통한 노선 경쟁력 강화도 필요하다"고 진단했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-11 17:07:52
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아시아나 인수에 한발 앞선 HDC...구주 가격 등이 남은 변수 (종합)
【서울=뉴시스】김혜경 기자 = 아시아나항공의 향배가 조금씩 윤곽을 드러내고 있다. 당초 3파전에서 양강구도로 좁혀지더니 본입찰 결과 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이 가장 유리한 고지에 올랐다는 분석이 나오기 때문이다. 지난 7일 마감한 아시아나항공 매각 본입찰에서는 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이 2조 5000억원 안팎의 인수금액을 적어낸 것으로 알려져 1조원 후반대 안팎을 적어낸 애경그룹-스톤브릿지 컨소시엄보다 한발 앞서가게 됐다. 또 다른 입찰자인 KCGI·뱅커스트릿 컨소시엄도 입찰에 참여했지만 전략적투자자(SI)를 구하지 못해 사실상 심사에서 제외될 전망이다. 이로써 상대적으로 가장 높은 가격을 써낸 현대산업개발이 3자간 경쟁에서 가장 우위에 섰다. 이와 관련해 금호산업 관계자는 8일 뉴시스와의 통화에서 "항공을 잘 이끌어갈 수 있는 기업에 (매각) 되면 좋겠다"면서도 아시아나항공 매각에 있어서 항공노하우 보다는 자금력이 우선이라는 입장을 밝혔다. 그러면서 이 관계자는 애경그룹이 제주항공 운항 노하우가 아시아나 인수에 있어서 중요한 요소가 될 것 같느냐는 질문에 "별로"라고 잘라 말했다. 항공노하우는 지금의 아시아나항공이 갖고 있기에 단거리 중심의 저비용항공을 운영해온 애경 측 경험은 그다지 중요 요소가 아니란 설명이다. 따라서 그룹의 회생을 위해 무엇보다 자금확보가 우선인 금호 입장에서는 아무래도 인수가격 등 정량평가에서 점수를 더 줄 수밖에 없다는 논리로 귀결된다. 상대적으로 항공사 운영 경험 등 정성평가에서 우위를 보여온 애경입장에서는 인수가액을 더 적게 써낸 부분이 약점으로 작용될 공산이 커진 것이다. 그러나 HDC컨소시엄이 애경을 누르고 확연한 승기를 잡았다고 예단하기도 어려운 구석이 있다. 금호산업 보유 지분(구주) 가격이 막판 변수로 남아있기 때문이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 31%(구주)와 아시아나가 유상증자를 통해 발행하는 보통주식(신주)을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 입찰자는 구주 인수 가격과 유상증자 참여 계획을 본입찰에 함께 제시했는데, 본입찰 참여자들이 예상보다 구주 가격을 낮게 써내고 높은 신주 가격을 제시한 것으로 알려졌다. 구주는 금호산업에 넘겨주는 돈이지만 신주는 인수할 아시아나항공에 남는 돈이다. 금호 입장에서는 새 주인의 자산이 될 신주보다는 자신에게 돌아올 몫인 구주가격을 높게 써낸 측에 마음이 갈 수밖에 없다. 현대산업개발과 애경이 구주 가격을 각각 얼마로 써 냈는지는 공개되지 않았지만, 일각에서는 애경이 이 부분에서는 현대산업보다 높게 적어냈다는 말도 들린다. 이같은 이유로 아직은 현대산업개발이나 애경그룹 측 모두가 상황을 예의주시하는 분위기다. 샴페인을 터뜨리기도, 낙담으로 일관하기도 이르다는 이야기다. 실제 높은 인수가로 사실상 한발 앞섰다는 평가를 받는 현대산업 관계자는 "입찰을 했고 결과를 기다리고 있다는 말 밖에는 할말이 없다"며 말을 아꼈다. 애경 관계자도 "최선을 다했고 결과를 기다리고 있다"고 말했다. 또 "항공업을 이미 하고 있어 시너지 효과가 날 것", "합리적 금액을 제시했다"라고도 했다. 금호산업은 본입찰 마감 뒤 1~2주간 심사를 거쳐 이달 우선인수협상대상자를 선정할 계획이었으나, 매각 일정을 당겨 다음주까지 우선협상대상자를 선정하고 연내 매각을 마무리한다는 계획이다. chkim@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-08 17:37:48
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아시아나 인수놓고 HDC가 '통큰 베팅'으로 애경보다 유리한 고지 선점
【서울=뉴시스】김혜경 기자 = 아시아나항공 인수전이 사실상 현대산업개발과 애경그룹 2파전으로 압축된 가운데, 인수금액을 높게 써낸 현대개발이 사실상 한발 앞서가는 것 아니냐는 관측이 나오고 있다. 반면 애경이 10년간의 제주항공 운영 노하우를 축적한 강점을 앞세우고 있어 예단하기 어렵다는 분석도 있기는 하다. 하지만 아무래도 공개입찰에서 더 높은 가격을 써낸 현대산업개발 측이 유리한 고지를 선점한 것만은 분명해 보인다. 전날 마감한 아시아나항공 매각 본입찰에선 HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄과 애경그룹·스톤브릿지 컨소시엄의 사실상 양강 구도로 굳어졌다. KCGI·뱅커스트릿 컨소시엄도 입찰에 참여했지만 전략적투자자(SI)를 구하지 못해 사실상 심사에서 제외될 전망이다. 이번 입찰은 아시아나항공을 포함해 에어서울, 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 자회사도 함께 넘기는 ‘통매각’ 방식으로, 인수가격이 가장 중대한 심사 기준이 될 전망이다. 더 높은 가격을 써낸 쪽이 유리하다는 의미이기에 현대산업개발 측이 미소를 짓고 있다. 아시아나의 매각 가격은 1조 5000억원에서 최대 2조 원대로 추정되는데, HDC컨소시엄은 2조5000억원 가량을 애경컨소시엄은 1조 5000억원 안팎을 인수가로 써낸 것으로 알려졌다. HDC가 통 큰 베팅으로 애경 측을 상대로 기선 제압에 나선 셈이다. 이렇듯 자금력에선 HDC컨소시엄이 우위를 보였다. HDC 컨소시엄은 재무적투자자(FI)인 미래에셋대우의 자기자본 규모가 8조원을 넘고, HDC현대산업개발의 현금 자산만 1조원이 넘는다. 업계에서는 자금력 면에서 앞선 현대산업개발이 우세하다는 분석이 적지 않다. 또 항공업 경험이 없다는게 약점이지만, 인수 성공 시 현대산업개발이 운영 중인 면세점과 호텔 사업과의 시너지도 기대되고 있다. 그러나 아시아나가 한국의 양대 항공사인 만큼 가격 외적인 요소가 주요 변수로 작용할 것이란 분석도 많다. 애경그룹의 강점은 국내 1위의 저비용항공사(LCC) 제주항공 10년 운영 경험에 따른 항공사 운영 노하우다. 다만 자금 동원력 부분은 물음표다. 애경그룹 컨소시엄은 지난달 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손 잡아 자금력 여력을 늘렸지만, 아시아나의 덩치와 부채 등을 감안하면 여전히 빠듯하다는 평가가 나온다. 한편 금호산업은 본입찰 마감 뒤 1~2주간 심사를 거쳐 이달 우선인수협상대상자를 선정할 계획이었으나, 매각 일정을 당겨 다음주까지 우선협상대상자를 선정하고 연내 매각을 마무리한다는 계획이다. 입찰 결과 정량평가에서 현대산업개발이 한발 앞서가는 가운데, 정성평가에서 강점을 보이는 애경이 뒤집기에 성공할지 관심이 모아지고 있다. chkim@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-08 11:10:03
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아시아나항공 인수 후보자 "충분한 정보 못받았다"
아시아나항공 매각 본입찰에 애경그룹·스톤브릿지캐피탈 컨소시엄, HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄, 강성부펀드(KCGI)·뱅커스트릿이 참여하면서 KDB산업은행 등 채권단은 연내 매각이 순조롭게 진행되길 기대했다. 다만 인수 후보자 측에선 실사 과정에서 항공기 리스계약서 등 관련 정보를 충분히 제공받지 못했다며 인수가를 보수적으로 책정한 것으로 알려졌다.■채권단 "입찰 진행에 문제 없다"채권단 관계자는 7일 "입찰이 제대로 들어와 진행에 문제가 없다"면서 "향후 우선협상대상자 선정 등 절차대로 매각이 잘 진행되길 기대한다"고 말했다. 금호산업 주도로 진행되는 이번 매각이 성사돼야 금호산업에 유리한 만큼 채권단은 일단 지켜보겠다는 입장이다. 금호산업이 연내 매각하지 못할 경우 주도권은 채권단에 넘어간다. 채권단은 구주 프리미엄보다는 매각가격을 높이는 데 주력하게 되고, 금호산업에 돌아가는 몫은 줄어든다. 금호그룹이 발행한 영구채 금리가 7%대 초반 고금리로 책정된 것도 빨리 팔아야 한다는 압박으로 작용하고 있다. 또 다른 채권단 관계자는 "아시아나항공에 투입된 영구채 등 빠른 자금회수가 우선으로, 가격은 높을수록 좋은 게 사실"이라며 "재무능력이 있으면서도 경험이 있는 인수자가 최적의 조건이지만 구체적인 상황에 따라 입찰이 진행되기를 희망한다"며 말을 아꼈다. 금융당국도 이번 입찰 진행으로 다소 안정감을 나타내는 분위기다. 금융당국 관계자는 "아시아나항공은 올해 초 한정 의견을 받는 등 시장불안 상태는 벗어나 현재 입찰참여도 진행되고 매각이 시작된 상태"라며 "매각주체 입장에서 프로세스에 맞게 매각을 원활하게 진행되기를 기대한다"고 말했다.■후보자 "정보제공 충분치 않아"다만 인수 후보자들은 정보 제공 등이 충분하지 않았다며 실사 과정에서 어려움을 호소했다. 투자은행(IB) 업계 고위 관계자는 "일부 인수후보들 사이에서 이번 인수를 위한 실사 과정 중 부채 밸류에이션 파악에 상당히 고전한 것으로 안다. 실제 항공기 리스계약서 등을 전혀 보지 못한 후보도 있다"며 "캐시플로 등을 파악할 수 없다보니 보수적으로 가격을 낸 것으로 안다"고 귀띔했다. 아시아나항공과 주간사 측에서 관련 정보를 충분히 제공하지 않아 몸값 산정에 대한 논란이 예상된다. 올해 상반기 말 기준 아시아나항공은 항공기 84대를 운영하고 있지만 이 중 77%에 해당하는 65대는 리스 형태로 운영하고 있다. 리스계약에 따라 아시아나항공이 1년 안에 지급해야 할 운용 리스료만 9000억원에 육박하는 것으로 알려졌다. 리스계약서를 주간사나 아시아나 측에서 제공치 않다보니 정확한 실사에 많은 애로가 있었다는 후문이다. lkbms@fnnews.com 임광복 김경아 연지안 기자
2019-11-07 18:06:18
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'2조 메가딜' 시장은 애경에 무게… 새주인 일주일내 결론
아시아나항공 새 주인 찾기를 위한 본게임이 '3파전' 속 2강 구도로 형성됐다. 애경그룹과 HDC현대산업개발이 유력주자로 거론되고 있는 가운데, 막강한 인수자금을 확보한 것으로 알려진 사모펀드 KCGI에 대한 평가에 따라 인수전 판도 변화도 예상된다.
■3파전 속 '2强 구도'
금호산업은 7일 아시아나항공 지분매각 관련 최종입찰에 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 애경그룹-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 등 3개 컨소시엄이 입찰서를 접수했다고 밝혔다.
시장에선 이들 중 애경그룹-스톤브릿지 컨소시엄의 낙점 가능성을 좀 더 높게 보고 있다. 국내 3위 항공사인 제주항공의 운영 노하우와 스톤브릿지캐피탈·한국투자증권 참여로 약점으로 지적됐던 자금력까지 강화됐기 때문이다. 제시된 인수가격에 큰 차이가 없다면 항공사 운영 노하우에서 앞선 애경 측이 유리할 수 있다는 판단에서다. 이날 본입찰 마감 직후에도 애경그룹은 3곳의 컨소시엄 중 가장 먼저 본입찰 참여를 공식화하며 자신감을 드러냈다. 애경그룹은 이날 배포한 입장문에서 "항공사 간 인수합병(M&A)을 통해 글로벌 경쟁력을 갖춘 해외 사례가 많다"면서 항공사 간 합병을 강조했다. 애경그룹이 아시아나항공을 품게 되면 그룹 자산규모는 5조원대에서 15조원대로 뛴다. 항공업계 지각변동도 예상된다. 만년 3등 제주항공은 대한항공을 제치고 아시아나항공을 업고 1위로 올라서게 된다.
HDC현대산업개발을 주축으로 한 컨소시엄은 애경그룹의 강력한 '대항마'로 꼽힌다. 우선 현금성 자산만 1조5000억원에 달하는 재무구조를 갖춘 HDC현대산업개발은 자기자본 8조원 이상의 미래에셋대우를 파트너로 끌어들이며 가장 탄탄한 자금구조를 갖춘 후보로 평가받는다. 여기에 복합쇼핑몰 및 면세점, 호텔·리조트 산업을 보유한 HDC현대산업개발과 항공사 간 시너지효과도 높게 평가받고 있다. 홍콩계 사모펀드인 뱅커스트릿과 컨소시엄을 구성한 KCGI는 본입찰에 SI를 구하지 못한 것으로 전해졌다.
■금호산업 "내달 매각 완료"
금호산업은 향후 최종입찰안내서 제한요건 충족여부 및 사전 수립한 우선협상대상자 선정기준에 따른 평가와 국토교통부의 인수적격성 심사 등을 거쳐 최종적으로 우선협상대상자를 선정해 발표할 계획이다. 우선협상대상자 선정까지 시간은 1주일가량으로, 이르면 내주 완료한다는 방침이다.
금호아시아나그룹 관계자는 "본입찰 이후 어떻게든 신속하게 매각을 완료하는 것을 목표로 절차를 진행할 예정"이라며 "계획대로라면 연내 주식매매계약 체결까지 모두 마칠 계획"이라고 말했다.
최악의 시나리오로 거론되고 있는 매각 실패가 현실화될 경우 주도권은 KDB산업은행 등 채권단으로 넘어가 금호산업에 크게 불리해진다. 앞서 채권단과 금호산업은 5000억원 규모 전환사채 발행으로 아시아나항공에 자금을 수혈하며 '처분 대리권'을 명시한 특별약정을 체결한 바 있다. 이에 따라 연말까지 매각이 성사되지 않을 경우 채권단은 금호산업 보유주식을 대신 처분할 수 있다. 이 경우 아시아나항공의 매각금액은 조정될 여지도 있다.
현재 아시아나항공 매각금액은 1조5000억~2조원 안팎 수준으로 추정된다. 4500억원 수준으로 추산되는 구주(아시아나항공 31% 지분) 인수대금과 8000억원 이상의 신주 발행액에 경영권 프리미엄 및 자회사 인수대금 등을 더한 수치다.
longss@fnnews.com 성초롱 기자
2019-11-07 18:06:16
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반전은 없었다, 아시아나 인수..애경 vs HDC
아시아나항공 매각이 사실상 애경 컨소시엄과 HDC현대산업개발 컨소시엄 간 2파전으로 압축됐다. KCGI-뱅커스트릿PE도 본입찰에 참여했지만 채권단이 인수조건으로 내건 전략적투자자(SI)를 찾지 못했기 때문이다. 애경 컨소시엄엔 한국투자증권이 백기사로 등장하면서 양측은 모두 자금 조달 능력을 확보했다. 다만 그동안 본입찰 때 깜짝 등장이 예상됐던 SK, GS, 한화그룹 등 대기업들의 참여는 결국 불발에 그쳤다. 7일 투자은행(IB)업계에 따르면 이날 오전 매각주관사 크레디트스위스(CS)는 직접 입찰자들을 방문해 본입찰 서류를 받았다. 애경그룹-스톤브릿지캐피탈-한국투자증권, HDC현대산업개발-미래에셋대우, KCGI-뱅커스트릿PE 등 3곳이 본입찰에 참여했다. 이번 매각 대상은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(지분율 31%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)이다. IB업계에서는 아시아나항공 인수에 필요한 자금 조달 규모를 1조5000억~2조5000억원 이상으로 추정하고 있다. 구주 인수대금(4500억원)과 신주 발행액(8000억원), 경영권 프리미엄과 자회사 가치를 반영한 금액이다.애경그룹 컨소시엄은 애경그룹의 지분 출자, 스톤브릿지캐피탈의 4000억~8000억원 규모 프로젝트펀드 조성, 한국투자증권의 최소 5000억원 이상 인수금융으로 자금 조달이 예상된다. 만약 애경그룹이 아시아나항공을 인수하면 자회사 등을 포함해 160여대의 항공기를 보유하게 된다. HDC현대산업개발 컨소시엄은 미래에셋대우가 과감한 베팅금액을 제안했지만 HDC현대산업개발이 신중한 태도를 보였던 것으로 알려졌다. HDC현대산업개발은 새 먹거리 발굴을 위해 현금을 오랜 기간 쌓아올려 보유현금이 충분하다. HDC현대산업개발 컨소시엄은 양사 모두 자금 조달 능력이 뛰어난 데다 HDC현대산업개발그룹이 보유한 면세점, 미래에셋그룹이 보유한 글로벌 호텔네트워크와 시너지가 기대된다는 강점이 있다. kakim@fnnews.com 김경아 강구귀 기자
2019-11-07 17:58:50
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아시아나·에어부산·에어서울 새주인 '3파전'…연내 매각 성사될까
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 새 주인을 찾는 본입찰이 마감되며 '3파전' 구도가 굳혀진 가운데 금호산업이 목표로 하는 연내 매각도 가능할지 주목된다. 만약 올해 안에 매각이 성사되면, 아시아나항공과 에어부산, 에어서울 등 국적 항공사 세 곳의 주인이 한꺼번에 바뀌게 된다. 금호산업은 7일 아시아나항공 매각 관련 최종 입찰에서 총 3개의 컨소시엄이 입찰서를 접수했다고 밝혔다. 매각 최종 입찰에 참여한 컨소시엄은 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 애경그룹-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이다. 사모펀드 KCGI의 경우, 대기업과 논의를 이어왔지만 강력한 전략적 투자자(SI)와 손잡지 못한 것으로 알려졌다. 이 때문에 시장에서는 HDC 컨소시엄과 애경그룹 컨소시엄 간 양강 구도가 될 것으로 보고 있다. HDC 컨소시엄은 재무적투자자(FI)인 미래에셋대우의 자기자본 규모가 8조원을 넘고, 현대산업개발의 현금성 자산 규모도 1조원을 넘어 가장 탄탄한 자금력을 갖췄다고 평가받는다. 또한 인수 성공 시 면세점과 호텔 사업 등 부문에서 시너지를 낼 것으로 기대를 모은다. 애경그룹 컨소시엄은 지난달 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손 잡아 자금력 여력을 늘렸고, 한국투자증권을 인수금융 기관으로 선정하며 실탄을 더 끌어왔다. 그룹은 특히 국내 1위 저비용항공사(LCC) 제주항공의 운영 경험을 살려, 아시아나항공을 인수해 국내 최대 항공그룹으로 도약하겠다는 포부다. 사실상 2파전 구도로 관측되는 가운데 새 주인은 써낸 인수 가격에 좌우될 전망이다. 현재 아시아나항공의 인수에 필요한 자금 조달 규모는 1조5000억~2조5000억원 수준으로 추정된다. 금호산업은 향후 최종입찰안내서 제한요건충족 여부 및 사전 수립한 우선협상대상자 선정 기준에 따른 평가, 국토교통부의 인수 적격성 심사 등을 거쳐 이달 안에 우선협상대상자를 선정해 발표할 계획이다. 금호산업은 줄곧 강조한 '연내 매각' 목표를 거듭 다짐하고 있다. 만약 매각이 내년으로 넘어가면 주도권이 채권단에 넘어가기 때문이다. 앞서 금호산업은 채권단과 5000억원 규모 전환사채 발행으로 아시아나항공에 자금을 수혈하며 '처분 대리권'을 명시한 특별약정을 체결했다. 특별약정 체결로 인해 매각이 지연되거나 무산되면 채권단은 금호산업 보유 주식을 대신 처분할 수 있다. 금호산업이 바라는대로 순조로운 매각 절차가 진행되면, 통매각에 따라 아시아나항공, 에어부산, 에어서울의 주인이 모두 바뀌며 국내 항공업계서도 큰 지각변동이 있을 전망이다. 만약 애경그룹이 인수에 성공한다면 애경그룹 계열사인 제주항공까지 총 네 곳의 항공사가 '한지붕 가족'이 되기 때문이다. 한편 매각이 완료되면 30여년 만에 금호그룹을 떠나게 된다. 지난 1988년 출범한 아시아나항공은 세계적인 항공사로 성장하며 금호그룹의 성장을 끌어왔다. 아시아나항공은 그룹 전체의 연간 매출 중 약 60%를 차지하는 주력 계열사였지만, 유동성 위기에 결국 매각이 결정됐다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-07 17:43:12
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대기업 빠진 '아시아나 새주인 찾기'…관심은 매각가로
(서울=뉴스1) 조재현 기자 = 국적 2위 대형항공사(FSC)인 아시아나항공의 새 주인 찾기에 이변은 벌어지지 않았다. SK와 GS, 신세계와 같은 대기업의 막판 합류 가능성도 제기됐지만, 깜짝 후보는 없었다. 대기업 참여가 불발되면서 흥행 참패라는 의견도 나온다. 아시아나항공의 실적 부진과 업황 악화가 지속하는 가운데 높은 몸값이 매력을 떨어뜨린 것으로 풀이된다. 상품성이 떨어지는 것을 보여주는 것이라는 말도 나오는데, 인수전에 뛰어든 기업들이 인수가로 얼마를 적어냈는지에 관심이 쏠리고 있다. 아시아나항공 모기업인 금호산업은 7일 매각 주간사 크레디트스위스(CS)증권과 함께 아시아나항공 본입찰을 진행했다. 매각전은 앞서 예비입찰에 참여한 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄, HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄의 2파전 양상이 될 전망인데, 관심은 입찰가다. 매각 전부터 아시아나항공이 매력적인 매물과는 거리가 멀다는 평가가 있었다. 아시아나항공의 부채는 지난 6월 말 기준 9조5988억 원에 달한다. 항공 수요 둔화로 인해 지난 2분기에는 적자전환하기도 했다. 경영 악재에 대한 우려도 커지고 있다. 아시아나항공은 내년 인천~미국 샌프란시스코 노선 운영도 45일간 중단해야 해 매출 감소도 예상된다. 기내식 제공업체인 게이트고메코리아(GGK)와는 137억원 상당의 기내식 대금 중재 소송도 걸려 있다. 아시아나항공과 자회사인 에어서울, 에어부산 등 6개 회사를 합한 매각 대금은 1조5000억~2조원가량이다. 인수를 위해서는 금호산업이 보유한 지분(31.05%·구주)과 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)을 매입해야 한다. 금호산업이 보유한 주식은 4000억원가량, 최소 신주 인수 규모는 8000억원이다. 여기에 경영권 프리미엄과 채권단 상환 금액 등을 포함하면 총 인수가액은 2조원을 상회할 가능성도 있다. 대기업이 참여를 머뭇거린 배경이기도 하다. 이 때문에 자금력이 장점으로 꼽히는 현대산업개발 컨소시엄의 우위를 예상하는 의견도 있다. 매력이 떨어져 파격적인 금액을 적어내지 않았을 것이라는 얘기도 있다. 애경 컨소시엄은 국적 저비용항공사(LCC) 1위 업체 제주항공을 통한 항공 운송산업 경험이 장점이다. '실탄'이 부족하다는 지적을 받아온 애경그룹은 본입찰 참여 후 입장자료를 내고 "자금 조달 문제에 있어서는 입찰자 간 큰 차이가 없을 것이기 때문에 인수 당사자 간 시너지 및 인수 주체의 경영 능력, 피인수기업의 정상화 계획이 가장 중점적으로 평가돼야 한다"고 강조했다. 본입찰 참여 직전 애경 컨소시엄은 한국투자증권과 인수금융 협약을 맺으면서 자금 동원력을 보강했다는 평이다. 한 증권업계 관계자는 "매물의 상품성 등을 고려했을 때 자금력이 충분하다고 해서 높은 매각가를 무조건 적어냈을 것으로 연결 짓기에는 무리가 있어 보인다"고 말했다. 금호산업은 연내 매각에 우선순위를 두고 절차를 진행하고 있다. 본입찰 마감 후 채권단이 인수 가격, 운영 역량 등을 검토해 우선인수협상대상자가 선정된다. 금호산업은 1주안에 우선협상자 선정을 목표로 하고 있다. 계획대로 일정이 진행되면 다음달에는 매각 최종 절차인 주식매매계약(SPA)이 가능할 것으로 보인다.
2019-11-07 16:08:46
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새주인 앞둔 아시아나항공 "출범 31년 역사는"
(서울=뉴스1) 김상훈 기자 = 아시아나항공 매각 본입찰이 7일 마감됐다. 지분 매각 주체인 금호산업은 1주일 안에 우선협상자를 선정하고 매각을 최대한 빨리 종료한다는 방침이다. 이로써 아시아나는 출범 31년 만에 금호그룹을 떠나 새주인을 맞이하게 된다. 지난 1988년 복수민항시대를 열며 출범한 아시아나항공은 대한항공과 함께 양대 항공사로서 국내 항공시장을 키워왔다. 지난 10여년간 그룹 재건 기반으로 활용되며 유동성 위기가 끊임없이 재기돼 결국 새주인 찾기에 나서게 됐다. 아시아나 매각 본입찰에는 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄, 현대산업개발-미래에세대우 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄 3곳이 참여했다. 창립 31년만에 금호아시아나그룹 품에서 떠나게 된 아시아나는 성장 과정에서 많은 우여곡절을 겪었다. 아시아나는 지난 1988년 정부가 제2의 민간정기항공 운송사업자로 금호그룹을 지정하며 탄생했다. 첫 사명은 서울항공으로 자본금 50억원, 운항승무원 58명, 캐빈승무원 104명, 정비사 105명이 처음 시작이었다. 같은해 8월 아시아나항공으로 이름을 바꾼 뒤 그해 말 보잉 737-400 기종을 첫 항공기로 도입하고 서울~부산, 서울~광주 국내 노선에 첫 취항했다. 이후 아시아나항공은 대한항공에 이은 제2의 국적항공사로서 빠르게 영역을 확장해 갔다. 1990년 1월 서울~도쿄 노선으로 국제선 취항을 시작한 이후 서울~홍콩 등 동남아 지역에 취항했으며, 미주, 러시아, 중국, 대양주 등으로 하늘길을 넓혔다. 창립 10주년을 맞은 1988년에는 에어버스 항공기를 도입하며 기재 변경을 시도했다. 또 같은해에 서울 중구 회현동에서 강서구 오쇠동으로 사옥을 이전했다. 2003년에는 세계 최대 항공 동맹체 스타얼라이언스에 공식 합류하며 글로벌 항공사로의 영향력을 행사하기 시작했다. 스타얼라이언스는 아시아나항공을 비롯, 유나이티드항공, 아드리아항공, 에어캐나다, 에어차이나, 에어인디아, 에어뉴질랜드, ANA 등이 회원사로 있다. 창립 20년주년이던 2008년에는 증권거래소를 한국증권거래소로 이전해 코스피 상장했고, 저비용항공사(LCC)인 에어부산이 첫 취항에 나섰다. 2년 뒤인 2010년에는 연간 국제선 탑승객 1000만명을 돌파하고 2014년에는 임직원 1만명 돌파, 2015년에는 또 다른 LCC 에어서울을 설립하는 등 성장을 이어갔다. 잘 나가던 아시아나항공 위기는 금호아시아나그룹 재건 과정에서 찾아왔다. 금호그룹은 2006년 대우건설 인수에 적정가를 넘는 돈을 쏟아부었지만 2008년 글로벌 금융위기 촉발로 인수 3년만인 2009년 대우건설을 되팔았다. 이후 유동성 위기가 그룹 전체를 뒤흔들며 금호산업과 금호타이어는 워크아웃을 신청하고, 금호석유화학과 아시아나항공은 자율협약으로 채권단의 관리를 받게 된다. 이후에도 아시아나항공의 재무상태 개선은 쉽게 이뤄지지 않았다. 박삼구 금호그룹 회장이 워크아웃을 졸업한 금호산업 재인수 시도 때 아시아나항공을 활용하려던 것이 독이 됐다. 인수자금 마련 과정에서 그룹 핵심 계열사인 아시아나항공 부실은 심화됐다. 이때 아시아나항공 2대주주인 금호석유화학과도 갈등을 겪기도 했다. 금호석화는 박 회장의 동생 박찬구 회장이 최대주주지만 2015년 그룹에서 계열분리 됐다. 아시아나항공은 2016년부터 2018년까지 3개년 계획의 경영정상화 작업을 진행했다. 사옥매각 등 유동성 확보 방안이 동원됐지만 재무상태를 개선하지 못했다. 결국 올해 3월말 유동성 논란이 불거지며 감사의견 '한정'을 받았다. 10여년간 그룹 재건을 위해 자금을 지원하며 만성 적자가 누적된 영향이 컸다. 이 사태로 모회사인 금호산업은 올해 4월 아시아나항공 매각을 결정됐다. 금호그룹 품을 벗어나게 된 아시아나항공은 이제 새주인을 맞이하게 된다. 현재까지 강력한 후보는 애경그룹과 현대산업개발이다. 애경그룹의 경우 제주항공 경영 노하우를 살려 항공산업 시너지 효과를 내세우고 있고, 현대산업개발은 자본력을 강점으로 대규모 자본투자를 어필하고 있다. 애경그룹은 국내 LCC 1위 제주항공 경영으로 축적한 노하우 및 노선 경쟁력을 바탕으로 아시아나 인수에 따른 시너지 효과를 발휘할 것으로 관측된다. 아시아나 인수에 성공하면 자회사 포함 4개의 항공사를 거느리며 보유 항공기는 160여대로 늘어나 명실상부 국내 최대 항공그룹으로 탈바꿈한다. 현대산업개발은 현금성 자산만 1조6000억 원가량을 보유하고 있다. 인수 시 그룹이 보유한 면세점과 호텔 사업은 항공업과 시너지가 있을 것으로 기대하고 있다.
2019-11-07 16:00:34
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금호산업 "아시아나 매각 속전속결…우선협상자 1주일 안에 결정"
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = 금호산업이 아시아나항공 인수 우선협상자를 1주일안에 결정하고 최대한 빨리 매각을 종료할 방침이라고 7일 밝혔다. 이날 아시아나 본입찰에 참여한 기업은 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄 3곳이다. 금호산업은 최종입찰안내서 제한요건 충족 여부 및 사전 수립한 우선협상대상자 선정 기준에 따른 평가를 진행하게 된다. 국토교통부의 인수 적격성 심사 등을 거쳐 최종적으로 우선협상대상자를 선정한다. 금호산업 관계자는 "우선협상대상자 선정까지 1주일 정도가 소요될 것으로 예상된다"며 "일정이 변동될 수 있지만 최대한 빠른 시일 내에 우선협상대상자 선정을 완료해 매각을 종료하겠다"고 말했다.
2019-11-07 15:55:40
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아시아나 본입찰 '깜짝 등판' 없었다…애경 對 HDC현산 '양강구도'(종합)
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 본입찰이 7일 마감된 가운데, 예비 입찰에 참여하지 않은 기업의 깜짝 등장은 없었다. 행동주의 사모펀드 KCGI는 대형 전략적 투자자(SI)를 찾지 못한 것으로 알려지며, 사실상 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄과 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄 간 양강구도가 될 전망이다. 금호산업은 7일 아시아나항공 매각 관련 최종 입찰에서 총 3개의 컨소시엄이 입찰서를 접수했다고 밝혔다. 매각 최종 입찰에 참여한 컨소시엄은 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이다. 본입찰 직전까지 시장에서는 SK, GS, 한화 등 '깜짝 후보'가 등판할 수 있다는 기대감이 나왔지만, 기존 적격 인수후보(쇼트리스트) 세 곳만 응찰에 참여한 셈이다. 이에 따라 3파전 구도가 형성된 가운데 사실상 애경그룹 컨소시엄과 HDC 컨소시엄 간 '2강' 체제가 될 것이란 관측에 힘이 실린다. HDC 컨소시엄은 자기자본 규모가 8조원을 넘어서고 국내 최대 증권사인 미래에셋대우가 참여한만큼 자금력이 가장 탄탄한 것으로 평가 받는다. 또한, 복합쇼핑몰인 및 면세점, 호텔·리조트 산업을 보유하고 있어 아시아나항공 인수로 인한 시너지 효과를 기대할 수 있다는 평가를 받고 있다. 애경그룹은 지난달 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡으면서 자금력 여력을 늘렸다. 또한 한국투자증권을 인수금융 기관으로 선정하며 인수를 위한 실탄을 더 끌어왔다. 애경그룹은 당초 '인수전 완주가 어려울 것이다'라는 업계의 예상과 달리 인수전에 상당한 의지를 보였다. 최근 계열사인 제주항공이 일본 노선 수요 급감, 업황 악화 등 악재로 부진한 가운데 대형항공사 인수를 통해 국내 최대 항공그룹으로 거듭나겠다는 포부다. 애경그룹은 "보유 현금과 인수 금융, FI 투자의 형태로 조달할 것이며, 이는 충분히 인수자금을 조달할 수 있는 규모"라고 설명했다. 애경은 또한 항공업 운영 경험이 없는 사업자들의 자금만으로는 장기적인 체질 개선이 어렵다고 주장한다. 한편 금호산업은 향후 최종입찰안내서 제한요건충족 여부 및 사전 수립한 우선협상대상자 선정 기준에 따른 평가, 국토교통부의 인수 적격성 심사 등을 거쳐 최종적으로 우선협상대상자를 선정해 발표할 계획이다. 우선협상대상자 선정까지는 약 1주일 정도가 소요될 것으로 예상되나 변동될 수 있으며, 금호산업은 최대한 빠른 시일 내에 우선협상대상자 선정을 완료해, 연내 매각을 성사시킨다는 방침이다. 만약 연내 매각에 실패하면 주도권은 산업은행으로 넘어가, 금호산업에 크게 불리해진다. 앞서 채권단과 금호산업은 5000억원 규모 전환사채 발행으로 아시아나항공에 자금을 수혈하며 '처분 대리권'을 명시한 특별약정을 체결했다. 이에 따라 연말까지 매각이 성사되지 않으면 채권단은 금호산업 보유 주식을 대신 처분할 수 있다. 만약 그렇게 된다면 아시아나항공의 몸값이 조정될 여지도 있다. 현재 아시아나항공의 인수에 필요한 자금 조달 규모는 1조5000억~2조5000억원 수준으로 추정된다.4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 8000억원 이상의 신주 발행액, 여기에 경영권 프리미엄을 더하고 자회사를 통매각하면 1조5000억원이 넘을 것으로 예상된다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-07 15:48:13
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금호산업 "아시아나항공 매각 본입찰에 3개 컨소시엄 참여"
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 금호산업은 7일 아시아나항공 매각 관련 최종 입찰에서 모두3개의 컨소시엄이 입찰서를 접수했다고 밝혔다. 매각 최종 입찰에 참여한 컨소시엄은 HDC-미래에셋대우 컨소시엄, 제주항공-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이다. 금호산업은 향후 최종입찰안내서 제한요건충족 여부 및 사전 수립한 우선협상대상자 선정 기준에 따른 평가, 국토교통부의 인수 적격성 심사 등을 거쳐 최종적으로 우선협상대상자를 선정해 발표할 계획이다. 우선협상대상자 선정까지는 약 1주일 정도가 소요될 것으로 예상되나 변동될 수 있으며, 금호산업은 최대한 빠른 시일 내에 우선협상대상자 선정을 완료해, 매각을 종료한다는 방침이다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-07 15:47:41
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아시아나 본입찰 예상대로 마감…입찰가격이 승부가를 듯
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = 아시아나항공 인수 본입찰에 애경그룹-스톤브릿지캐피탈, HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄 3곳이 응찰했다. 예비입찰에 참여한 인수후보군이 모두 본입찰에 뛰어든 것으로 깜짝 후보는 등장하지 않았다. KCGI도 전략적 투자자(SI)와 함께 본입찰 서류를 제출했으나 어느 곳인지 불투명해 사실상 애경그룹과 현대산업개발 컨소시엄간 2파전이 될 것으로 보인다. 7일 투자은행(IB)업계에 따르면 이날 오후 2시 마감된 아시아나항공 본입찰에는 애경, 현대산업, KCGI 컨소시엄이 참여했다. KCGI가 확보한 전략적 투자자는 국내 대기업은 아닌 것으로 알려졌다. 이로써 시장에서 기대했던 SK와 GS 등 상위권 기업의 참여는 불발됐다. 주요 대기업들이 아시아나 매각전에서 빠지면서 인수 경쟁은 사실상 애경과 현대산업개발간 2파전으로 굳어진 모습이다. 토종 사모펀드 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡은 애경그룹은 자회사인 제주항공을 국내 저비용항공사(LCC) 1위 기업으로 키운 경험을 강조하고 있다. 항공사간 인수합병으로 체급을 키우고 시너지 효과를 극대화하면 장기적으로 항공업 체질 개선을 도모할 수 있다는 것이다. 현대산업개발은 넉넉한 실탄이 강점이다. 상반기 기준 현대산업개발의 현금 및 현금성 자산은 1조1772억원이다. 단기금융상품 4542억원을 더하면 약 1조6000억원 이상의 현금 동원이 가능하다는 분석이다. 현대산업개발 자체로만 1조원 규모의 자금 동원이 가능한데다 미래에셋대우의 지원사격도 기대할 수 있다. 애경과 현대산업개발간 경쟁우위를 예단하기 어렵지만 시장은 현대산업개발 컨소시엄이 좀 더 점수를 주는 모습이다. 아시아나 인수 주체는 아시아나항공이 보유 중인 인력과 재원 등을 고스란히 가져가게 된다. 냉정하게 볼 경우 자금력만 있으면 아시아나 운영에 큰 문제가 없다는 의미다. 결국 가격요인이 인수전 승부를 결정짓는 포인트가 될 가능성이 높다. 아시아나의 매각 배경도 이같은 관측에 힘을 실어준다. 아시아나 매각은 영업환경 및 경영상 어려움에서 비롯됐다고 보기 어렵다. 금호아시아나그룹 주력이었던 아시아나항공은 박삼구 전 회장이 금호산업 인수를 위해 2015년 설립한 금호기업에 보유 중이던 금호터미널 지분을 매각하면서 유동성 위기가 심화됐다. 자금 지원에 동원된 뒤 재무 체력이 약화된 아시아나는 지난해 주채권자인 산업은행과 재무개선약정을 맺은 뒤 회생을 도모했지만 올해 초 회계감사 사태로 주가가 출렁였다. 채권단이 빚 회수에 나서면 아시아나항공의 채무 불이행(디폴트) 사태가 벌어질 수 있다는 위기가 나오면서 박삼구 전 회장 경영퇴진과 함께 매각이 결정됐다. 경영상의 어려움 보다는 그룹 이슈와 오너 리스크로 매각이 추진된 만큼 자금력이 충분한 새주인이 절실한 상황이다. 이같은 매각배경을 고려한다면 실탄 동원력에서 유리한 현대산업개발 컨소시엄이 인수전에서 비교우위를 점할 수 있다는 분석도 가능하다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "아시아나 매각은 가격이 주요 요건이 될 수밖에 없다"며 "이동걸 산업은행 회장 역시 가격과 자금능력을 가장 중요하게 고려하겠다고 밝힌 만큼 각 후보가 얼마를 써냈는지가 승부를 가를 것"으로 내다봤다.
2019-11-07 14:52:18
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'국내 2위' 아시아나항공 오늘 본입찰…'조 단위' 베팅할 새 주인은(종합)
【서울=뉴시스】김혜경 고은결 기자 = 제2의 국적 항공사인 아시아나항공이 새 주인을 찾기 위한 본입찰에 돌입했다. 아시아나항공의 모회사인 금호산업과 채권단은 7일 오후 2시까지 아시아나항공 매각을 위한 본입찰 서류를 마감한다. 앞서 예비입찰을 통해 인수 적격 후보로 선정된 곳은 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄과 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 그리고 KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이다.이 중 애경과 HDC 컨소시엄 2곳이 강력한 인수 후보로 꼽혀왔다. 특히 시장에서는 자기자본 규모가 8조원을 넘어서고 국내 최대 증권사인 미래에셋대우가 참여하는 HDC 컨소시엄의 '독주'를 예상했다.HDC 컨소시엄은 복합쇼핑몰인 및 면세점, 호텔·리조트 산업을 보유하고 있어 아시아나항공 인수로 인한 시너지 효과를 기대할 수 있다는 평가를 받았다. 그러나 애경그룹이 지난달 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡으면서 자금력 여력이 늘 것으로 관측되자 판세가 변했다. KCGI 컨소시엄의 전략적 투자자(SI)가 드러나지 않은 상황에서, 애경그룹 컨소시엄과 HDC 컨소시엄 간 양상 체제로 예상됐다. 여기에 애경그룹 컨소시엄이 한국투자증권을 인수금융 기관으로 선정한 것으로 알려지며, 인수를 위한 실탄을 더 끌어올 수 있을 것으로 관측된다. 애경그룹은 당초 '인수전 완주가 어려울 것이다'라는 업계의 예상과 달리 인수전에 상당한 의지를 보이고 있다. 최근 계열사인 제주항공이 일본 노선 수요 급감, 업황 악화 등 악재로 부진한 가운데 대형항공사 인수를 통해 국내 최대 항공그룹으로 거듭나겠다는 포부다.애경그룹은 "보유 현금과 인수 금융, FI 투자의 형태로 조달할 것이며, 이는 충분히 인수자금을 조달할 수 있는 규모"라고 설명했다. 이번 인수전에서 상대적으로 '약체'로 여겨진 KCGI 컨소시엄이 어떤 SI와 입찰에 참여할지도 관심이다. SI의 정체에 따라 KCGI 컨소시엄이 큰 변수가 될 수도 있기 때문이다. 업계에서는 인수전 본입찰을 앞두고 KCGI가 유력 대기업과 논의에 나섰다는 이야기가 들리기도 했다. 강성부 KCGI 대표는 아시아나항공 인수를 통해 우리나라 1, 2위의 대형항공사를 모두 확보한다면, 업계 내 과당 경쟁을 완화하고 획기적인 재무구조 개선에 나설 것이라고 밝혀왔다. 이 밖에 예비 입찰에 참여하지 않은 기업이 본입찰에 뛰어들 가능성도 여전히 거론되고 있다. 한편 금호산업은 본입찰을 진행한 이후, 참가자들이 써낸 인수 가격과 운영 역량 등을 검토해 이달 안에 우선인수협상대상자 한 곳을 선정한다.이후 주식매매계약 체결 등을 거쳐 가능하면 연내 매각을 마무리한다는 방침이다. 만약 연내 매각에 실패하면 주도권은 산업은행으로 넘어가, 금호산업에 크게 불리해진다. 앞서 채권단과 금호산업은 5000억원 규모 전환사채 발행으로 아시아나항공에 자금을 수혈하며 '처분 대리권'을 명시한 특별약정을 체결했다. 이에 따라 연말까지 매각이 성사되지 않으면 채권단은 금호산업 보유 주식을 대신 처분할 수 있다. 만약 그렇게 된다면 아시아나항공의 몸값이 조정될 여지도 있다. 현재 아시아나항공의 인수에 필요한 자금 조달 규모는 1조5000억~2조5000억원 수준으로 추정된다.4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 8000억원 이상의 신주 발행액, 여기에 경영권 프리미엄을 더하고 자회사를 통매각하면 1조5000억원이 넘을 것으로 예상된다. chkim@newsis.com, keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-07 11:40:41
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아시아나항공, 오늘 새주인 찾는 본입찰…애경·HDC 사실상 2파전
【서울=뉴시스】김혜경 기자 = 제2의 국적 항공사인 아시아나항공의 새 주인을 찾는 본입찰이 7일 진행된다. 아시아나항공의 모회사인 금호산업과 채권단은 이날 아시아나항공 매각을 위한 본입찰을 실시한다. 예비입찰을 통해 인수 적격 후보로 선정된 곳은 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄과 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 그리고 KCGI-뱅커스트릿으로, 이 가운데 애경과 HDC 컨소시엄 2곳이 유력 후보로 꼽히고 있다. 그동안 시장에서는 자기자본 규모가 8조원을 넘어서고 국내 최대 증권사인 미래에셋대우가 참여하는 HDC 컨소시엄의 '독주'를 예상했지만, 애경그룹이 지난달 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손잡으며 2파전 구도가 됐다. 애경그룹은 국내 3위 항공사인 제주항공 경영 성공 노하우에 스톤브릿지의 자금력을 등에 업으면서 인수 자금력 문제를 어느정도 해결했다는 평가다. HDC-미래에셋대우 컨소시엄은 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄보다 자금력이 앞서며, 복합쇼핑몰인 및 면세점, 호텔·리조트 산업을 보유하고 있어 아시아나항공 인수로 인한 시너지 효과를 기대할 수 있다는 평가를 받고 있다. 그러나 여전히 대기업 참여 여부도 배제할 수 없는 상황이다. 초기 인수 후보로 꼽혔던 SK, GS 등 대기업들은 지난 9월 아시아나항공 예비입찰에는 불참했지만, 본입찰에 깜짝 참여해 막판 변수로 작용할 수 있다. 대한항공 모회사인 한진칼의 2대 주주 사모펀드인 KCGI가 전략적투자자로 대기업과 손을 잡고 본입찰에 참여할 수 있기 때문이다. SK그룹 관계자는 "아시아나 인수전에 참여하지 않을 방침"이라고 본입찰 참여 여부를 부인했지만, SK 정유업 계열사와 항공업이 시너지를 낼 수 있다는 관측이 많아 본입찰 참여 여부는 뚜껑을 열어봐야 안다는 관측도 있다. GS그룹도 주력이 정유업이고, 한화그룹도 방산산업을 보유하고 있는 만큼 아시아나항공 인수전 참여를 검토할 것이란 분석이 제기된 바 있다. 한편 금호산업은 본입찰을 진행한 이후, 참가자들이 써낸 인수 가격과 운영 역량 등을 검토해 이달 안에 우선인수협상대상자 한 곳을 선정할 전망이다. 이후 주식매매계약 체결 등을 거쳐 가능하면 연내 매각을 마무리한다는 방침이다. 연내 매각에 실패하면 주도권은 산업은행으로 넘어가, 금호산업에 크게 불리해진다. 아시아나 인수 가격은 에어서울과 에어부산 등 자회사까지 통매각할 경우 1조 5000억원에서 2조원 사이가 될 것으로 전망되고 있다. chkim@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-07 06:00:55
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7일 본입찰 이후 절차와 과정…연내 매각 성사될까
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공 인수 본입찰이 오는 7일로 다가온 가운데, 금호산업과 산업은행은 올해 안에 매각을 완료한다는 방침이다. 연내 매각이 불발될 시, 이후 매각 주도권은 산은에 넘어가게 돼 금호산업 입장에서는 초조함이 커지고 있다. 6일 항공업계에 따르면 금호산업과 채권단은 오는 7일 아시아나항공 매각을 위한 본입찰을 진행한다. 금호산업은 본입찰과 우선협상대상자를 선정하고, 주식매매계약 체결 등 과정을 거쳐 올해 안에 반드시 매각 절차를 완료한다는 방침이다. 만약 매각 과정이 내년으로 넘어가면, 주도권이 산은에 넘어가 금호산업에 크게 불리해진다. 앞서 채권단과 금호산업은 5000억원 규모 전환사채 발행으로 아시아나항공에 자금을 수혈하며, '처분 대리권'을 명시한 특별약정을 체결했다. 이에 따라 연말까지 매각이 성사되지 않으면 채권단은 금호산업 보유 주식을 대신 처분할 수 있다. 그렇게 되면 아시아나항공의 몸값이 조정될 가능성도 있다. 현재 아시아나항공의 매각가는 신주 발행액 8000억원과 구주인수, 경영권 프리미엄 등을 감안하면 1조5000억~2조원 수준이 될 것으로 예측된다. 하지만 매각 주도권이 산은으로 넘어가 구주 매각 대금이 낮아지면, 금호그룹으로 유입되는 자금도 줄어든다. 최근 아시아나항공의 매각 작업은 회사를 둘러싼 대내외적 악재가 이어지며 불안한 기류가 이어지고 있다. 우선 전반적인 항공업황의 악화에 따른 실적 부진, 일본 노선 수요 감소 등 상황이 이어지고 있다. 여기에 최근 공정거래위원회과 기내식 사업과 관련한 계열사 부당 지원 혐의로 박삼구 전 회장 등 경영진을 검찰 고발을 검토하고 있고, 내년 3월부터 인천~샌프란시스코 노선 운항 45일간 정지가 결정되는 악재가 겹쳤다. 이러한 상황을 감안했을 때 매각 과정에서 지연 등 차질이 발생할 수 있다는 우려도 제기되고 있다. 업계 관계자는 "공정위의 고발 방침, 장거리 노선 운항 중단 등이 겹치면서 아시아나항공의 연내 매각 불발 가능성도 여전히 제기되는 상황"이라고 말했다. 현재 쇼트리스트(적격 인수후보)에는 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄(애경그룹 컨소시엄), HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄(HDC컨소시엄), KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄(KCGI 컨소시엄)이 이름을 올려 3파전으로 압축된 상태다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-06 07:52:39
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대기업 참여 물건너가나…본입찰 변수 가능성
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공 인수전의 본입찰이 이틀 앞으로 다가온 가운데, 순탄한 매각 여부에 관심이 쏠리고 있다. 5일 항공업계에 따르면 금호산업과 채권단은 오는 7일 아시아나항공 매각을 위한 본입찰을 진행한다. 쇼트리스트(적격 인수후보)에는 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄(애경그룹 컨소시엄), HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄(HDC컨소시엄), KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄(KCGI 컨소시엄)이 이름을 올린 것으로 파악되며 3파전으로 압축됐다. 앞서 자금력을 갖춘 HDC 컨소시엄의 '독주'로 예상됐지만 애경그룹이 1조원 이상의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손잡으며, 흥행 열기는 한층 높아질 것으로 기대됐다. 그러나 최근들어 인수전의 걸림돌이 될 수 있는 악재가 계속 되며 매각 과정이 순탄하지 않을 수 있다는 우려도 제기된다. 공정거래위원회는 최근 아시아나항공의 과거 기내식 공급 문제와 관련, 박삼구 전 회장 등의 검찰 고발을 검토 중인 것으로 알려졌다. 일각에선 해당 분쟁에 따른 과징금과 더불어 전 공급업체인 LSG스카이셰프코리아와의 소송전에 영향을 줄 수 있다는 관측도 나온다. 장거리 노선인 '인천~샌프란시스코' 노선이 내년 3월부터 45일 간 운항 중단되는 점도 악재다. 최근 국토교통부는 내년 3월 1일부터 4월 14일까지 아시아나항공 인천~샌프란시스코 항공기 운항을 중단한다고 밝혔다. 이는 지난달 17일 대법원 판결로 확정된 아시아나항공 샌프란시스코 공항 사고와 관련한 행정처분 결과다. 해당 노선은 주 7회 운항 중이며, 매월 1만9000여명의 승객을 실어나르고 있어 운항 중단에 따른 편의가 줄어들 전망이다. 아울러 전반적인 항공시장 업황의 악화, 7월부터 이어진 일본 노선 수요 감소 등이 아시아나항공 인수전의 악재로 여겨지고 있다. 이 때문에 적격 예비인수후보들이 인수전에 대한 큰 의욕을 보이고 있지만, 잠재적 우발채무도 존재해 유찰 가능성을 배제하기 어렵다는 시각도 있다. 이 때문에 본입찰이 유찰될 경우 대기업 참전 및 분리 매각 가능성도 아직은 남아 있다고 볼 수 있다. 항공업계 관계자는 "국적 2위 항공사란 특수성 때문에 예비 입찰 이후에도 새 인수 후보 등장에 대한 기대감이 사라지지 않은 듯하다"며 "이 때문에 정유업처럼 항공업과 시너지를 낼 수 있는 기업들이 계속 거론됐을 것"이라고 했다. 시장에서는 예비 입찰 전까지 SK, GS, 한화 등 대기업이 유력 후보로 거론됐다. SK는 정유업 계열사와 항공업이 시너지를 낼 수 있다는 관측이 많았다. GS그룹도 주력이 정유업이고, 한화그룹도 방산산업을 보유하고 있는 만큼 아시아나항공 인수전 참여를 검토할 것이란 분석이 제기된 바 있다. 다만 이들 기업이 일제히 '불참' 의사를 밝히고, 적격 인수후보들은 굳건한 '완수 의지'를 보여 현재로서는 유찰 가능성이 낮다는 전망에 무게가 실려있다. 한편 현재 아시아나항공의 인수에 필요한 자금 조달 규모는 2조원 안팎 수준으로 전망된다. 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 8000억원 이상의 신주 발행액, 여기에 경영권 프리미엄까지 더하면 1조5000억원이 넘을 것으로 예상된다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-05 17:48:41
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본입찰 이틀 앞…인수후보들 어떻게 뛰고 있나
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 인수전 본입찰을 이틀 앞둔 가운데 쇼트 리스트(적격 인수후보)에 이름을 올린 각 컨소시엄도 막판 총력전에 나선 분위기다. 5일 항공업계에 따르면 금호산업과 채권단은 오는 7일 아시아나항공 매각을 위한 본입찰을 진행한다. 현재까지 아시아나항공 매각전은 ▲애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄(애경그룹 컨소시엄) ▲HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄(HDC컨소시엄) ▲KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄(KCGI 컨소시엄) 등 3파전 구도다. 탄탄한 자금력을 갖춰 가장 강력한 후보로 꼽힌 HDC 컨소시엄은 아시아나항공 인수에 성공할 시 호텔업 등과의 시너지가 예상되고 있다. 애경그룹 컨소시엄은 항공사 운영 경험을 내세우고 있으며, 인수를 통한 도약을 기대하고 있다. 행동주의 사모펀드 KCGI는 한진칼과 경영 분쟁을 지속하는 중 아시아나항공 인수전에도 뛰어들며 참전 배경에 관심이 쏠렸다. ◇사실상 '2强 양상'으로…애경-HDC 정면 대결 관측 그동안 시장에서는 자기자본 규모가 8조원을 넘어서고 국내 최대 증권회사인 미래에셋대우가 FI로 참여하는 현산-미래에셋 컨소시엄을 가장 유력한 인수후보로 꼽아왔다. HDC현대산업개발의 현금성 자산 규모가 1조원을 넘으며, 인수 성공 시 면세점과 호텔 사업 등 부문에서 시너지를 낼 것이란 점에서도 인수 기대감을 높였다.당초 거론됐던 SK, 한화 등 대기업은 불참해 인수전 흥행에 김이 샜지만, HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄의 참여로 체면을 차렸다는 평가도 나왔다. 이 가운데 애경그룹이 지난달 1조원의 실탄을 보유한 스톤브릿지캐피탈과 손잡고 컨소시엄을 구성한다는 소식이 전해지며, 판세가 변화했다. 자금력 있는 후보가 추가되며, 애경그룹 컨소시엄과 HDC 컨소시엄 간 정면 대결이 될 것이란 관측이 이어졌다. 애경그룹 계열사인 제주항공 내부에서는 이번 인수전을 계기로 대형 항공그룹으로 도약하겠단 의지를 키우고 있다. 최근 제주항공은 여타 저비용항공사(LCC)와 마찬가지로 전반적인 업황 악화, 일본 불매 운동에 따른 일본 노선 수요 감소 영향을 피하지 못했다. 여기에 긴급 회항 건이 발생하고 주력 기재인 보잉 737NG 기종 중 1대에서 동체 균열이 발견되는 등 악재가 겹치며 '쇄신'의 계기를 기대한다는 설명이다. 제주항공은 보유 항공기 전체가 737NG 기종이다. 회사 관계자는 "젊은 직원을 중심으로 인수전을 통해 사세를 키우고 도약해야 한다는 의견이 늘고 있다"고 분위기를 전했다. 애경그룹 컨소시엄은 대규모 인수합병(M&A)의 경우, 이종업계보다 동종업계 간 M&A가 유리하다고 강조한다. 항공사 운영 경험이 있기 때문에, 만약 인수에 성공하면 중복노선 조정 등 운영 효율을 극대화할 수 있으며 인력 구조조정은 피할 수 있다는 설명이다. 애경그룹은 또한 "금산분리 이슈로 재무적 투자자로부터 투자받는 자금의 규모는 정해진 상황이므로 재무적 투자자(FI)의 외형적 규모나 자금력보다는 산업에 대한 이해와 장기적 관점에서의 투자 성격이 더 중요하다"면서 "보유 현금과 인수 금융, FI 투자의 형태로 조달할 것이며, 이는 충분히 인수자금을 조달할 수 있는 규모"라고 주장했다. HDC 컨소시엄은 증권업계 자산규모 1위인 미래에셋대우의 자금력이 가장 큰 경쟁력이다. 특히 HDC현대산업개발이 호텔과 면세점 사업을 하고 있어, 항공업과 시너지를 낼 수 있다는 관측이 제기돼 왔다. 아시아나항공 인수전이 시작된 이후 호텔, 면세업을 하는 대기업들도 항공업과 시너지가 예상돼 인수 후보로 꼽혀온 바 있다. 또한, 미래에셋대우의 계열사인 미래에셋자산운용은 지난 9월 중국 안방보험으로부터 미국 내 최고급 호텔 15곳을 인수하는 약 58억달러(약 6조9000억원) 규모의 계약을 맺었다. 만약 아시아나항공 인수에 성공한다면 HDC 컨소시엄이 보유한 호텔사업 경재력이 빛을 발할 수 있단 분석이 제기된 배경이다. ◇'언더독' KCGI 컨소시엄, 반전 있을까 KCGI 컨소시엄의 경우 여전히 전략적 투자자(SI)가 드러나지 않아, 이번 인수전의 최약체로 여겨졌다. 앞서 채권단과 정부 등은 아시아나항공의 새 주인은 국내 SI가 돼야 한다고 강조해왔다. 일각에서는 KCGI가 한진그룹 총수일가와 지분전쟁을 벌이는 와중에 아시아나항공 인수전 참여를 통해 투자 여력을 과시하려는 것이란 분석도 제기된 바 있다. 한진칼과 경영권 분쟁에서 주춤하자, 대외적 명분을 내세우며 투자 유치에 나섰다는 해석이다. KCGI는 한진그룹의 지주사인 한진칼 지분 15.98%을 보유한 단독 최대주주다. 강성부 KCGI 대표는 아시아나항공 인수를 통해 우리나라 1, 2위의 대형항공사를 모두 확보한다면, 업계 내 과당 경쟁을 완화하고 획기적인 재무구조 개선에 나설 것이라고 강조해 왔다. 한편, 현재 아시아나항공의 인수에 필요한 자금 조달 규모는 2조원 안팎 수준으로 전망된다. 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 8000억원 이상의 신주 발행액, 여기에 경영권 프리미엄까지 더하면 1조5000억원이 넘을 것으로 예상된다. 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 2조원이 넘을 것으로 추산된다. 아시아나항공 인수전은 7일 본입찰 이후 우선협상대상자 선정, 주식 매매 계약 체결 등 절차가 진행된다. 금호산업은 연내 매각 작업을 모두 마무리한다는 목표다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-11-05 09:29:56
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아시아나의 아우들 '가보지 않은 하늘길' 날개
(서울=뉴스1) 김상훈 기자 = '보이콧 재팬' 사태 등으로 항공업계가 유례없는 실적부진에 빠진 가운데 아시아나항공 계열 저비용항공사(LCC) 에어부산과 에어서울이 저마다 차별화 전략으로 실적 회복을 모색하고 있다. 아시아나항공 매각 본입찰도 코 앞으로 다가온 상황으로 저마다 기업가치를 높이는 데 분주한 모습이다. 4일 항공업계에 따르면, 에어부산은 오는 이달 12일 인천~중국 닝보 노선 취항을 시작으로 연내 인천발 중국 선전·청두, 필리핀 세부, 대만 가오슝 노선을 취항할 계획이다. 이를 시작으로 중거리 노선 운항이 가능한 차세대 항공기 A321네오 LR을 도입해 싱가포르, 인도네시아 발리, 인도 델리 등 중·장거리 노선 취항을 계획하고 있다. 그간 에어부산은 김해공항을 모기지로 영남권을 중심의 국제선을 운항해왔다. 국내 LCC 중 인천발 노선을 운항하지 않은 항공사는 에어부산이 유일했다. 하지만 김해공항이 슬롯 포화상태에 달해 신규취항 및 증편이 어려워져 수익성 확보에 어려움을 겪어왔다. 또 김해공항 외에 유일하게 취항하던 대구공항에서도 최근 과당경쟁 영향으로 대부분 노선을 철수한 바 있다. 에어부산은 이번 인천 진출을 회사 성장의 모멘텀으로 삼고 수익성 확보에 힘쓸 방침이다. 한태근 에어부산 사장은 지난 30일 기자간담회에서 "에어부산의 인천 진출은 2500만 인구의 수도권 시장에 진출해 신규 수요를 창출하는 데 의미가 있다"며 "기존 대형항공사(FSC)가 운항하던 노선을 저렴하게 운항할 수 있을 것"이라며 자신감을 나타낸 바 있다. 에어부산은 인천 진출을 본격화하는 한편 이달 11월 열릴 예정인 한-아세안 특별정상회의에 관심을 기울이고 있다. 이 회의를 통해 국토교통부가 싱가포르, 인도네시아, 브루나이 등과 항공회담을 열 것으로 알려져 해당 지역의 항공자유화 또는 운수권 배분 논의가 있을 것으로 기대된다. 이 경우 내년 도입 예정인 최대 운항거리 7400㎞의 A321네오 LR을 통해 해당 중·장거리 지역을 선점할 수 있다. 앞서 이스타항공이 중·장거리 노선 확보를 위해 운항거리 6400㎞에 달하는 보잉 737맥스 8을 도입, 싱가포르 등 중거리 노선 개척을 노렸으나 두 차례 추락사고로 안전문제가 불거져 현재는 운항금지조치가 내려진 상태다. 같은 아시아나계열 LCC 에어서울은 지난달 27일부터 김포~제주 노선을 신규 취항하는 등 국내선 사업에 본격 진출했다. 에어서울은 지난 2016년 10월 국제선으로 첫 정식취항을 시작한 이후 줄곳 국제선 운영에 무게를 두고 노선 범위를 넓혀 왔다. 에어서울은 이번 김포~제주 국내선 취항으로 연매출 220억원 이상 증가와 1% 이상의 수익 개선 효과가 있을 것으로 기대하고 있다. 특히 비수기인 2분기와 4분기가 제주 노선의 성수기인 만큼 수익성 개선효과가 나타날 것이란 분석이다. 이밖에도 에어서울은 인천~중국 장자제, 인천~중국 린이 노선 등 그간 국적사가 취항하지 않은 신규 노선을 개설해 경쟁력 강화에 박차를 가하는 모습이다. 두 LCC가 새 활로를 모색하는 배경은 항공업계 경영환경 악화에 기인한다. 과당경쟁 및 환율 등으로 지난 2분기 적자를 기록한 데 이어 3분기는 일본 불매운동 여파로 최악의 실적 부진이 예상되는 상황이다. 일각에선 모기업 아시아나항공이 오는 7일 매각 본입찰을 앞두고 있어 기업가치를 높이기 위해서도 차별화 전략이 필요했다는 분석이다. 주채권은행인 산업은행은 아시아나항공과 자회사를 한 번에 매각하는 통매각 입장을 유지하고 있으나 인수후보들 셈법에 따라 분리매각 가능성도 여전히 남아 있다. 업계 관계자는 "본입찰을 앞두고 저마다 경쟁력을 강화해 매물로서의 가치를 높이고 싶을 것"이라며 "특히 에어부산의 경우 다른 LCC들과 달리 김해 등 영남권 기반이 잘 갖춰져 있다는 점에서 항공시장에서의 가치는 높은 편"이라고 말했다.
2019-11-04 07:00:48
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코람코·현대오일뱅크, SK주유소 324곳 인수
SK네트웍스가 직영주유소 매각 우선협상대상자로 코람코자산신탁·현대오일뱅크 컨소시엄을 선정했다. 현대오일뱅크가 최종 인수자로 선정되면 GS칼텍스를 제치고 주유소 숫자 기준으로 업계 2위로 올라선다. 현대오일뱅크의 내수판매도 대폭 늘어날 전망이다.코람코·오일뱅크 측이 약 1조3000억원을 써낸 것으로 알려지면서 SK네트웍스가 이번 매각으로 확보한 자금을 어떻게 활용할지에도 관심이 집중된다.SK네트웍스는 1일 매각주관사인 크레디트스위스(CS)가 직영주유소 매각 우선협상대상자로 코람코·오일뱅크 컨소시엄을 선정했다고 밝혔다.■현대오일뱅크 업계 2위 '우뚝'업계 3위였던 현대오일뱅크가 SK네트웍스의 직영주유소 324개를 인수하면 주유소 2542개를 보유하게 된다. SK에너지(3404개)에 이어 업계 2위가 되는 셈이다. GS칼텍스와 에쓰오일은 각각 2387개, 2099개의 주유소를 보유하고 있다. 업계는 이번 인수로 정유업계 판도가 수십년 만에 바뀔 것으로 예상하고 있다. 정유사들은 해외에 제품도 수출하지만 내수시장의 안정적 확보를 더욱 중요하게 생각한다. 업계 관계자는 "정유사는 수출보다 내수에서 안정적인 매출을 기대한다"며 "내수에서 판매처(주유소)가 많아진다는 것은 내수 점유율이 높아진다는 것을 의미한다"고 설명했다. 또 다른 관계자는 "주유소 수백개 차이는 크지 않다고 볼 수 있지만 치열한 내수 점유율 싸움에서는 큰 의미가 있다"고 전했다. 다만 인수하게 되는 324개가 모두 현대오일뱅크 주유소로 바뀌지는 않을 전망이다. 인수자금을 댄 코람코자산신탁은 인수한 주유소 중 10여개를 프로젝트파이낸싱(PF) 형태로 개발할 계획인 것으로 알려졌다.■SK네트웍스, 재무건전성 강화SK네트웍스가 직영주유소 매각을 통해 확보한 자금을 어떻게 활용할지에도 관심이 쏠리고 있다. SK네트웍스가 주유소 매각대금을 활용, 새 분야 개척에 나설 수 있다는 얘기다. SK네트웍스는 기존 패션·LPG충전소·유류 도매사업을 매각해 자본을 확충, 지난 2016년과 2018년 SK매직과 AJ렌터카를 인수한 바 있다. 일각에선 SK네트웍스가 웅진코웨이 인수에서 발을 뺀 만큼 오는 7일 아시아나항공 매각 본입찰에 참여할 것이란 전망도 나온다. SK네트웍스가 보유한 그랜드워커힐, 비스타워커힐 등 호텔과 시너지를 기대할 수 있다는 이유에서다. 다만 현재도 만만찮은 부채비율을 감당할 수 없는 만큼 가능성이 높지 않다는 게 중론이다. SK네트웍스 내부에서도 매각자금은 현재 337%(올 상반기 기준)에 달하는 부채비율을 낮추는 데 쓸 것이란 관측이 나온다. 실제 작년 말 2조원 수준이던 SK네트웍스의 연결기준 순차입금은 올 상반기 현재 4조6000억원에 달한다. 아울러 나머지 자금은 그간 활로를 모색해왔던 모빌리티·홈케어 쪽에 투자할 것이란 설명이다. pride@fnnews.com 이병철 김용훈 기자
2019-11-01 20:44:08
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아시아나 다음달 본입찰…애경-스톤브릿지·현산-미래에셋 2파전 전망
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 인수전이 다음달 7일 본입찰을 앞둔 가운데, 미래에셋대우-현대산업개발 컨소시엄과 애경그룹-스톤브릿지캐피탈의 2파전이 될 것이란 전망이 나온다. 애경그룹은 21일 스톤브릿지캐피탈과 아시아나항공 인수전 본입찰에 각각 전략적 투자자(SI)와 재무적 투자자(FI)로 참여한다고 밝혔다. 애경그룹은 제주항공 운영 경험을 통해 축적한 경영 노하우와 노선 경쟁력을 바탕으로 이번 인수전에 적극 나선다는 방침이다. 이 같은 소식이 전해지자 시장에서는 아시아나항공 인수전이 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄과 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄 간 대결이 될 것으로 보고 있다. 앞서 금호산업과 채권단은 지난달 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 애경그룹, KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄, 스톤브릿지캐피탈 등 4곳을 적격 인수후보로 선정했다. 시장에서는 자기자본 규모가 8조원을 넘어서고 국내 최대 증권회사인 미래에셋대우가 FI로 참여하는 현산-미래에셋 컨소시엄을 가장 유력한 인수후보로 꼽아왔다. HDC현대산업개발의 현금성 자산 규모가 1조원을 넘으며, 인수 성공 시 면세점과 호텔 사업 등 부문에서 시너지를 낼 것이란 점에서도 인수 기대감을 높였다.당초 거론됐던 SK, 한화 등 대기업은 불참해 인수전 흥행에 김이 샜지만, HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄의 참여로 체면을 차렸다는 평가도 나왔다. 더구나 다른 후보들의 면면을 살펴보면 이같은 관측에 더욱 힘이 실렸다. KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄은 여전히 SI가 확정되지 않은 것으로 알려졌다. 앞서 채권단과 정부 등은 아시아나항공의 새 주인은 국내 SI가 돼야 한다고 못 박았다. 반면 애경그룹은 자금 조달 문제 때문에 단독 본입찰 참여가 어려울 것으로 여겨졌다. 이 때문에 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄의 인수 가능성에 더욱 기우는 분위기였다. 그러나 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄 구성이 공식화되면서, 아시아나항공 인수전의 자금력 있는 인수 후보가 추가된 것으로 분석된다. 애경그룹은 즉각 조달 가능한 현금 및 현금성 자산 규모가 약 4000억원 수준, 스톤브릿지캐피탈의 자산운용 규모는 1조원을 웃도는 것으로 알려졌다. 또한 애경그룹은 제주항공을 보유하고 있기 때문에 아시아나항공과 에어부산, 에어서울을 모두 인수하면 단숨에 대한항공을 위협하는 항공 그룹사로 도약할 가능성도 있다. 다만 아시아나항공의 부실한 재무구조, 녹록치 않은 항공업황은 여전히 부담이다. 올 상반기 기준 아시아나항공의 부채는 9조5899억원 규모이며, 부채비율은 660%에 달한다. 올해 2분기에만 1241억원 규모의 영업손실을 냈다. 인수에 필요한 자금 조달 규모는 2조원 안팎 수준으로 전망된다. 아시아나항공의 인수 대금은 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 8000억원 이상의 신주 발행액, 여기에 경영권 프리미엄까지 더하면 1조5000억원이 넘을 것으로 예상된다. 여기에 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 2조원이 넘을 것으로 추산된다. 매각 주체인 금호산업과 채권단은 '통매각' 원칙을 고수하고 있다. 한편, 최근 매각 주체인 금호산업과 주간사인 크레디트스위스(CS)증권은 11월7일 본입찰을 실시한다는 안내서를 배포했다. 이후 우선협상대상자 선정, 주식 매매 계약 체결 등 절차가 진행된다. 금호산업은 연내 매각 작업을 모두 마무리한다는 목표다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-10-21 17:18:04
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'항공업 경험' 애경 vs '실탄' HDC현산…아시아나 인수 2파전
(서울=뉴스1) 조재현 기자 = 아시아나항공 인수전에서 가장 적극적인 의사를 밝혀온 애경그룹이 '자금수혈'을 위해 토종 사모펀드 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡았다. 애경그룹과 스톤브릿지 컨소시엄이 확정되면서 아시아나항공 인수전은 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄 간 2파전 양상으로 흐르는 모습이다. 애경그룹 컨소시엄은 국적 저비용항공사(LCC) 1위 업체 제주항공을 통한 항공 운송산업 경험을 무기로 내세우고 있다. 이에 대응해 HDC현대산업개발 컨소시엄은 풍부한 자금력이 장점으로 꼽힌다. 21일 애경그룹은 스톤브릿지캐피털과의 컨소시엄 구성을 공식 발표했다. 자금원을 마련한 애경은 항공 운송산업 경험이 있다는 점을 강조하고 있다. 제주항공 경영으로 축적한 노하우 및 노선 경쟁력을 바탕으로 아시아나인수에 따른 시너지 효과를 극대화하겠다는 것이다. 전 세계 항공사 인수합병 사례 중 항공사 운영 경험이 없는 회사가 인수한 전례가 없다는 점도 강조하고 있다. 애경그룹이 아시아나항공을 인수하면 보유 항공기는 160여대로 늘어난다. 제주항공은 현재 항공기 45대, 85개 정기 노선을 확보하고 있다. 이 중 국제선 노선만 79개이며, 승무원수는 1200여명에 달한다. 2018년에는 처음으로 매출 1조원을 넘어서기도 했다. 국토교통부가 발표한 상반기 제주항공과 아시아나항공의 여객통계를 근거로 점유율을 합하면 국제선은 45%, 국내선은 48%에 육박한다. 단숨에 대한항공을 추적할 수 있는 것은 물론 중복노선 조정 등을 통해 회사 수익성도 강화할 수 있을 것으로 보고 있다. 나아가 저비용항공사와 대형항공사 간 시너지를 통해 우리나라 항공산업의 국제 경쟁력도 높일 수 있을 것으로 전망하고 있다. 애경그룹은 그동안 HDC현대산업개발 컨소시엄과 비교해 자금 면에서 열세라는 평가가 있었는데, 1조원 이상의 자산을 굴리는 스톤브릿지캐피탈과 뜻을 모으면서 숨통이 틔였다는 평이다. 아시아나항공 인수에는 최대 2조원이 필요할 것으로 전망되는데, 애경그룹 지주사인 AK홀딩스의 현금 및 현금성 자산 규모는 5000억원대 안팎으로 알려졌다. 인수를 위해서는 금호산업이 보유한 지분(31.05%·구주)과 아시아나가 발행하는 보통주식(신주)을 매입해야 한다. 신주 경영권 프리미엄과 채권단 상환 금액 등을 포함하면 총 인수가액은 '2조원+알파'가 될 것이란 전망도 있다. 이와 별도로 9조원이 넘는 부채도 떠안게 된다. 사업 다각화를 통해 사세 확장을 노리는 HDC현대산업개발은 넉넉한 실탄이 강점이다. 상반기 기준 HDC현대산업개발의 현금 및 현금성 자산은 1조1772억원이다. 단기금융상품 4542억원을 더하면 약 1조6000억원 이상의 현금 동원이 가능하다는 분석이다. 미래에셋대우의 든든한 지원사격도 예상된다. HDC현대산업개발 자체로만 1조원 규모의 자금 동원이 가능해 실탄 싸움에서는 애경그룹 컨소시엄이 밀리는 형국이다. 방민진 유진투자증권 연구원은 "애경그룹 컨소시엄은 항공산업에 대한 이해도, HDC현대산업개발은 자금력이 각각의 장점으로 꼽힌다"고 말했다. 다만 SK, 한화 등 대기업이 현재까지 참여의사를 밝히지 않았고, 최근 HDC현대산업개발이 하도급법 위반으로 검찰 수사를 받게 되는 등 변수가 남아 인수전 흥행 여부는 장담할 수 없는 상황이다. 이스타항공 매각설도 아시아나항공 매각작업의 걸림돌이 될 수 있다. 국내 주요 LCC 중 하나인 이스타항공 매각이 추진되면 아시아나항공 계열 LCC 인수를 원하던 후보자들이 분산되는 결과로 이어질 수 있어서다. 항공사의 연이은 매각 추진은 그만큼 항공업황이 좋지 않다는 뜻이기 때문에 투자 심리가 꺾일 가능성도 있다. 업계 한 관계자는 "막판 대기업의 참여가 이뤄지지 않아 인수전이 흥행 실패로 이어질 경우 연내 매각이 어려워질 수도 있다"며 "현재 고유가와 원화 약세 등으로 항공업계 실적이 악화하는 점도 흥행부진 요소 중 하나"라고 말했다. 한편 금호산업과 아시아나항공 주채권은행인 산업은행은 다음 달 초 본입찰을 진행한 뒤 우선협상대상자를 선정한다. 이후 주식 매매 계약을 체결해 연내 매각 작업을 마무리한다는 계획이다.
2019-10-21 16:27:42
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애경 스톤브릿지에 러브콜…아시아나 인수戰 현산과 2파전?
(서울=뉴스1) 조재현 기자 = 다음 달 아시아나항공 매각을 위한 본입찰이 예정된 가운데 인수전 초기부터 가장 적극적인 의사를 밝혀온 애경그룹이 토종 사모펀드 스톤브릿지캐피탈에 러브콜을 보냈다. 별도 예비입찰에 나선 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡아 약점으로 지목됐던 자금력을 확보하기 위해서다. 애경그룹과 스톤브릿지캐피탈 컨소시엄이 확정되면 아시아나항공 인수전은 HDC현대산업개발-미래에셋대우와 애경그룹 컨소시엄간 2파전으로 압축될 것으로 보인다. 17일 업계에 따르면 애경그룹은 재무적투자자(FI) 10여 곳의 제안을 검토한 결과 스톤브릿지캐피탈과 컨소시엄을 구성하는 안을 놓고 막판 조율을 진행 중인 것으로 알려졌다. 애경그룹 지주사인 AK홀딩스는 '공식적으로 결정된 바가 없다'는 입장이지만 양측의 이해는 맞아떨어지는 상황이다. 앞서 아시아나항공의 주채권은행인 산업은행은 단순 투자 목적으로 참여하는 사모펀드의 단독 입찰은 불가능하고, 경영을 책임질 전략적 투자자(SI)가 필요하다고 수차례 밝혔다. 아시아나항공 인수에는 최대 2조원이 필요할 것으로 예상된다. 금호산업이 보유한 지분(31.05%·구주)과 아시아나가 발행하는 보통주식(신주)을 매입해야 하는데, 신주 경영권 프리미엄과 채권단 상환 금액 등을 포함하면 총 인수가액은 '2조원+알파'가 될 것이란 전망도 있다. 상반기 기준 AK홀딩스의 현금성 자산 규모는 5000억원대 안팎으로 알려졌다. 1조원 이상의 자산을 굴리는 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡을 경우 자금력을 확충할 수 있게 된다. 단독입찰 길이 막힌 스톤브릿지와 실탄이 부족한 애경그룹의 이해관계가 맞아 떨어져 컨소시엄 구성 가능성은 충분하다는 분석이다. 다른 유력 인수 후보자인 HDC현대산업개발은 국내 최대 투자은행인 미래에셋대우와 컨소시엄을 구성했다. HDC현대산업개발의 현금 및 현금성 자산 규모만 1조원을 웃도는 데 애경그룹이 스톤브릿지캐피탈과 컨소시엄을 구성하면 실탄싸움에서도 어느 정도 경쟁이 가능해진다. 여기에 예비입찰에 참가한 행동주의 사모펀드 KCGI(강성부 펀드)는 홍콩계 사모펀드 뱅커스트릿과 컨소시엄을 구성했으나 SI를 확정하지 못한 것으로 전해졌다. 본입찰이 진행되면 애경그룹과 현대산업개발 간 2파전으로 인수전이 진행될 가능성이 높다는 관측이 나오는 이유다. 애경그룹은 예비후보 가운데 항공 운송산업 경험이 있다는 점을 강조하고 있다. 저비용항공사(LCC) 1위 업체인 제주항공을 보유하고 있어 아시아나항공을 인수하면 항공기는 160여대로 늘어난다. 국토교통부가 발표한 상반기 각 사의 여객통계를 근거로 점유율을 합하면 국제선은 45%, 국내선은 48%에 육박한다. 중복노선 조정 등을 거치면 수익성도 강화할 수 있을 것으로 내다보고 있다. 다만 막판 대기업의 인수 참가 등이 없을 경우 연내 아시아나항공 매각이 이뤄지지 않을 가능성도 있다. 고유가, 원화 약세, 보이콧 재팬 등의 악재가 겹치면서 항공업계 실적이 악화하는 것도 인수후보자로서는 고민거리다. 아시아나에 대한 실사 이후 이를 우려한 예비입찰자들이 발을 빼는 시나리오도 배제할 수는 없다. 실제 이동걸 산은 회장은 지난 14일 열린 국정감사에서 업황 악화가 매각에 영향을 끼칠 수 있다는 지적에 대해 이 회장은 "항공업 전체 적자가 심해서 환경이 나빠진 것은 사실"이라고 말했다. 그는 대기업의 본입찰 참여 가능성에 대해서도 "섣불리 예단하기 힘든 문제"라고 답한 바 있다. 한편 금호산업과 산은은 다음 달 초 본입찰을 진행한 뒤 우선협상대상자를 선정한다. 이후 주식 매매 계약을 체결해 연내 매각 작업을 마무리한다는 계획이다. 연내 매각이 이뤄지지 않을 경우 금호산업이 보유 중인 주식은 산은 등 채권단이 대신 처분할 수 있게 된다. 이 회장도 국정감사에서 연내 매각이 안 되면 처분대리권을 행사한다는 방침을 재확인했다.
2019-10-17 07:30:37
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'산은·수은 통합론' 질타…한국GM·대우조선 등 현안도 관심(종합2보)
【서울=뉴시스】정옥주 천민아 기자 = 14일 국회에서 열린 정무위원회 국정감사에서는 이동걸 KDB산업은행 회장의 '산업은행-수출입은행 통합' 발언을 두고 의원들의 질책이 쏟아졌다. 또 미국 제너럴모터스(GM)의 한국 시장 철수 가능성, 아시아나 항공 매각, 현대중공업의 대우조선해양 등 주요 현안에 대한 질의도 집중적으로 이어졌다. 이날 산업은행·IBK기업은행·예금보험공사·서민금융진흥원 등을 대상으로 열린 국감에서는 지난 9월 이동걸 회장이 취임 2주년 기자간담회에서 "정책금융이 많은 기관에 분산돼 있는 것은 바람직하지 않다"며 "산은과 수은을 통합하는 방안을 정부에 건의하겠다"고 한 깜짝발언을 두고 야당 의원들을 중심으로 거센 비판이 이어졌다. 먼저 이태규 바른미래당 의원이 "정부에 통합 방안을 건의했느냐"고 질의했고, 이에 이 회장은 "정부가 당분간 검토할 의사가 없다고 해서 저로선 더이상 논의할 수 없고, 다만 그부분에 대해 민간 차원에서 논의가 이뤄지기 바란다"고 답했다. 이어 김성원 자유한국당 의원이 "자리의 엄중함이나 진중함에 있어 사견 전제를 최소화해야 한다"며 "그렇지 않다면 의도가 있는 것으로 보여진다"고 꼬집었다. 같은당 김진태 의원도 "통합 발언을 사견이라고 했는데, 기관장이 사견이 어딨냐"며 "더군다나 합병기관이 금융위원장으로 취임한 은성수 위원장이 기관장으로 있던 것인데 이는 은 위원장을 무시하는 것이 아니냐"고 목소리를 높였다. 그러면서 김 의원은 "항간에는 금융위원장 인사에 이동걸 회장에 먼저 제의 갔었다는데 사실이 맞냐"고 따져물었다. 이에 대해 이 회장은 "무시한 것은 절대 아니고 인사에 관해 말하는 것도 바람직하지 않다"며 "사견을 발표한 것에 대한 질책은 뼈 아프지만 확대해석은 안하는 것이 맞다"고 말했다. 이 회장은 또 "조만간 은 위원장과 만날 것"이라며 "(통합론 외) 논의할 것이 많다"고 말했다. KDB산업은행이 구조조정 업무를 수행하는 자회사 'KDB인베스트먼트'를 설립한 것은 "무책임하다"는 질책도 이어졌다. 김용태 자유한국당 의원은 "구조조정 업무는 산은의 가장 중요한 존립 근거인데 구조조정이 어려우니 100% 출자사를 만든 것이 아니냐"며 "자본시장법 위반은 지적도 않겠지만 저 모형대로 하면 산은 구조조정 전담직원들을 다 내보내야 한다"고 지적했다. 같은 당 김선동 의원도 "산은 본연의 임무는 정책금융과 구조조정"이라며 "인베스트먼트 신설은 산은의 본연의 임무를 피하려 만든 방탄 조직이며, 수은과 합병할게 아니라 산은이 수은에 역으로 합병돼야 한다"고 비판했다. 이에 대해 이 회장은 "인베스트먼트를 만든다고 해서 구조조정을 포기하는 것은 아니다"며 "재무적 구조조정은 산은이 잘하는데 영업제고와 가치제고에 한계가 있어 시장을 알고 경험이 있는 전문인력들로 구성한 것"이라고 해명했다. 이어 "1차로 대우건설을 보냈고 노하우가 쌓이면 추가로 더 이관할 것"이라며 "앞으로 구조조정하고 매각하는 회사 뿐 아니라 출자하고 관리하는 아시아나, 나아가 한국GM까지도 전문관리하도록 할 것"이라고 덧붙였다. 이 회장은 대우건설 매각 재추진과 관련해선 "대우건설이 매각에 실패했을 때 국내와 해외 매수자를 다 접촉한 상황이어 추가 매각을 단기간에 성사시키지 못하겠다는 판단"이라며 "2년간 경영정상화를 하고 기업가치를 높여서 팔겠다"고 밝혔다. 아시아나 항공 매각 본입찰에 대기업이 참여할 가능성에 대해선 "예단할 수 없다"며 "연말까지 매각이 성사되도록 최선을 다하겠다"는 입장이다. 이 회장은 "전체 항공업황 악화에 따른 적자로 환경이 나빠진 것은 사실"이라면서도 "그러나 환경이 나빠진 것은 단기문제라 중장기적으로 보면 인수의사가 있다면 적극적으로 해야 한다"고 덧붙였다. 또 '오는 12월까지 매각이 안된다면 처분대리권을 행사한다는 방침은 그대로냐'는 질의에 "그렇다"며 "다만 그때까지 매각되도록 최선을 다하겠다"고 강조했다. 처분대리권을 행사한다는 것은 금호산업이 매각을 성사시키지 못하면, 내년부터 산업은행 등 채권단은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식을 대신 처분할 수 있다는 것을 말한다. 이는 채권단과 금호산업이 아시아나에 자금을 수혈하면서 맺은 특별약정을 맺었기 때문이다. 아울러 아시아나 항공의 분리매각이 불가피하다는 지적에 대해서는 모든 가능성을 열어두고 검토한다는 입장이다. 다만 이 회장은 "(분리매각을)검토를 한 것으로 아는데 지금 상황서는 통매각이 시너지를 높이고 매각 가치를 높인다고 보고 있다"고 말했다. 이어 "지금은 통매각을 원칙으로 하고 있지만, 매각과정서 어떤 협의가 될지는 모른다"며 "산은은 매각 과정을 투명하고 공정하게 관리할 뿐, 구체적인 내용은 주관사와 매각주체가 결정하게 될 것"이라고 부연했다. 현대중공업의 대우조선해양 인수 상황에 대한 우려의 목소리도 높았다. 김정훈 자유한국당 의원은 "합병을 완료하려면 6개국 경쟁당국의 허가를 받아야 하는데 유럽연합(EU)와 사전협의하고 있지만 단 한 곳도 지금 허가를 못받았다"며 "현 상황에서 일본까지 허가를 받을 수 있겠느냐"고 물었다. 현대중공업은 지난 3월 산업은행과 대우조선해양 인수 본계약을 맺고, 현재 기업결합을 위한 해외당국의 심사를 기다리고 있다. 그러나 최근 한일갈등이 심화된 데다, 노동·시민사회단체까지 최대 변수로 꼽히는 EU를 방문해 매각을 불허해달라는 의견서를 제출하는 등 반대하고 나서면서 차질이 빚어지는 것이 아니냐는 우려가 커지고 있다. 이에 이 회장은 "인수합병(M&A)을 승인받는 주체는 현대중공업이고, 컨설팅사와 법무법인을 고용해 만반의 준비를 하고 있다"며 "현대중공업이 (조건부 승인 등)다각적으로 방안을 강구해서 승인절차를 밟고 있다"고 말했다. 이어 "노조와 지속적인 협의로 합의를 이끌어 낼 것"이라며 "다만 노조는 한국의 조선산업 부흥을 이끌어 내기 위한 조치에 맹목적인 반대는 안 해주길 바란다"고 말했다. 이밖에 '한국GM 노조의 강경태도가 GM의 철수나 생산물량을 해외로 빼는 빌미를 주는 것이 아니냐'는 우려에는 "최악의 상황까지 가지 않도록 노조가 긴 미래 보고 협의하길 바라며 노조를 설득 중"이라고 말했다. 한국GM 노조는 사측과 임금협상 등에서 이견을 좁히지 못해 지난 8월부터 부분 파업과 전면파업을 반복해 왔다. 지난 10차 교섭 이후 파업 등의 모든 투쟁 행위를 중단하기로 했지만, 사측과 교섭 중단을 선언하며 노사 갈등은 장기화 될 것이란 우려가 커지고 있다. 최종 한국GM부사장도 이날 국감에서 일반증인으로 참석해 "한국시장에서의 철수 계획은 없다"을 재확인하기도 했다. 최 부사장은 "지난해 어려운 과정을 거쳐 정상화 계획을 수립했고, 이제 위상은 충분한 만큼 미래를 확보해야 할 단계"라고 말했다. 한편 예보에 대해서는 캄코시티 사태에 대한 안이한 대응을 꾸짖는 목소리가 높았다. 특히 위성백 예보 사장은 "패소할 경우 사장직을 걸고 책임을 지겠다"고 밝히기도 했다. 그간 예보는 캄코시티 채권 회수 등을 자금을 마련해 피해자들에게 투자금을 돌려주려 노력해 왔지만 별다른 성과를 이루지 못했다. 특히 지난 7월 캄보디아 현지에서 진행된 주식반환청구 항소심에서 예보가 패소, 채권 회수에 '빨간불'이 켜진 상황이다. 현재 예보가 캄코시티로부터 회수하려는 대출원금과 이자는 모두 6500억원에 달하는 것으로 알려졌다. 김성원 자유한국당 의원은 "예보의 부실한 대응으로 1, 2심 다 패소했다"며 "패소할 경우 3만8000명의 서민이 피해보는데 사장직 걸고 책임을 져야 한다"고 지적했다. 이태규 바른미래당 의원도 "아직도 저축은행 부실사태 당시 투입된 예보기금 중 회수하지 못한 자금이 15조원"이라며 "또 캄코시티 문제도 실제 예보가 왜 이렇게 안이하게 대응하는지 비판에서 벗어나기 어렵다"고 지적했다. 이에 대해 위 사장은 "각별히 대책을 마련하고 있는데 전과 달리 특별히 대형법인을 소송대리인으로 추가했다"며 "예보의 대응에는 한계가 있아 국회, 총리실, 외교부, 금융위원회 등 정부 측에서 적극 대응하고 있다"고 설명했다. 이어 "패소할 경우 직을 걸고 책임지겠느냐"는 질의에 위 사장은 "그렇게 하겠다"고 답변했다. 한편 기업은행은 대규모 원금 손실 사태로 논란을 빚고 있는 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF)와 관련해 "실무진들이 이상징후를 발견해 판매를 중단한 것"이라고 말해 이목을 집중시켰다. 김도진 기업은행장은 "지난해까지 판매하다가 올 초 들어 영미권의 금리인하를 실무진들이 예상해서 판매하지 않기로 판단했고 이를 경영진이 받아들였다"며 "(투자자 손실은)전혀 없었다"고 설명했다. 금융지주사 전환과 관련한 질문에는 김 행장은 "법률 개정이 필요하다"며 "또 일반 주주들의 의견이나 추진시기에 대한 논의, 국회와 정부와의 공감대 형성도 선행돼야 한다"는 신중한 입장을 밝혔다. channa224@newsis.com, mina@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-10-14 18:50:35
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아시아나 본실사 본격 시작.. 채권단은 대기업 참여 기대
아시아나항공 숏리스트(적격인수자 후보) 업체 4곳이 지난 17일부터 최종 입찰을 위한 본실사에 착수했다. 숏리스트 업체 중 재무적투자자(FI)들은 단독으로 본입찰이 어려운 만큼 전략적투자자(SI)들과 접촉하고 있는 것으로 알려져 향후 합종연횡으로 이어질지 주목된다. 18일 금융업계에 따르면 매각 주간사 크레디트스위스(CS)는 예비입찰 숏리스트를 선정한 후 아시아나항공 관련 데이터 준비작업을 거쳐 숏리스트 업체에 오픈하고 실사를 개시했다. 채권단 관계자는 "예비입찰 숏리스트를 선정한 후 주간사가 아시아나항공 관련 데이터를 준비하는 데 시일이 소요됐다"고 설명했다. 숏리스트에는 애경그룹, HDC현대산업개발·미래에셋대우 컨소시엄, KCGI(강성부펀드)·뱅커스트릿 컨소시엄, 스톤브릿지캐피탈이 포함됐다. FI인 KCGI·뱅커스트릿 컨소시엄, 스톤브릿지캐피탈은 아직 SI와 컨소시엄을 구성하지 않은 상태여서 향후 SI를 끌어들일 것으로 기대된다. 채권단은 항공산업이 국가기간산업인 만큼 FI 독자적인 입찰을 사실상 허용하지 않기로 했기 때문이다. 채권단은 실사 과정이나 본입찰에서 드러나지 않았던 기업이 인수전의 복병으로 등장하길 기대하고 있다. 채권단 관계자는 "FI는 SI가 없으면 본입찰에 참여하기 어려워 SI들과 접촉하고 있는 것으로 알고 있다"며 "단독 SI나 FI만 이름을 올린 곳은 실사 과정에서 각자 SI나 FI를 끌어들이거나 합종연횡할 수도 있을 것"이라고 말했다. 이 같은 이유로 채권단은 SK, CJ, GS 등 대기업이 막판에 참여할 수도 있다는 기대를 갖고 있다. 숏리스트 업체들은 실사를 통해 잠재부실 등 문제가 있는지 여부를 살펴보고 적정 가격을 도출할 것으로 예상된다. 시장에선 아시아나항공 매각가를 2조원 안팎으로 보고 있다. 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주) 6868만8063주(31.0%)·경영권 프리미엄, 아시아나항공이 발행하는 보통주(신주) 가격과 에어서울·에어부산 등 6개 자회사 통매각 시 2조원가량으로 추산된다. 최근 경기가 부진하고, 아시아나항공 주가도 하락세여서 매각가가 낮아질 수도 있다. lkbms@fnnews.com 임광복 윤지영 기자
2019-09-18 18:07:10
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아시아나항공 인수전, 향후 대기업 '본입찰 직행' 가능성에 관심
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공 적격 인수후보(쇼트리스트)가 4곳으로 압축된 가운데, 본입찰 이후 대기업들이 인수전에 뛰어들 가능성에 관심이 쏠린다. 13일 재계에 따르면 지난 10일 금호산업과 채권단은 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 애경그룹, KCGI-뱅커스트릿PE 컨소시엄, 스톤브릿지캐피탈 등 4곳을 적격 인수후보로 선정하고 매각 주간사 크레디트스위스(CS)를 통해 통보했다.쇼트리스트에 선정된 투자자는 실사 기회를 부여받는다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식과 아시아나항공이 발행하는 신주를 인수하는 방식으로 이뤄진다. 구주 매각 대금은 금호산업으로 현금 유입되며 신주 매각 대금은 아시아나항공으로 들어가 재무구조 개선과 항공기 구입 등 투자에 사용된다. 아시아나항공 매각은 예비입찰을 거쳐 10월께 본입찰에 돌입할 것으로 예상된다. 이후 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등 절차를 순차적으로 진행될 예정이다. 금호산업은 연내 매각 작업을 모두 마무리한다는 목표다. 이 가운데 업계에서는 본입찰 이후 대기업이 인수전에 뛰어들 가능성도 있다고 보고 있다. 아시아나항공의 매각이 결정된 이후 주요 인수 후보군으로 거론됐던 SK, 한화 등 대기업이 불참한 것으로 알려지며 인수전의 열기는 다소 시들한 모양새였다. 그러나 매도자 측에서 예비입찰에 참여하지 않은 기업도 본입찰에 뛰어들 수 있게 한다면 상황이 달라질 수 있다. 매도자인 금호산업 측에서 예비입찰에 참여하지 않은 기업들이 본입찰에 참여할 수 있도록 할 경우, 대기업이 아시아나항공 인수전에 뛰어들 가능성도 여전히 배제할 수 없다는 얘기다. 금호산업 측은 인수전 방식에 대해서는 공개하지 않는다는 입장이다. 일각에서는 대기업들이 아시아나항공의 분리매각이나 유찰에 따른 재매각 등 변수를 감안하고 참여하지 않았을 수 있다는 관측도 나온다. 제2의 국적항공사라는 매력이 있지만, 최대 2조원으로 추정되는 몸값을 감내하는 게 기업들 입장에서는 부담스럽기 떄문이라는 분석이다. 업계는 아시아나항공의 인수 대금은 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 신주 발행액과 경영권 프리미엄을 더해 1조원이 넘을 것으로 보고 있다. 여기에 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 1조5000억~2조원 수준이 될 것으로 추산된다. 이 때문에 향후 아시아나항공의 분리매각 등이 이뤄져 인수비용이 줄었을 때 참여할 수 있다는 전망도 나온다. 실제로 항공업과 시너지를 낼 수 있는 정유, 방산 사업 분야를 지닌 기업 입장에서는 아시아나항공의 매력도가 적지 않기 때문이다. 업계 관계자는 "아시아나항공의 적격 인수후보군에 기대했던 대기업이 등판하지는 않아 반쪽짜리 흥행에 그치긴 했지만, 본입찰 이후 참전하는 기업이 늘어 판도가 변할 것이라는 관측도 많다"고 말했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-13 06:01:03
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애경 "대한항공 넘어 항공업계 1위 달성할 것"..아시아나 인수 포부 드러내
[파이낸셜뉴스] 아시아나항공의 새 주인을 가리기 위한 후보군이 점차 좁혀지는 가운데, 유력 후보인 애경그룹이 인수에 대한 자신감을 드러냈다.
애경그룹은 11일 별도 입장문을 내고 "애경그룹은 제주항공이 새로운 항공사업 모델을 성공시킨 저력을 바탕으로 아시아나항공을 인수해 노선과 기단 운용 효율성을 높이겠다"고 밝혔다. 이어 "아시아나항공의 핵심 역량을 더욱 강화해 우리나라를 대표하는 새로운 항공사로 성장시켜 나갈 것"이라고 덧붙였다.
특히 애경그룹은 아시아나항공 인수전의 다른 예비후보인 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 행동주의 사모펀드 KCGI 컨소시엄, 사모펀드 스톤브릿지캐피탈 컨소시엄 등과 비교해 유일하게 항공산업의 경험이 있는 전략적 투자자(SI)임을 강조했다.
애경그룹은 "시장의 치열한 경쟁과 수많은 견제를 뚫고 2006년 취항한 제주항공을 13년만에 우리나라를 대표하는 LCC로 성장시키며 항공산업 경영능력을 이미 검증 받았다"고 설명했다.
애경측은 아시아나항공 인수 시 한진그룹을 밀어내고 국내 최대 항공사될 수 있다는 분석이다. 인수에 성공할 경우 아시아나항공을 포함해 자회사 등 총 160여 대의 항공기를 보유하게 되는 데다, 올해 상반기 여객통계에 따라 항공 점유율이 국제선 45%, 국내선 48% 등 절반에 이를 수 있기 때문이다. 애경 관계자는 "이번 인수전을 이끌어 침체기를 맞고 있는 우리나라 항공산업의 부흥과 시장 재편을 주도할 것"이라고 전했다.
한편, 전날 금호산업은 애경그룹 등 총 4곳에 아시아나항공 적격 인수후보 선정 사실을 통보했다. 금호산업은 내달 본입찰을 진행하고 11월 우선협상대상자를 선정한 뒤 연내 주식매매계약을 체결해 매각 작업을 마무리한다는 계획이다.
이번 인수는 에어서울, 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 자회사도 함께 매각되는 방식이며, 총 가격은 1조 5000억원 안팎으로 추산되고 있다.
다만 SK, 한화, GS 등 대기업들이 예비입찰에 불참했지만 본입찰을 통해 인수전에 다시 참여할 가능성을 여전히 배제할 수 없다는 관측이 나온다.
integrity@fnnews.com 김규태 기자
2019-09-11 14:05:04
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항공업계 잇따른 악재로 불안에 떠는 항공사 취준생들
[파이낸셜뉴스] "올해 하반기엔 꼭 취업을 하고 싶은데 할 수 있을 지 모르겠다."
5일 오전 김포국제공항 국제선 청사에서 열린 국토교통부 주최 제 2회 항공산업 취업박람회에서 만난 여모씨(20)는 하반기 채용일정에 노심초사했다. 승무원 학과에 재학 중이라는 그는 "한일간 갈등으로 일본 노선이 축소되면 항공사 채용도 줄어들지 않을까 걱정이 많다"고 말했다.
이날 취업박람회에는 국내외 80여개의 항공관련 기업 및 연구기관, 지방자치단체 등이 참가했다. 대한항공, 아시아나항공, 이스타항공 등 8개 국적항공사는 올 하반기 채용 예정인 1400명에 대한 채용 설명을 실시했지만, 정작 취업준비생들은 불확실한 하반기 채용 일정에 불안해했다. 항공사 취업을 준비 중이라는 김민지씨(24)는 "일본 노선은 항공사에서 큰 비중을 차지하는 것으로 안다"며 "일본과의 관계 악화가 채용에 영향이 있지 않을까 걱정된다"고 토로했다.
저비용 항공사(LCC)를 노리는 취업준비생들은 불안정한 항공사의 미래에 한숨지었다. 특히 LCC간 경쟁이 심화되면서 LCC의 실적이 악화되고 있다는 점에 걱정을 나타냈다. 운송지원직을 지망하는 최모씨(26)는 "지금도 항공사가 많은데 LCC가 추가되면 면허가 취소되거나 없어지는 회사가 생길 수 있다"며 "취직을 하기도 힘든데 없어지지 않을 회사를 골라가야 한다는 부담감까지 떠안고있다"고 호소했다.
다만 항공사 취업준비생들은 내년 상반기 채용은 활발하게 이뤄질 것으로 기대했다. 아시아나항공 매각이 완료되면 적잖은 신규 채용이 있을 것이라는 예상에서다. 금호산업은 지난 3일 아시아나항공 예비입찰을 마감했다. 10~11월 본입찰 이후 우선협상대상자를 선정하고 연내 주식매매 계약을 체결, 매각을 완료할 계획이다.
정비직을 지망하는 장은수씨(25)는 "만약 대기업에서 아시아나항공을 인수한다면 채용이 늘어날 것 같다"고 말했다. 오형국씨(26)도 "지금은 일본과의 무역전쟁 등으로 위기 상황이지만 상반기에는 취업 기회가 많아질 것"이라며 "내년 이후로는 중국 노선, 동남아 노선의 확충으로 항공사 채용이 확대될 것으로 기대한다"고 말했다.
그러나 정작 항공업계에서는 여러가지 변수를 고려해야 하는 만큼 채용 인원을 신중하게 결정하고 있는 상황이다. 대한항공 관계자는 "오는 10월초쯤 채용을 시작할 예정이지만 채용 인원이 정확하게 정해진 것은 아니다"라고 말했다. 한 LCC 관계자는 "불확실한 미래로 인해 하반기 채용 일정은 미정인 상태"라며 "현재까지는 일정이 어떻게 될 것이라고 말씀드리기 어렵다"고 전했다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자 , 박광환 인턴기자
2019-09-06 14:18:02
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증권가, 아시아나항공 인수전 참여 기업에 대한 우려↑…왜?
【서울=뉴시스】김동현 기자 = 아시아나항공 인수전에 뛰어든 기업들에 대한 투자자들의 우려가 높아지고 있다. 아시아나항공을 비롯해 에어부산·에어서울 등을 함께 인수할 경우 2조원 안팎의 금액이 필요한데 무리한 인수를 추진할 경우 재무구조에 대한 불확실성이 커질 가능성이 있어서다. 5일 금융투자업계에 따르면 아시아나항공 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만주와 아시아나항공이 발생하는 신주를 인수하는 방식으로 진행된다. 구주와 신주를 모두 인수하면 아시아나항공의 경영권을 확보할 수 있다. 구주 인수 대금은 4500억원으로 추산되며 신주 발행액과 경영권 프리미엄을 합치면 1조원 이상이 필요하다. 또 하나의 원칙은 에어부산, 에어서울, 아시아나 IDT 등 6개 자회사를 함께 인수해야 한다는 점이다. 이를 고려한 인수가격은 1조5000억원에서 2조원까지 추산된다는 것이 중론이다. 지난 3일 금호산업과 매각 주간사인 크레디트스위스(CS)증권이 진행한 아시아나항공 예비입찰에는 총 5개의 기업이 참여한 것으로 나타났다. 제주항공을 보유하고 있는 애경그룹과 미래에셋·HDC현대산업개발 컨소시엄, KCGI를 비롯한 사모펀드 3곳이 인수의향서(LOI)를 제출한 것으로 알려졌다. 그동안 아시아나항공을 인수할 수 있는 잠재적 후보군으로 이름을 올려왔던 SK·롯데·한화·GS·신세계·CJ그룹 등 대기업들이 모두 불참한 것이다. 증권가에서는 애경그룹과 HDC현대산업개발이 아시아나항공을 인수할 경우 본업과의 시너지 효과가 커질 것이라는 점은 인정하지만 재무상태 악화에 대한 우려는 높다고 평가하고 있다. 애경그룹의 경우 제주항공을 보유하고 있어 아시아나항공과 에어부산, 에어서울을 인수할 경우 대한항공을 뛰어넘는 항공 그룹사로 도약할 수 있는 전기를 마련할 것으로 예상된다. 문제는 자금이다. 애경그룹은 그룹내 보유 자금과 금융권에서 인수자금을 조달하는 방식으로 아시아나항공 인수를 추진한다고 알려졌다. 다만 돈을 빌려서 아시아나항공을 추진하는데다 부채 비율이 높은 아시아나항공을 보유하기 위한 금액도 만만치 않다는 점은 인수 후 재무구조 악화 현상의 원인이 될 소지가 높다. 제주항공 주가는 등락을 거듭하고 있는 중이다. 지난 3일 예비입찰에 참여한 직후 제주항공 주가는 하락세를 보이다 이내 반등하며 전 거래일보다 450원 오른 2만4300원에 마감했다. 4일에는 전 거래일보다 200원(0.82%) 내린 2만4100원에 장을 마감했으며 5일에는 소폭 상승세를 보이고 있는 중이다. 인수를 했을 경우 시너지 측면에서 가능성을 높게 본 투자자들의 투자가 이어지고 있지만 '승자의 저주'를 의식한 이들의 투자금이 동시에 빠져나가면서 주가는 등락을 거듭하고 있는 것으로 분석된다. HDC현대산업개발은 아시아나항공을 인수할 경우 면세점과 호텔 분야에서의 시너지 효과를 기대할 수 있다는 평가가 지배적이다. 항공과 물류 분야에 대한 경험이 없다는 점 등은 약점으로 꼽힌다. 증권가에서는 HDC현대산업개발 주식 매수에 신중해야 한다는 조언이 다수 나온다. 아시아나항공 인수가 HDC현대산업개발의 사업 다각화 방향성과 부합하지 않고 아시아나항공의 높은 부채가 인수를 한다고 해도 재무구조 악화를 가져올 수 있다는 우려다. 이 같은 우려를 반영하듯 HDC현대산업개발의 주가는 지난 3일 전 거래일보다 3400원(9.43%) 내린 3만2650원까지 떨어졌다. 4일 0.77% 하락했지만 5일 0.31% 오르며 조정되는 분위기다. 김선미 KTB투자증권 연구원은 "아시아나항공을 인수할 경우 HDC신라면세점과의 시너지 효과가 발생할 수 있지만 아시아나항공의 높은 부채와 불안정한 잉여현금흐름 등을 만회하기는 어려울 것"이라며 "재무부담금, 재원조달 방안 등을 확인할 때까지 주가는 당분간 높은 변동성을 보일 것"이라고 전망했다. 채상욱 하나금융투자 연구원은 "HDC현대산업개발의 주가 하락은 이 회사 선택에 대해 시장이 냉정한 판단을 내린 것으로 해석된다"며 "장기적인 관점에서 사업부문 확대라는 점은 긍정적이지만 당분간 중립 이하의 흐름을 예상한다"고 의견을 제시했다. oj1001@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-05 11:08:13
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시장심리 톱5, 하이트진로·LG생활건강·삼성중공업·아모레퍼시픽·SK텔레콤
【서울=뉴시스】류병화 기자 = 5일 빅데이터 시장심리지수(MSI)가 가장 높은 '톱5'에 하이트진로(000080), LG생활건강(051900), 삼성중공업(010140), 아모레퍼시픽(090430), SK텔레콤(017670)이 선정됐다. 이는 뉴시스와 코스콤이 주요 상장기업 250곳에 대해 공동 분석해 산출해 낸 빅데이터 MSI(http://m.newsis.com/stock.html, 모바일 전용)로 전 거래일 오후 4시부터 이날 오전 8시까지 데이터를 취합한 결과다. 하이트진로 시장심리지수는 전 거래일과 같은 7단계 '매우 좋음'을 기록했다. 관련 키워드로는 맥주, 와인, 로즈, 일본맥주, 소주, 불매운동, 수입맥주, 와이너리, 출시, 선정, 점유율 등이 꼽혔다. LG생활건강 시장심리지수는 전 거래일과 동일한 7단계로 나타났다. 연관 키워드로는 화장품, 세트, 추석, 강세, 스마일배송, 크림, 금지, 제조업, 전장, 선물세트, 달러, 피부 등이 뽑혔다. 삼성중공업 시장심리지수는 전 거래일 대비 4단계 오른 7단계로 집계됐다. 온라인에서는 쇄빙, 러시아, 설계, 기술, 계약, 조선소, 추석, 협력사, 지급, 대금, 프로젝트, 세계, 최대, 최초, 추진, 건조, 상선, 셔틀탱커 등이 주로 검색됐다. 아모레퍼시픽 MSI지수는 7단계 '매우 좋음'으로 전 거래일과 같았다. 주요 키워드로는 협력사, 조기, 추석, 대금, 피부, 화장품, 지급, 수요, 헤라, 자금, 스마일배송, 명절 등이 선정됐다. SK텔레콤 MSI지수는 전 거래일과 동일한 7단계를 기록했다. 핵심 키워드로는 게임, 클라우드, 서비스, 엑스클라우드, 고객, 채용, 마이크로소프트, 신입사원, 시범, 계열사, 기술, 콘텐츠, 기반 등이 꼽혔다. 시장심리가 낮은 '워스트5'에는 한국전력(015760), 대림산업(000210), LG유플러스(032640), 현대산업(294870), 현대제철(004020)이 뽑혔다. 한국전력 시장심리지수는 전 거래일 대비 2단계 오른 1단계 '매우 나쁨'을 기록했다. 관련 키워드로는 공공부문, 흑자, 수지, 적자, 수입, 지출, 한전, 일반정부, 공공기관, 정책, 사회보장기금, 한국은행 등이 꼽혔다. 대림산업 시장심리지수는 전 거래일과 같은 1단계로 나타났다. 연관 키워드로는 세무조사, 오피스텔, 녹번역, 단지, 대림코퍼레이션, 일산, 동반위, 경쟁률, 안산, 청약접수, 조사, 계약 등이 선정됐다. LG유플러스 시장심리지수는 1단계 '매우 나쁨'으로 전 거래일과 같았다. 온라인에서는 게임, 클라우드, 서비스, 스미싱, 인수, 가입자, 채용, 신입사원, 계열사, 엑스클라우드, 문자 등이 주로 검색됐다. 현대산업 MSI지수는 전 거래일과 동일한 1단계 '매우 나쁨'을 기록했다. 주요 키워드로는 아시아나항공, 인수, 인수전, 참여, 예비입찰, 매각, 금호산업, 입찰, 애경그룹, 컨소시엄, 아시아나, 시너지, 변동성 등이 뽑혔다. 현대제철 MSI지수는 1단계로 전 거래일보다 2단계 하락했다. 핵심 키워드로는 협력사, 지급, 추석, 대금, 조기, 자금, 현대차그룹, 삼성, 개방, 명절, 계열사, 브리더밸브 등이 꼽혔다. MSI는 총 7단계로 나뉜다. 1단계 '매우 나쁨', 2단계 '나쁨', 3단계 '약간 나쁨', 4단계 '보통', 5단계 '약간 좋음', 6단계 '좋음', 7단계 '매우 좋음' 등으로 분류된다. MSI 레벨이 가장 낮은 수준인 1단계에서 가장 높은 수준인 7단계 쪽으로 바뀌면 해당 종목에 대해 온라인상에서의 반응이 부정에서 긍정으로 바뀌고 있다는 뜻으로 풀이할 수 있다. 한편 2017년 8월1일부터 선보인 빅데이터 MSI 모바일 전용 버전은 구글플레이 또는 애플 앱스토어에서 '뉴시스' 앱을 내려받거나 뉴시스 모바일 홈페이지(m.newsis.com)에 접속한 뒤 메인화면의 '빅데이터 MSI'를 클릭해 이용하면 된다. ※ 빅데이터MSI는 투자 참고용이며 투자 결과에 책임을 지지 않습니다. 주식시장에서는 다양한 국내외 변수가 존재하기 때문에 한 지표로만 판단하면 뜻하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다. hwahwa@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-05 08:45:35
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아시아나 인수전 '3파전' 압축…향후 대기업 참전 가능성은? (종합)
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공 매각을 위한 예비입찰이 3일 마감되며 일단 3파전으로 압축된 모양새다. 금호산업과 매각 주간사인 크레디트스위스(CS)증권이 이날 오후 2시 아시아나항공에 대한 예비입찰을 마감한 결과에 따른 것이다. 앞서 아시아나항공 인수전 참여를 공식화한 애경그룹과 사모펀드 KCGI, 미래에셋대우-HDC현대산업개발 등이 예비입찰에 참여한 것으로 파악되고 있다. 애경그룹은 지주사인 AK홀딩스가 삼성증권을 인수 주간사로 선정하고 세부사항을 논의해온 것으로 알려졌다. KCGI의 경우 단독 입찰이 불가능해 전략적투자자(SI)를 적극 물색해왔지만, 어떤 회사와 컨소시엄을 구축했는지는 드러나지 않았다. 국내 1위 초대형 투자은행(IB)인 미래에셋대우는 현대산업개발과 손잡았다. 재계에 따르면 아시아나항공의 매각이 결정된 이후 주요 인수 후보군으로 거론됐던 SK그룹, 한화그룹 등 굵직한 대기업은 불참하지 않은 것으로 알려졌다. 제2의 국적 항공사이므로 인수전 열기가 높을 것이란 일각의 예상과 달리 다소 김이 빠진 모양새다. 특히 SK는 주요 계열사인 SK이노베이션이 항공유를 공급하고 있고, SK하이닉스의 반도체 물량 수송은 항공 운송으로 이뤄지는 등 시너지를 낼 사업 분야가 많아 인수전에 뛰어들 것이란 기대가 많았다. GS그룹도 주력이 정유업이고, 한화그룹도 방산산업을 보유하고 있는 만큼 아시아나항공 인수전 참여를 검토할 것이란 분석이 이어졌다. 그러나 이들 대기업이 일제히 참여하지 않은 것으로 알려지며 인수전 열기는 한풀 꺾인 모습이다. 업계에서는 아시아나항공의 부실한 재무구조, 녹록치 않은 항공산업의 대외환경 등이 인수전에 대한 열기를 낮춘 것으로 보고 있다. 실제로 항공산업은 최근 일본 노선 여객이 급감하고 유가 상승에 타격을 받는 등 어려운 시기를 보내고 있다. 여기에 아시아나항공은 지난 2분기 기준 총 9조5988억원에 달하는 부채총계를 기록했다. 올 상반기 기준 부채 비율은 660%에 육박한다. 다만, 향후 인수전에서 예상치 못한 변수가 생길 수 있다는 관측도 나온다. 통상적으로 예비입찰 참가자를 대상으로 실사 기회를 부여하기 때문에 인수를 원하는 기업은 예비입찰에 참여한다. 그러나 매도자 측에서 예비입찰에 참여하지 않은 기업도 본입찰에 뛰어들 수 있도록 한다면, 3파전이 확전될 가능성은 남아있다. 즉 매도자인 금호산업 측에서 예비입찰에 참여하지 않은 기업들이 본입찰에 참여할 수 있도록 할 경우 대기업이 아시아나항공 인수전에 뛰어들 가능성도 여전히 배제할 수 없다는 얘기다. 한 금융업계 관계자는 "매도자인 금호산업 측에서 아직 (예비입찰에 참여하지 않은 기업의 본입찰 참여)여부에 대해 고민하고 있는 것으로 안다"고 말했다. 금호산업 측은 아시아나항공 매각 과정에 대한 방침은 대외비라는 입장이다. 금호산업 관계자는 "기본 방침은 예비입찰에 참여해야 본입찰에 참여하는 것"이라면서도 "이번 인수전 룰에 대한 공식 확인은 어렵다"고 밝혔다. 한편, 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식과 아시아나항공이 발행하는 신주를 인수하는 방식으로 이뤄진다. 구주 매각 대금은 금호산업으로 현금 유입되며 신주 매각 대금은 아시아나항공으로 들어가 재무구조 개선과 항공기 구입 등 투자에 사용된다. 업계는 아시아나항공의 인수 대금은 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 신주 발행액과 경영권 프리미엄을 더해 1조원이 넘을 것으로 보고 있다. 여기에 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 1조5000억~2조원 수준이 될 것이란 전망이 나온다. 아시아나항공 매각은 예비입찰을 거쳐 10월께 본입찰에 돌입할 것으로 예상된다. 이후 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등 절차를 순차적으로 진행될 예정이다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-03 17:52:15
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"항공업황도 안좋은데 너무 비싸" 10대그룹 모두 외면했다
제2의 국적항공사인 아시아나항공 예비입찰이 그동안 쏟아진 안팎의 관심에 비해서는 싱겁게 끝났다. SK·GS·한화 등 매각 발표 이후 거론돼온 주요 그룹들은 모두 불참했다. 그나마 마지막 순간 미래에셋대우가 HDC현대산업개발과 함께 인수전에 뛰어들면서 흥행참패는 면했다. 시장에선 녹록지 않은 항공업황과 아시아나항공의 부실한 재무구조에 비해 인수가가 지나치게 비싸다는 점이 이런 결과를 만들었다고 평가했다.
■유력후보 모두 "불참"
금호산업 관계자는 3일 아시아나항공 예비입찰 결과에 대해 "애경그룹, KCGI, 미래에셋대우와 HDC현대산업개발 외에도 예비입찰에 참가한 업체가 몇 곳이 더 있다"며 매각이 성공적이었다는 점을 강조했다. 시장의 예상처럼 3파전은 아니라는 얘기다. 하지만 앞서 아시아나항공이 매물로 나온 이후 가장 유력한 인수후보로 언급되던 SK, 한화, GS 등 주요 기업들은 모두 불참했다. 또 투자은행(IB)업계에서 언급되던 CJ, 신세계, 호텔신라, 현대백화점 등도 이번 입찰에 참여하지 않았다. 이들 기업이 아시아나항공 인수후보로 언급될 때마다 손사래를 친 건 매각가를 낮추기 위해서일 뿐 막상 뚜껑을 열면 경쟁적으로 인수전에 참여할 것이라던 일각의 전망도 무색하게 됐다.
아시아나항공 채권단도 유력후보들의 불참에 대해 아쉬움을 감추지 못하고 있는 것으로 전해졌다. 그나마 미래에셋대우가 참여해 체면을 살렸다. 다만 금융회사인 미래에셋대우는 금산분리(금융자본과 산업자분 분리)법 탓에 아시아나항공을 직접 인수할 수 없다. 대신 재무적투자자(FI)로 참여할 수 있다. 컨소시엄을 구성해 미래에셋대우가 자금을 지원하면 전략적투자자(SI)가 경영을 책임지는 방식이다. 컨소시엄 구성에 대해 구체적으론 밝힐 수 없다는 게 미래에셋대우측 입장이지만 HDC현대산업개발이 해당 컨소시엄의 대상인 것으로 알려지고 있다.
HDC현대산업개발의 현금유동성은 풍부한 것으로 평가된다. 6월말 기준 현금 및 현금성자산은 1조1772억원이다. 단기금융상품 4542억원을 더하면 약 1조6000억원 현금 동원이 가능하다는 분석도 있다.
일찌감치 출사표를 던진 애경그룹도 참여했다. 저비용항공사(LCC) 1위 업체 제주항공을 보유하고 있는 애경그룹 측은 항공사 경영 경험을 내세우고 있다. 한진칼의 2대주주인 사모펀드 KCGI도 다양한 FI들과 손을 잡고 컨소시엄 형태로 참여했다. 다만 금호산업이 "더 있다"고 언급한 기업이 어디인지 여부가 이번 인수전의 변수가 될 수도 있다.
■"높은 부채비율과 비싼 가격"
이번 인수전의 흥행이 실패한 이유는 아시아나항공의 막대한 부채와 그에 비해 비싼 가격 탓이란 분석이 나온다.
아시아나항공은 지난 4월 매각 결정 이후 재무구조 개선을 위해 힘써왔다. 지난 6월 27일 임시주총을 통해 채권단으로부터 자금수혈을 위한 정관변경 등 안건이 모두 통과됐다. 발행주식수가 4억주에서 6억주로, 전환사채(CB) 발행한도도 5000억원에서 7000억원으로 늘었다. 신용등급이 개선되면 이자비용도 줄일 수 있다.
하지만 여전히 빚이 많다. 올 상반기 기준 아시아나항공의 부채는 9조5988억원으로 부채비율은 660%다. 아시아나가 보유한 항공기 85대 중 19대를 제외한 대부분이 리스(임대) 항공기란 점도 걸림돌이다. 여기에 올 들어 크게 위축된 항공산업을 감안하면 이를 상쇄할 뾰족한 수도 마땅찮다. 특히 아시아나항공은 단거리 노선에선 LCC에 점유율을 빼앗기고 있다. 장거리에선 여전히 대한항공에 밀리는 상황이다.
반면 인수가격은 만만찮다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(31%)와 아시아나항공이 제3자 배정 유상증자 방식으로 발행한 신주를 인수해 경영권을 확보하는 방식이다. 구주 인수대금은 약 4500억원으로 신주 발행액과 경영권 프리미엄까지 붙으면 1조원 이상 인수대금이 필요하다. 향후 투자금액과 KDB산업은행 등 채권단이 아시아나항공에 투자한 5000억원까지 감안하면 매각대금은 약 2조원에 육박한다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-09-03 17:44:45
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아시아나항공 예비입찰 흥행 깜깜…누구 품에 안길까
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 제2의 국적 항공사인 아시아나항공이 본격적인 매각 절차에 돌입한 가운데, 매각 향배에 관심이 커지고 있다. 인수전에 뛰어든 기업 중 유력 후보로 언급된 주요 기업은 보이지 않아 다소 조용한 분위기로 흘러가는 모양새다. 3일 재계에 따르면 아시아나항공의 예비입찰이 이날 오후 2시 마감되는 가운데 인수전 흥행은 여전히 미지근한 분위기다. 그동안 참여 의사를 공식적으로 밝힌 곳은 제주항공을 보유한 애경그룹과 재무적투자자(FI)인 KCGI 정도다. 애경그룹은 지주사인 AK홀딩스가 삼성증권을 인수 주간사로 선정하고 세부사항을 논의해온 것으로 알려졌다. KCGI의 경우 단독 입찰이 불가능해 전략적투자자(SI)를 적극 물색해왔지만, 어떤 회사와 컨소시엄을 구축했는지는 여전히 드러나지 않았다. 여기에 전날 미래에셋대우가 FI로서 인수전 참여를 위해 현대산업개발 등과 컨소시엄 구성을 조율 중인 것으로 전해졌다. 국내 1위 초대형 투자은행(IB)인 미래에셋대우의 등판으로 인수전에 대한 관심이 높아졌지만, 여전히 주요 대기업은 참전 의사를 밝히지 않아 흥행에 대한 아쉬움이 남는다. 실제로 아시아나항공의 매각이 결정된 이후 유력 후보로 거론됐던 SK그룹과 한화그룹은 소극적인 분위기다. SK와 한화는 줄곧 "인수전 참여에 관심이 없다"는 입장을 고수해왔다. 대기업의 참여가 불투명해지며 아시아나항공 매각의 흥행 참패 가능성도 거론되고 있다. 다만 입찰 막판에 참여자가 늘 수 있다는 관측도 여전히 나오고 있다. 대다수 대기업은 일단 채권단으로부터 아시아나항공의 투자설명서를 받아간 것으로 알려졌다. 대기업 입장에서는 국내 2위 항공사를 인수하면 단숨에 진입장벽이 높은 항공시장에서 주요 플레이어가 될 수 있다. 항공업의 특성과 기존 사업과의 시너지를 꾀할 수도 있다. 이 때문에 예비입찰 막판까지 굵직한 '후발주자'에 대한 기대감이 꺾이지 않은 모양새다. 특히 SK는 주요 계열사인 SK이노베이션이 항공유를 공급하고 있으며, SK하이닉스의 반도체 물량 수송은 항공 운송으로 이뤄지고 있다. 이런 점에서 항공업이 그룹 안에 들어온다면 각 사업의 상호보완 작용이 활발해질 수 있다는 관측이 제기돼 왔다. GS그룹도 주력이 정유업이기 때문에 항공유가 필요한 항공업과 시너지를 낼 수 있어 후보군으로 거론됐다. 특히 GS는 SK, 한화와 달리 인수전 참여 여부에 강한 부정을 하는 대신 '침묵'을 지키는 상황이다. 한화도 아시아나항공 인수에 선을 그어왔지만, 여전히 잠재 후보군에서 배제되지 않고 있다. 한화그룹의 주력인 방산산업이 항공업과 시너지 효과를 기대할 수 있다는 점에서다. 한화그룹은 항공기 엔진과 부품 제작을 하는 한화에어로스페이스를 계열사로 두고 있다. 한편, 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식과 아시아나항공이 발행하는 신주를 인수하는 방식으로 이뤄진다. 구주 매각 대금은 금호산업으로 현금 유입되며 신주 매각 대금은 아시아나항공으로 들어가 재무구조 개선과 항공기 구입 등 투자에 사용된다. 업계는 아시아나항공의 인수 대금은 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 신주 발행액과 경영권 프리미엄을 더해 1조원이 넘을 것으로 보고 있다.여기에 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 1조5000억~2조원 수준이 될 것이란 전망이 나온다. 아시아나항공은 아시아나IDT와 에어부산 등의 상장 자회사와 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트, 에어서울 등 총 6개의 계열사를 보유하고 있다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-03 11:56:15
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아시아나항공 예비입찰 오늘 마감…흥행 여부 미지수
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 예비입찰이 3일 오후 2시 마감되는 가운데 흥행에 대한 전망이 갈리는 분위기다. 국내 2위 항공사인 아시아나항공의 매각 작업이 시작되면서 유력 인수 후보군에 먼저 관심이 쏠렸지만, 지금까지 참여 의사를 공식적으로 밝힌 곳은 여전히 애경그룹, 재무적투자자(FI)인 KCGI 정도다. 여기에 전날 미래에셋대우가 FI로서 참여하기 위해 컨소시엄 구성을 조율 중인 것으로 전해지며 흥행 불씨가 살아날지 관심이 쏠렸다. 업계에서는 현대산업개발을 유력한 협업 파트너로 꼽고 있다. 앞서 금호산업은 지난달 매각 주관사인 크레디트스위스증권(CS)을 통해 보유 중인 아시아나항공 주식 6868만8063주(31%)에 대한 매각 공고를 냈다. 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식과 아시아나항공이 발행하는 신주를 인수하는 방식으로 이뤄진다. 구주 매각 대금은 금호산업으로 현금 유입되며 신주 매각 대금은 아시아나항공으로 들어가 재무구조 개선과 항공기 구입 등 투자에 사용된다. 업계는 아시아나항공의 인수 대금은 4500억원 수준으로 추산되는 구주 인수대금에 신주 발행액과 경영권 프리미엄을 더해 1조원이 넘을 것으로 보고 있다. 여기에 에어부산과 에어서울 등 6개 자회사까지 함께 묶어 팔 경우, 총 인수 대금은 1조5000억~2조원 수준이 될 것이란 전망이 나온다. 현재까지 아시아나항공의 인수전 참여를 공식화한 애경그룹, KCGI 등을 제외하고 유력한 인수 후보군으로 거론된 SK, 한화 등 그룹은 "관심 없다"는 기존 입장을 지키고 있다. 업계에서는 여전히 아시아나항공의 인수전 흥행 여부를 놓고 상반된 관측을 내놓고 있다. 아시아나항공이 매력적인 매물은 맞지만 항공산업 환경이 갈수록 녹록치 않고, 회사의 재무구조도 부실해 유찰 우려가 있다는 게 첫 번째 시각이다. 지난 2분기 기준 아시아나항공의 부채총계는 9조5988억원이다. 올 상반기 기준 부채 비율은 660%에 육박한다. 반면 제2의 국적 항공사인 아시아나항공을 인수하면 항공업의 특성을 살려 다양한 사업 부문에서 시너지를 낼 수 있으며, 흔치 않은 매물이므로 결국 흥행할 수밖에 없다는 의견도 적지 않다. 겉으로는 인수전 참여 의사가 없다며 표정 관리를 하며 불필요한 '몸값 높이기'를 경계하는 것이란 해석이다. 업계 관계자는 "자금력이 있는 기업 중 아시아나항공의 인수 시너지를 검토하지 않은 기업이 없을 것"이라며 "다만 예비입찰 흥행이 신통치 않다면 채권단이 계획했던 연내 매각은 어려울 것으로 보인다"고 말했다. 한편, 아시아나항공 매각은 예비입찰을 거쳐 10월께 본입찰에 돌입할 것으로 예상된다. 이후 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등 절차를 순차적으로 진행될 예정이다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-03 09:49:39
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미래에셋대우, 아시아나항공 인수전 참여
【서울=뉴시스】김동현 기자 = 미래에셋대우가 아시아나항공 인수전에 참여한다. 3일 금융투자업계에 따르면 미래에셋대우는 재무적투자자(FI)로서 아시아나항공 예비입찰에 참여하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 파트너로는 GS그룹과 현대산업개발 등이 거론된다. 한편 금호산업은 지난 7월25일 매각 주간사인 크레디트스위스증권(CS)을 통해 보유한 아시아나항공 지분을 매각한다고 공고했다. 금호산업은 투자자들로부터 인수의향서를 받아 인수 협상 대상 후보군을 선정한 뒤 예비 입찰을 거쳐 오는 10월 본입찰을 진행한다는 계획이다. 현재 애경그룹과 사모펀드 KCGI가 아시아나항공 인수전 참여 의사를 공식적으로 밝혔다. oj1001@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-09-03 09:40:44
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아시아나 매각 오늘 예비입찰, 관전포인트는 '깜짝 후보'
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = 아시아나항공 매각의 향방을 가늠할 수 있는 예비입찰이 3일 진행된다. 예비입찰 후 적격인수후보(쇼트리스트)를 선정하고 기업실사를 거쳐 본입찰을 실시한다는 점에서 연내 매각성사가 달린 중요한 분기점이다. 아직 애경그룹과 KCGI(강성부 펀드) 외에 입찰참여를 공식 밝힌 곳은 없지만 보통 마감 직전 인수의향서(LOI) 접수가 몰린다는 점에서 대기업 참여 가능성이 아예 없지는 않다. 이 경우 침묵을 지키고 있던 GS그룹과 SK그룹이 깜짝 인수후보로 등장할 수도 있다. 다만 아시아나 부채가 9조원이 넘는데다 2분기 1000억원 이상의 영업적자를 봐 예비입찰 흥행을 낙관할 수는 없다. 만에 하나 예비입찰 결과가 생각보다 저조할 경우 연내매각이 물 건너갈 가능성도 있다. ◇ GS·SK 깜작 참전 가능성은 아시아나 예비입찰의 최대 관전 포인트는 국내 대기업들의 참전 여부다. 현재까지 인수참여를 선언한 곳은 애경그룹과 KCGI 외엔 없다. 애경그룹은 금융권에서 인수자금을 조달하는 방식으로 단독 입찰 할 것으로 보인다. 항공업황이 좋지 않지만 아시아나가 매력적인 매물이라는 데는 이견이 없다. 아시아나 인수에 성공하면 국내 대표 항공사의 영업망을 손에 쥘 수 있고 진입문턱이 높은 항공사업에 진출할 길도 열린다. 아시아나 계열사인 에어부산과 에어서울 등도 함께 인수할 수 있다. 차후 계열사 별도 매각 등을 고려한다면 나쁜 조건은 아니다. 이 때문에 마감직전 SK그룹과 GS그룹 등 유력 대기업이 깜짝후보로 참전할 수 있다는 관측도 나온다. 아시아나를 품에 안으면 안정적인 항공유 판매처 확보와 함께 항공업에도 진출할 수 있는 길이 열리기 때문이다. 특히 GS그룹이 참여한다면 SK그룹도 가만히 있을 수는 없다는 분석이다. GS그룹도 에너지 및 정유 관련 계열사를 거느리고 있는데 아시아나를 뺏기게 되면 SK그룹 입장에서는 그동안 우위를 점하던 항공유 시장 점유율을 GS에 내주는 결과로 이어질 수 있어서다. SK가 아시아나 인수에 참여한다면 GS그룹 움직임에 따라 결정될 가능성이 있다. ◇ 아시아나 부채·통매각 제한은 걸림돌 걸림돌은 항공유 매출처 확보만으로 조 단위를 넘어서는 아시아나 인수 참여를 결정하기 어렵다는 점이다. 또 항공 업황 자체가 좋지 않은데다 아시아나가 안고 있는 부채만 9조원이 넘는다는 점도 부담이다. 더욱이 지주사 체제인 대기업 집단이 에어서울과 에어부산 등 자회사를 보유 중인 아시아나 인수에 적극적으로 뛰어들기 어렵다는 점도 한계다. 지주사 체제의 대기업 집단이 자금여력이 있는 자회사를 내세워 아시아나 인수에 나서면 에어부산, 아시아나개발 등은 지주사의 증손회사가 된다. 이때 아시아나는 지주사의 손자회사에 해당된다. 현행 공정거래법상 지주사 체제에서 증손회사가 인정받으려면 손자회사가 자회사(지주사 증손회사) 지분 100%를 보유해야 한다. 결국 아시아나를 통해 증손회사 지분을 사들여야하는데 에어부산만 타주주 지분율이 45%가 넘는다. 이를 전량 매입하는 건 사실상 불가능하다. 제약을 받지 않으려면 지주사가 직접 나서 아시아나와 에어서울·에어부산 등을 각각 자회사, 손자회사로 둬야 한다. 이에 필요한 자금을 갖추려면 재무적투자를 영입해야 하는데 자칫 인수에 나선 회사 주가에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있다. 이같은 리스크를 감수하고 주요 대기업들이 M&A에 뛰어들지 여부는 예단할 수 없다. 또 KCGI 단독으로 인수에 필요한 자금을 소화하기 어려워 인수완주가 가능할지도 불투명하다. 애경그룹 단독으로 입찰에 참여할 경우 1차 매각이 불발로 끝날 우려가 있다. 연내 매각에 실패하면 산업은행 주도로 구주에 대한 차등감자를 추진할 가능성도 배제할 수 없다. 이 경우 경영실패 책임을 묻는 한편 매각 성공 가능성을 높일 수 있는 효과가 있어서다. 투자은행(IB) 업계 관계자는 "산업은행은 STX조선해양, 동부제철, 현대상선, 대우조선해양 등 기업 구조조정 과정에서 대주주 감자를 요구해 실행에 옮긴 전례가 있어 가능성이 없는 얘기는 아니다"고 말했다.
2019-09-03 08:35:46
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대외 변수에 실적 추락… 아시아나 '몸값' 지킬까
아시아나항공 예비입찰이 당장 3일로 다가왔지만 한·일 경제갈등, 홍콩 시위 등 대외 불안요인이 커지고 항공업 실적부진까지 겹치면서 인수전이 급격히 냉각되고 있다. 이에 따라 채권단과 금호산업은 통매각 원칙을 고수하며 흥행불씨 살리기에 안간힘을 쓰고 있지만 인수 희망업체들은 '2조원+α'로 예상되는 아시아나항공 가격이 비싸다며 유찰이나 분리매각을 기대하고 있다. 1일 정부와 채권단, 관련업계에 따르면 3일 아시아나 예비입찰을 앞두고 기대했던 SK, GS, CJ 등 대기업 대신 애경, 강성부펀드(KCGI) 등이 참여할 것으로 보여 매각 흥행에 먹구름이 끼고 있다. 인수를 선언한 애경그룹은 자금여력이 부족해 컨소시엄을 구성하거나 분리매각 시 에어부산 등 저비용항공사(LCC) 위주 인수를 원하고 있다. 애경은 LCC인 제주항공을 소유하고 있다. 사모펀드인 KCGI는 대한항공 모회사인 한진칼과 경영권분쟁 패배 손실을 만회하기 위해 아시아나로 눈을 돌렸지만 재무적투자자(FI) 단독인수는 어려운 실정이다. 또 공군 소장으로 예편한 김도호 군인공제회 이사장이 항공업에 관심이 높다는 관측도 나오고 있지만 군인공제회는 아직까지 인수계획은 없다며 선을 긋고 있다. 무엇보다 매도자와 매수자 측의 희망가격 차이가 워낙 커 이번 예비입찰의 흥행 기대감도 떨어지고 있다. 금융업계 관계자는 "일본과 갈등, 항공업계 실적부진 등으로 항공업에 대한 매력이 떨어진 만큼 아시아나 매각가격은 높은 수준으로 보인다"며 "업계에서 유찰에 따른 가격하락이나 분리매각을 바라는 만큼 매각에 시간이 걸릴 수도 있을 것"이라고 전망했다. 실제로 한국신용평가에 따르면 아시아나는 2·4분기 별도기준 1100억원 영업적자를 기록했고 한·중·일 등 관광산업 침체, 유가상승 등으로 향후 전망도 불투명하다. 반면 정부와 채권단은 항공산업이 국가기간산업인 만큼 실질적 경영이 가능한 기업에 통매각하기를 원하고 있다. 채권단 관계자는 "3일 예정대로 유효입찰이 진행될 것"이라며 "장기적으로 경영의지가 중요한 만큼 FI 단독 인수는 현실적이지 않다. 첫 매각 진행인 만큼 시장 상황을 여유 있게 지켜보고 있다"고 말했다. 은성수 금융위원장 후보자도 지난주 인사청문회에서 "아시아나 매각은 금호산업이 주관하고 채권단이 협조하는 방식이며 금호산업은 통매각을 시도하고 있다. 개인적으로 통매각이 맞다고 생각한다"고 말했다. 한편 아시아나 매각은 3일 예비입찰, 10일 숏리스트 확정·본실사 등을 거쳐 11월께 최종 입찰과 함께 우선협상자를 선정할 계획이다. lkbms@fnnews.com 임광복 연지안 기자
2019-09-01 17:36:23
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또다시 불거진 금호家 갈등
매물로 나온 아시아나항공이 2016년 이후 겉으로나마 웃으며 지내던 금호가(家) 형제 사이를 다시 깨뜨리고 있다.
박삼구 전 금호아시아나그룹 회장 측이 아들을 내세워 금호석유화학의 아시아나항공 입찰 참여는 불가하다는 입장을 발표한 탓이다. 금호석화 측은 인수전 참여를 고려하고 있지 않는다면서도 박삼구 회장 측이 인수전 참여를 제한할 근거는 전혀 없다며 불쾌감을 감추지 않고 있다.
박세창 아시아나IDT 사장(사진)은 25일 아시아나항공 매각공고 발표 이후 서울 종로구 금호아시아나 본사에서 기자들을 만나 아시아나항공 매각에 대한 세가지 원칙을 언급하면서 "금호아시아나그룹이나 특수관계인들이 매각에 어떤 형태로든 참여하지 않는다"면서 "금호석유화학도 참여하지 않는다"고 밝혔다. 박 사장은 특히 "금호석유화학의 경우 계열분리가 될 때 서로간의 약속이 있었고 채권단과도 합의된 내용"이라며 "매각에 대한 억측이 나올 수 있기 때문에 금호석유화학은 입찰에 참여해서는 안된다"고 강조했다.
그러나 금호석화 측은 박세창 사장의 주장이 사실과 다르다고 주장했다. 금호석화 관계자는 "그런 약속이 있다는 소리를 들어본 적이 없다"며 "박삼구 회장 측이 금호석유화학의 아시아나항공 인수전 참여를 탐탁지 않게 여긴다 정도로 이해하겠다"고 말했다. 시장에선 공식적으로 2015년 금호아시아나그룹에서 계열분리한 금호석화를 '기존 경영진'으로 함께 묶어 이번 인수전에서 배제하는 것은 어불성설이란 반응이다.
한 업계관계자는 "기내식 파동 당시 아시아나 노조는 박찬구 회장에게 협조를 요청했다"며 "아시아나항공 경영부실의 책임이 금호석화에 있다고 주장하는 이가 채권단 가운데 있는지 궁금하다"고 말했다.
아울러 아시아나항공을 둘러싼 박삼구 전 회장 측과 박찬구 회장 간 분쟁은 인수전 이후에도 계속될 수 있다. 아시아나항공이 사용하고 있는 'KUMHO ASIANA GROUP'CI와 'ㄱ(윙 마크)'를 두고 양측이 대법원 판결을 기다리고 있기 때문이다. 상표권이 금호산업과 금호석화 두 회사 모두에게 있다고 판결이 날 경우 금호산업은 금호석화에 그간 아시아나항공으로부터 받았던 상표권료 절반을 나눠줘야 한다. 아시아나항공은 2007년 이후 지난해까지 금호산업에 약 1065억원을 지급했다.
한편 금호석화는 금호산업(31.07%)에 이어 아시아나항공 지분 11.12%를 보유한 2대주주다. 금호아시아나그룹이 아시아나항공 매각을 결정한 이후 거듭되는 부인에도 불구하고 잠재적인 인수후보로 언급돼왔다.
다만 금호석화는 직접 인수전에 뛰어들진 않겠지만 아시아나항공을 빠른 시일 내 정상화의 궤도에 올려놓을 수 있는 인수자가 있다면 얼마든지 손을 잡을 수 있다는 의사를 직간접적으로 표명한 바 있다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-07-25 17:42:38
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박세창 "아시아나 입찰, 금호석유화학 안돼"…금호석화 '펄쩍"
(서울=뉴스1) 송상현 기자 = 박세창 아시아나IDT 사장이 25일 아시아나항공 매각 입찰 과정에서 작은아버지 박찬구 회장의 금호석유화학그룹은 "참여가 안 된다"고 못을 박았다. 그러나 금호석화는 "참여를 제한할 근거가 전혀 없다"며 반박해 10년째 풀리지 않는 금호가 형제 분쟁에 또 다시 불이 붙었다. 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장의 장남인 박 사장은 이날 오전 서울 종로구 본사 사옥에서 기자들과 만나 "이번 딜은 진성 매각으로 금호아시아나 그룹 및 특수관계자는 어떤 형태로든 딜에 참여할 계획이 없다"고 말했다. 이어 "금호석화는 입찰에 어떤 방식으로도 참여할 수 없다"며 "이는 과거 계열 분리 당시의 약속도 있었고, 시장에서 억측이 나올 수 있는 만큼 채권단과 합의해 매각에 참여 할 수 없는 것으로 결정했다"고 강조했다.. 박 사장의 돌발 발언에 금호석화는 황당하다는 반응이다. 금호석화는 박삼구 전 회장의 동생인 박찬구 회장이 이끌고 있는 회사로 아시아나항공 지분 11.12% 보유한 2대주주이기도 하다. 금호석화 관계자는 "그런 약속이 있다는 소리를 들어본 적이 없다. 사실무근"이라면서 "금호석화는 현재 인수전 참여를 고려하고 있지 않지만, 금호그룹이 우리의 인수전 참여를 제한할 근거는 전혀 없다"고 반박했다. 금호석화가 아시아나항공과 특수관계인 회사라고 할 지라도 입찰을 막을 법적 근거는 전혀 없다는게 회사 측 설명이다. 이에 대해 금호그룹 측은 "이번에 채권단과 금호그룹 사이에 얘기가 된 내용"이라고 부연했다. 이어 금호석화는 "박삼구 전 회장이 금호석화의 아시아나 인수전 참여를 탐탁지 않게 생각한다는 수준으로 이를 받아들이겠다"며 불편한 기색을 숨기지 않았다. 박삼구 회장과 박찬구 회장은 2009년 대우건설 인수 후 부실 문제를 두고 갈등을 빚다가 2010년 금호아시아나그룹과 금호석유화학그룹으로 분리됐다. 박삼구 회장은 금호산업과 아시아나항공 등을 중심으로 금호아시아나그룹을, 박찬구 회장은 금호석유화학을 중심으로 화학계열사들을 경영하게 된 것이다. 그러나 이후에도 상표권 분쟁 등 서로를 향해 크고작은 소송을 이어가며 갈등을 해소하지 못 하고 있다. 앞서 이날 오전 아시아나항공 최대주주인 금호산업은 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에 대한 매각 공고를 냈다. 박 사장은 이번 입찰에 대해 "일괄매각이 원칙"이라면서 다른 옵션은 생각하지 않는다"고 말했다. 아시아나항공이 지분을 가진 에어부산, 아시아나IDT, 에어서울, 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트 등 6개 자회사는 계획대로 이번 매각에 포함된다.
2019-07-25 17:27:41
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박세창 사장 "아시아나 통매각 원칙…금호석화, 인수전 참여안돼"
(서울=뉴스1) 송상현 기자 = ‘금호가(家) 3세’ 박세창 아시아나IDT 사장이 25일 오전 공고가 난 아시아나항공 매각에 대한 입장을 밝혔다. 계열 분리 된 금호석유화학이 이번 입찰에 참여할 수 없다는 점을 내세워 '진성매각'임을 강조했고, 6개 자회사 일괄 매각 원칙도 재확인했다. 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장의 장남인 박 사장은 이날 오전 서울 종로구 본사 사옥에서 기자들과 만나 "이번 딜은 진성 매각으로 금호아시아나 그룹 및 특수관계나 어떤 형태로든 딜에 참여할 계획이 없다"고 말했다. 이번 매각이 형식상 금호산업 주도로 진행되기 때문에 진성매각이 이뤄지지 않을 수 있단 우려에 대해 선을 그은 것이다. 지분을 11.12% 보유한 2대 주주 금호석유화학 역시 이번 매각에 참여하지 않는다는 원칙도 확인했다. 그는 "금호석화는 입찰에 어떤 방식으로도 참여할 수 없다"며 "이는 과거 계열 분리 당시의 약속도 있었고, 시장에서 억측이 나올 수 있는 만큼 채권단과 합의 하여 매각에 참여 할 수 없는 것으로 결정했다"고 말했다. 다만 금호석화 측은 "그런 약속은 사실무근"이라며 "인수전 참여를 고려하고 있지는 않지만 그렇다고 금호산업 측이 우리의 인수전 참여를 제한할 근거는 전혀 없다"고 반박했다. 박 사장은 이날 통(일괄)매각 원칙도 재확인했다. 그는 "일괄매각이 원칙"이라면서 다른 옵션은 생각하지 않는다"고 말했다. 아시아나항공이 지분을 가진 에어부산, 아시아나IDT, 에어서울, 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트 등 6개 자회사는 계획대로 이번 매각에 포함된다. 매각에 따른 유입 자금에 대해선 "금호산업으로 유입되는 자금은 차입금 상환 등에 쓰일 계획"이라면서 "그룹의 장기적인 미래에 사용될 것"이라고 설명했다. 박 사장은 또 "항공법상 해외투자자들은 항공사업을 영위할 수 없으므로 제한된다"며 "중장기적으로 도움이 될 수 있는 투자자로 검토 할 것"이라고 설명했다. 이어 "컨소시엄이나 단독이나 SI(전략적투자자), FI(재무적투자자) 등 종합적으로 놓고 봤을 때 어떤 회사가 가장 금호아시아나에 도움이 될 것인지가 평가대상이 될 것"이라고 덧붙였다. 앞서 이날 아시아나항공 최대주주인 금호산업은 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에 대한 매각 공고를 냈다.
2019-07-25 15:41:22
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박세창 "아시아나 미래 도움되는 매수자이길…금호석화 참여 안 해"
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 박세창 아시아나IDT 사장은 25일 "아시아나항공의 미래에 가장 도움이 되는 회사가 매수자로 선택됐으면 한다"면서 "금호석화는 입찰에 어떤 방식으로도 참여할 수 없다"고 밝혔다. 박 사장은 이날 오전 서울 공평동에 위치한 금호아시아나그룹 사옥에서 취재진과 만나 이 같이 말했다. 아시아나항공 매각을 진행하고 있는 금호산업은 이날 자사가 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에대한 매각 공고를 냈다고 발표했다. 박 사장은 어떤 기업이 인수하면 좋을지에 대한 내부적 논의가 있었냐는 질문에 "이제 막 공고가 난 상황에서 전혀 염두한 게 없다"고 말했다. 이어 "매각이 순조롭게 진행돼야 아시아나항공의 중장기적인 미래가 담보될 것이라 생각한다"면서 "그런 관점에서 아시아나 항공의 미래에 가장 도움이 되는 회사가 매수자로 선택됐으면 한다"고 설명했다. 아시아나항공의 매각에 관심을 가지는 기업들에 대한 질문에는 "여러 루트를 통해 아시아나항공 매각과 관련해 들은 곳도 있고, 저한테 사적으로 연락 온 곳도 있었다"면서도 "원론적인 부분에서의 이야기를 나눈 것"이라고 말했다. 그러면서 "이제 매각이 시작됐으니 보다 구체화 될 것"이라며 "진성 매각인 만큼 매수 의향자와 오히려 서로 터놓고 편하게 얘기할 수 있는 시간이 많을 것이라 생각한다. 저도 열심히 뛸 것이다"이라고 전했다. 앞서 시장에서는 아시아나항공의 인수전에 자금력을 지닌 SK, 한화 등 그룹이 뛰어들 것이란 관측이 많았다. 다만 인수 후보군으로 거론된 기업들은 "관심 없다"며 일제히 인수를 검토한 바 없다고 부인했다. 최근에는 애경그룹이 인수 의사를 공식화하기도 했다. 박 사장은 금호석유화학의 인수전 참전 가능성에 대해서는 강력 부인했다. 앞서 시장에서는 아시아나항공의 2대 주주인 금호석유화학이 인수전에서 간접적으로라도 참여할 수 있다는 관측이 나왔었다. 매각 과정에서 중점적으로 볼 내용에 대해서는 "이번 딜은 진성 매각으로 금호아시아나그룹 및 특수관계나 어떤 형태로든 딜에 참여할 계획이 없다"고 잘라 말했다. 이어 "이에 따라 금호석화는 입찰에 어떤 방식으로도 참여할 수 없다"며 "이는 과거 계열 분리 당시의 약속도 있었고, 시장에서 억측이 나올 수 있는 만큼 채권단과 합의해 매각에 참여할 수 없는 것으로 결정했다"고 강조했다. 그러면서 "항공법상 해외투자자들은 항공사업을 영위할 수 없으므로 제한된다"며 "컨소시엄이나 단독이나 SI, FI 등 종합적으로 놓고 봤을 때 어떤 회사가 가장 금호아시아나에 도움이 될 것인지가 평가대상이 될 것"이라고 설명했다. 박 사장은 매각 방식에 대해서는 일괄매각이란 원칙을 재확인했다. 그는 "일괄매각이 원칙이며 다른 옵션은 생각하고 있지 않다"면서 "그것이 가장 매각작업을 순조롭게 할 수 있는 유일한 방법"이라고 밝혔다. 또한 "진성 매각인만큼 전략 구주 매각이 이뤄진다"고 설명했다. 일각에서 제기된 유찰 가능성에 대해서는 "유찰 플랜은 마련해 놓지 않았다"면서 "연말 매각을 목표로 최선의 노력을 기울이고 있다"고 답했다. 채권단인 산업은행과의 관계에 대해서는 "상호신뢰를 최우선적으로 고려하고 있으며, 과거의 문제를 답습하지 않기 위해 노력 중이어서 그 어느 때보다 관계는 좋다고 이야기할 수 있다"고 귀띔했다. 한편 박 사장은 본인의 향후 행보에 대해서는 "앞으로 나아갈 방향을 많이 고민할 것"이라며 "회사를 위해 할 수 있는게 있다면 뭐든 하는게 제 몫"이라고 전했다. 아시아나항공의 매각은 최소 6개월이 소요될 것으로 보인다. 일단 매각 공고 이후 예비입찰이 진행되면 9월 초께 쇼트리스트(인수협상대상 후보군)가 결정될 것으로 전망된다. 이후 10월 말~11월 초께 본입찰을 실시하고 우선협상대상자 선정에 돌입할 것으로 관측된다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-25 15:04:16
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아시아나조종사노조 "고용승계 보장해야…먹튀 자본 거부"
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 매각 작업이 본격화된 가운데, 아시아나항공조종사노동조합은 예비 인수자에게 노동조건과 고용승계 등을 보장하라고 촉구했다. 조종사 노조는 25일 성명서를 내고 "아시아나항공 제1의 노동조합으로서 아시아나항공을 올바르게 지키는 일에 전력을 다 할 것"이라며 세 가지 요구 사항을 발표했다. 조종사 노조는 "첫째, 항공사의 안전운항은 국민과의 약속이자 조종사의 확고한 철학"이라며 "안전운항을 훼손하는 상술적 재무구조개선을 절대 반대한다"고 밝혔다. 이어 "둘째, 항공사는 안전운항의 최종 책임자인 조종사를 중심으로, 사내 모든 부문이 유기적으로 진행되고 있는 특수한 입장"이라며 "32년간 특화돼 축적된 전 임직원의 노동조건과 고용승계를 반드시 보장해야 한다"고 강조했다. 조종사 노조는 마지막으로 "셋째, 국민의 안전과 편익을 위협하는 저급한 먹튀 자본을 단호히 거부한다"고 전했다. 한편 아시아나항공 매각을 진행하고 있는 금호산업은 이날 자사가 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에대한 매각 공고를 냈다고 밝혔다. 매각 주간사인 크레디트스위스증권(CS증권)은 아시아나항공 입찰 참여 의향을 밝힌 잠재 투자자를 대상으로 요약투자설명서 및 비밀유지 확약서를 제공할 예정이다. 이후 비밀유지 확약서를 작성한 잠재 투자자를 대상으로 투자설명서(IM, InformationMemorandum) 등 원활한 매각을 위한 전반 서류를 제공할 계획이다. 금호산업 측은 아시아나항공 매각과 관련된 모든 의사결정은 매각 주간사 등과 협의해 진행 중이라고 전했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-25 14:14:22
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"아시아나항공 새 주인 찾아요" 매각공고 확정…후보군 움직이나
(서울=뉴스1) 조재현 기자 = 아시아나항공의 대주주인 금호산업이 25일 보유 중인 아시아나항공 주식에 대한 매각 공고를 내면서 아시아나항공의 인수전이 본격 막을 올렸다. 7조원에 달하는 부채를 떠안아야 한다는 점에서 안정적인 자금을 조달할 수 있는 대기업이 유력 인수자로 거론되고 있다. 인수 주체로 언급되는 SK·한화·CJ·GS 등이 가능성을 일축한 상황임에도 인수전 참여 가능성이 지속적으로 나오는 배경이다. 25일 금호산업은 자사가 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에 대한 매각 공고를 냈다. 매각 주간사는 크레디트스위스증권(CS증권)이다. 아시아나항공 입찰 참여 의향을 밝힌 잠재 투자자를 대상으로 요약투자설명서 및 비밀유지 확약서를 제공할 예정이다. 9월까지 투자자들로부터 인수의향서를 받아 인수협상대상 후보군을 추리는 예비입찰과 실사를 거쳐 10월부터 본입찰이 진행될 것으로 보인다. 이럴 경우 연내 우선협상대상자 선정 및 본계약 체결도 가능할 것이란 전망이다. 업계에서는 아시아나항공 매각 가격은 최소 1조원에서 최대 2조원 안팎이 될 것으로 추산하고 있다. 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주)와 제3자 유상증자 방식으로 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 총 매각 대금은 전날(24일) 아시아나항공 주가(종가기준) 6520원을 기준으로 구주 인수대금은 4500억원 가량이다. 여기에 신주 발행액에 경영권 프리미엄을 더하면 1조원 이상이 될 것으로 추정된다. 또한 에어서울과 에어부산 등 6개 자회사까지 포함하면 가격은 2조원에 육박할 것으로 추산된다. 잠재적 인수 후보로 거론되는 SK와 한화, CJ, GS, 신세계 등의 참여 여부가 이목을 끌고 있다. 현재까지 아시아나항공 인수 의사를 내비친 곳은 제주항공을 자회사로 두고 있는 애경그룹뿐이다. 애경그룹을 제외한 기업들은 앞서 한두 차례 인수의사를 부인한 바 있다. 하지만 업계는 인수전 과열 양상을 막기 위한 전략이라는 분석에 무게를 싣고 있다. 아시아나항공 매각과 관련, 주채권은행인 산업은행은 기대감을 보이고 있다. 이동걸 산업은행 회장은 지난 23일 기자들과 만난 자리에서 "두 번 다시 아시아나항공과 같은 매물이 시장에 나오지 않을 것이다. 전혀 걱정하지 않고 있다"고 말했다. 이 회장이 이날 아시아나항공 인수전에 참여하는 기업의 조건으로 '경영 능력'과 '의지'를 강조한 부분도 눈여겨볼 대목이다. '통매각' 성사 여부도 관심사다. 아시아나항공 자회사인 에어서울, 에어부산 등을 모두 묶어 파는 방식인데, 채권단과 금호산업은 앞서 '통매각이 원칙'이라고 밝힌 바 있다. 이에 대해 이 회장은 "분할매각은 바람직하지 않다. 아시아나항공과 계열사 간 시너지가 있기 때문에 통매각 원칙을 세운 것"이라며 통매각 원칙을 재확인했다. 앞서 채권단은 아시아나항공의 성공적인 매각을 위해 충분한 유동성을 공급하고자 1조6000억원 규모의 지원도 약속했다. 금호그룹이 발행하는 영구채(금리 7% 초반) 5000억원어치 매입을 통한 직접 지원과 1조1000억원의 신용·보증 한도 제공이며, 산업은행과 수출입은행이 1조6000억원을 7대3 비율로 나눠 지원한다.
2019-07-25 10:53:41
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아시아나항공 채권단, 매각 공고 내…국내 2위 항공사 어디로(종합)
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 국내 2위 항공사인 아시아나항공의 매각 작업이 본격화됐다. 우선 유력 인수 후보군, 아시아나항공과 자회사들에 대한 매각 방식, 매각가 등에 관심이 쏠린다. 아시아나항공 매각을 진행하고 있는 금호산업은 25일자사가 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(31.0%)에대한 매각 공고를 냈다고 밝혔다. 매각 주간사인 크레디트스위스증권(CS증권)은 아시아나항공 입찰 참여 의향을 밝힌 잠재 투자자를 대상으로 요약투자설명서 및 비밀유지 확약서를 제공할 예정이다. 이후 비밀유지 확약서를 작성한 잠재 투자자를 대상으로 투자설명서(IM, InformationMemorandum) 등 원활한 매각을 위한 전반 서류를 제공할 계획이다. 이후 투자의향서 접수(예비입찰), 본입찰, 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등의 절차를 순차적으로 진행할 예정이다. 금호산업 관계자는 "아시아나항공매각 관련된 모든 의사결정은 금호산업이 매각 주간사 등과 협의해 진행하고 있으며, 빠른 시일 내에 아시아나항공의 정상적 매각을 위해 최선의 노력을 다하고 있다"고 말했다. 아시아나항공의 매각은 최소 6개월이 소요될 것으로 보인다. 일단 매각 공고 이후 예비입찰이 진행되면 9월 초께 쇼트리스트(인수협상대상 후보군)가 결정될 것으로 전망된다. 이후 10월 말~11월 초께 본입찰을 실시하고 우선협상대상자 선정에 돌입할 것으로 관측된다. 시장에서는 이번 인수전에 주요 기업들의 참전 여부에 촉각을 곤두세우고 있다. 매각 결정 이후, 인수 후보로 거론된 기업들이 일제히 "관심 없다"며 손사래를 치며 흥행 열기가 한 차례 식기도 했지만 최근 들어 분위기가 달라졌다. 국적 항공사인 아시아나항공과 같은 매물은 흔치 않아, 자금력 있는 기업들 대부분 아시아나항공의 인수 시너지를 물밑 검토한다는 이야기들이 흘러나오면서다.유력 인수 후보군으로는 SK, 한화, CJ, 애경 등이 꼽혀왔다. 매각 작업은 금호산업이 보유한 구주(33.47%) 매각과 제3자 배정 유상증자가 함께 진행된다. 구주 매각대금은 금호산업으로 들어간다. 신주 인수자금은 아시아나항공의 재무구조 개선에 쓰인다. 아시아나항공은 올해 1분기 연결 기준 부채총계는 9조7031억원으로 전분기의 7조979억원에서 크게 늘었으며, 자본은 전분기 1조841억원으로 전분기의 1조931억원에서 소폭 감소했다. 같은 기간 아시아나항공의 부채비율은 649%에서 895%로 뛰었다. 매각 방식은 채권단과 금융당국이 선호하는 '통매각' 방식이 될 것으로 보인다. 최대한 '제 값'을 받고 팔기 위해서다. 앞서 뚜렷한 인수 후보군이 나오지 않거나 매수자가 원할 시 분리매각이 이뤄질 수 있단 전망이 나오기도 했다. 다만 이동걸 KDB산업은행 회장은 지난 23일 넥스트라이즈 개회식 이후 기자들과 만나 "아시아나 정상화가 잘 이뤄지길 바라는 목표를 가지고 투자자를 물색한다는 것과 계열사간 시너지가 있기 때문에 통매각을 원칙으로 한다"라며 통매각 원칙을 재확인한 것으로 알려졌다. 아시아나항공은 아시아나IDT와 에어부산 등의 상장 자회사와 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트, 에어서울 등 총 6개의 계열사를 보유하고 있다. 한편 아시아나항공도 매각 매력을 극대화하기 위해 나름의 재무구조 개선 노력을 지속해 왔다. 최근 추가 자금수혈을 위해 발행주식 수를 늘린 아시아나항공은 이달 들어 비수익 노선이던 인천~하바로프스크, 인천~사할린에 이어 인천~델리 노선을 운휴했다. 조직에 대한 구조조정 및 임직원 대상 무급휴직과 희망퇴직도 이미 진행했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-25 09:03:52
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키움證 "아시아나항공 인수전 본격화 전망…매각금액 3054억 넘길 듯"
【서울=뉴시스】김동현 기자 = 키움증권은 25일 금호산업(002990)에 대해 "오늘 아시아나항공 매각 공고가 나올 예정으로 인수전이 본격화될 전망이다. 이미 인수를 공식화한 애경그룹 외에도 SK, GS, 한화, 롯데, CJ, 신세계, 호텔신라, 호반건설 등이 잠재적인 인수자로 거론되고 있다"고 밝혔다. 라진성 연구원은 먼저 "아시아나 항공의 매각은 예비입찰, 실사, 본입찰, 우선협상대상자 선정, 본계약 체결로 이어진다"며 "10~11월 우선협상대상자가 선정되고 연내 매각이 마무리될 예정"이라고 매각 절차에 대해 소개했다. 이어 "매각 방식은 최대주주인 금호산업이 보유한 구주 33.47%와 제 3자 유상증자 방식으로 발행하는 신주를 함께 매각하는 방식이 유력시 된다"며 "구주 매각 대금은 금호산업으로 현금 유입되며 신주 매각 대금은 아시아나항공으로 들어가 재무구조 개선과 항공기 구입 등 투자에 사용될 예정"이라고 설명했다. 그러면서 "아시아나항공의 매각 금액은 예단할 수 없지만 금호산업의 장부가인 3054억원을 훌쩍 넘긴 금액이 현금으로 유입될 전망"이라고 점쳤다. 라 연구원은 금호산업의 건설 분야 전망도 밝다고 예상하며 아시아나항공 리스크로 인해 저평가 돼 왔던 만큼 이제는 적정가치 평가가 필요한 시점이라고 강조했다. 그는 "공항 공사 수주도 하반기부터는 본격화될 전망"이라며 "올해 하반기에는 28건 약 1조2000억원, 내년에는 27건 약 2조2000억원이 발주될 예정이며 제주 제 2공항 건설사업도 내년부터 발주가 시작될 예정이다. 올해 하반기부터 공항 공사의 슈퍼사이클이 시작되는데 간만에 찾아온 건설업종의 매력적인 투자기회를 놓치면 안된다"고 조언했다. 아울러 "이처럼 탄탄한 펀더멘털에도 불구하고 금호산업은 계열사 리스크로 인해 제대로된 평가를 받지 못했다"며 "하지만 이제는 계열사 리스크 해소 국면에 돌입한 만큼 적정가치 평가가 필요하다"고 말했다. 그러면서 "올해 수주목표 2조1500억원에는 공항과 조기 착공 민자사업 등은 빠져 있어 3조원 이상의 신규수주가 기대된다. 실적은 향후 2~3년간 안정적인 매출 성장과 수익성 개선이 진행될 전망"이라며 "최근 건설업종에서 이정도 모멘텀이 담보된 종목은 찾기 어렵다. 목표주가 1만7000원, 중소형사 최선호주를 유지한다"고 의견을 제시했다. oj1001@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-25 08:20:28
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금호 떠난 색동날개 어디로…아시아나항공 인수전 본격화
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 지난 4월 중순 매각이 결정된 아시아나항공의 매각 작업이 본격화된다. 우선 유력 인수 후보군, 아시아나항공과 자회사들에 대한 매각 방식, 매각가 등에 관심이 쏠린다. 25일 항공업계 등에 따르면 금호그룹과 채권단은 이날 아시아나항공 매각 공고를 낸다. 이후 투자의향서 접수(예비입찰), 본입찰, 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등의 절차를 순차적으로 진행할 예정이다. 아시아나항공의 매각은 최소 6개월이 소요될 것으로 보인다. 일단 매각 공고 이후 예비입찰이 진행되면 9월 초께 쇼트리스트(인수협상대상 후보군)가 결정될 것으로 전망된다. 이후 10월 말~11월 초께 본입찰을 실시하고 우선협상대상자 선정에 돌입할 것으로 관측된다. 시장에서는 이번 인수전에 주요 기업들의 참전 여부에 촉각을 곤두세우고 있다.매각 결정 이후, 인수 후보로 거론된 기업들이 일제히 "관심 없다"며 손사래를 치며 흥행 열기가 식기도 했지만 최근 들어 분위기가 달라졌다. 국적 항공사인 아시아나항공과 같은 매물은 흔치 않아, 자금력 있는 기업들 대부분 아시아나항공의 인수 시너지를 물밑 검토한다는 이야기들이 흘러나오면서다.유력 인수 후보군으로는 SK, 한화, CJ, 애경 등이 꼽혀왔다. 매각 작업은 금호산업이 보유한 구주(33.47%) 매각과 제3자 배정 유상증자가 함께 진행된다. 구주 매각대금은 금호산업으로 들어간다. 신주 인수자금은 아시아나항공의 재무구조 개선에 쓰인다. 아시아나항공은 올해 1분기 연결 기준 부채총계는 9조7031억원으로 전분기의 7조979억원에서 크게 늘었으며, 자본은 전분기 1조841억원으로 전분기의 1조931억원에서 소폭 감소했다. 같은 기간 아시아나항공의 부채비율은 649%에서 895%로 뛰었다. 매각 방식은 채권단과 금융당국이 선호하는 '통매각' 방식이 될 것으로 보인다. 최대한 '제 값'을 받고 팔기 위해서다. 앞서 뚜렷한 인수 후보군이 나오지 않거나 매수자가 원할 시 분리매각이 이뤄질 수 있단 전망이 나오기도 했다. 다만 이동걸 KDB산업은행 회장은 지난 23일 넥스트라이즈 개회식 이후 기자들과 만나 "아시아나 정상화가 잘 이뤄지길 바라는 목표를 가지고 투자자를 물색한다는 것과 계열사간 시너지가 있기 때문에 통매각을 원칙으로 한다"라며 통매각 원칙을 재확인한 것으로 알려졌다. 아시아나항공은 아시아나IDT와 에어부산 등의 상장 자회사와 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트, 에어서울 등 총 6개의 계열사를 보유하고 있다. 한편 아시아나항공도 매각 매력을 극대화하기 위해 나름의 재무구조 개선 노력을 지속해 왔다. 최근 추가 자금수혈을 위해 발행주식 수를 늘린 아시아나항공은 이달 들어 비수익 노선이던 인천~하바로프스크, 인천~사할린에 이어 인천~델리 노선을 운휴했다. 조직에 대한 구조조정 및 임직원 대상 무급휴직과 희망퇴직도 이미 진행했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-25 06:00:44
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금호그룹 "25일 아시아나항공 매각 입찰 공고 낸다"
오는 25일 아시아나항공 매각 입찰 공고가 나온다.
24일 금호아시아나그룹은 오는 25일 아시아나항공 매각 입찰 공고를 낸다고 밝혔다. 지난 4월 15일 금호아시아나그룹이 이사회 의결을 거쳐 아시아나항공을 매각하기로 결정한 지 102일 만이다. 매각 주관사는 크레디트스위스(CS)로 지난주까지 진행한 아시아나항공 실사에서 부실이나 문제점은 발견되지 않은 것으로 알려졌다.
매각 입찰 공고에는 매각주관사가 작성한 요약 투자설명서가 게재된다. 실제 투자에 나설 의향이 있는 투자자들은 투자설명서(IM)를 유료(500만원)에 구매해야 한다. 금호아시아나그룹 관계자는 "입찰 공고 이후 1~2주 후에 투자설명회를 열어 인수후보들로부터 인수의향서(LOI)를 받고 인수시너지 등을 고려해 적격인수후보(숏리스트)를 선정하는 식"이라고 설명했다.
현재 공개적으로 아시아나항공 인수 의사를 드러낸 곳은 저가항공사(LCC) 제주항공을 계열사로 두고 있는 애경그룹 뿐이다. 대외적으론 아시아나항공에 대한 인수 의지가 없다는 뜻을 수차례 표명해왔지만 SK·GS·한화그룹이 꾸준히 잠재적인 후보군으로 거론된다. 이 탓에 입찰 공고 이후 이들의 입장 변화에도 관심이 집중될 전망이다.
아시아나항공 매각은 에어부산·에어서울 등 계열사를 함께 파는 통매각이 원칙이지만 매수자가 분리매각을 원한다면 따로 팔아도 상관없다. 이 탓에 한때 증권가에선 에어부산 분리매각설이 돌기도 했다. 다만 항공업계에선 매수자가 굳이 경쟁사를 남겨두고 아시아나항공만 인수할 가능성은 희박하다고 보고 있다.
이번 매각은 금호산업이 보유한 구주(지분 33.47%) 매각과 제3자 배정 신주 유상증자 방식으로 이뤄진다. 아시아나항공 현재 주가(24일 주가 6520원) 기준 구주 인수대금은 4500억원 가량으로 추산된다. 여기에 신주와 경영권 프리미엄을 포함하면 매각 대금은 1조원을 넘어설 것이라는 게 관련 업계의 추정이다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-07-24 16:20:08
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아시아나항공 이달 내 매각 공고…SK 참여 여부에 관심 커져
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 매각 입찰 공고일이 눈앞으로 다가온 가운데 인수후보군 중 자금력 1순위인 SK그룹의 참여 여부에 이목이 쏠리고 있다. 23일 항공업계에 따르면 금호그룹과 채권단은 이르면 25일, 늦어도 이달 말 안에 공고를 내고 아시아나항공 매각 작업을 본격화한다. 이후 투자의향서 접수(예비입찰), 본입찰, 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등의 절차를 순차적으로 진행할 예정이다. 앞서 지난 4월 아시아나항공의 매각이 결정된 이후 시장에서는 SK, 한화, CJ 등 그룹들을 인수 후보군으로 거론해 왔다. 인수설이 불거진 기업들이 어떤 이유에서든 일제히 "관심 없다"며 손사래를 치자, 시장에서는 흥행 열기가 한 차례 식기도 했지만 최근 들어 SK그룹의 인수전 참여 가능성에 관심이 커지고 있다. 최근 SK그룹의 계열사인 SK텔레콤이 자사 홈페이지에 '항공기 운항 관리 분야 전문가' 채용 공고를 내자, 일각에서는 아시아나항공 인수전과 연관 있는 채용이 아니냐는 추측을 내놓았다. 그러나 회사 측은 그룹 전용기와 연관된 채용이라고 즉각 해명했다. SK그룹의 전용기가 SK텔레콤 명의로 등록됐기 때문에 SK텔레콤이 전용기 관련 인력 채용에 나섰다는 것이다. 그동안 SK그룹은 아시아나항공 인수전 참여 가능성을 검토한 바 없다는 입장을 고수해왔다. 포트폴리오 상 항공업의 인수 효과가 생각보다 크지 않아, 굳이 참여할 이유가 없다는 설명이다. 그러나 업계에서는 SK그룹의 자금력과 일부 계열사와의 시너지를 예상하며, 아시아나항공 인수전에 참여할 가능성을 점치고 있다. 재계 순위권인 SK그룹의 풍부한 자금력이 이러한 예측의 첫번째 근거다. 아시아나항공의 재무구조는 여전히 시급한 상황이다. 아시아나항공은 올해 1분기 연결 기준 부채총계는 9조7031억원으로 전분기의 7조979억원에서 크게 늘었으며, 자본은 전분기 1조841억원으로 전분기의 1조931억원에서 소폭 감소했다. 같은 기간 아시아나항공의 부채비율은 649%에서 895%로 치솟았다. 이 같은 부채 부담은 자금력이 충분치 않은 곳에서는 엄두를 내기 힘든 수준이다. 채권단의 '통매각'에 대한 의지가 강하다는 점도 자금력을 갖춘 대기업에 유리할 것이란 예상을 낳는다. 업계 관계자는 "산업은행이 고려하는 일괄매각이 현실화될 경우 강력한 자본력을 갖춘 대기업이 항공면허 3개를 모두 확보할 가능성이 높은 상황"이라고 말했다. 아시아나항공은 아시아나IDT와 에어부산 등의 상장 자회사와 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트, 에어서울 등 총 6개의 계열사를 보유하고 있다. SK그룹의 계열사와 아시아나항공이 만들 수 있는 시너지 또한 인수설에 탄력을 줬다. SK이노베이션이 항공유를 공급하고 있으며, SK하이닉스의 반도체 물량 수송은 항공 운송으로 이뤄지고 있다. 이런 점에서 항공업이 그룹 안에 들어온다면 각 사업의 상호보완 작용이 활발해질 수 있다는 관측이 제기돼 왔다. 아시아나항공도 매각 매력을 극대화하기 위해 나름의 재무구조 개선 노력을 지속하고 있다. 최근 추가 자금수혈을 위해 발행주식 수를 늘린 아시아나항공은 이달 들어 비수익 노선이던 인천~하바로프스크, 인천~사할린에 이어 인천~델리 노선을 운휴했다. 조직에 대한 구조조정 및 임직원 대상 무급휴직과 희망퇴직도 이미 진행했다. 한편 아시아나항공의 매각은 최소 6개월이 소요될 것으로 보인다. 아시아나항공 매각은 매각 공고 이후 예비입찰이 진행되면 9월 초께 쇼트리스트(인수협상대상 후보군)가 결정될 것으로 전망된다. 이후 10월 말~11월 초께 본입찰을 실시하고 우선협상대상자 선정에 돌입할 것으로 관측된다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-22 15:06:30
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SK 부인에도 아시아나 인수설 왜?
(서울=뉴스1) 임해중 기자,문창석 기자 = SK그룹의 강한 부정에도 아시아나항공 인수전 참여 가능성을 예상하는 관측이 계속되고 있다. SK는 주주 혼란을 우려해 "인수 참여는 없다"고 선을 그었지만 시장은 이를 반신반의하는 모습이다. 국내 대기업 중 SK그룹 외에 아시아나를 안을 만한 곳이 없는데다 금융당국도 내심 참여를 바라고 있어 상황이 어떻게 변할지 모른다는 이유에서다. 18일 산업은행과 금호산업 등에 따르면 이르면 이달 말 아시아나 입찰 공고를 내고 매각작업을 개시한다. 아직까지 아시아나 인수 의사를 드러낸 곳은 제주항공을 계열사로 두고 있는 애경그룹 외에는 없다. 아시아나 매각이 결정될 당시 SK그룹과 한화, CJ그룹 등이 인수후보군으로 거론됐으나 모두 참여 가능성을 일축하며 M&A 흥행실패 우려까지 나왔다. 가라앉았던 아시아나 매각 분위기는 SK가 다시 인수후보군으로 떠오르며 반전됐다. 이같은 관측은 최태원 회장이 지난 4월 카타르투자청 관계자를 만난 것으로 확인되며 재점화됐다. 카타르투자청은 세계 4위 항공사인 카타르항공을 보유하고 있다. 해당 항공사는 아시아나와 업무 제휴를 맺고 있다. SK 관계자는 "아시아나항공 인수를 검토한 바 없으며 최태원 회장이 카타르투자청 관계자를 만나 공동 인수 방안을 논의했다는 일부 보도 역시 사실이 아니다"고 말했다. 반면 시장은 최태원 회장이 아시아나 공동 인수방안을 논의하지 않았더라도 카타르항공을 보유한 카타르투자청 관계자와 회동을 가졌다는데 의미를 두고 있다. 향후 상황에 따라 SK그룹이 아시아나 인수 참여를 검토하는 발판이 될 수도 있다는 예상이 나오는 배경이다. 금융당국이 내심 SK그룹의 아시아나 인수를 원하고 있다는 점도 이런 예상에 힘을 실어주는 모습이다. 금융위원회가 비공식적으로 아시아나와 시너지를 가장 많이 낼 수 있는 기업으로 SK를 지목했다는 말이 나오고 있어서다. 에너지 및 정유 관련 계열사를 거느린 SK그룹이 아시아나를 품에 안으면 안정적인 항공유 판매처 확보와 함께 항공업에도 진출할 수 있다는 점에서 전혀 설득력이 없는 얘기는 아니다. 다만 지주사 체제에서 에어서울과 에어부산 등 자회사를 보유 중인 아시아나 인수에 적극적으로 뛰어들 수 없다는 점은 한계로 지목된다. 지주사 체제의 대기업 집단이 자금여력이 있는 자회사를 내세워 아시아나 인수에 나서면 에어부산, 아시아나개발 등은 지주사의 증손회사가 된다. 이때 아시아나는 지주사의 손자회사에 해당된다. 현행 공정거래법상 지주사 체제에서 증손회사가 인정받으려면 손자회사가 자회사(지주사 증손회사) 지분 100%를 보유해야 한다. 결국 아시아나를 통해 증손회사 지분을 사들여야하는데 에어부산만 타주주 지분율이 45%가 넘는다. 이를 전량 매입하는 건 사실상 불가능하다. 제약을 받지 않으려면 지주사가 직접 나서 아시아나와 에어서울·에어부산 등을 각각 자회사, 손자회사로 둬야한다. SK그룹 지주사는 SK로 지난해 기준 현금성 자산은 7349억원 정도다. 현재 자금여력만 놓고보면 단독 인수가 어렵다. 지주사가 직접 나선다면 재무적투자(FI)를 영입해야 하는데 이 경우 SK 주가에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있다. 이 때문에 SK그룹이 주주반대 등을 감수하고 아시아나 인수에 굳이 참여할 이유가 없다는 분석도 있다. 업계 관계자는 "아시아나 인수는 일장일단이 있지만 SK그룹이 부인하고 있는 만큼 좀 더 지켜봐야 한다"며 "매각공고 후 예비입찰 단계 직전에는 참여 여부를 가늠할 수 있을 것"으로 내다봤다.
2019-07-18 08:00:40
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SK그룹 "아시아나항공 인수 검토한 바 없다"
【서울=뉴시스】이종희 기자 = SK그룹은 15일 아시아나항공 인수설에 대해 공식 부인했다. SK그룹은 이날 출입기자단에 문자메시지를 통해 "아시아나항공 인수를 검토한 바 없다"고 밝혔다. 한 언론이 최태원 SK그룹 회장이 최근 카타르투자청과 만나 공동 인수 방안을 논의했다고 보도한 것에 대해서는 "최태원 회장이 카타르투자청 관계자를 만나 공동 인수 방안을 논의했다는 보도 역시 사실이 아니다"라고 해명했다. 한편, 산업은행 등 채권단은 이달 중 아시아나 항공 매각을 위한 입찰 공고를 내겠다는 방침을 정한 것으로 알려졌다. 2papers@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-15 18:53:41
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아시아나 통매각 '뜨뜻미지근'…분리매각 선회하나
(서울=뉴스1) 임해중 기자 = 아시아나항공 입찰 공고를 앞두고 M&A(인수·합병) 시장 반응이 예상만큼 뜨겁지 않자 매각 지연 가능성 등 각종 관측이 제기되고 있다. 채권단인 산업은행이 매각 지연은 없다는 입장을 분명히 했지만 뚜렷한 인수후보자가 등장하지 않을 경우 유찰 등으로 절차 자체가 연기될 가능성을 배제할 수 없다. 또 매각 과정에서 계약 성사 가능성을 높이고자 통매각이 아닌 아시아나 계열사 분리매각으로 방향을 전환할 수도 있다. 5일 산업은행과 금호산업 등에 따르면 이달 말 아시아나항공 입찰 공고를 내고 매각작업을 개시한다. 일각에서는 매각 흥행을 기대하기 어려워 일정을 연기할 수 있다는 관측이 나왔으나 예정대로 절차를 진행하기로 했다. 매각지연과 분리매각 가능성 등 다양한 추측의 기저에는 아시아나 M&A가 흥행에 실패할 수 있다는 분석이 깔려있다. 산업은행은 지난 4월 연내 매각을 목표로 아시아나 M&A 추진을 발표했지만 국내 주요 대기업들은 곧바로 "참여는 없다"고 선을 그었다. 그마나 제주항공을 보유한 애경그룹 등이 후보군으로 거론된다. 인수후보자간 경쟁이 M&A 흥행의 핵심인데 현재 상황만 놓고 보면 유찰될 가능성까지 있다. 산업은행이 통매각 원칙을 다시 못 박긴 했지만 유찰 등 상황이 발생하면 대안을 마련해야 한다. 비금융 출자회사 지분을 정리하고 있는 산업은행 입장에서 연내매각에 실패하면 아시아나를 그대로 들고 있어야 한다는 점도 부담이다. 매각이 진행되는 과정에서 통매각이 아닌 아시아나 계열사 분리매각으로 방향을 선회할 수 있다는 추측이 나오는 배경이다. 아시아나는 에어서울과 에어부산, 아시아나 개발 등 자회사를 거느리고 있다. 이중 에어부산과 에어서울만 따로 떼 매각하면 LCC 진입을 원하는 기업 참여를 유도할 수 있다. 제주항공 등 기존 사업자 역시 승자의 저주가 우려되는 통매입보다 아시아나, 에어서울, 에어부산 등을 따로 인수해 몸집을 키우는 게 안정적이다. 아시아나 통매각을 고집할 경우 지주사 체제의 대기업 참여가 어렵다는 점도 고려해야할 부분이다. 지주사 체제의 대기업 집단이 자금여력이 있는 자회사를 내세워 아시아나 인수에 나서면 에어부산, 아시아나개발 등은 지주사의 증손회사가 된다. 이때 아시아나는 지주사의 손자회사에 해당된다. 현행 공정거래법상 지주사 체제에서 증손회사가 인정받으려면 손자회사가 자회사(지주사 증손회사) 지분 100%를 보유해야 한다. 이 경우 아시아나를 통해 증손회사 지분을 사들여야하는데 에어부산만 타주주 지분율이 45%가 넘는다. 이를 전량 매입하는 건 사실상 불가능하다. 이같은 제약을 받지 않으려면 지주사가 직접 나서 아시아나와 에어서울·에어부산 등을 각각 자회사, 손자회사로 둬야하는데 계열사 도움 없이 지주사 단독으로 인수에 참여할 만한 기업은 많지 않다. 업계 관계자는 "1차 매각에서 유찰 등 상황이 벌어지면 매물 매력을 높이고 인수후보자의 진입장벽을 낮추고자 분리매각으로 선회할 수 있다는 시나리오가 거론되는 이유"라고 말했다. 다만 아시아나와 계열사가 항공기 및 인력 등을 공유하고 있어 분리가 말처럼 쉽지는 않다는 게 걸림돌로 지목된다. 이들 계열사는 모회사(아시아나) 비행기를 재임대해 노선을 운영하는 방식을 택하고 있다. 계열사를 따로 매입할 경우 항공기 리스 등 추가비용이 발생하는데 이 부담은 인수후보자가 풀어야할 문제다. 이 관계자는 "시작은 통매각을 원칙으로 했지만 M&A가 실패하면 분리매각 등을 검토할 수 있다"며 "원매자들을 대상으로 인수의향서(LOI)를 받는 과정에서 흥행 여부를 가늠할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
2019-07-05 13:55:11
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아시아나항공, 이달 중 매각 공고…슬림화 작업도 속도
【서울=뉴시스】고은결 기자 = 아시아나항공의 매각 작업이하반기부터 본격 속도를 낼 전망이다. 최근 임시 주주총회에서 정관 변경을 통한 재무구조 개선에 나선 아시아나항공은 연내 매각을 목표로 조직, 노선, 서비스에 대한 구조조정 작업을 진행해왔다. 3일 관련 업계에 따르면 이달 중 아시아나항공의 매각을 위한 입찰 공고가 나올 예정이다. 이후 투자의향서 접수(예비입찰), 본입찰, 우선협상대상자 선정, 주식매매계약(SPA) 체결 등의 절차를 순차적으로 진행한다는 방침이다. 아시아나항공은 최근 추가 자금수혈을 위해 발행주식 수를 늘리기도 했다. 아시아나항공은 지난달 27일 서울 강서구 오쇠동 본사에서 임시 주주총회를 열고 ▲정관개정의 건▲사외이사·감사위원 선임의 건도 원안대로 의결했다. 이에 따라 아시아나항공의 발행주식 총수는 4억주에서 6억주로, CB 발행한도는 기존 5000억원에서 7000억원으로 상향됐다. 아시아나항공은 KDB산업은행 등 채권단으로부터 CB매입 방식으로 5000억원의 자금을 수혈받으려면 정관변경이 필요했다. 지난 4월 산은은 5000억원 규모의 CB 매입 등을 하기로 했는데, 아시아나항공이 지난해 재무구조 개선을 위해 1000억원 규모의 영구채를 발행했기 떄문에 한도 이내인 4000억원만 지원한 바 있다. 이에 따라 아시아나항공은 산은으로부터 약속된 자금을 지원받고, 매각을 위한 재무구조 개선에 속도를 낸다는 구상이다. 아시아나항공은 이 밖에도 자체적인 수익성 개선에 골몰하고 있다. 앞서 아시아나항공은 채권단에 올해 자가 소유 비행기 11대 매각과 비수익 노선 재조정, 자회사 매각 등을 통해 정상화하겠다는 자구안을 제출했지만, 채권단이 자구안이 충분하지 못 하다고 보며 결국 매각이 결정됐다. 아시아나항공은 아시아나IDT와 에어부산 등의 상장 자회사와 아시아나개발, 아시아나세이버, 아시아나에어포트, 에어서울 등 총 6개의 계열사를 보유하고 있다. 상장사인 아시아나IDT와 에어부산의 경우, 아시아나항공의 매각 결정 이후 주가가 크게 상승했다. 이에 따라 '통매각' 방식이 확정되면 인수자 입장에선 부담스러울 것으로 관측됐다. 하반기부터 매각 작업에 본격 돌입하며 아시아나항공은 오는 8일부터 비수익 노선이던 인천~하바로프스크, 인천~사할린에 이어 인천~델리 노선을 운휴한다. 기존 하바로프스크와 사할린 노선을 9월 운휴 계획이었으나, 인천~델리 노선을 추가로 포함하여 조기 운휴에 들어가기로 결정했다. 아시아나항공은 운휴 개시일 인근 해당 노선 예약 승객들에 대해 ▲예약 변경 ▲전액 환불 ▲타항공사편 제공 ▲여정 변경을 수수료 없이 제공할 계획이다. 9월부터는 퍼스트 클래스 운영을 중단하고 비즈니스 스위트(Business Suite)를 도입한다. 비즈니스 스위트 이용 승객들은 기존 퍼스트 스위트 좌석과 퍼스트클래스 라운지를 이용하게 된다. 임직원을 대상으로 무급휴직을 신청받은데 이어 희망퇴직도 진행했다. 다만 실제로 무급휴직 혹은 희망퇴직을 신청한 직원은 극소수인 것으로 알려졌다. 한 업계 관계자는 "아시아나항공이 매각을 앞두고 강도 높은 슬림화 작업에 돌입하며, 우선 50세 이상 직원들이 느끼는 심리적 압박이 상당한 것으로 알려졌다"고 말했다. 이 밖에 조직에 대한 구조조정도 단행하며 38개 부문·224개 팀으로 구성된 기존 조직을 38개부문·221개팀으로 축소 개편했다. 최근에는 아시아나항공의 자부심이었던 '금연 기업' 타이틀을 내려놓고, 24년 만에 담배 판매를 재개하기도 했다. 아울러 회사의 성장 가능성을 위해 차세대 항공기 A350을 연내 10대까지 도입하고, 2023년까지는 기령 20년 이상의 노후 항공기를 10대까지 줄인다는 방침이다. 다만, 이 같은 구조조정 노력에도 불구하고 엄청난 규모의 부채는 기업들의 인수 의지를 떨어뜨리고 있다. 자금력을 지닌 그룹이어도, 굳이 대외 변수가 많은 항공업에 뛰어들기 위해 위험부담을 떠안으며 '승자의 저주'를 우려할 필요는 없다는 판단에서다. 아시아나항공의 지난해 연말 기준 차입금은 3조5000억원에 달하며, 전체 부채 규모는 7조원을 넘는다. 당장 올해 안에 갚아야 할 재무부담액이 1조7000억원 수준으로 관측되며, 2020년과 2021년에도 각각 1조원에 육박하는 재무부담이 기다리고 있다. 실제로 현재까지 아시아나항공의 인수에 관심을 보인 곳은 제주항공을 운영하는 애경그룹 뿐이다. SK, 한화, CJ, 롯데 등 인수 후보군으로 거론된 기업들은 잇달아 손사래를 치며 인수 가능성을 부인했다. keg@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-07-03 07:24:11
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"아시아나 구주 가격 너무 비싸"… 인수후보 잇달아 손사래
아시아나항공의 새 주인 찾기가 매각방식에 대한 시각차로 난기류에 빠져들고 있다. 아시아나항공 인수후보로 꼽혔던 기업들이 모두 손사래를 치면서 아시아나항공 매각 시나리오 수정이 불가피할 것이란 전망이 나온다. 채권단은 '구주매각 및 제3자 배정 방식의 유상증자'란 매각 가이드라인을 제시했지만, 인수후보들 사이에 구주에 제값을 줄 수 없다는 일종의 공감대 형성이 감지되고 있다. ■매각방식 시각차 뚜렷 24일 업계에 따르면 박근희 CJ 부회장은 전날 서울 세종대로 대한상공회의소에서 열린 15개 중견그룹 전문경영인(CEO) 정책간담회 참석 후 '아시아나항공 인수에 관심이 있냐'는 기자들의 질문에 "100% 없다"고 답했다. CJ뿐 아니다. 앞서 유력 후보로 꼽히던 SK, 한화, 롯데그룹 역시 모두 아시아나항공 인수 가능성을 일축한 바 있다. 업계에선 이를 두고 기존 매각 방식에 대한 뚜렷한 시각차 때문이란 해석을 내놓고 있다. 앞서 채권단이 밝힌 매각 방식은 구주매각 및 제3자 배정 방식의 유상증자다. 아시아나항공 주요주주는 금호산업(33.47%)과 금호석유화학(11.98%)이다. 구주엔 통상 20~30%의 경영권 프리미엄이 붙는다. 아울러 3조6000억원에 달하는 아시아나항공 부채를 일부 상환하기 위한 신주발행도 함께 진행된다. 현재로선 어느 정도 규모의 신주를 발행할지 예단하기 어렵다. 인수자로선 최대주주 지분 인수만으로도 경영권을 얻을 수 있어 규모는 예상보다 적을 수 있다. 하지만 업계에선 이 시나리오대로 진행될 가능성은 낮다고 본다. 업계 한 관계자는 "앞서 채권단이 제시한 매각 가이드라인은 구주 가치를 높게 평가받아 많은 매각 자금을 챙길 수 있는 박삼구 전 금호아시아나그룹 회장이 원하는 방식"이라며 "하지만 최근 인수후보들이 잇따라 불참 의사를 밝히는 건 구주가치에 대한 이견을 드러낸 것"이라고 설명했다. 이런 인식은 인수후보뿐 아니라 채권단 역시 공감하고 있다는 게 이들의 설명이다. 그는 "부실경영으로 아시아나항공을 매각하게 만든 장본인에게 수천억원의 현금을 지급할 수 없다는 게 이들의 명분이 될 것"이라며 "금호산업 지분 매입 없이 합법적 테두리에서 얼마든지 경영권을 확보할 수 있는 점도 작용하고 있다"고 설명했다. ■금호석화 전략적 제휴 변수 기존 매각 방법 대신 언급되는 시나리오는 2대주주 금호석유화학와 손을 잡는 방법이다. 박찬구 금호석화 회장이 아시아나항공 지분가치 극대화를 위해서라면 향후 인수후보와 손잡을 수 있다고 밝힌 만큼, 금호석화를 우호지분으로 확보한 후 신주발행을 늘려 금호산업 지분율 이상의 지분을 확보하는 방법이다. 금호석화 관계자는 "우리의 기본 방침은 아시아나 지분 가치 극대화"라며 "인수에 나서는 기업과 전략적 제휴를 통해 인수자의 우호지분 역할할 의사는 있다"고 말했다. 금호석화가 인수에 나선 이의 '백기사' 역할을 해주는 대신 경영이 정상화 된 이후 시장가 혹은 그 이상의 가치로 금호석화의 아시아나 지분을 매입하는 방식이다. 다만 현재까지 이 방식을 금호석화 측에 타진해 온 인수후보는 없다. 한편 금호아시아나그룹은 연내 아시아나항공 매각을 완료한다는 방침하에 매각 주간사로 크레딧스위스(CS)증권을 선정, 현재 실사에 돌입한 상황이다. 관련 업계에선 이르면 7월 말 또는 8월 중 입찰공고를 내고 인수의향서를 접수할 것으로 보고 있다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
2019-05-24 17:42:32
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금융위 "아시아나 국민기업화 검토안해…이르면 7월 매각공고"(종합)
【서울=뉴시스】정옥주 기자 = 금융위원회는 13일 "아시아나항공에 대한 국민주 공모 등 국민기업화 방안은 검토된 바 없다"는 입장을 밝혔다. 이날 앞서 한 언론은 "정부가 아시아나항공에 대해 매각 외에도 국민주 공모 등으로 국민기업화하는 방안을 염두에 두고 있는 것으로 확인됐다"고 보도했다. 이에 대해 금융위는 "정부와 채권단은 지난달 23일 산업경쟁력강화 관계장관회의(산경장) 회의와 채권단 협의 등을 거쳐 금호아시아나 그룹 측이 마련한 정상화방안에 따라 책임있고 능력있는 경영주체에게로 신속한 인수합병(M&A)을 추진하기로 했다"며 "이러한 기존 입장은 변화가 없다"고 강조했다. 이어 "현재 금호아시아나그룹은 채권단 협의 등을 거쳐 아시아나항공 M&A를 추진 중"이라며 "M&A가 차질없이 진행되도록 최선을 다할 계획"이라고 덧붙였다. 이와 함께 금융위는 이르면 7월 아시아나항공 매각 공고가 이뤄질 것으로 예상했다. 이세훈 금융위 구조개선정책관은 이날 '기업구조조정제도 점검 태스크포스(TF) 킥오프 회의'를 앞두고 가진 브리핑에서 아시아나 항공 매각과 관련한 질문에 대해 "빨리 진행되면 (입찰 공고가) 7월 정도 이뤄질 것"이라고 답변했다. 이 정책관은 "M&A가 워낙 오래 걸리고 준비하는데도 시간과 인내가 필요하다"며 "주관사를 선정하고 매도자 실사를 준비 중에 있어 이게 마무리되면 기본적인 매각구조를 짜고 이를 토대로 입찰공고 단계로 갈 것"이라고 말했다. 이어 "이런 준비까지 두달 정도 걸릴 것으로 보고 있다"며 "빨리 진행되면 7월 정도가 될 것"이라고 덧붙였다. 한편 아시아나항공의 유력한 인수 후보로 꼽혔던 롯데를 포함해 후보군으로 거론된 그룹들이 모두 인수설을 부인하면서 매각 작업이 본격화되더라도 난항에 빠질 수 있다는 우려가 나오고 있는 상황이다. channa224@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
2019-05-13 17:02:04
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아시아나 매각 주간사에 CS증권…6월 매각공고 예정
자체실사 거치면 가격 확정, 연내 매각 목표 (서울=뉴스1) 임해중 기자 = 아시아나항공 매각 작업이 닻을 올렸다. 산업은행 등 채권단이 연내 매각을 목표로 잡은 만큼 이르면 다음주에는 자체실사가 시작될 것으로 보인다. 금호아시아나그룹은 아시아나항공 매각주간사로 크레디트스위스(CS)증권을 선정했다고 26일 밝혔다. CS증권은 채권단 주도로 진행된 금호산업과 금호타이어 매각 당시 주간사로 참여한 바 있다. 금호산업은 조만간 CS증권과 자문계약을 맺고 아시아나 매각절차를 진행할 예정이다. 매각주간사가 선정됨에 따라 이르면 다음주에는 자체실사를 진행하고 매각금액을 정할 전망이다. 매각 대상은 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 33.47%다. 매각금액이 확정되면 6월 공고 후 인수 후보자들을 대상으로 인수의향서(LOI) 접수를 받게 된다. 선정기준에 따라 우선협상대상자를 정하고 정밀실사 및 인수대금 조정 등 절차를 거치면 매각이 마무리 단계에 접어든다. 이같은 일정이 차질 없이 진행되면 이르면 연말 주식매매계약(SPA) 체결이 예상된다. 예비입찰 및 우선협상대상자 실사 등 과정은 늦어도 8월에는 마무리될 것으로 보인다. 금호아시아나그룹 관계자는 "매각에 대한 이해도 및 거래 종결의 확실성 등을 종합적으로 평가해 CS를 주간사로 선정했다"고 말했다.
2019-04-26 09:08:09
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채권단 '통큰' 지원 배경은…아시아나 매각 불안요소·직접부담 '최소화'
영구채 5000억 직접 지출…1.1조는 신용·보증 한도 경영정상화 되면 수익 낸다는 판단에 과감한 지원 (서울=뉴스1 ) 박주평 기자 = 산업은행 등 채권단이 아시아나항공에 예상보다 많은 1조6000억원의 유동성을 지원하기로 했다. 한마디로 '통 큰' 결정으로 해석된다. 이는 아시아나항공에 대한 시장 신뢰를 회복해 경영정상화 및 매각 과정에서 발생할 수 있는 불안 요인을 최소화하기 위한 것으로 풀이된다. 또한 채권단의 영구채 매입 5000억원을 제외하고 1조1000억원은 필요시 유동성 지원이라는 점에서 채권단의 직접 지출 부담을 줄이는 데도 초점을 맞춘 것으로 보인다. 산업은행은 23일 아시아나항공에 대해 영구채 매입 5000억원, 크레딧라인 8000억원, 스탠바이 LC(Letter of Credit, 보증신용장) 3000억원 등 총 1조6000억원 규모의 유동성을 공급하기로 했다고 밝혔다. 앞서 홍남기 경제부총리 겸 기획재정부 장관은 이날 오전 '산업경쟁력 강화 관계장관회의'에 참석해 총 지원 규모인 1조6000억원을 공식화했다. 1조6000억원은 금호아시아나그룹이 아시아나항공 매각을 조건으로 요구한 5000억원의 3배 규모다. 이동걸 산은 회장이 지난 16일 기자들에게 "시장신뢰를 얻도록 충분히 지원할 것"이라고 말했다는 점을 고려해도 시장에서 예측한 약 1조원을 훨씬 웃돈다. 산은 관계자는 "매각 과정이 얼마나 걸릴지 예상하기 어렵고 그 과정에서 잠재할 수 있는 불안을 해소하기 위해 충분한 자금을 지원하는 것"이라고 말했다. 홍남기 부총리는 아시아나항공 M&A를 올해 완료하는 것이 목표라고 말했지만 Δ주간사 선정 Δ매각공고 Δ투자의향서 접수(예비입찰) Δ본입찰 Δ우선협상대상자 선정 Δ실사 Δ주식매매계약(SPA) 체결 등 절차가 매끄럽게 진행된다는 보장은 없다. 매각 과정에서 발생할 수 있는 차입금 상환 등에 어려움이 없어지려면 넉넉한 자금 지원이 필요하다고 판단한 것으로 보인다. 지난 2월 기준 아시아나항공의 별도 기준 미상환 차입금은 3조895억원이고, 그중 단기차입금이 1조2240억원에 달한다. 하지만 채권단이 아시아나항공에 당장 1조6000억원을 전부 투입하는 것은 아니다. 우선 채권단은 아시아나항공이 발행하는 영구채를 매수하는 데 5000억원을 사용한다. 영구채는 발행 기업이 원금을 상환하지 않고 일정 이자만 영구히 지급하는 형태의 채권으로, 회계상 자본으로 인식돼 부채비율을 줄이는 데 도움이 된다. 나머지 1조1000억원은 신용한도와 보증한도 제공을 통해 이뤄진다. 크레딧 라인(8000억원)은 일종의 마이너스대출이다. 기업은 은행이 일정 기간을 정해 미리 설정한 한도 내에서 조건에 일치하는 한 수시로 자금을 빌려 쓰고 갚을 수 있다. 자금 용처를 아시아나항공의 경영정상화로 제한하면서 직접 지출을 최소화하려는 의도로 풀이된다. 보증신용장은 은행이 고객의 거래상대방을 수익자로 해 신용장 한도액까지 지급을 보증하는 신용장이다. 아시아나항공이 해외에서 자체 신용으로 자금조달이 어려울 수 있으니 은행에서 보증을 지원하는 것으로, 직접 지원은 아니다. 이런 지원은 아시아나항공이 경영정상화가 이뤄지면 안정적으로 수익을 낼 수 있다는 믿음에 기초한다. 이동걸 회장은 "아시아나항공은 일부 비수익노선을 조정하면 상당한 흑자를 낼 수 있다"며 "충분히 원매자가 나타날 것"이라고 자신한 바 있다. 한편 금호아시아나그룹은 채권단과 MOU를 체결하는 대로 아시아나항공 매각에 착수한다. 금호산업이 보유한 아시아나 지분은 전체의 33.47%이며 구주매각과 더불어 제3자 배정방식의 유상증자도 추진한다. 인수후보군으로 SK, 한화, CJ, 애경 등이 거론되지만 공식적으로 인수 의사를 밝힌 곳은 없다.
2019-04-23 13:52:57
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아시아나 매각 개시 초읽기…이르면 내년 초 판가름
채권단 매각지연 대비 안전장치 마련 최소 반년 예상 SK·한화 인수후보군 거론, SK이노베이션 행보에 관심 (서울=뉴스1) 임해중 기자,류정민 기자 = 아시아나항공 매각작업이 조만간 개시될 것으로 보인다. 금호아시아나그룹은 채권단의 아시아나 지원방안이 확정되면 매각 관련 후속절차에 돌입할 방침이다. 채권단과 아시아나는 신규자금 수혈 등을 담은 재무구조개선 약정(MOU)을 이번주 체결한다. MOU가 체결되면 순차적으로 자금투입이 이뤄지는 만큼 곧 매각주간사 선정 등이 시작될 전망이다. ◇아시아나 자금지원 확정되면 '매각전' 개시 22일 금호아시아나그룹에 따르면 아시아나와 채권단은 이번주 신규자금 지원이 담긴 재무구조개선 약정(MOU)을 체결한다. 지원규모는 아시아나가 요청한 5000억원과 한도대출 등을 더해 1조원 정도로 추산된다. 자금지원이 시작되면 금호산업 보유의 아시아나 지분 매각작업이 시작된다. 주간사 선정, 매각공고, 투자의향서 접수(예비입찰), 본입찰, 우선협상대상자 선정, 실사, 주식매매계약(SPA) 체결 등이 순차적으로 이뤄질 경우 이르면 내년 초에는 아시아나 매각이 마무리될 것으로 보인다. 기업 인수합병(M&A) 작업의 시작 단계인 매각주간사 선정에는 외국계 기업인 크레디트 스위스가 유력 후보로 꼽힌다. 크레디트 스위스는 채권단 주도로 진행된 금호산업과 금호타이어 매각 당시 주간사로 참여한 바 있다. 입찰 단계에서 유찰될 경우를 제외하고는 M&A가 지연될 만한 변수가 많지는 않다. 금호산업이 보유한 아시아나 지분은 전체의 33.47%다. 지분 매각가는 에어서울 등 아시아나 자회사의 경영권 프리미엄을 붙여 조 단위를 넘어설 것으로 예상된다. 인수 후에 경영정상화에 추가로 쏟아부어야 할 돈 역시 상당해 투자 희망기업에게 부담인 것은 사실이다. 다만 진입장벽이 높은 항공업에 진출할 수 있는 드문 기회인 데다 아시아나 자체의 영업실적은 괜찮아 초기 자금 부담을 이겨내면 꽤 매력적인 매물이다. 산업은행 등 채권단이 아시아나 매각 완료 시점을 최소 6개월로 잡은 배경에는 주요 대기업이 입찰에 참여할 것이라는 기대가 깔려있다. 시장에서는 SK 및 한화그룹 등이 인수 후보군으로 거론된다. 더욱이 채권단은 매각 지연에 대비해 안전장치를 마련해놨다. 채권단은 금호산업이 아시아나 지분을 매각할 때 주식을 함께 붙여 파는 드래그얼롱(동반매각요청권) 조항 적용을 검토 중이다. 자금지원은 아시아나가 발행한 영구채에 주식으로 전환할 수 있는 권리(주식 전환권)를 붙여 인수하는 방식으로 이뤄질 예정이다. 이 과정을 거치면 채권단이 인수한 영구채를 주식으로 출자 전환해 채권단 주도의 M&A도 가능하다. 금호산업이 가격 등을 이유로 매각에 적극 나서지 않을 경우 채권단이 나서서 매듭지을 수 있다는 의미다. ◇SK이노베이션 나설까, 한화도 인수 후보군 거론 가장 관심이 쏠리는 부분은 인수후보군이다. 매각공고 전이어서 인수의사를 드러낸 곳은 없다. 시장에서 거론되는 SK와 한화그룹 등 역시 아직까진 "검토한 바 없다"는 입장을 고수 중이다. 이들 기업이 후보군으로 꼽히는 이유는 올해 M&A 시장 최대어인 아시아나를 인수해갈 만한 자금력을 갖춘 곳이 많지 않아서다. 항공안전법에 따라 국내 항공업은 외국자본이 참여할 수 없어 국내기업들간 경쟁이 불가피하다. SK그룹이 인수에 나서면 지주사인 SK가 매수주체로 나설 가능성이 있다. SK그룹은 지주사인 SK가 자회사인 SK텔레콤과 SK이노베이션을 통해 계열사를 거느리는 구조를 갖추고 있다. SK텔레콤 자회사로 묶인 SK하이닉스, SK플래닛, SK브로드밴드 등은 SK의 손자회사에 해당된다. 공정거래법상 지주사 체제에서 증손회사가 인정받으려면 손자회사가 자회사(지주사 증손회사) 지분 100%를 보유해야 한다. SK하이닉스 등 자금여력이 있는 계열사가 매각주체로 나서긴 어렵다. SK의 지난해 기준 현금성 자산은 7349억원 정도로 단독 인수는 어렵다. 인수주체로 나선다면 재무적투자(FI)를 영입해야만 한다. 따라서 중간 지주사격인 SK텔레콤과 SK이노베이션이 인수주체로 나설 가능성을 배제할 수 없다. 그중 SK이노베이션의 현금성 자산은 1조9000억원가량으로 자금력은 갖춰졌다. 에너지 및 정유 관련 자회사를 거느린 SK이노베이션이 주체로 나서면 안정적인 항공유 판매처를 확보할 수 있다는 장점이 있다. SK텔레콤 역시 현금성 자산은 1조5000억원이 넘지만 통신망 정비 등에 매년 조 단위 비용을 투입해야 해 SK이노베이션보다는 가능성이 낮다. 한화는 항공·운수, 석유화학, 방산 등 부문에 주력 계열사를 뒀다. 과거 저비용항공사인 에어로케이에 투자했을 정도로 항공업에 관심을 가졌다. 계열사 한화에어로스페이스는 항공기 엔진 등을 생산하고 있다. 항공업을 인수한다면 자사 엔진을 사용하는 등의 시너지를 낼 수 있다. 최근 롯데카드 인수전에 불참하면서 아시아나 인수를 염두에 둔 조치라는 해석도 나온다. 제주항공을 보유한 애경그룹과 CJ그룹 등도 후보군으로 거론되나 자금상황 등을 봤을 때 SK나 한화 등과 비교하면 유력하다고 보긴 힘들다. 다만 CJ그룹의 경우 CJ헬스케어 매각 등으로 실탄을 확보했고 해외물류 사업을 확장하고 있어 다크호스로 부상할 수는 있다.
2019-04-22 16:01:26
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롯데카드·손보 매각 본입찰 마감…한화 중도포기·하나금융 유력
숏리스트 이름 올린 한화, 본입찰서는 빠져 하나금융, 롯데카드 인수로 점유율 확대 노려 (서울=뉴스1 ) 박주평 기자 = 롯데카드 매각 본입찰에 한화그룹이 불참하면서 롯데카드는 하나금융의 품에 안길 것으로 전망된다. 19일 금융권에 따르면 롯데카드·손보 매각주관사인 씨티글로벌마켓증권은 오후 3시 본입찰을 마감했다. 관심을 모은 롯데카드 매각 본입찰에서는 하나금융이 참전하고 한화그룹이 중도 이탈했다. 롯데지주 측에서는 "롯데카드와 롯데손보 숏리스트(적격예비후보)에 선정된 기업 다수가 본입찰에 참여했다"고 설명했다. 롯데카드 예비입찰에는 하나금융과 한화그룹 외 MBK파트너스·한앤컴퍼니·IMM PE 등 5개사가 참여했다. 롯데손보 숏리스트에는 JKL파트너스·MBK파트너스·한앤컴퍼니, 중국계 금융사 등이 이름을 올렸다. 하나금융은 예비입찰 단계부터 가장 강력한 롯데카드 인수후보로 꼽혔다. 하나카드는 지난해 신용판매 실적 기준 최하위(점유율 8.2%)지만, 롯데카드(11.2%)를 인수할 경우 삼성카드(19.3%)와 2위를 다투게 된다. 롯데카드를 인수하면 백화점·마트 등 고정 고객을 확보하고 회원 수 3800만명에 달하는 롯데멤버스와의 연계 영업 등을 노릴 수 있을 것으로 분석된다. 하나금융과 함께 유력한 롯데카드 인수후보였던 한화그룹은 예비입찰에 참여했지만, 금호아시아나그룹이 매물로 내놓은 아시아나항공에 관심을 가지면서 본입찰에서는 빠진 것으로 풀이된다. 롯데지주는 본입찰 마감 이후 1~2주간 검토 후 롯데카드와 손보의 우선인수협상 대상자를 선정할 전망이다. 롯데지주는 인수 가격뿐 아니라 고용안정과 합병 후 시너지 효과 등을 인수 대상자 선정에 주요한 요소로 보고 있다. 하나금융이 롯데카드 인수 협상을 벌인다면 중복되는 조직·인력이 많은 만큼 고용보장과 조직융화가 관건이 될 것으로 보인다. 지난해 말 기준 롯데카드의 임원을 제외한 직원 수가 1694명으로 업계 3위인 KB국민카드(1598명)보다 많고, 하나카드(751명)의 두 배를 넘는다. 반면, 평균 연봉은 5800만원으로 카드업계 평균(9100만원)과 3300만원, 하나카드 연봉(9800만원)과는 4000만원 차이가 난다.
2019-04-19 16:46:43
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'D-1' 롯데카드·손보 매각 본입찰…하나금융, 카드 품을까
인수 시 하나카드 점유율 8.2%→19.4%…2위권 도약 롯데 직원 1694명, 하나카드 두배…고용보장 관건 (서울=뉴스1 ) 박주평 기자 = 롯데카드와 롯데손해보험의 매각 본입찰이 하루 앞으로 다가온 가운데 하나금융그룹이 롯데카드를 품에 안을지에 대해 관심이 쏠리고 있다. 18일 금융권에 따르면 롯데카드·손보 매각주관사인 씨티글로벌마켓증권은 19일 본입찰을 진행한다. 롯데카드 인수전에는 한화그룹·하나금융지주 등 국내 대기업과 MBK파트너스·한앤컴퍼니·IMM PE 등 사모펀드가 참여했고, 롯데손보의 경우 JKL파트너스·MBK파트너스·한앤컴퍼니 등 사모펀드끼리 경쟁을 펼친다. 특히 카드업계의 판도를 흔들 수 있는 롯데카드 매각의 향방이 주목받고 있다. 금융통계정보시스템에 따르면 지난해 전업계 7개 카드사 중 롯데카드의 점유율(신용판매 실적 기준)은 11.2%로 신한·삼성·KB국민·현대에 이어 5위다. 예비입찰 당시에는 하나금융과 한화그룹이 모두 인수의지가 강력했지만, 최근 한화그룹이 아시아나항공 인수를 검토한다고 전해지면서 하나금융으로 무게가 쏠린다는 관측이 나온다. 금융권 관계자는 "금융당국이 카드사 마케팅을 옥죄는 상황에서 하위 카드사들이 점유율을 공격적으로 늘리기는 어려울 것"이라며 "롯데카드 인수는 좋은 기회가 될 수 있다"고 말했다. 다만 금융권에서는 한화그룹이 매각 본입찰까지 완주할 것으로 보고 있다. 손보와 카드 예비입찰에 모두 참여한 MBK파트너스도 변수다. 만약 하나금융이 롯데카드를 인수하게 되면 업계 최하위 하나카드(점유율 8.2%)는 단숨에 삼성카드(19.3%)와 2위를 다투게 된다. 특히 롯데카드는 백화점·마트 등 고정 고객과 회원 수 3800만명에 달하는 롯데멤버스와의 연계 가능성이 강점으로 꼽힌다. 여러 금융사로부터 각광받는 베트남 시장에서 소비자금융 라이선스를 보유해 영업 중인 것도 매력적이다. 롯데그룹 역시 롯데카드의 소수 지분을 유지할 방침인 만큼 가입자 1000만명을 훌쩍 넘긴 하나멤버스와 연계한 영업도 가능하다. 하나금융과 롯데는 신규 인터넷은행을 추진하는 키움뱅크 컨소시엄에 각각 하나은행(10%)과 코리아세븐(5%)·롯데멤버스(3%)를 통해 주주로 참여하기로 했다. 하지만 롯데 측은 인수가격은 물론 고용보장과 자금조달 능력도 중요하게 고려하고 있다고 알려졌다. 하나금융이 롯데카드 인수 협상을 벌인다면 중복되는 조직·인력이 많은 만큼 고용보장과 조직융화가 관건이 될 전망이다. 지난해 말 기준 롯데카드의 임원을 제외한 직원 수가 1694명으로 업계 3위인 KB국민카드(1598명)보다 많고, 하나카드(751명)의 두 배를 넘는다. 반면, 평균 연봉은 5800만원으로 카드업계 평균(9100만원)과 3300만원, 하나카드 연봉(9800만원)과는 4000만원 차이가 난다.
2019-04-18 14:48:15
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아시아나항공 ‘구주’ 가격 두고.. HDC "3200억" 금호 "4000억"
아시아나항공 인수 우선협상자로 선정된 HDC현대산업개발과 현재 대주주인 금호산업간 줄다리기가 계속되고 있다. 금호산업의 아시아나항공 구주(6868만8063주·31.05%)가격을 두고 HDC는 3200억원대를 제시한 반면 금호산업은 '경영권 프리미엄'을 인정해 4000억원 이상은 받아야 한다고 맞서고 있는 것이다. 이 탓에 오는 12일로 예정된 주식매매계약(SPA) 체결이 연기될 수 있다는 얘기도 나온다. 3일 업계에 따르면 HDC는 최근 금호산업에 적극적인 협상을 촉구하는 취지의 내용증명을 보낸 것으로 전해졌다. 한 업계 관계자는 "금호산업은 HDC가 아시아나항공 구주 가치를 기대 이하로 책정한 탓에 HDC와의 협상에 소극적으로 임하고 있다"고 전했다. HDC는 앞서 본입찰을 통해 아시아나항공 인수 대금으로 2조5000억원을 써냈다. 여기에는 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 매입금액도 포함되어 있다. 아시아나항공의 전일 주가(5190원)을 기준으로 금호산업의 구주가치를 환산하면 3565억원 가량이다. 하지만 HDC는 구주 가치를 3200억원 가량으로 제시한 것으로 알려졌다. 금호산업은 HDC 구주가치 평가액이 터무니없다는 입장이다. 한 업계 관계자는 "금호산업은 아시아나항공을 매각하면서 '경영권 프리미엄'까지 넣어 적어도 7000억원을 확보해 그룹 재건의 종자돈으로 만들 계획이었다"면서 "현재 HDC가 시장가보다 낮은 가격으로 제시하고 있는 만큼 이를 받아들이기 쉽지 않을 것"이라고 말했다. 이 관계자는 "통상 인수합병(M&A)에서 경영권 프리미엄이 1.3~1.5배 정도로 산정된다는 점을 감안하면 금호산업이 보유한 구주 가치는 4800억~5500억원"이라며 "게다가 아시아나항공 자회사 가치가 가치 책정에 포함되지 않은 점도 금호 입장에선 HDC의 평가가 지나치게 낮다고 주장할 수 있는 근거"라고 설명했다. 실제 아시아나항공의 자회사 아시아나IDT(76%)와 에어부산(44%)등의 시가총액만 계산해도 각각 3000억원, 3400억원 가량이다. 반면 아시아나항공의 높은 부채비율(807.5%)을 감안하면 HDC가 제시한 가격이 결코 낮지 않다는 주장도 있다. 실제 본입찰에서 HDC와 경쟁한 애경도 구주가격으로 3000억원대를 제시한 것으로 알려졌다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
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금호석화, 아시아나 유상증자 참여할까
금호석유화학(이하 금호석화)이 아시아나항공 우선협상대상자로 선정된 HDC현대산업개발이 단행할 2조 규모의 보통주식(신주) 유상증자 참여여부를 두고 고심 중이다. 금호석화가 증자에 참여할 경우 증자 투입액만 1000억대가 넘어 경영참여 가능성도 배제할 수 없다. 만약 금호석화가 아시아나항공 경영에 참여할 경우 아시아나 경영은 HDC현대산업개발, 미래에셋, 금호석화 등 3개 대기업이 관여하게 된다.■금호석화, 신주발행 유증 참여? 13일 아시아나항공 2대주주인 금호석화의 관계자는 HDC가 우선협상대상자로 선정된 데에 대해 "최악은 피했다고 판단한다"고 평가했다. 이 회사 관계자는 이어 향후 HDC가 진행할 유증에 참여할 지 여부에 대해 "(박찬구 금호석화 회장이) 고민하고 있을 것"이라고 말했다.앞서 지난 4월 박찬구 회장은 아시아나 매각 발표 이후 인수전 참여 가능성에 대해 "아시아나항공 인수전에 참여할 생각이 없다"고 밝힌 바 있다. 다만 금호석화는 "건실한 대기업이 인수해 하루빨리 경영정상화가 되기를 희망한다"면서 "조속한 경영정상화를 이뤄낼 수 있는 인수자라면 협조할 수 있다"는 입장을 고수해왔다. 때문에 금호석화의 유증 참여여부에 관심이 집중된다. 본입찰에 2조4000억원을 써낸 것으로 알려진 정몽규 HDC그룹 회장은 전날 "2조원대의 신주 발행을 통해 아시아나항공을 항공업계 최고 수준의 재무건전성을 확보하도록 할 것"이라고 밝혔다. 증자가 주주배정 방식으로 진행되면 2대주주 금호석화도 참여할 수 있다. 금호석화는 지난 2·4분기말 기준 현금 및 현금성 자산이 2986억원으로 자금도 넉넉하다. 신주가 주당 5000원에 발행된다고 가정할 경우, 구주 1주당 보통주식 1주씩 배정하면 금호석화는 1300억원 가량을 투자하게 된다. HDC가 금호석화를 배제한 제3자배정 증자 등의 유증을 택할 경우, 금호석화의 아시아나 지분율은 현재 11.12%에서 3%대까지 줄어든다.■증손회사 에어부산·아시아나IDT는? 아울러 아시아나항공 자회사 중 에어부산처럼 100% 지분을 갖지 않은 자회사를 어떻게 처리할 지 여부에도 관심이 쏠린다. 현대산업개발이 인수를 마무리할 경우 아시아나항공은 지주회사 HDC의 손자회사가 된다. 공정거래법은 손자회사는 증손회사 지분을 100% 보유토록 하고 있다. 현재 아시아나의 에어부산과 아시아나IDT 지분율은 각각 44.17%, 76.22%다. 때문에 HDC로선 이들을 재매각하거나 부족한 지분을 아시아나를 통해 매입해야 한다. 아시아나 매각 공고 이후부터 분리매각설이 불거졌던 에어부산은 벌써부터 애경그룹이 인수할 것이란 소문이 돌고 있다. 다만 공정거래법 증손회사 지분율 충족은 2년의 기간을 두고 있어 HDC가 서둘러 재매각을 결정할 이유는 없다는 분석이 나온다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
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아시아나항공 우선협상대상자로 HDC-미래에셋 컨소시엄 선정
[파이낸셜뉴스] 금호산업은 12일 아시아나항공 우선협상대상자로 HDC-미래에셋 컨소시엄을 최종 선정했다고 밝혔다.
금호산업 관계자는 "아시아나항공 매각 최종입찰에 참여했던 3개 컨소시엄 중 HDC-미래에셋 컨소시엄은 아시아나항공 경영 정상화 달성 및 중장기 경쟁력 확보에 있어 가장 적합한 인수 후보자라는 평가를 받게 돼 우선협상대상자로 선정하게 됐다"고 말했다.
이에 따라 금호산업은 우선협상대상자로 선정된 HDC-미래에셋 컨소시엄과 연내 주식매매계약 체결을 완료할 예정이다.
다만 국내외 기업결합 신고 등을 해야 하는 관계로 딜이 최종적으로 종료되는 데는 상당한 시일이 소요될 것으로 보인다.
금호산업 관계자는 "아시아나항공 매각 대금은 금호산업으로 유입되며 이 자금은 금호산업의 부채비율 하락으로 재무구조를 개선시킬 것으로 보인다"며 "이외 금호산업의 중장기적 경쟁력 강화를 위해 신규 사업 등에도 투자될 예정"이라고 말했다.
fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
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SK네트웍스, 주유소 팔아 신사업 개척
SK네트웍스가 직영주유소를 매각하고 신사업 확장에 박차를 가한다. 알뜰주유소 등장으로 경쟁이 격화된데다 전기·수소차 등의 보급이 확대될 경우 기존 주유소 사업에 대한 전망이 불투명하기 때문이다. SK네트웍스는 주유소 매각 자금을 바탕으로 재무구조 개선과 홈케어 등 신사업에 대한 투자를 확대, 종합상사의 취약해진 수익구조를 극복할 대안 마련에 나설 것으로 예상된다. 21일 SK네트웍스는 금융감독원 전자공시시스템을 통해 "직영주유소 매각과 관련해 검토를 진행하고 있다"며 "1개월 내 재공시하겠다"고 밝혔다. SK네트웍스는 지난해 말 기준 서울과 부산·대구·인천·광주·대전·울산 등에 338개의 주유소를 보유하고 있다. 대리점 방식으로 운영하는 SK에너지와는 달리 모두 직영 주유소다. 시장에선 SK네트웍스가 보유한 주유소의 자산가치를 부지 등을 포함해 1조원을 웃돌 것으로 추산한다. 이는 올 상반기 말 현재 SK네트웍스 소유 영업용 설비(토지·건물) 장부가 2조1388억원에서 호텔(그랜드워커힐·비스타워커힐) 등을 제외한 자산가치다. GS칼텍스를 제외한 주요 정유사들이 인수에 관심을 보이는 것으로 알려졌다. SK네트웍스는 "검토하고 있을 뿐"이란 입장이지만, 업계에선 직영주유소 매각 자금의 용처에 촉각을 곤두세우고 있다. SK네트웍스는 최신원 회장 취임 이후 AJ렌터카, 동양매직(현 SK매직)등을 인수해 모빌리티와 홈케어를 핵심 축으로 하는 렌탈사업에서 새 먹거리 창출에 나서고 있다. SK네트웍스가 주유소 매각 대금을 활용해 새 분야의 개척에 나설 수 있다는 얘기다. SK네트웍스가 웅진코웨이 인수에서 발을 빼면서 아시아나항공 본입찰에 참여할 수도 있다는 시각도 나온다. 아시아나 매각주간사는 예비입찰 참여 없이도 본입찰에 들어갈 수 있도록 열어뒀다. 호텔과의 시너지를 기대할 수 있다는 이유지만, 아시아나 인수 시 지금도 만만치 않은 부채비율을 감당하기 어렵다는 게 중론이다. 때문에 업계에선 SK네트웍스가 그간 활로를 모색해왔던 홈케어 사업에 대한 투자를 확대할 것으로 전망한다. 지난 2016년 동양매직(SK매직)을 6100억원에 인수한 SK네트웍스는 홈케어 부문 매출이 첫해 4372억원에서 지난해 6438억원으로 급성장했다. 렌탈 계정수도 인수 당시 97만 계정에서 올해 2·4분기 168만 계정까지 늘었다. 한 업계 관계자는 "SK네트웍스는 올 상반기 연결기준 부채비율이 337%로 차입금 부담 탓에 영업이익 대부분을 금융비용으로 지출했다"며 "주유소 매각 시 재무구조 개선과 기존 홈케어 사업 경쟁력 강화에 투입할 가능성이 높다"고 전망했다. fact0514@fnnews.com 김용훈 기자
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이동걸 "아시아나항공 연내 매각, 최선 다할 것"
【서울=뉴시스】정옥주 천민아 기자 = 이동걸 KDB산업은행 회장은 14일 아시아나 항공 매각과 관련해 "전체 항공업황 악화에 따른 적자로 환경이 나빠진 것은 사실이나, 12월까지 매각이 되도록 최선을 다하겠다"고 말했다. 그는 이날 국회에서 열린 정무위원회 국정감사에서 아시아나 항공 매각 본입찰에 대기업의 참여 가능성을 묻는 김병욱 더불어민주당 의원의 질의에 대해 이같이 답했다. 이 회장은 "(대기업 등의 참여 여부를)섣불리 예단하긴 어렵다"며 "다만 전체 항공업계가 적자로 환경이 나빠진 것은 사실"이라고 말했다. 이어 "그러나 환경이 나빠진 것은 단기문제라 중장기적으로 보면 인수의사가 있다면 적극적으로 해야 한다"고 덧붙였다. 이 회장은 또 '오는 12월까지 매각이 안된다면 처분대리권을 행사한다는 방침은 그대로냐'는 질의에 "그렇다"며 "다만 그때까지 매각되도록 최선을 다하겠다"고 강조했다. channa224@newsis.com, mina@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
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KTB투자證 "HDC현대산업개발, 아시아나 인수전 참여 아쉬워"
【서울=뉴시스】류병화 기자 = KTB투자증권은 4일 HDC현대산업개발에 대해 사업 연관성이 적어 아시아나항공 인수전 참여가 다소 아쉽다고 평가했다. HDC현대산업개발은 지난 3일 미래에셋대우와 컨소시엄을 결성해 아시아나항공 예비입찰에 인수의향서(LOI)를 제출했다. HDC현대산업개발·미래에셋대우 외에 애경그룹, KCGI 등 사모펀드 3곳이 인수의향서를 제출했다. 매각 측은 일주일 내로 적격인수후보(Shortlist)를 발표하고 연내 매각을 마무리한다는 계획이다. 김선미 KTB투자증권 연구원은 "이번 예상 인수대금은 약 1조원에서 1조5000억원 수준으로 추정된다"며 "HDC현대산업개발은 지난 2분기 말 기준 순현금을 8944억원 보유해 풍부한 현금 기반으로 사업 다각화를 추진해왔다"고 설명했다. 그는 "그러나 아시아나항공 인수는 기존 사업다각화 방향성과 부합하지 않는다"면서 "운송업 특성상 실적의 변동성이 높으며 개발사업과 연관성도 적기 때문"이라고 전했다. 이어 "최근 분양가상한제로 주택 자체개발사업의 전망이 부정적이나 사회간접자본(SOC) 민간 투자사업, 리츠, 물류센터에서 여전히 투자기회가 풍부하다"며 "특히 HDC현대산업개발은 다른 회사보다 높은 내부수익률(IRR)을 기록해 이번 아시아나항공 인수전 참여는 다소 아쉬운 결정"이라고 평가했다. 그러면서 "아시아나항공이 HDC신라면세점과 사업 시너지가 있을 수 있으나 아시아나항공의 높은 부채, 불안정한 현금흐름(FCF) 등을 만회하기는 어려울 것"이라고 덧붙였다. hwahwa@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
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"지속경영 가능한 기업이 인수하길"
아시아나항공 채권단은 3일 진행된 예비입찰에 기대했던 SK·GS·한화그룹 등 대기업들이 불참하자 아쉬움을 감추지 못했다. 채권단은 아시아나항공의 경우 라이선스산업이어서 매력이 있는 만큼 '2조원+α'에 달하는 인수가격을 감당할 자본력이 있고, 경영에 성공한 경험도 있는 기업이 인수자로 참여하길 기대했다. 하지만 이날 예비입찰에 참여한 것으로 알려진 애경그룹, 강성부펀드(KCGI), 미래에셋대우 등은 아시아나항공의 지속가능한 경영을 할 수 있을지에 의문이 제기되고 있다. 제주항공을 거느린 애경그룹은 초기부터 인수에 적극적으로 나섰지만 당장 동원 가능한 현금성 자산이 3000억~4000억원에 그친다. 강성부펀드와 미래에셋대우는 재무적투자자(FI)로 참여하는 만큼 지속가능 경영보다는 향후 투자수익에 관심이 높을 수밖에 없다. 채권단 관계자는 "건실하게 항공운수사업을 지속적으로 경영할 수 있는 업체가 인수하는 것이 아시아나를 위해서도 바람직하다"고 말했다. 아시아나항공 예비입찰 흥행이 부진한 이유는 한·일 경제갈등, 홍콩시위 등 대외 불안요인에 항공업 실적부진까지 겹친 데 따른 영향으로 분석된다. 매수자 측은 부진한 실적만큼 가격이 하락하길 기대하고, 매도자 측은 제값을 받고 팔길 원해 눈높이가 맞지 않기 때문이다. 금융업계 관계자는 "아시아나 실적이 부진하고, 항공업이 당분간 어려울 것으로 전망되면서 매각가격이 비싸다고 보는 시각이 우세하다"면서 "유찰 등으로 가격이 낮춰지면 추가로 인수에 나설 곳이 나올 수도 있을 것"이라고 전망했다. 아울러 최근 저비용항공사(LCC) 기대감으로 아시아나 자회사인 에어부산·에어서울 등 분리매각에 대한 관심이 높아지면서 통매각을 원하는 채권단과 시각차도 여전하다. 한편 아시아나 예비입찰 1주일 후 숏리스트가 나올 전망인데, 다음주 추석연휴가 있는 만큼 그 전에 결정될 가능성이 높다. 이후 본실사 등을 거쳐 오는 11월께 최종 입찰과 함께 우선협상자를 선정할 계획이다. lkbms@fnnews.com 임광복 연지안 기자
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아시아나항공株, 예비입찰 마감 임박에 '상승세'
【서울=뉴시스】김동현 기자 = 아시아나항공 예비입찰 마감이 다가오면서 아시아나항공을 비롯해 계열사 종목들이 일제히 상승세를 보이고 있다. 금호산업과 매각 주간사인 크레디트스위스(CS)증권은 이날 오후 2시 아시아나항공 예비입찰을 마감할 예정이다. 3일 오전 9시5분 현재 주식시장에서 아시아나항공(020560)의 주가는 전 거래일보다 430원(7.62%) 오른 6070원에 거래되고 있다. 에어부산(298690)은 전 거래일보다 440원(6.2%) 오른 7540원에 거래 중이다. 아시아나IDT(267850)는 전 거래일보다 750원(3.69%) 오른 2만1100원에 거래 중이다. 인수후보자로 거론되는 업체들의 주가도 등락을 거듭하고 있다. 제주항공(089590)의 주가는 전 거래일보다 350원(1.47%) 오른 2만4200원에 거래되고 있으며 재무적투자자(FI)로서 인수전에 뛰어든 미래에셋대우(006800)는 전 거래일보다 20원(0.27%) 내린 7380원에 거래 중이다. oj1001@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>
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금융위 "아시아나항공 이르면 7월 매각 공고"
【서울=뉴시스】정옥주 기자 = 금호아시아나그룹이 이르면 7월 아시아나항공 매각 공고에 나설 것으로 보인다. 이세훈 금융위원회 구조개선정책관은 13일 '기업구조조정제도 점검 태스크포스(TF) 킥오프 회의'를 앞두고 가진 브리핑에서 아시아나 항공 매각과 관련한 질문에 대해 "빨리 진행되면 (입찰 공고가) 7월 정도 이뤄질 것"이라고 답변했다. 이 정책관은 "인수합병(M&A)이 워낙 오래 걸리고 준비하는데도 시간과 인내가 필요하다"며 "주관사를 선정하고 매도자 실사를 준비 중에 있어 이게 마무리되면 기본적인 매각구조를 짜고 이를 토대로 입찰공고 단계로 갈 것"이라고 말했다. 이어 "이런 준비까지 두달 정도 걸릴 것으로 보고 있다"며 "빨리 진행되면 7월 정도가 될 것"이라고 덧붙였다. 한편 아시아나항공의 유력한 인수 후보로 꼽혔던 롯데를 포함해 후보군으로 거론된 그룹들이 모두 인수설을 부인하면서 매각 작업이 본격화되더라도 난항에 빠질 수 있다는 우려가 나오고 있는 상황이다. channa224@newsis.com <저작권자ⓒ 공감언론 뉴시스통신사. 무단전재-재배포 금지.>