대통령직인수위원회가 민간 중심 해외자원 확보로 전환하겠다는 구상을 내놓은 것은 정부 주도로 원자재대란의 파고를 넘기 어렵다는 진단이 깔려 있다. 문재인 정부 해외자원개발 지원 예산은 출범 초기의 3분의 1로 급감했고 자원공기업은 통폐합으로 위축됐다. 이명박 정부 시절 자원외교로 매입했던 해외 광산은 실적부진 등으로 매각되는 수순을 밟아왔다. 이런 와중에 코로나19와 러시아의 우크라이나 침공 등 원자재대란이 터지자 국내 경제와 기업들은 속수무책으로 피해를 입고 있다. 하지만 원자재 가격이 상승하면서 해외 광산이 흑자로 전환돼 더 이상 매각하면 안된다는 목소리도 커지고 있다. 새 정부는 작은 정부를 지향하는 만큼 민간의 참여와 정부 지원으로 무너진 해외자원개발 역량을 강화하겠다는 복안이다. ■민간 지원강화…공기업은 경영정상화 6일 인수위와 업계에 따르면 인수위 경제2분과는 민간기업이 주도하고 공공은 조력하는 민간 중심의 해외자원확보 방안을 검토하기로 했다. 인수위는 민간기업 투자활성화를 위해 세제지원과 융자보증 등 금융지원을 확대하기로 했다. 민간기업 인력, 연구개발(R&D) 지원을 강화하고 자원공기업은 강한 구조조정으로 경영정상화에 나선다는 방침이다. 김기흥 인수위 부대변인은 이날 브리핑에서 "공공 중심 자원조달에서 앞으로는 민간 중심의 투자지원 활성화에 집중하겠다"며 "신재생에너지 보급 확산으로 희토류 등 핵심광물 수요가 증가하고, 러시아의 우크라이나 침공 등 지정학적 리스크, 자원 무기화 등 에너지 수급 불안전성이 심화돼 민간 중심의 해외자원 확보가 시급하다"고 진단했다. ■해외광산 수익, 광해광업공단 흑자전환 문 정부에서 해외자원개발 지원 예산은 출범 초기의 3분의 1로 급감했다. 정부가 자원 공기업의 재무개선을 이유로 광물자원공사와 광해관리공단을 통합해 지난해 9월 광해광업공단을 출범시키고 해외 광산을 매각했다. 하지만 이를 대체할 민간기업 자원개발 역량을 키우는 지원 방안이 부족했다. 해외자원 R&D 예산은 2021년 116억원, 2022년 113억원으로 줄었다. 김 부대변인은 "해외자원에 대한 소극적 정책기조가 지속되면서 우리나라 투자가 크게 감소한 상황"이라며 "민간기업에 대한 정부의 세제지원 축소와 R&D 지원이 약화되면서 관련 생태계도 위축됐다"고 강조했다. 한국광해광업공단법 개정으로 해외광산이 매각될 경우 우리나라 자원개발률은 2021년 28.6%에서 2024년 21.3% 수준으로 하락하게 된다. 하지만 원자재대란으로 광물 가격이 급등하자 해외광산은 흑자전환하고 있다. 한국광해광업공단은 구리, 니켈 등 주요 광물가격 인상과 해외투자사업 개선으로 지난해 당기순이익이 흑자전환했다. 이는 한국광물자원공사와 한국광해관리공단의 2020년도 통합 전 매출액 합산치보다 6935억원 증가하고, 당기순이익은 2020년 1조4643억원 적자에서 흑자로 전환된 것이다. 공단의 주요 프로젝트별 당기순이익은 암바토비(니켈) 2억1100만달러, 코브레파나마(동) 7500만달러, 나라브리(유연탄) 132만달러, 볼레오(동) -1억1660만달러로 나타났다. lkbms@fnnews.com 임광복 기자

연초 회복세를 보였던 국내 건설업계의 해외수주 실적이 주춤하고 있다. 러시아·우크라이나 사태에 따른 글로벌 수주 환경 악화와 중동시장의 수주 실적 감소 등이 겹치면서 직격탄을 맞았다. 여기에 시멘트, 철강, 구리 등 원자재가격까지 급등하면서 건설업계가 어려움을 호소하고 있다. ■해외수주 환경 악화29일 해외건설협회에 따르면 올 들어 이날까지 국내 건설사들의 해외사업 누적 수주액은 66억1890만달러로 전년동기(69억3363만달러) 대비 5%가량 줄었다. 지난 1월에만 해도 국내 건설업계의 해외수주 실적은 전년동월(23억6046만달러) 대비 47.0% 늘어난 34억6996만달러로 집계되며 수주 확대 기대감을 높였다. 그러나 2월 들어 8억1531만달러로 전년동월(15억5962만달러) 대비 47.7% 축소된 데 이어 3월에는 이날까지 23억3364만달러로 전년동월(30억1355만달러)에 비해 수주가 22.6% 줄었다. 올해 초만 해도 유가 회복에 힘입어 실적개선이 기대됐던 해외건설수주는 러시아의 우크라이나 침공 등에 따른 시장 불확실성이 짙어지면서 수주 환경도 악화됐다. 특히 예상보다 러시아·우크라이나 사태가 장기화돼 원자재가격 상승과 글로벌 공급망 병목 현상으로 이어질 경우 해외건설수주에 부정적인 영향은 불가피할 전망이다. 해외건설협회 해외건설정책지원센터는 최근 '러시아·우크라이나 사태가 해외건설에 미치는 영향' 보고서에서 "러시아의 경기침체 위험이 고조됨에 따라 유럽을 포함한 글로벌 경제전망이 불확실한 상태"라며 "신규 프로젝트의 발주 규모와 시기는 현시점에서 예측하기 어렵다"고 분석했다. ■원자재가격 급등, 중동 수주도 악화 또 러시아에 진출한 국내 건설사들이 여전히 공사는 진행하고 있지만 국제사회의 러시아에 대한 경제제재가 심화될수록 공사대금 회수 리스크에도 노출돼 있다. 아울러 최근 러시아·우크라이나 전쟁이 장기화 조짐을 보이면서 시멘트, 철강, 구리 등 원자재 가격이 전년 대비 최대 50%까지 급등한 것도 위험 요인으로 꼽힌다. 한 건설사 관계자는 "러시아·우크라이나 사태가 전 세계 수주 환경에 부정적인 영향을 주면서 단기간 수주에 일부 영향을 준 것으로 보인다"며 "다만, 연간 단위 실적을 봤을 때 아직까지는 목표치 달성 등에 영향을 줄 정도는 아닌 상황으로 판단하고 있다"고 말했다. 앞서 수출입은행 해외경제연구소는 올해 해외건설수주 전망치를 지난해(306억달러)보다 5%가량 증가한 320억달러로 전망한 바 있다. 여기에 올해 1·4분기에는 주요 시장인 중동시장에서 대규모 수주액을 올리지 못하고 있는 상황도 악재였다. 중동에서 3월 수주액은 3억2069만달러로 전년 동기(35억4145만달러)의 10% 수준에 그쳤다. 해외건설협회 관계자는 "전쟁에 따른 고유가로 촉발된 전 세계적인 인플레이션으로 세계 경제성장이 둔화돼 산유국의 발주 규모가 곧바로 증가하지 않을 수도 있다는 점에 유의해야 한다"고 말했다. 건설사들은 러시아·우크라이나 사태에 따른 자재 수급 불안 해소를 위한 대책 마련을 정부에 요청했다. 김상수 대한건설협회장은 "공공공사와 민간공사 모두 자재가격 상승분을 공사비에 반영하고 공사가 중단된 경우 공사기간을 연장토록 정부 차원의 지침이 있어야 한다"며 "원자재 수급난의 충격 완화를 위해 부담금·부가세 등의 한시적 감면 등을 조속히 검토·시행해야 한다"고 말했다. longss@fnnews.com 성초롱 기자

국제 원자재가격이 오름세를 보이고 있다. 30일 한국은행의 '해외경제포커스'에 따르면 7월 국제유가는 전월 평균 대비 소폭 상승했다. 두바이유를 기준으로 보면 지난 4월 평균 배럴당 52.4달러였지만 지난달 평균 46.4달러까지 하락했으며 이달 반등에 성공해 지난 1일부터 24일까지 평균 47.1달러를 기록했다. 유가가 상승한 것은 미국의 원유시추기수 및 재고 감소 등이 유가 상승압력으로 작용했기 때문이다. 지난 14일 기준 미국 원유와 휘발유 재고는 각각 전주대비 472만7000배럴, 444만5000배럴 감소했다. 아울러 지난달 30일 기준 미국의 원유시추기수는 전주대비 2기 줄어든 756기로 24주 만에 감소했다. 한은은 보고서에서 "석유수출국기구(OPEC) 회원국을 중심으로는 원유 증산 가능성이 대두되면서 월평균 유가가 40달러대 중후반에서 등락을 반복할 것"이라고 예상했다. 유가 이외에 다른 원자재가격도 상승흐름에 있다. S&P곡물지수도 전월 평균 대비 7.3% 상승했다. 특히 소맥이 전월 평균 대비 13.1% 올랐다. 동과 알루미늄도 각각 전월평균 대비 3%, 0.9% 올랐다.  아울러 한은은 세계 경제에 대해 회복세가 지속되고 있다고 평가했다. 한은은 "미국 등 선진국이 개선흐름을 이어가고 중국과 아세안이 견조한 상세를 보이고 있다"고 말했다. coddy@fnnews.com 예병정 기자

최근 원자재 가격이 하락세를 그리고 있는 가운데 '지금이 해외자원 투자 확대의 적기'라는 역발상 투자전략이 제기됐다. 향후 원자재 가격 상승기를 대비해 장기적인 관점에서 지금 저가매수를 해야 한다는 설명이다. 현대경제연구원은 8일 '해외자원개발 투자 확대의 적기' 보고서를 통해 세계 원자재 가격 사이클이 2016년 이후 침체 국면에 접어들 가능성이 높은 것으로 전망했다. 보고서는 이와 관련해 현재 원자재 가격이 후퇴기에 있지만 향후 상승기를 탈 것을 대비해 원자재 투자를 권고했다. 보고서는 또 원자재 가격 하락은 원자재 기업의 재무상태 악화로 이어지고 있고 앞으로도 지속될 것으로 내다봤다. 세계 원자재 기업의 영업이익률은 2000~2010년 초반까지 약 10%대를 유지하다 2015년 하반기 이후 적자로 전환했다. 또 2000~2010년 초반까지 감소 추세를 보였던 부채비율은 2014년 이후 급등했다. 원자재 기업의 주가도 크게 내려 주당 기업가치 역시 2000년 초반 수준으로 떨어졌다. 세계 원자재 기업의 주가는 2000년 상반기를 100으로 했을 때 2008년 상반기 260, 2014년 상반기 248.5로 고점을 지나서 2016년 현재 133.4 수준까지 폭락했다. 원자재 중 석유.가스 가격이 특히 급락함에 따라 투자 지출과 시추광구 수가 감소하고 있다. 2014년 원자재 가격이 급락함에 따라 원유 개발에 대한 투자는 2000년 이후 처음으로 감소세로 전환했다. 2013년 3570개에 달했던 세계 석유.가스 시추광구 수는 2015년 1969개로 2000년 수준으로 급감했다. 보고서는 그러나 석유.가스 탐색.개발에 대한 투자 감소와 시추광구 급감은 투자가 중지되거나 폐쇄된 광구에 대한 저가 매수 가능성을 높여준다고 주장했다. 우리나라의 원자재 수입의존도는 개선되지 않고 있는 상황에서 자원개발률도 주요 자원수입국에 비해 저조한 실정이다. 국내 원유 및 가스의 해외의존도는 2000년 97.2%에서 2015년 95.7%로 다소 감소했으나 여전히 높은 수준이다. 하지만 우리나라의 석유.가스 자원개발률(우리 기업들이 국내외에서 개발·생산해 확보한 물량이 전체 수입물량에서 차지하는 비중)은 14.4%로 주요 자원수입국인 일본(24.7%), 프랑스(105%) 등에 비해 매우 저조하다. 자원의존도가 높은 한국의 경우 원자재시장 침체를 기회로 해외자원 확보 및 에너지산업 경쟁력 강화의 발판으로 삼아야 한다고 보고서는 제언했다. 오준범 현대경제원 연구원은 "세계 원자재시장 변화에 대해 단기적 이익보다는 장기적 관점에서 접근해야 한다"며 "원자재 기업의 가치 하락에 따른 적극적인 인수합병(M&A), 해외자원개발 투자, 대형기업 육성 등이 필요하다"고 주문했다. km@fnnews.com 김경민 기자

그동안 각광받던 인버스, 원자재 상장지수펀드(ETF)가 해외 인덱스로 무대를 옮기고 있다. 미국, 유로존 경제지표 개선과 중국 정책효과에 따른 미국, 유로존, 중국 등 해외 인엑스 ETF가 주목받고 있다. 12일 금융투자업계에 따르면 달러강세 압력속에서 신흥국 통화의 절하압력이 높아지고 있는 가운데 중국의 금리인하가 곧 예정돼 있다. 이에 한국은행 금융통화위원회의 추가 금리 인하에 대한 기대감속에서 원화도 약세를 보일 가능성이 높다고 증권가는 파악하고 있다. 대신증권 문남중 연구원은 "내수주보다는 수출주 EFT 중심의 전략이 유효해 보인다"며 "외국인 매수세 둔화와 투자심리 약화에 따른 코스피 및 코스닥지수 하락이 지속되면서 지수 하락에 투자하는 인버스 ETF만이 2%대로 상승했다"고 분석했다. 최근 대부분의 업종 ETF가 하락세다. 자동차, 철강 ETF만이 소폭 상승했다. 낙폭에 따른 매수세가 자동차업종에 유입되면서 'GIANT 현대차그룹 ETF'가 1%대 상승세를 보인 것. 계절적 중국재고 감소와 중국정부의 경기부양 기대감이 구리가격 상승에 긍정적으로 작용하면서 'TIGER 금속선물(H) ETF'가 7.9% 상승하기도 했다. 코스피 지수하락으로 KODEX 인버스, KINDEX 인버스와 같은 지수하락 방향에 투자하는 인버스 ETF가 강세를 보였다. 반면 지수상승방향에 투자하는 2배승수 KStar 레버리지 ETF는 수익률이 최하위를 나타냈다. 투자자들은 유로존 재무장관회의와 함께 오는 13일 유로존 14분기 GDP잠정, 15일에 발표되는 미국 4월 산업생산에 관심을 보이고 있다. 유로존의 1·4분기 GDP 잠정치는 전기대비 0.4%, 전년동기 대비 1.0% 증가할 전망이다. 미국의 4월 산업생산 등 지표들이 대부분 회복흐름을 보일 것으로 예상, 미국 경제지표 개선에 대한 기대감이 높아지고 있다. 증권가에서는 미국, 유로존, 중국에 집중된 해외 인덱스 ETF를 관심있게 지켜봐야한다고 입을 모으고 있다. happyny777@fnnews.com 김은진 기자

삼성선물은 오는 24일 해외 원자재 변동성 대응전략과 하반기 원달러환율 전망에 대한 세미나를 개최한다고 14일 밝혔다. 삼성생명 서초타워 지하 1층 세미나실(강남역 8번출구)에서 열리는 이번 세미나는 삼성선물 리서치센터 정미영 센터장이 하반기 원달러 환율전망을, 해외 원자재 시장은 홍성기 에너지 애널리스트와 골든서퍼(전문가초빙)가 하반기 시장 전망과 변동성장에서의 대응전략에 관해 세미나를 진행한다. 삼성선물에서 거래중인 고객은 물론 선물투자에 관심있는 모든 고객은 무료로 참여할 수 있으며 세미나 신청은 삼성선물 홈페이지(www.ssfutures.com)에서 할 수 있다. 자세한 내용은 삼성선물 금융선물팀(02-3707-3699)으로 문의하면 된다. kiduk@fnnews.com 김기덕 기자

코스콤 직원이 해외 원자재정보 서비스를 시연하고 있다. 코스콤은 종합금융정보 단말기인 'CHECK Expert'를 통해 해외 원자재정보(구리, 금속, 옥수수, 설탕 등) 서비스를 1일부터 제공한다고 밝혔다. 이번 신규 서비스는 글로벌화 되는 자본시장 환경변화와 함께 원자재펀드 및 상품ETF 등의 간접투자 뿐만 아니라 원자재 직접투자에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 투자자의 니즈에 부응하기 위한 것이라고 회사는 설명했다. 코스콤이 제공하는 해외 원자재정보 서비스는 △총 8개 상품선물거래소의 약 200여개 종목시세 △상품군별 실시간 원자재 전문 뉴스 △일간·주간 시장동향보고서 등으로 구성돼 원자재 시장동향을 종합적으로 일목요연하게 파악할 수 있도록 구현했다. 또한 해외 원자재 관련 필수 정보인 원료-생산물간 가격 스프레드를 비롯해 지역별·특성별 스프레드 정보는 물론 각 종목별 해외 주요기관 전망 컨센서스도 포함하고 있어 전문투자가들의 원자재 가격예측에 큰 도움이 될 것으로 기대된다. kmh@fnnews.com 김문호 기자

하나대투증권은 31일 펀드시장 동향에서 해외펀드 중 원자재섹터 투자선호가 지속됐다고 분석했다. 하나대투증권에 따르면 전체 펀드시장은 채권형 및 MMF 자금 유입에 힘입어 전체 설정액이 증가한 것으로 나타났다. 주식형의 경우 ETF 및 재투자 발생으로 설정액 증가했고 채권형, 부동산 및 특별자산은 대부분 사모펀드로 자금이 유입된 것으로 나타났다. 국내 주식형 펀드에서는 성장형에서 660억원이 유출된 가운데 배당형에서도 40억원이 빠져나갔다. 반면 가치형으로 70억원, 테마형으로 70억원이 순유입되는 등 5일만에 국내 주식형 펀드 이탈규모가 둔화됐다. 해외 주식형 펀드에서는 브릭스, 중국, 아시아 중심으로 자금이탈 이어졌다. 선진국 중에서는 일본펀드로 20억원이 소폭 유입됐고, 원자재 펀드로 60억원이 들어오는 등 상대적 투자선호가 지속된 것으로 나타났다. /sykim@fnnews.com 김시영기자

국내 주식형 펀드 자금 유출이 지속되고 있는 가운데 국내 가치형과 해외 원자재펀드는 순유입세를 보인 것으로 나타났다. 20일 하나대투증권에 따르면 전체 펀드시장은 혼합형 및 채권형 설정액이 정체된 반면 상대적으로 MMF와 파생형 설정액 감소가 두드러진 것으로 나타났다. 특히 파생형은 인덱스파생 유형에서 자금 이탈이 나타났다. 국내주식형 펀드의 경우 재투자를 제외한 실질자금은 순유출을 지속하고 있는 것으로 집계됐다. 유형별로는 성장형에서 530억원, 배당형에서 100억원, 테마형에서 90억원 감소한 반면 가치형으로는 20억원이 증가했다. 해외주식형 펀드의 경우 자금이탈이 지속되지만 그 규모는 확대되지 않고 있는 것으로 집계됐다. 브릭스에서 220억원, 중국에서 190억원 빠진 반면 원자재섹터로는 80억원이 증가했다. /sykim@fnnews.com 김시영기자

국내 주식시장이 2080선에서 4일 연속 혼조양상을 보인 가운데 펀드시장에서는 채권혼합형과 MMF 자금 유입이 상대적으로 컸던 것으로 나타났다. 11일 하나대투증권에 따르면 펀드시장 동향과 관련, 채권혼합형과 MMF에 상대적으로 자금 유입이 많았고 파생형도 인덱스파생형펀드 자금 유입으로 소폭 증가한 것으로 나타났다. 반면 주식형 및 주식혼합형, 채권형은 순유출되었고 재간접형도 해외채권형펀드 자금이탈로 7일 연속 이탈했다. 국내 주식형 펀드는 실질자금 이탈이 3일 연속 둔화된 가운데 인덱스형으로 130억원, 테마형으로 30억원이 유입된 한편 성장형 자금이탈은 둔화됐다. 또 해외주식형 펀드의 경우 브릭스, 친디아 순유출로 해외주식형 자금이탈 규모가 확대됐다. 해외펀드에서는 원자재펀드로 120억원, 애그리펀드로 20억의 순유입을 지속했다. /sykim@fnnews.com 김시영기자