[파이낸셜뉴스] 기업회생절차를 진행하고 있는 쌍용자동차가 법원으로부터 회생계획안 인가 결정을 받았다. 서울회생법원은 26일 열린 관계인집회에서 쌍용차의 회생계획안을 인가했다. 이날 관계인집회에서 회생담보권자의 4분의 3, 회생채권자의 3분의 2, 주주의 2분의 1 이상 동의가 이뤄져 회생계획안 인가 요건을 충족했다. 회생담보권자의 100%, 회생채권자 95.04%, 주주는 100%의 동의로 회생계획안이 가결됐다. 이 같은 채권자들의 동의는 관계인집회를 통해 회생절차를 조기에 종결하는 것이 쌍용차 뿐만 아니라 모든 이해관계자들에게 불확실성을 해소하는 등 모두의 권익을 도모하는 최선의 방안이란 공감대가 확산된 결과로 분석된다. 이처럼 회생계획안이 채권자들의 압도적인 동의를 얻어 최종 인가되면서 쌍용차는 KG그룹과의 인수 절차를 마무리 짓고 회사 정상화의 발판을 마련하게 됐다. 앞서 쌍용차와 매각주간사인 EY한영회계법인은 지난 6월 28일 인수대금으로 3355억원을 제시한 KG컨소시엄을 최종 인수예정자로 선정하고 투자계약을 체결했다. 이후 KG컨소시엄은 회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인 집회를 앞두고 회생채권 변제율을 제고를 위해 인수대금을 300억원 증액하는 추가 투자를 결정했고, 총인수대금 총 3655억원을 납입했다. 쌍용차는 회생계획안이 인가된 만큼 향후 회생계획에 따라 회생채무변제, 감자 및 출자전환 등 회생계획을 충실히 이행함으로써 재무 건전성과 자본구조가 크게 개선되는 것은 물론 경영 활동도 더욱 활성화 될 것이라고 했다. 정용원 쌍용차 관리인은 "회생계획안이 인가될 수 있도록 많은 이해와 지원을 해 주신 모든 분들에게 진심으로 감사 드린다"며 "향후 회생계획안의 차질 없는 추진을 통해 장기적 생존역량을 겸비한 기업으로 재탄생해 채권단과 각 이해관계자 그리고 쌍용차를 믿어준 고객들에게 반드시 보답할 수 있도록 총력을 기울여 나갈 것"이라고 말했다. 법원은 향후 회생계획에 따라 채무가 변제되는 대로 조속히 회생절차 종결 결정을 내릴 예정이다. cjk@fnnews.com 최종근 홍요은 기자
2022-08-26 16:28:09[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차의 대주주인 인도 기업 '마힌드라&마힌드라'가 쌍용차 회생계획안에 찬성하기로 했다. 주요 채권단 뿐만 아니라 대주주 마힌드라까지 회생계획안에 동의하면서 관계인 집회에서 회생계획안이 통과될 가능성이 높아졌다. 26일 관련 업계에 따르면 마힌드라는 이날 오전 회생계획안에 동의하겠다는 입장을 쌍용차 측에 전달한 것으로 전해졌다. 회생계획안에는 마힌드라의 대여금과 구상채권은 5.43% 현금 변제하고, 94.57%는 출자 전환하는 내용이 담겼다. 마힌드라 보유 주식은 액면가 5000원의 보통주 10주를 1주로 병합한다. 쌍용차 지분율을 보면 마힌드라가 74.65%, 소액주주가 25.35%로 나뉜다. 전체 회생채권 5656억원 중 마힌드라의 회생채권 비중은 24% 규모다. 당초 업계 안팎에선 마힌드라의 손실이 큰 만큼 인도 중앙은행이 승인하지 않을 수 있다는 우려가 나왔지만, 마힌드라는 관계인 집회를 하루 앞두고 승인을 받은 것으로 알려졌다. 이날 오후 3시부터 서울법원종합청사에서 열리는 관계인 집회에선 회생계획안에 대해 회생담보권자의 4분의 3, 회생채권자의 3분의 2, 주주의 2분의 1 이상의 동의를 얻어야 법원의 최종 인가를 받을 수 있다. 마힌드라가 동의하면서 쌍용차의 회생계획안이 통과될 가능성이 커졌다는 분석이 나온다. KG컨소시엄은 앞서 인수대금 300억원을 증액해 회생채권 현금 변제율을 6.79%에서 13.97%로, 출자전환 주식 가치를 고려한 실질 변제율을 36.39%에서 41.2%로 상향했다. 이에 쌍용차 협력사 340여개로 구성된 상거래채권단 대표단은 지난 11일 회생계획안에 대한 찬성 입장을 정하면서 회원사 설득에 나섰다. 전날 현대차그룹 부품사 현대트랜시스와 LG그룹 계열사였다가 분리된 희성촉매도 국내 자동차 산업 발전을 위해 대승적 차원에서 회생계획안에 동의하기로 입장을 정했다. 하지만 일부 외국계 기업들은 회생계획안 동의 여부를 결정하지 않았다. 관계인 집회에서 쌍용차 회생계획안에 채권단과 주주들이 동의하면 서울회생법원이 회생계획안을 인가하고 KG컨소시엄으로의 인수절차가 최종 마무리된다. cjk@fnnews.com 최종근 기자
2022-08-26 14:35:04[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차가 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다. 쌍용차는 다음달 26일 관계인 집회를 열어 채권단의 동의를 받을 계획이다. 다만 상거래 채권단 등은 현금 변제율이 너무 낮다며 반발하고 있어 상당한 진통이 예상된다. 쌍용차는 지난 26일 최종 인수예정자로 선정된 KG컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다고 27일 밝혔다. 회생계획안의 주요 내용은 KG컨소시엄의 인수대금 3355억 원을 변제재원으로 한 채무변제 계획과 최종 인수예정자의 지분율 보장을 위한 주주의 권리변경 방안이다. 회생계획안에 따르면 변제대상 채권은 약 8186억원(미발생 구상채권 제외)이다. 이중 회생담보권 약 2370억원, 조세채권 약 515억원은 관련법에 따라 전액 변제하고 대주주인 마힌드라&마힌드라의 대여금 및 구상채권 약 1363억원을 제외한 회생채권 약 3938억원의 6.79%는 현금 변제하고 93.21%는 출자전환한다. 출자전환 된 주식의 가치를 감안한 회생채권의 실질 변제율은 약 36.39%다. 대주주의 대여금 및 구상채권은 5.43%는 현금 변제하고 94.57%는 출자전환하며, 이는 일반 회생채권 변제율의 80% 수준이다. 또 대주주인 마힌드라의 보유 주식은 액면가 5000원의 보통주 10주를 1주로 병합하고, 출자전환 대상 회생채권에 대해 채권액 5000원 당 액면가 5000원의 신주를 발행한 후 신주를 포함한 모든 주식을 보통주 3.16주를 1주로 재병합한다. 이후 인수대금 3355억원에 대해 1주당 액면가 및 발행가액 5000원의 신주를 발행하게 되면 인수인은 약 58.85%의 지분을 확보하게 된다. 지난 2월 에디슨모터스컨소시엄과의 투자계약에 따른 회생계획안의 현금 변제율은 1.75%, 주식 가치를 감안한 실질 변제율은 약 9.6%, 출자전환 이후 주식 재병합 비율은 23대 1이었다. 회생계획안에는 회생계획 인가 이후 인수인인 KG컨소시엄이 공익채권 변제 및 운영자금 조달을 위해 약 5645억원의 자금을 추가로 유상증자하는 내용이 포함됐다. 회생계획안 제출 이후에도 인수인 및 이해관계인들과 채권 변제율 제고방안 등을 지속적으로 협의해 관계인집회 직전에 제출하는 회생계획안 수정안에 반영할 계획이다. 정용원 쌍용차 관리인은 "회생계획안의 채권 변제율 등이 채권자 및 주주 등 이해관계인들의 기대에 미치지 못한다는 점을 잘 알고 있다"면서도 "회생계획이 인가될 경우 추가적인 운영자금 유입으로 공익채권 변제와 투자비의 정상적인 집행이 가능하게 돼 회사가 지속 성장할 수 있는 기반이 마련될 것이며 이는 채권자 등 이해관계인들도 동반성장 할 수 있는 계기가 될 것"이라고 말했다. 아울러 "신차 토레스의 계약 물량이 현재 4만8000대에 이르고 친환경차 개발도 순조롭게 진행되는 등 경영여건이 크게 개선되고 있으므로 빠른 시일 내에 회사를 정상화해 채권자 및 주주들의 희생과 성원에 보답할 수 있을 것"이라고 덧붙였다. 다만 쌍용차 340여개 협력사로 구성된 상거래 채권단은 강하게 반발하고 있다. 채권단은 지난 26일 용산 대통령실에 '쌍용차의 성공적 인수·합병(M&A) 완수를 위한 상거래 채권단 청원' 제목의 탄원서를 제출했다. 채권단은 탄원서에서 "인수 예정자로 선정된 KG컨소시엄이 제시한 회생채권에 대한 현금 변제율 6% 및 출자전환을 통한 주식 변제율 30%는 중소 협력사가 감내하기 힘든 수치"라며 "지난번 에디슨모터스 컨소시엄이 제시했던 1.75% 변제율보다는 다소 높아졌지만 실망스럽다"고 밝혔다. 이어 "상거래 채권단 밑으로는 50명 이하 소규모 2·3차 협력사 1000여개가 있다"면서 "상거래 채권단 협력사들은 상식을 벗어난 낮은 변제율로 인해 대출금 상환과 이자 부담에 따른 연쇄 도산을 걱정하는 상황"이라고 강조했다. 회생계획안은 내달 26일 열리는 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 세부적으로 보면 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 법원이 강제 인가를 내릴 수도 있지만 이는 예외적인 조치라는 점을 감안하면 상거래 채권단이 낮은 변제율에 반발해 관계인 집회에서 반대표를 던질 경우 매각이 무산될 가능성도 있다. cjk@fnnews.com 최종근 기자
2022-07-27 09:20:04[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차의 회생계획안 가결이 10월 15일로 연장됐다. 8일 서울회생법원은 쌍용차의 회생계획안이 당초 4월 15일까지 가결돼야 하지만 부득이한 사유가 있다고 인정돼 기간을 10월 15일까지 연장한다고 결정했다. 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따르면 회생계획안은 회생결정 1년 이내에 가결돼야 하지만 법원의 판단으로 6개월 연장할 수 있다. 쌍용차는 지난해 4월 15일 기업회생절차를 시작했다. 한편 쌍용차 인수계약이 해제된 에디스모터스 컨소시엄은 회생계획안 가결 시점이 7월 1일까지라고 주장해 왔다. 이에 대해 쌍용차는 "채무자회생법에 반하는 일방적인 주장"이라고 반박했고 이번에 법원이 10월 15일로 연장하면서 회생계획안 가결 기간 논란은 일단락 나게 됐다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자
2022-04-08 15:25:19[파이낸셜뉴스] 법원이 쌍용자동차가 제출한 회생계획안에 대한 배제와 관계인집회 취소 결정을 내렸다. 29일 쌍용차는 서울회생법원이 지난 2월 25일 제출한 회생계획안에 대해 배제 결정을 내리고 4월 1일로 예정된 관계인집회를 취소했다고 밝혔다. 쌍용차가 전일 에디슨모터스 컨소시엄과 인수합병(M&A) 투자계약을 해지한 것에 따른 후속조치다. 쌍용차는 전일 에디슨모터스측이 정해진 기일내에 인수대금 잔금을 미납했고, 회생계획안의 수행 가능성이 없다는 내용으로 법원에 조사보고서를 제출한 바 있다. 이에 따라 법원은 4월 1일 개최예정이었던 회생계획 심리 및 결의를 위한 관계인집회 취소를 채권자 및 주주들에게 통지할 예정이다. 이와함께 회생계획안 제출기간은 5월 1일로 연기됐다. 쌍용차는 "에디슨모터스의 '계약해제 효력정지 등 가처분' 신청에 대해서는 응소를 통해 신속히 마무리할 예정"이라며 "언론에 보도된 에디슨모터스의 주장은 인수대금 잔금 미납을 정당화할 이유가 될 수 없고, 계약해제의 귀책사유가 명확하게 에디슨모터스에 있는 만큼 소송을 통해 이를 명백히 밝힐 것"이라고 했다. 한편 쌍용차는 에디슨모터스의 인수대금 잔금 미납으로 인해 M&A 투자계약이 해제되고, 회생계획안이 법원에 의해 배제됨에 따라 매각 절차를 다시 진행할 계획이다. 특히 주요 경영현안에 대한 불투명성이 상당 부분 제거되는 등 기업가치 향상에 따라 경쟁력 있는 인수 후보사가 있을 것으로 판단했다. 쌍용차는 "신속한 M&A 절차 진행을 통해 2022년 10월 중순까지인 회생계획 인가 시한을 준수할 것"이라고 덧붙였다. cynical73@fnnews.com 김병덕 기자
2022-03-29 16:51:29쌍용자동차는 지난 25일 에디슨모터스 컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다고 2월 28일 밝혔다. 이에 따라 서울회생법원은 이날 회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인집회를 오는 4월 1일 오후 3시에 개최하기로 결정했다. 회생계획안의 주요 내용은 인수자인 에디슨모터스 컨소시엄의 인수대금 3049억원을 변제 재원으로 한 채무 변제 계획과 인수자의 지분율 보장을 위한 주주의 권리변경 방안이다. 회생계획안에 따르면 회생담보권(2320억원) 및 조세채권(558억원)은 관계 법령 및 청산가치 보장을 위해 전액 변제하고, 회생채권(5470억원)의 1.75%는 현금 변제하고 98.25%는 출자전환 하게 된다. 또 지배주주인 마힌드라 보유 주식은 액면가 5000원의 보통주 10주를 1주로 병합한다. 아울러 출자전환 회생채권액에 대해 5000원당 1주로 신주를 발행한 후 신주를 포함한 모든 주식을 보통주 23주를 1주로 재병합한다. 이어 인수대금에 대해 1주당 액면가 및 발행가액 5000원의 신주를 발행 할 예정이다. 이에 따라 인수인은 약 91%의 지분을 확보하게 된다. 다만 쌍용차는 이번에 제출한 회생계획안이 최종적인 것은 아니며, 인수인 및 이해관계인들과 채권 변제율 제고 방안 등을 협의해 관계인집회 직전에 제출하는 회생계획안 수정안에 반영할 예정이라고 설명했다. 정용원 쌍용차 관리인은 "6월 말로 예정된 J100의 성공적 출시와 BYD와의 협력을 기반으로 한 친환경차 개발의 차질 없는 추진, 자구계획의 성실한 이행 등을 통해 회사를 조기에 정상화해 채권자 및 주주 등의 희생을 헛되이 하지 않을 것"이라고 했다. cjk@fnnews.com 최종근 기자
2022-02-28 17:54:53[파이낸셜뉴스] 쌍용자동차는 지난 25일 에디슨모터스 컨소시엄과의 투자계약 내용을 반영한 회생계획안을 서울회생법원에 제출했다고 2월 28일 밝혔다. 이에 따라 서울회생법원은 이날 회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인집회를 오는 4월 1일 오후 3시에 개최하기로 결정했다. 회생계획안의 주요 내용은 인수자인 에디슨모터스 컨소시엄의 인수대금 3049억원을 변제 재원으로 한 채무 변제 계획과 인수자의 지분율 보장을 위한 주주의 권리변경 방안이다. 회생계획안에 따르면 회생담보권(2320억원) 및 조세채권(558억원)은 관계 법령 및 청산가치 보장을 위해 전액 변제하고, 회생채권(5470억원)의 1.75%는 현금 변제하고 98.25%는 출자전환 하게 된다. 또 지배주주인 마힌드라 보유 주식은 액면가 5000원의 보통주 10주를 1주로 병합하고, 출자전환 회생채권액에 대해 5000원당 1주로 신주를 발행한 후 신주를 포함한 모든 주식을 보통주 23주를 1주로 재병합한다. 아울러 인수대금에 대해 1주당 액면가 및 발행가액 5000원의 신주를 발행 할 예정이다. 이에 따라 인수인은 약 91%의 지분을 확보하게 된다. 다만 쌍용자는 이번에 제출한 회생계획안이 최종적인 것은 아니며, 인수인 및 이해관계인들과 채권 변제율 제고 방안 등을 협의해 관계인집회 직전에 제출하는 회생계획안 수정안에 반영할 예정이라고 설명했다. 정용원 쌍용차 관리인은 "회생계획안이 채권자 및 주주 등 이해관계인들의 기대에 크게 미치지 못하는 점에 대하여 매우 송구하게 생각하며, 6월 말로 예정된 J100의 성공적 출시와 BYD와의 협력을 기반으로 한 친환경차 개발의 차질 없는 추진, 자구계획의 성실한 이행 등을 통해 회사를 조기에 정상화해 채권자 및 주주 등의 희생을 헛되이 하지 않을 것"이라고 강조했다. cjk@fnnews.com 최종근 기자
2022-02-28 16:53:00[파이낸셜뉴스] 기업회생절차(법정관리)가 진행중인 쌍용자동차가 마감 시한 내에 회생계획안을 법원에 제출했다. 지난해 4월 기업회생절차에 돌입한 지 10개월만이다. 28일 서울회생법원에 따르면 정용원 쌍용차 관리인은 지난 25일 법원에 회생계획안을 제출했다. 당초 작년 4월 기업회생절차를 시작한 쌍용차는 같은 해 7월 1일까지 회생계획안을 제출해야 했지만 매각 작업 지연으로 올해 3월 1일까지 제출 기한을 연기한 바 있다. 회생계획안에는 회생채권 변제 계획을 포함한 쌍용차 경영정상화 방안이 담겼다. 쌍용차는 조만간 관계인 집회를 열어 채권단으로부터 회생계획안에 대한 동의를 받을 예정이다. 회생계획안은 관계인 집회에서 채권자 3분의 2 이상이 동의해야 가결된다. 세부적으로 보면 담보권자는 4분의 3 이상, 채권자는 3분의 2, 주주는 2분의 1 이상이 동의해야 한다. 주채권은행인 산업은행은 쌍용차의 건물, 공장 등을 담보로 가진 담보권자에 속한다. 인수자인 에디슨모터스는 관계인집회 기일 5영업일 전까지 인수대금 전액을 납입해야 한다. 다만 낮은 변제율을 이유로 채권단이 동의하지 않을 경우 회생계획안이 부결될 가능성도 있다. 회생채권 변제율은 3% 수준에 불과할 것으로 예상된다. 2009년 기업회생절차 당시에도 쌍용차가 제출한 회생계획안이 해외 전환사채권자의 반대로 부결되기도 했다. 당시 법원은 파산 시 사회적 파장을 고려해 강제 인가 결정을 내린 바 있다. cjk@fnnews.com 최종근 기자
2022-02-28 11:36:46[파이낸셜뉴스] 법원이 법정관리(기업회생절차)를 진행 중인 쌍용자동차가 신청한 회새계획안 제출기한 2개월 연장에 대해 승인했다. 서울회생법원 회생1부(서경환 원장·전대규 김창권 부장판사)는 30일 쌍용차의 회생계획안 제출기한을 7월1일에서 9월 1일로 연기했다고 밝혔다. 쌍용자동차는 회생계획 인가 전 인수합병(M&A)을 통해 올해 기업회생절차를 졸업하는 것을 목표로 하고 있다. 최근 조사인인 한영회계법인이 서울회생법원에 제출한 중간보고서에 따르면 현재 쌍용차는 '계속 운영'보다 '청산'이 나을 정도로 수익성이 좋지 않다. 외투 투자 유치를 통해 수익성 개선 방안을 담은 회생계획안을 제출하겠다는 것이다. 쌍용차는 오는 9월에 우선협상대상자를 선정하고 10월까지 가격협상을 한 뒤 11월에는 계약을 체결한다는 계획이다. 실제 회생계획안 제출은 9월보다 더 늦춰질 가능성도 있다. 한편 쌍용차의 조사인인 한영회계법인은 이날까지 서울회생법원에 쌍용차의 계속 운영가치와 청산 가치 등을 담은 최종보고서를 제출할 예정이다. hwlee@fnnews.com 이환주 기자
2021-06-30 16:13:14기업회생절차(법정관리)가 진행중인 쌍용자동차의 변경회생 계획안이 인가돼 쌍용차가 새로운 주인을 맞게 됐다. 서울중앙지법 파산4부(재판장 지대운 수석부장판사)는 쌍용차를 인도 마힌드라 앤 마힌드라(Mahindra & Mahindra Ltd. 이하 마힌드라)에 인수·합병(M&A)하는 변경회생계획안에 대해 28일 이같이 결정했다. 이날 변경회생계획안은 관계인집회를 통해 회생담보권자조 100%, 회생채권자조 94.2%, 주주조 100%의 높은 찬성률로 가결됐다. 회생담보권자조는 2764억여원 전체를, 회생채권자조는 4503억여원 중 4241억여원을, 주주조는 353만여주 전체를 찬성표에 던졌다. 변경회생계획안은 회생담보권자 4분의 3, 회생채권자 3분의 2, 주주 2분의 1 이상이 찬성해야 통과된다. 이날 관계인집회에서 이유일 공동관리인은 “인수예정자인 마힌드라의 인수대금 총액은 5255억여원이며 이중 4270억여원은 신주인수대금으로, 954억여원은 회사채 인수대금으로 납입하고 주당 5000원씩 8541만여주를 인수하게 된다”고 밝혔다. 그는 “인수대금에서 매각주간사 용역보수, M&A 실사기준일 이후 채무자가 현금 변제한 회생담보권 및 회생채권의 원리금 등을 제외한 4977억여원을 변제재원으로 삼아 공정·형평에 맞게 변제하겠다”고 덧붙였다. 이에 따라 회생담보권자는 원금 및 이자의 100%를 변제받고 회생채권자는 기존 회생계획안의 현금 변제액을 현재가치(27일 기준)로 할인한 금액의 65.7%(채권액 기준 49.3%)를 변제 받을 수 있다. 이날 변경회생계획안이 인가됨에 따라 쌍용차는 이미 인수 본계약을 체결한 마힌드라에 경영권을 넘기고 본격적인 정상화에 시동을 건다. 마힌드라는 지난해 본계약때 지불한 인수대금 10%(약 523억원)를 제외한 나머지 금액 4702억원을 납부하고 신주를 인수받아 쌍용차 지분 70%를 확보하게 된다. 이후 3월 초 법원이 기업회생절차 종료를 선언하면 쌍용차는 2년간의 법정관리를 끝내고 새로운 주인을 정식으로 맞이하게 된다. 이날 관계인 집회에 참석한 파사사라시 마힌드라 최고 투자책임자(CIO)는 “한국인 경영진을 임명하고 쌍용차를 독립운영체제로 운영하는 등 한국기업의 정통성을 유지할 것”이라며 “쌍용차 SUV를 인도시장에 출시하고 양사간 시너지를 극대화하겠다”고 쌍용차 경영에 대한 자신감을 드러냈다. 파업과 상하이자동차 매각 실패 등을 겪은 후 기업정상화의 길을 모색하던 쌍용차는 2009년 2월 6일 법원으로부터 회생절차 개시 결정을 받고 M&A를 위해 2010년 8월 마힌드라와 양해각서를 체결했으며, 같은해 11월 23일 본계약 체결한 바 있다. /art_dawn@fnnews.com손호준기자
2011-01-28 18:22:42